2011年三季度,私募遭遇全面寒冬。
然而,年轻的阳光私募基金经理们,并未在严酷的市场面前退缩,他们依然耐心地寻找着一只又一只成长股。
从上市公司披露的2011年三季报来看,阳光私募依然是除了公募基金之外,最为活跃的一个群体,从阳光私募现身的上百家上市
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公司的前十大股东来看,他们仍然是继续押宝在了成长股上。
根据《每日经济新闻》的统计,截止到本周三,弘道、泽熙、武当等规模较大的阳光私募旗下的产品,扎堆现身中小板和创业板公司,而主板公司,特别是大盘股中,几乎看不到阳光私募的行踪。
鸿道系初露锋芒 2010年初,华夏基金公司知名度和投资能力仅次于王亚伟的二号人物,明星基金经理孙建冬宣布辞职,开创了弘道投资,很快成为私募界的新宠儿,并发行5只产品。
随着规模的增大,鸿道系也开始联袂出现在上市公司前十大股东名单中,现身的数量超过泽熙,成为三季报披露期间,最为“上镜”的阳光私募。
9月末,鸿道系持股的上市公司包括:
长海股份(300196,收盘价17.75元)、
日科化学(300214,收盘价18.60元)、
天泽信息(300209,收盘价24.40元)、
欣旺达(300207,收盘价18.21元)、
好想你(002582,收盘价49.46元)、
永利带业(300230,收盘价17.97元)、
中文传媒(600373,收盘价18.38元)、
豫金刚石(300064,收盘价18.00元)、
长盈精密(300115,收盘价34.9元)、
立讯精密(002475,收盘价38.40元)、
新国都(300130,收盘价20.30元)、
秀强股份(300160,收盘价31.26元)。
值得一提的是,鸿道3期重仓297.03万股的中文传媒,在10月大幅上涨,本周更是连拉5阳,大涨35.95%。此外,长盈精密、永利带业等个股均表现出色,孙建冬的选股能力可见一斑。
从上述个股来看,仅有中文传媒一家是主板的公司,其他都来自中小板和创业板。这也显示出孙建冬对于成长股的青睐。
泽熙系无一牛股迎最差一季 徐翔的泽熙系,依然是上榜的大户,不过,相比此前的出现次数,则是明显降低。
泽熙系出现在了下列公司的前十大股东名单中,分别是:
好当家(600467,收盘价12.20元)、
证通电子(002197,收盘价13.09元)、
天喻信息(300205,收盘价28.22元)、
骆驼股份(601311,收盘价21.00元)、
中国医药(600056,收盘价20.15元)、
升华拜克(600226,收盘价9.18元)、
丹化科技(600844,收盘价20.22元)、
三普药业(600869,收盘价24.97元)。
从上述泽熙系亮相的公司来看,在三季度的走势都不理想,普遍出现大幅下跌。走势几乎都是冲高回落,其中中国医药,从最高的29.1元暴跌至17.2元,最大跌幅约40%;骆驼股份在7月底冲高到29.76元后,就一路下跌,10月24日最低下跌至18.51元,跌幅也近40%;天喻信息则是在8月底见顶后,9月震荡回调,10月则迎来主跌浪,跌势惊人。
不过,业内仍然看好徐翔未来的表现,一是徐翔出身民间,而且在2010年有着骄人的业绩,二是徐翔高薪聘请了多位行业研究员。
金中和王者归来挤进前十 截止到10月中旬,阳光私募排名前十的产品中,与2010年完全不同,这些新面孔中,也有一些在三季报中亮相。
作为2008年的私募冠军,经过两年的磨炼,王者再度归来,曾军管理的金中和,在2011年排名第二,金中和系也出现在三家上市公司的十大股东名单中,分别是:
天瑞仪器(300165,收盘价23.40元)、
通达动力(002576,收盘价16.46元)、
