博时第三产业成长股票证券投资基金
2011年第三季度报告
2011年9月30日
基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:中国
工商银行股份有限公司 报告送出日期:2011年10月26日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载
相关公司股票走势
、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011年7月1日起至9月30日止。
§2基金产品概况
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金合同于2007年4月12日生效。本基金于2007年4月24日完成了基金份额的集中申购,并向中国证监会提交了“关于博时基金管理有限公司申请延长博时第三产业成长股票证券投资基金证券投资比例调整期的请示”,将调整期由原来的10个交易日延长至三个月。按照本基金的基金合同规定,自集中申购份额确认之日起3个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十一条(二)投资范围、(五)投资限制的有关约定。调整期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时第三产业成长股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
第三季度,宏观调控效果显现,经济显著降温。地产销售持续低迷,全社会用电量增速快速下降,投资品整体销量下滑、价格走低。严厉的货币紧缩政策之下,中小企业整体资金紧张、经营困难。海外市场同样动荡,欧债危机卷土重来,经济前景堪忧。海外经济增速放缓对我国出口影响逐步显现,出口增速快速下降。在经济增长放缓,CPI尚在高位徘徊背景下,A股市场在三季度出现了大较大幅度下跌,投资品板块受重创,受宏观经济影响相对较小的消费品、电信等行业相对抗跌。博时第三产业基金在三季度进一步降低了股票仓位,进一步减少了周期品配置,在市场快速下跌过程中尽可能减少损失。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2011年9月30日,本基金份额净值为0.950元,份额累计净值为2.522元。报告期内,本基金份额净值增长率为-8.74%,同期业绩基准增长率为-12.17%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我国经济现在处于相对困难的阶段,未来能否走上可持续增长道路关键取决于政府的政策取向。美国、欧洲债务危机再次提醒我们全球化红利已经接近尾声,中国制造、发达国家消费模式不可持续。内需方面,地产调控导致去化缓慢,库存激增,让人不禁担心开发商在不久的将来就会降低开工;地方政府债务缠身、卖地收入剧减,很可能意味着政府未来在基建投资上难有作为;汽车、家电消费在过去几年的政策刺激下已经有所透支。前景似乎一片黯淡。
危机之中往往蕴含转机。现实可能会倒逼政府做出更深层次的变革。过去资源分配过于向政府倾斜,在缺乏监管的背景下,投资效率低下、滋生腐败的情况难以避免;贫富分化、房价高企、社会保障不足严重限制了居民的消费能力。我们期待未来我国能够放松管制,向民营资本开放垄断行业;政府职能更多转向社会保障,重新推动国退民进。通过制度变革我国经济完全可以提升效率,重新焕发活力。
结合我国经济现状,我们认为四季度市场仍然难以走出持续向上的行情。我们需要密切关注政策走向,期待政府能够基于经济持续健康发展考虑,推动制度变革。否则,如果再次以放松货币、推动地产和基建投资来应对危机,市场很可能会在短期的脉冲行情之后,走向长期低迷。在政策走向尚不明朗情况下,我们选择股票更多会基于公司质地,寻找那些在市场竞争中已经获得强大市场地位、财务稳健、创新能力强的优秀公司集中持有。
感谢持有人一直以来对基金经理人的信赖,为您提供专业、勤勉的服务是我们的天职。投资的道路上有喜悦,偶尔也会遭遇暂时的挫折,我们会及时总结经验和教训,不断提高自己的投资能力。天道酬勤,与赢者共赢。通过默默辛勤劳动和长期积累,通过专业的研究和资产管理,我们有信心在中长期取得优异回报。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8投资组合报告附注
5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3其他各项资产构成
5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
§7影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2011年9月30日,博时基金公司共管理二十五只开放式基金和二只封闭式基金,并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,资产管理总规模近1782亿元人民币,累计分红553.67亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计,截至2011年9月30日,博时基金参与排名的15只公募主动基金中,共有10只位列市场前50%。其中,博时主题行业基金、博时特许价值基金分列218只标准股票基金第4、第9;博时价值增长基金、博时价值增长贰号基金分列29只混合偏股型基金第1和第2; 博时裕隆封闭基金位列25只封闭式基金第1;博时宏观回报债券A/B、博时宏观回报债券C分列64只普通债券型基金(二级)第3、第4。
2、客户服务
2011年7月至9月,博时基金共举办高端论坛活动5场,参与人数1220人。渠道培训活动共计63场,参与人数共计3308人。“博时e视界”共举办视频直播活动15场,在线人数累计1227人次。通过这些活动,博时与投资者充分沟通了当前市场的热点问题,受到了投资者的广泛欢迎。
3、品牌获奖
1) 7月12日,博时平衡配置基金获评为 “2011年中国基金夏季之星”,此次评选由济安金信基金评价中心承担,是对各类别基金远期业绩和近期业绩的综合评价,博时平衡配置混合基金在在抗风险能力和择时能力评价中均为,为10只获奖基金之一。
2)7月8日,全景基金品牌研究中心首次正式对外发布“基金品牌奖”。博时基金荣获“2010年基金五星品牌奖”、 “2010~2011基金投资者最佳服务奖”。
3)7月7日,博时基金客户服务中心获评由中国信息协会、中国服务贸易协会颁发的2010-2011第六届“中国最佳客户服务中心”奖项。
4、其他大事件
1) 深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金于7月13日起在深圳证券交易所上市交易,交易代码为159908,日常申购、赎回业务也同步开放。
2) 博时裕祥分级债券型证券投资基金之裕祥B 于2011年9月2日开始在深圳证券交易所上市交易,简称:裕祥B,代码:150043。
3) 博时回报灵活配置混合型证券投资基金获批,并于2011年10月10日起发售。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
8.1.1 中国证监会批准博时第三产业成长股票证券投资基金设立的文件
8.1.2《博时第三产业成长股票证券投资基金基金合同》
8.1.3《博时第三产业成长股票证券投资基金托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5 博时第三产业成长股票证券投资基金各年度审计报告正本
