嘉实多元收益债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(组图)

　　基金管理人：嘉实基金管理 有限公司

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　嘉实多元收益债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据2008年6月27日中国证券监督管理委员会《关于核准嘉实多元收益债券型证券投资基金募集的批复》（证监许可［2008］865号）核准进行募集。本基金基金合同于2008年9月10日起生效，自该日起基金管理人正式开始管理本基金。

　　重要提示

　　投资有风险，投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书。

　　基金的过往业绩并不预示其未来表现。

　　本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《证券投资基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

　　基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

　　本摘要已经基金托管人复核。本摘要所载内容截止日为2011年9月10日（特别事项注明除外），有关财务数据和净值表现截止日为2011年9月30日（未经审计）。

　　一、基金管理人

　　（一）基金管理人概况

　　1.基本情况

　　嘉实基金管理有限公司经中国证监会证监基字［1999］5号文批准，于1999年3月25日成立，是中国第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，总部在北京并设深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人、QDII资格和特定资产管理业务资格。

　　嘉实基金管理有限公司无任何受处罚记录。

　　（二）主要人员情况

　　1.基金管理人董事、监事、总经理及其他高级管理人员基本情况

　　安奎先生，董事长，大学本科，中共党员，曾任吉林农业机械研究所主任；吉林省信托投资公司外经处处长、香港吉信有限公司总经理；吉林省证券公司总经理；东北证券有限责任公司监事长；吉林天信投资公司总经理；中诚信托有限责任公司副总经理。2011年8月5日起任嘉实基金管理有限公司董事长。

　　赵学军先生，董事、总经理。中共党员，经济学博士。曾就职于天津通信广播公司、外经贸部中国仪器进出口总公司、北京商品交易所、天津纺织原材料交易所、商鼎期货经纪有限公司、北京证券有限公司、大成基金管理有限公司。2000年10月至今任嘉实基金管理有限公司董事、总经理。

　　韩家乐先生，董事。1990年毕业于清华大学经济管理学院，硕士研究生。1990年至今任海问证券投资咨询有限公司总经理；1994年至今任北京德恒有限责任公司总经理；2001年11月至今任立信投资有限责任公司董事长。

　　高方先生，董事，大学本科，中共党员，高级经济师。曾任中国建设银行总行副处长，外企服务总公司宏银实业公司副总经理。1996年9月至今历任中诚信托有限责任公司总裁助理、副总裁，现任中诚信托有限责任公司副总裁。

　　Wolfgang Matis 先生，董事，德国籍，法兰克福商学校经济专业（Frankfurt Business School of Economics）。曾任德意志银行全球固定收益负责人、全球市场负责人，董事总经理（MD）。现任德意志资产管理公司（法兰克福）董事会成员、CEO兼发言人。

　　？Mark Cullen先生，董事，澳大利亚籍，澳大利亚莫纳什大学经济政治专业学士。曾任达灵顿商品（Darlington Commodities）商品交易主管，贝恩（Bain＆Company）期货与商品部负责人，德意志银行（纽约）全球股票投资部首席运营官、MD。现任德意志资产管理（纽约）全球首席运营官、MD。

　　汤欣先生，独立董事，中共党员，法学博士。1998年9月至2000年6月在北京大学法学学科从事博士后研究工作，2000年7月至今历任清华大学法学院讲师、副教授。现任清华大学法学院副教授。

　　王巍先生，独立董事，美国福特姆大学文理学院国际金融专业博士。曾任职于中国建设银行辽宁分行。曾任中国银行总行国际金融研究所助理研究员，美国化学银行分析师，美国世界银行顾问，中国南方证券有限公司副总裁，万盟投资管理有限公司董事长。2004至今任万盟并购集团董事长。

　　张维炯先生，独立董事、中共党员，教授、加拿大不列颠哥伦比亚大学商学院博士。曾任上海交通大学动力机械工程系教师，上海交通大学管理学院副教授、副院长。1997年至今任中欧国际工商学院教授、副院长。

　　朱蕾女士，监事，中共党员，硕士研究生。曾任首都医科大学教师，中国保险监督管理委员会主任科员，国都证券有限责任公司高级经理，中欧基金管理有限公司发展战略官、北京代表处首席代表、董事会秘书。2007年10月至今任中诚信托有限责任公司国际业务部总经理。