龙力生物(002604,收盘价22.13元)。
不过,上述三只个股不但在三季度冲高回落,10月份的表现也不理想,不知道金中和是否会逢低加仓。
国弘资产的王强,管理的国弘1期、国弘2期,表现也十分出色,年内排名第6位和第7位,国弘系也在两家上市公司中亮相,分别是:
高德红外(002414,收盘价17.49元)和
黄河旋风(600172,收盘价14.33元)。
王强的风格,还有待市场检验,从他相中的两家公司来看,都是主营业务比较另类的公司,两家公司能否有所表现,后市也值得期待。
遗憾的是,前十的其他阳光私募基金并未在三季报中亮相。
尚雅聚焦成长股 石波,同样出自华夏基金,也是由公募基金转型私募基金中的成功者之一。2009年和2010年,连续两年的业绩都进入行业的前十,虽然今年业绩下滑,但是其选股的思路,同样值得关注。
尚雅系三季报的最新持股是:
乾照光电(300102,收盘价20.25元)、立讯精密(002475,收盘价38.40元)、
新联电子(002546,收盘价20.38元)、
森远股份(300210,收盘价27.63元)、
开山股份(300257,收盘价64.09元)。
上述5只个股中,除了乾照光电大幅下跌和开山股份震荡走低,另外三只都表现十分强劲。
明达系亮相两小盘股 作为阳光私募界的元老,刘明达的明达系在9月份之前一度获得正收益,不过9月之后也未能躲过大盘下跌,净值有一定幅度回落,但是年内的表现还算出色。
三季报来看,明达系在4只个股中亮相,分别是:
恒大高新(002591,收盘价20.50元)、
铁汉生态(300197,收盘价55.10元)、
纳川股份(300198,收盘价23.50元)、
易华录(300212,收盘价38.13元)。
刘明达的风格较为稳健,在近期却备受各方关注,并非因为其业绩出色,而是因为2只个股。
明达系在三季度新进入易华录和恒大高新,其中,明达2~4期同时亮相易华录,恒大高新则是明达2期单独出现。明达系旗下明达4期、明达3期、明达2期分别持有92.33万股、53.44万股和39.20万股,分列第一、六、八流通股东席位,合计持有10.88%流通股份。
有趣的是,易华录和恒大高新,正是私募新宠鸿道系在二季度新进入的公司,中报显示,鸿道1期和3期联袂出现在恒大高新中,鸿道1~3期更是同时出现在易华录中,还有王亚伟的华夏大盘和华夏策略,不料,孙建冬和王亚伟却同时在三季度全面撤离,取而代之的则是刘明达的大手笔买入。
明达资产的大手笔买进显示了其对易华录的坚定看好,而易华录也以靓丽的三季报回应了刘明达。走势上,虽然易华录冲高回落,但是上升趋势并未改变。
恒大高新业绩平平,公司三季报预计2011年度净利润同比增减变动幅度为-15.00%~15.00%。二级市场上,恒大高新在7月上涨幅度为20.97%,8月后跟随大盘陷入回调,从高位到10月24日收盘,跌幅大约为20%。
纳川股份和铁汉生态,也是创业板的两只牛股,上市以来股价震荡走高,明达系的重仓持有,似乎说明两家公司仍有机会。
其他精英现身一两家公司 还有一批阳光私募基金,其基金经理也都是行业内鼎鼎有名的人物,他们的选股思路也值得借鉴。景林资产也是以价值投资著称,特别是在波动剧烈的海外市场,获取了上百倍收益,其选股能力十分出色,三季报中,景林资产旗下三只产品,同时出现在
常山药业(300255,收盘价24.00元)的十大股东名单中,可见对该股的看好。
云国投旗下金丝猴证券投资产品,出现在通达动力(002576,收盘价16.46元)中,而金中和也介入了该股。混沌投资则坚守
开创国际(600097,收盘价11.99元),该股三季报业绩增势喜人,并预计2011年净利润将同比增长100%以上。 (来源:每经网-每日经济新闻)
(责任编辑:王旻洁)