金鑫证券投资基金2011年第三季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2011年7月1日起至9月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　注：本基金根据基金合同无业绩比较基准。

　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　金鑫证券投资基金

　　累计份额净值增长率历史走势图

　　（1999年10月21日至2011年9月30日）

　　注：本基金的合同生效日为1999年10月21日。本基金在三个月建仓结束时，各项资产配置比例符合法律法规和基金合同的规定。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

　　本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

　　4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本报告期，本基金和本基金管理人管理的同类型基金的业绩表现差异在5%之内。

　　4.3.3 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

　　三季度以来，来自海外市场的冲击压力进一步增大，国内市场政策放松预期落空，也加大了市场的调整幅度，市场成交量进一步萎缩。结构方面，中小盘品种补跌明显，周期品种表现较为稳定。根据对市场整体震荡向下的判断，本基金三季度仍然维持中性资产配置，结构上较为均衡，风格上偏向中大盘股票。主要增持非银行金融、医药等行业，减持了建筑建材、房地产等行业。

　　4.4.2报告期内基金的业绩表现

　　本基金在2011年三季度的净值增长率为-9.03%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望四季度，短期市场能否形成较大力度反弹仍取决于通胀是否可控、政策能否放松，但是这些短期因素出现反转的可能性较小，市场将延续弱势震荡走势；长期看，解决中国经济的结构性矛盾仍需要经历较长时间的阵痛期，对资本市场势必造成较大的影响。四季度A股的投资机会仍以结构性为主，本基金将继续关注盈利增长确定的消费类股票，并积极寻找与经济转型相适应的传统产业升级和新兴产业的中长期投资机会。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

　　5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

　　5.8.3 其他各项资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　§6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况

　　单位：份

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　1、关于同意设立金鑫证券投资基金的批复

　　2、金鑫证券投资基金合同

　　3、金鑫证券投资基金托管协议

　　4、报告期内披露的各项公告

　　5、法律法规要求备查的其他文件

　　7.2 存放地点

　　本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼。

　　本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北京市西城区闹市口大街1号院1号楼。

　　7.3 查阅方式

　　可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

　　客户服务中心电话：（021）38569000，400-888-8688

　　客户投诉电话：（021）38569000

　　公司网址：http://www.gtfund.com

　　国泰基金管理有限公司

　　二〇一一年十月二十六日

　　基金简称

　　国泰金鑫封闭

　　基金主代码

　　500011

　　交易代码

　　500011

　　基金运作方式

　　契约型封闭式

　　基金合同生效日

　　1999年10月21日

　　报告期末基金份额总额

　　3,000,000,000份

　　投资目标

　　本基金是以具有良好成长性的国企股为投资重点的成长型基金；所追求的投资目标是在尽可能分散和规避投资风险的前提下，谋求基金资产长期稳定增值。

　　投资策略

　　快速成长型股票的判断标准为：成长性来自于因企业的重大实质性变化而带来的公司业绩的高速增长潜力。本基金的快速成长国企股部分将侧重于具有资产重组题材股票的投资。

　　在遵循以上投资组合目标和范围的基础上，基金管理人将根据具体情况变化，适时调整投资组合。

　　业绩比较基准

　　无。

　　风险收益特征

　　承担中等风险，获取中等的超额收益。

　　基金管理人

　　国泰基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国建设银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期(2011年7月1日-2011年9月30日)

　　1．本期已实现收益

　　-76,434,407.51

　　2．本期利润

　　-287,883,283.46

　　3．加权平均基金份额本期利润

　　-0.0960

　　4．期末基金资产净值

　　2,901,694,079.60

　　5．期末基金份额净值

　　0.9672

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①-③

　　②-④

　　过去三个月

　　-9.03%

　　1.67%

　　-

　　-

　　-

　　-

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　王航

　　本基金的基金经理、国泰金龙行业混合的基金经理、国泰事件驱动策略的基金经理

　　2010-4-7

　　-

　　14

　　硕士研究生，CFA。曾任职于南方证券有限公司。2003年1月加盟国泰基金管理有限公司，历任社保111组合基金经理助理、国泰金鹿保本基金和国泰金象保本基金经理助理、国泰金马稳健混合的基金经理助理、国泰金牛创新股票的基金经理助理，2008年5月起任国泰金龙行业混合的基金经理，2010年4月起兼任国泰金鑫封闭的基金经理，2011年8月起兼任国泰事件驱动策略股票基金的基金经理。