　　穆群先生，监事，经济师，硕士研究生。曾任西安电子科技大学助教，长安信息产业（集团）股份有限公司董事会秘书，北京德恒有限责任公司财务主管。2001年11月至今任立信投资有限公司财务总监。

　　王利刚先生，监事，经济学学士。2001年2月至今，就职于嘉实基金管理有限公司综合管理部、人力资源部，历任人力资源部副总监、总监。

　　宋振茹女士，副总经理，中共党员，硕士研究生，经济师。1981年6月至1996年10月任职于中办警卫局。1996年11月至1998年7月于中国银行海外行管理部任副处长。1998年7月至1999年3月任博时基金管理公司总经理助理。1999年3月至今任职于嘉实基金管理有限公司，历任督察员和公司副总经理。

　　李道滨先生，副总经理，中共党员，法学博士，经济师。1988年7月至1990年9月任职于厦门华侨博物馆。1993年7月至1998年9月任职于中国厦门国际经济技术合作公司。2000年10月至今任职于嘉实基金管理有限公司，历任市场部副总监、总监、总经理助理和公司副总经理。

　　张峰先生，副总经理，中共党员、硕士。曾就职于国家计委，曾任嘉实基金管理有限公司研究部副总监、市场部总监、公司督察长。

　　戴京焦女士，副总经理，武汉大学经济学硕士，加拿大大不列颠哥伦比亚大学MBA。历任平安证券投资银行部总经理、平安保险集团公司资产管理部副总经理兼负责人；平安证券公司助理总经理，平安集团投资审批委员会委员。2004年3月加盟嘉实基金管理有限公司，曾任公司总经理助理。

　　王炜女士，督察长，中共党员，法学硕士。曾就职于中国政法大学法学院、北京市陆通联合律师事务所、北京市智浩律师事务所、新华保险股份有限公司。曾任嘉实基金管理有限公司法律部总监。

　　2、基金经理

　　（1）现任基金经理

　　王茜女士，武汉大学工商管理硕士，9年证券从业经历，具有基金从业资格。曾任武汉市商业银行信贷资金管理部总经理助理，2002年7月至2002年8月任职于中信证券股份有限公司固定收益部，2002年9月至2008年11月任职于长盛基金管理有限公司，2003年10月25日至2008年11月7日任长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金经理，2005年12月12日至2008年11月7日任长盛货币市场基金基金经理。2008年11月加盟嘉实基金管理有限公司，现任公司固定收益部副总监。2011年3月23日至今任嘉实多利分级债券基金经理，2009年2月13日至今任本基金基金经理。

　　（2）历任基金经理

　　2008年9月10日至2009年11月5日，刘熹先生任本基金基金经理。

　　3、投资决策委员会

　　投资决策委员会的成员包括：公司总经理赵学军先生、公司副总经理戴京焦女士、公司总经理助理邵健先生、总经理助理詹凌蔚先生、总经理助理陶荣辉先生。

　　上述人员之间均不存在近亲属关系。

　　二、基金托管人

　　（一）基金托管人基本情况

　　名称：中国工商银行股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号

　　成立时间：1984年1月1日

　　法定代表人：姜建清

　　注册资本：人民币349，018，545，827元

　　联系电话：（010）66105799

　　联系人：赵会军

　　（二）主要人员情况

　　截至2011年9月末，中国工商银行资产托管部共有员工145人，平均年龄30岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。

　　（三）基金托管业务经营情况

　　作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自1998年在国内首家提供托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至2011年9月，中国工商银行共托管证券投资基金225只，其中封闭式7只，开放式218只。自2003 年以来，本行连续八年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的26项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。