8.1.6 报告期内博时第三产业成长股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2存放地点:
基金管理人、基金托管人处
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)
博时基金管理有限公司
2011年10月26日
基金简称
博时第三产业股票
基金主代码
050008
交易代码
050008
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2007年4月12日
报告期末基金份额总额
6,885,904,254.33份
投资目标
基于我国第三产业的快速发展壮大及其战略地位,本基金以高速增长的第三产业集群企业为主要投资对象,通过深入研究并积极投资,力争为基金持有人获得超越于业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将通过“自上而下”的宏观分析,以及定性分析与定量分析相补充的方法,在股票、债券和现金等资产类之间进行配置。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%
风险收益特征
本基金是一只积极主动管理的股票型基金,属于证券投资基金中的高风险品种,其预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。
基金管理人
博时基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
主要财务指标
报告期(2011年7月1日-2011年9月30日)
1.本期已实现收益
-348,171,165.00
2.本期利润
-624,235,196.32
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0898
4.期末基金资产净值
6,544,437,245.79
5.期末基金份额净值
0.950
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-8.74%
0.85%
-12.17%
1.05%
3.43%
-0.20%
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
刘彦春
基金经理
2010-8-3
-
8.5
2002起先后在汉唐证券研究所、香港中信投资研究有限公司任行业研究员。2006年加入博时公司,历任研究员、研究员兼基金经理助理、博时新兴成长基金基金经理。现任博时第三产业成长股票基金的基金经理。
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
4,044,985,128.54
53.24
其中:股票
4,044,985,128.54
53.24
2
固定收益投资
338,844,000.00
4.46
其中:债券
338,844,000.00
4.46
资产支持证券
-
-
3
金融衍生品投资
-
-
4
买入返售金融资产
2,083,000,000.00
27.42
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5
银行存款和结算备付金合计
1,115,289,157.96
14.68
6
其他各项资产
15,110,251.24
0.20
7
合计
7,597,228,537.74
100.00
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采掘业
-
-
C
制造业
2,030,276,588.39
31.02
C0
食品、饮料
851,096,134.56
13.00
C1
纺织、服装、皮毛
68,439,161.17
1.05
C2
木材、家具
-
-
C3
造纸、印刷
-
-
C4
石油、化学、塑胶、塑料
72,752,582.90
1.11
C5
电子
-
-
C6
金属、非金属
-
-
C7
机械、设备、仪表
545,947,627.58
8.34
C8
医药、生物制品
492,041,082.18
7.52
C99
其他制造业
-
-
D
电力、煤气及水的生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
交通运输、仓储业
-
-
G
信息技术业
1,017,395,825.02
15.55
H
批发和零售贸易
112,663,036.50
1.72
I
金融、保险业
394,750,000.00
6.03
J
房地产业
489,899,678.63
7.49
K
社会服务业
-
-
L
传播与文化产业
-
-
M
综合类
-
-
合计
4,044,985,128.54
61.81
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
600519
贵州茅台 3,250,000
619,417,500.00
9.46
2
600050
中国联通 99,999,646
511,998,187.52
7.82
3
000002
万 科A
59,999,962
434,399,724.88
6.64
4
000651
格力电器 19,999,701
399,794,022.99
6.11
5
000063
中兴通讯 14,999,875
283,497,637.50
4.33
6
600276
恒瑞医药 9,000,000
261,540,000.00
4.00
7
600588
用友软件 10,000,000
221,900,000.00
3.39
8
600036
招商银行 20,000,000
221,200,000.00
3.38
9
600535
天士力 4,999,523
198,281,082.18
3.03
10
600809
山西汾酒 2,299,545
166,073,139.90
2.54
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
338,844,000.00
5.18
2
央行票据
-
-
3
金融债券
-
-
其中:政策性金融债
-
-
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债
-
-
8
其他
-
-
9
合计
338,844,000.00
5.18
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
110009
11附息国债09
3,400,000
338,844,000.00
5.18
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
1,841,568.91
2
应收证券清算款
6,894,245.64
3
应收股利
-
4
应收利息
5,327,106.30
5
应收申购款
1,047,330.39
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
15,110,251.24
本报告期期初基金份额总额
7,046,914,723.87
本报告期基金总申购份额
38,970,922.65
减:本报告期基金总赎回份额
199,981,392.19
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
6,885,904,254.33 (来源:上海证券报)
(责任编辑:姜隆)