　　刘夫

　　公司投资副总监、本基金的基金经理

　　2011-3-31

　　-

　　17

　　硕士研究生，曾就职于人民银行深圳外汇经纪中心，中创证券，平安保险集团公司，2000年12月至2005年4月任宝盈基金管理有限公司债券组合经理，2005年4月至2008年4月任嘉实基金管理有限公司固定收益投资基金经理。2008年4月加入国泰基金管理有限公司，2008年6月起任固定收益类资产投资副总监，2008年6月至2011年1月兼任财富管理中心投资总监，2011年3月起任国泰金鑫封闭的基金经理。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　2,175,655,484.28

　　74.71

　　其中：股票

　　2,175,655,484.28

　　74.71

　　2

　　固定收益投资

　　635,760,504.40

　　21.83

　　其中：债券

　　635,760,504.40

　　21.83

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　90,519,722.59

　　3.11

　　6

　　其他各项资产

　　10,105,372.48

　　0.35

　　7

　　合计

　　2,912,041,083.75

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　128,589,054.90

　　4.43

　　C

　　制造业

　　874,162,233.73

　　30.13

　　C0

　　食品、饮料

　　127,546,745.48

　　4.40

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　184,876,152.74

　　6.37

　　C2

　　木材、家具

　　13,482,711.72

　　0.46

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　38,756,542.22

　　1.34

　　C5

　　电子

　　121,055,879.27

　　4.17

　　C6

　　金属、非金属

　　-

　　-

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　239,166,592.94

　　8.24

　　C8

　　医药、生物制品

　　149,277,609.36

　　5.14

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　17,542,000.00

　　0.60

　　E

　　建筑业

　　68,852,451.20

　　2.37

　　F

　　交通运输、仓储业

　　60,904,456.74

　　2.10

　　G

　　信息技术业

　　205,291,161.00

　　7.07

　　H

　　批发和零售贸易

　　185,938,693.81

　　6.41

　　I

　　金融、保险业

　　444,523,770.28

　　15.32

　　J

　　房地产业

　　47,560,303.06

　　1.64

　　K

　　社会服务业

　　97,812,266.40

　　3.37

　　L

　　传播与文化产业

　　44,479,093.16

　　1.53

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　2,175,655,484.28

　　74.98

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　600030

　　中信证券

　　12,063,342

　　135,712,597.50

　　4.68

　　2

　　600036

　　招商银行

　　9,515,500

　　105,241,430.00

　　3.63

　　3

　　600535

　　天士力

　　2,473,520

　　98,099,803.20

　　3.38

　　4

　　002236

　　大华股份

　　2,270,978

　　96,698,243.24

　　3.33

　　5

　　002029

　　七 匹 狼

　　2,658,074

　　93,271,816.66

　　3.21

　　6

　　002397

　　梦洁家纺

　　2,923,172

　　82,988,853.08

　　2.86

　　7

　　600763

　　通策医疗

　　4,449,960

　　81,612,266.40

　　2.81

　　8

　　600050

　　中国联通

　　15,101,376

　　77,319,045.12

　　2.66

　　9

　　002024

　　苏宁电器

　　6,991,700

　　72,783,597.00

　　2.51

　　10

　　600153

　　建发股份

　　9,000,000

　　66,690,000.00

　　2.30

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　439,147,504.40

　　15.13

　　2

　　央行票据

　　127,468,000.00

　　4.39

　　3

　　金融债券

　　69,145,000.00

　　2.38

　　其中：政策性金融债

　　69,145,000.00

　　2.38

　　4

　　企业债券

　　-

　　-

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　可转债

　　-

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　635,760,504.40

　　21.91

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　1001042

　　10央行票据42

　　1,000,000

　　98,060,000.00

　　3.38

　　2

　　100006

　　10附息国债06

　　800,000

　　78,392,000.00

　　2.70

　　3

　　060001

　　06国债01

　　700,000

　　68,915,000.00

　　2.37

　　4

　　110018

　　11附息国债18

　　500,000

　　49,960,000.00

　　1.72

　　5

　　010308

　　03国债⑻

　　500,000

　　49,950,000.00

　　1.72

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　1,835,618.47

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　8,002,918.18

　　5

　　应收申购款

　　-

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　266,835.83

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　10,105,372.48

　　报告期期初管理人持有的封闭式基金份额

　　7,500,000

　　报告期期间买入总份额

　　-

　　报告期期间卖出总份额

　　-

　　报告期期末管理人持有的封闭式基金份额

　　7,500,000

　　报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（%）

　　0.25

　　金鑫证券投资基金

　　2011年第三季度报告

　　2011年9月30日

　　基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一一年十月二十六日 (来源：上海证券报)