　　三、相关服务机构

　　（一）基金份额发售机构

　　1.直销机构

　　（1）嘉实基金管理有限公司直销中心

　　（2）嘉实基金管理有限公司上海直销中心

　　（3）嘉实基金管理有限公司成都分公司

　　（4）嘉实基金管理有限公司深圳分公司

　　（5）嘉实基金管理有限公司青岛分公司

　　（6）嘉实基金管理有限公司杭州分公司

　　（7）嘉实基金管理有限公司福州分公司

　　（8）嘉实基金管理有限公司南京分公司

　　（9）嘉实基金管理有限公司广州分公司

　　2.代销机构

　　（1）中国工商银行股份有限公司

　　（2）中国银行股份有限公司

　　（3）中国农业银行股份有限公司

　　（4）招商银行股份有限公司

　　（5）交通银行股份有限公司

　　（6）中国民生银行股份有限公司

　　（7）中国光大银行股份有限公司

　　（8）中信银行股份有限公司

　　（9）深圳发展银行股份有限公司

　　（10）北京银行股份有限公司

　　（11）东莞银行股份有限公司

　　（12）广东发展银行股份有限公司

　　（13）杭州银行股份有限公司

　　（14）浙商银行股份有限公司

　　（15）江苏银行股份有限公司

　　（16）乌鲁木齐市商业银行股份有限公司

　　（17）青岛银行股份有限公司

　　（18）南京银行股份有限公司

　　（19）徽商银行股份有限公司

　　（20）临商银行股份有限公司

　　（21）温州银行股份有限公司

　　（22）上海农村商业银行股份有限公司

　　（23）渤海银行股份有限公司

　　（24）洛阳银行股份有限公司

　　（25）深圳农村商业银行股份有限公司

　　（26）烟台银行股份有限公司

　　（27）浙江稠州商业银行股份有限公司

　　（28）哈尔滨银行股份有限公司

　　（29）东莞农村商业银行股份有限公司

　　（30）中国建设银行股份有限公司

　　（31）中国邮政储蓄银行有限责任公司

　　（32）上海浦东发展银行股份有限公司

　　（33）兴业银行股份有限公司

　　（34）平安银行股份有限公司

　　（35）北京农村商业银行股份有限公司

　　（36）中信证券股份有限公司

　　（37）广发证券股份有限公司

　　（38）中信建投证券股份有限公司

　　（39）海通证券股份有限公司

　　（40）申银万国证券股份有限公司

　　（41）国泰君安证券股份有限公司

　　（42）中国银河证券股份有限公司

　　（43）兴业证券股份有限公司

　　（44）招商证券股份有限公司

　　（45）华泰证券股份有限公司

　　（46）华泰联合证券有限责任公司

　　（47）长城证券有限责任公司

　　（48）国都证券有限责任公司

　　（49）华福证券有限责任公司

　　（50）光大证券股份有限公司

　　（51）渤海证券股份有限公司

　　（52）国信证券股份有限公司

　　（53）安信证券股份有限公司

　　（54）东北证券股份有限公司

　　（55）平安证券有限责任公司

　　（56）中国建银投资证券有限责任公司

　　（57）湘财证券有限责任公司

　　（58）中银国际证券有限责任公司

　　（59）德邦证券有限责任公司

　　（60）财富证券有限责任公司

　　（61）中信万通证券有限责任公司

　　（62）中航证券有限公司

　　（63）中信金通证券有限责任公司

　　（64）长江证券股份有限公司

　　（65）金元证券股份有限公司

　　（66）国盛证券有限责任公司

　　（67）山西证券股份有限公司

　　（68）西部证券股份有限公司

　　（69）广州证券有限责任公司

　　（70）国联证券股份有限公司

　　（71）东吴证券股份有限公司

　　（72）南京证券有限责任公司

　　（73）浙商证券有限责任公司

　　（74）恒泰证券股份有限公司

　　（75）东海证券有限责任公司

　　（76）东方证券股份有限公司

　　（77）第一创业证券有限责任公司

　　（78）宏源证券股份有限公司

　　（79）民生证券有限责任公司

　　（80）新时代证券有限责任公司

　　（81）上海证券有限责任公司

　　（82）世纪证券有限责任公司

　　（83）中原证券股份有限公司

　　（84）东莞证券有限责任公司

　　（85）华龙证券有限责任公司

　　（86）万联证券有限责任公司

　　（87）财通证券有限责任公司

　　（88）齐鲁证券有限公司

　　（89）大同证券经纪有限责任公司

　　（90）瑞银证券有限责任公司

　　（91）华鑫证券有限责任公司

　　（92）中山证券有限责任公司

　　（93）天相投资顾问有限公司

　　（94）江海证券有限公司

　　（95）中国民族证券有限责任公司

　　（96）厦门证券有限公司

　　（97）爱建证券有限责任公司

　　（98）华宝证券有限责任公司

　　（99）方正证券股份有限公司

　　（100）英大证券有限责任公司

　　（101）西南证券股份有限公司

　　（102）日信证券有限责任公司

　　（103）信达证券股份有限公司

　　（104）东兴证券股份有限公司

　　（105）华融证券股份有限公司

　　（106）华西证券有限责任公司

　　（107）国金证券股份有限公司

　　（108）中国国际金融有限公司

　　（109）国海证券有限责任公司

　　（110）国元证券股份有限公司

　　（二）注册登记机构

　　嘉实基金管理有限公司（同上）

　　（三）律师事务所和经办律师

　　（四）会计师事务所和经办注册会计师

　　四、基金的名称

　　本基金名称：嘉实多元收益债券型证券投资基金

　　五、基金的类型

　　本基金类型：契约型开放式

　　六、基金的投资目标

　　在控制风险和保持资产流动性的前提下，本基金通过谋求较高的当期收益，力争资产的长期稳定增值。

　　七、基金的投资方向

　　本基金主要投资于国债、金融债、企业（公司）债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、资产支持证券、央行票据、短期融资券等债券类资产，及债券回购、银行存款等。

　　本基金可参与一级市场新股申购或公开增发的股票；持有可转换债券转股所得的股票；投资二级市场股票以及权证等中国证监会允许基金投资的其它金融工具。

　　本基金投资组合的资产配置范围为：债券类资产的投资比例不低于基金资产的80%，权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%，对现金和到期日不超过一年的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。

　　此外，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他金融工具或金融衍生工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

　　八、基金的投资策略

　　（一）投资策略

　　1、资产配置

　　在本基金投资管理计划中，投资策略由自上而下的资产配置计划和自下而上的单个证券选择计划组成。本基金根据对宏观经济趋势、国家宏观政策趋势、行业及企业盈利和信用状况、债券市场和股票市场估值水平及预期收益等等的动态分析，在限定投资范围内，决定债券类资产和权益类资产的配置比例、并跟踪影响资产配置策略的各种因素的变化，定期对大类资产配置比例进行调整。

　　在进行债券类资产的组合配置策略时，本基金将通过对宏观经济趋势、货币及财政政策趋势、债券市场供求关系、信用息差水平等因素的综合分析，决定债券类资产的组合配置；在进行权益类资产的组合配置策略时，本基金将通过动态跟踪行业景气度和估值水平，决定权益类属资产的组合配置。本基金的权益类资产投资作为债券类资产投资的辅助和补充，以本金安全为最重要因素。本基金将审慎考察二级市场股票投资，在严格控制风险的情况下，争取为投资者获得长期稳定的回报。

　　2、债券投资策略

　　（1）债券投资（可转债除外）

　　在本基金的债券（可转债除外）投资过程中，本基金管理人将采取积极主动的投资策略，在宏观经济趋势研究、货币及财政政策趋势研究的基础上，以中长期利率趋势分析和债券市场供求关系研究为核心，结合信用息差水平分析和收益率曲线形态分析，实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的债券组合投资收益。本基金所采取的主动投资策略涉及债券组合构建的三个步骤：确定债券组合久期、确定债券组合期限结构及类属配置、单个资产选择。其中，每个步骤都采取特定的主动投资子策略，以尽可能地控制风险、提高基金投资收益。

　　① 确定组合久期。本基金将通过积极主动地预测市场利率的变动趋势，相应调整债券组合的久期配置，以达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的。在确定债券组合久期的过程中，本基金将在判断市场利率波动趋势的基础上，根据债券市场收益率曲线的当前形态，通过合理假设下的情景分析和压力测试，最后确定最优的债券组合久期。

　　② 确定债券组合的期限结构和类属配置。在债券组合的久期确定后，本基金将通过收益率曲线形态分析和类属资产相对估值分析，在组合期限结构和类属配置两个主要方面对组合进行优化，以达到在相同组合久期的条件下，进一步提高债券组合收益的目的。在组合优化的过程中，本基金将根据各类属债券资产当前的收益率曲线，在给定组合久期以及其他组合约束条件的情形下，通过嘉实债券组合优化数量模型，确定最优的期限结构和类属配置。

　　③ 单个资产选择。在确定债券组合的期限结构和类属配置后，本基金将通过个券相对价值分析、波动特性分析和信用评级分析，在风险收益特征等方面对组合进行进一步的优化，以达到在相同期限和类属的条件下，更进一步降低组合风险，提高组合收益的目的。在单个资产选择的过程中，本基金将通过嘉实债券ROLL－DOWN模型和RICH－CHEAP模型选择相对价值低估的单个债券，并通过凸性分析选择波动特性最优的单个债券。

　　针对企业（公司）债以及短期融资券等与信用等级相关的债券，本基金还将在充分运用嘉实信用评级模型的基础上，优先选择信用风险最低的单个债券，从而在最大程度上规避债券投资的信用风险。

　　（2）可转债投资

　　由于可转债兼具债性和股性，其投资风险和收益介于股票和债券之间，本基金将根据可转债的底价溢价率和到期收益率来判断其债性，根据可转债的平价溢价率和Delta系数来判断其股性。当可转债类属资产的债性较强时，将参照债券类资产的投资策略予以管理，当可转债类属资产的股性较强时，将参照股票类资产的投资策略予以管理。

　　3、股票投资策略

　　本基金的股票投资包括新股申购、公开增发等一级市场投资和股票二级市场投资。

　　（1）新股申购、公开增发等一级市场投资

　　在参与股票一级市场投资的过程中，本基金管理人将全面深入地把握上市公司基本面，运用嘉实基金的研究平台和股票估值体系，深入发掘新股内在价值，结合市场估值水平和股市投资环境，充分考虑中签率、锁定期等因素，有效识别并防范风险，以获取较好收益。

　　（2）二级市场股票投资

　　本基金的股票投资主要采用自上而下的行业配置策略结合自下而上的个股选择策略。

　　在行业配置方面，本基金的核心方法是：针对主要行业，适度均衡配置。充分借鉴内部和外部研究观点，动态跟踪行业景气度和估值水平，确定或调整行业配置比例。

　　在个股选择方面，本基金将在行业配置比例确定的基础上，优先选择行业内具备完善的法人治理结构和有效的激励机制、明显受益于行业景气、根据动态市盈率、PEG等指标衡量的估值水平相对偏低的上市公司。

　　4、权证投资策略

　　权证为本基金辅助性投资工具，其投资原则为有利于基金资产增值。本基金权证投资将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，立足于无风险套利，尽力减少组合净值波动率，力求稳健的超额收益。

　　（二）投资决策

　　1、决策依据

　　（1）国家有关法律、法规和本基金合同的有关规定。

　　（2）宏观经济、微观经济运行状况，货币政策和财政政策执行状况，货币市场和证券市场运行状况；

　　（3）分析师各自独立完成相应的研究报告，为投资策略提供依据

　　2、决策程序

　　（1）投资决策委员会定期和不定期召开会议，根据基金投资目标和对市场的判断决定基金的总体投资策略，审核并批准基金经理提出的资产配置方案或重大投资决定。

　　（2）相关研究部门或岗位对宏观经济主要是利率走势等进行分析，提出分析报告。

　　（3）基金经理根据投资决策委员会的决议，参考研究部门提出的报告，并依据基金申购和赎回的情况控制投资组合的流动性风险，制定具体资产配置和调整计划，进行投资组合的构建和日常管理。

　　（4）交易部依据基金经理的指令，制定交易策略并执行交易。

　　监察稽核部负责监控基金的运作管理是否符合法律、法规及基金合同和公司相关管理制度的规定；风险管理部门运用风险监测模型以及各种风险监控指标，对市场预期风险进行风险测算，对基金组合的风险进行评估，提交风险监控报告；风险控制委员会根据市场变化对基金投资组合进行风险评估与监控

　　九、基金的业绩比较基准

　　本基金业绩比较基准：中央国债登记结算公司的中国债券总指数

　　该指数由中央国债登记结算公司编制，样本券涵盖面广泛，在中国债券网（www.chinabond.com.cn）公开发布，具有良好的市场代表性、较强的权威性和市场影响力，适合作为本基金的业绩比较基准。

　　十、基金的风险收益特征

　　本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。

　　十一、基金投资组合报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年10月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本投资组合报告所载数据截至2011年9月30日（“报告期末”），本报告所列财务数据未经审计。

　　1.报告期末基金资产组合情况

　　2.报告期末按行业分类的股票投资组合

　　3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　报告期末，本基金未持有资产支持证券。

　　7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　报告期末，本基金未持有权证。

　　8.投资组合报告附注

　　（1） 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

　　（2） 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

　　（3） 其他资产构成

　　（4） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　（5） 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　十二、基金的业绩

　　基金业绩截止日为2011年9月30日。

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　（1）嘉实多元债券A

　　（2）嘉实多元债券B

　　2. 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　图1：嘉实多元债券A累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2008年9月10日至2011年9月30日）

　　图2：嘉实多元债券B累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2008年9月10日至2011年9月30日）

　　注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的投资组合比例符合基金合同“第十一部分基金的投资二、投资范围五（二）投资组合限制”的约定。

　　十三、费用概览

　　（一）与基金运作有关的费用

　　1、基金费用的种类

　　（1）基金管理人的管理费；

　　（2）基金托管人的托管费；

　　（3）销售服务费；

　　（4）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

　　（5）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费和律师费；

　　（6）基金份额持有人大会费用；

　　（7）基金的证券交易费用；

　　（8）基金的银行汇划费用；

　　（9）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

　　本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

　　2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　（1）基金管理人的管理费

　　本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.7%年费率计提。管理费的计算方法如下：

　　H＝E×0.7%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

　　（2）基金托管人的托管费

　　本基金的托管费按前一日基金资产净值的2%。的年费率计提。托管费的计算方法如下：

　　H＝E×2%。÷当年天数

　　H为每日应计提的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

　　（3）销售服务费

　　销售服务费可用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本基金份额分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，A类不收取销售服务费，B类销售服务费年费率为0.3%。销售服务费计算方法如下：

　　H＝E×R÷当年天数

　　H为各类别基金份额每日应计提的销售服务费

　　E为各类别基金份额前一日基金资产净值

　　R为各类别基金份额适用的销售服务费率

　　销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金财产中划出，经登记结算机构分别支付给各个基金销售机构。

　　上述第（一）条第1款“基金费用的种类”中第（4）－（9）项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

　　3、不列入基金费用的项目

　　下列费用不列入基金费用：

　　（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

　　（2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

　　（3）《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用；

　　（4）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

　　4、费用调整

　　基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率、基金销售费率等相关费率。

　　调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。

　　基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在至少一种指定媒体和基金管理人网站上公告。

　　（二）与基金销售有关的费用

　　（1）申购费

　　本基金A类基金份额前端申购费率按照申购金额递减，即申购金额越大，所适用的申购费率越低。投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体如下：

　　个人投资者通过本基金管理人网上交易和电话交易系统申购本基金A基金份额实行申购费率优惠，其申购费率不按申购金额分档，统一优惠为申购金额的0.6%；但招商银行借记卡、中国建设银行龙卡、中国工商银行借记卡、中国农业银行金穗卡持卡人，申购本基金的申购费率优惠按照相关公告规定的费率执行。

　　机构投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购开放式基金业务，其申购费率不按申购金额分档，统一优惠为申购金额的0.6%，优惠后费率如果低于0.6%，则按0.6%执行。

　　基金招募说明书及相关公告规定的相应申购费率低于0.6%时，按实际费率收取申购费.

　　本基金B类基金份额申购费率为0。

　　（2）赎回费

　　本基金对A类基金份额收取赎回费，在投资者赎回基金份额时收取。A类基金份额的赎回费率按照持有时间递减，即相关基金份额持有时间越长，所适用的赎回费率越低。具体如下：

　　本基金的赎回费用由基金份额持有人承担，其中25%的部分归入基金财产，其余部分用于支付注册登记费等相关手续费。

　　本基金B类基金份额赎回费率为0。

　　（3）转换费

　　基金转换费由基金份额持有人承担，用于支付有关手续费和注册登记费。本基金转换费率按照如下方式收取：

　　①嘉实货币市场基金、嘉实超短债证券投资基金与嘉实多元收益债券型证券投资基金互换，转换费率计算公式如下：

　　a.嘉实货币市场基金、嘉实超短债证券投资基金转换为嘉实多元债券A时，转换费率为嘉实多元债券A的申购费率。

　　净转入金额＝（转出份额×转出当日转出基金的基金份额净值） ／（1＋转换费率）＋M

　　转换费用＝（转出份额×转出当日转出基金的基金份额净值）×转换费率／（1＋转换费率）

　　转入份额＝净转入金额／转入当日转入基金的基金份额净值

　　其中M为嘉实货币市场基金全部转出时账户当前累计未付收益

　　b.嘉实货币市场基金、嘉实超短债证券投资基金与嘉实多元债券B互换时，无转换费用。

　　②嘉实多元收益债券型证券投资基金（包括嘉实多元债券A、嘉实多元债券B）与嘉实基金旗下原有其他15只开放式基金（包括：嘉实成长收益证券投资基金、嘉实稳健开放式证券投资基金、嘉实增长开放式证券投资基金、嘉实债券开放式证券投资基金、嘉实服务增值行业证券投资基金、嘉实主题精选混合型证券投资基金、嘉实策略增长混合型证券投资基金、嘉实优质企业股票型证券投资基金、嘉实研究精选股票型证券投资基金、嘉实量化阿尔法股票股票型证券投资、嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金、嘉实价值优势股票型证券投资基金、嘉实稳固收益债券型证券投资基金、嘉实主题新动力股票型证券投资基金、嘉实深证基本面120交易型开放式指数证券投资基金联接基金）间的互转；嘉实多元债券A转入嘉实货币市场基金、嘉实超短债证券投资基金时，均采用“赎回费 ＋ 申购费率补差”算法，计算公式如下：

　　净转入金额 ＝ B×C×（1－D）／（1＋G）

　　转换补差费用 ＝ ［B×C×（1－D）／（1＋G）］×G

　　转入份额 ＝ 净转入金额 ／ E

　　其中，B 为转出的基金份额；

　　C 为转换申请当日转出基金的基金份额净值；

　　D 为转出基金的对应赎回费率；

　　G 为对应的申购补差费率，当转出基金的申购费率 ≥ 转入基金的申购费率时，则申购补差费率G为零；

　　E 为转换申请当日转入基金的基金份额净值。

　　其中赎回费的25%归入转出基金资产（嘉实稳固收益债券除外）。根据嘉实稳固收益债券基金合同的约定，该基金的赎回费全部归入该基金资产（注：在运作期和间歇期，该基金按不同的方式收取赎回费）。

　　注：自2010年5月26日起，暂停嘉实主题混合的转入业务；自2011年1月7日起暂停嘉实增长混合的转入业务；自2011年1月7日起嘉实策略混合实施暂停转入业务。具体请参见嘉实基金网站刊载的相关公告。

　　3、其他费用

　　按照国家有关规定可以列入的其他费用根据相关法律及中国证监会相关规定列支。

　　（三）基金的税收

　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。

　　十四、对招募说明书更新部分的说明

　　本招募说明书依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，结合本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营情况，对本基金原招募说明书进行了更新。主要更新内容如下：

　　1. 在“重要提示”部分：明确了更新招募说明书内容及有关财务数据的截止日期。

　　2在“三、基金管理人”部分：更新了基金管理人的相关信息。

　　3.在“四、基金托管人”部分：更新了基金托管人的相关信息。

　　4.在“五、相关服务机构”部分：增加烟台银行、浙江稠州商业银行、哈尔滨银行、东莞农村商业银行4家代销机构，并更新相关代销机构信息。

　　5.在“十一、基金的投资”部分：补充了本基金最近一期投资组合报告内容。

　　6.在“十二、基金的业绩”部分：说明了自2008年9月10日（基金合同生效日）至2008年12月31日、2009年年度、2010年年度、2011年上半年的基金业绩。

　　7.在“二十五、其他应披露事项”部分：列示了本基金自2011年3月10日至2011年9月10日相关临时公告事项。

　　嘉实基金管理有限公司

　　2011年11月16日