新华系基金“齐步走” 东方系打防御战

　　从年初截至11月11日，京系两家小基金公司新华基金(博客,微博)、东方基金，偏股型整体业绩挤入前五，上演了以小博大的好戏，与华夏、鹏华、博时等大公司一较高下，一起争夺偏股型基金整体实力前五的交椅。

　　策略容易统一，船小好调头，是小公司相较大公司为数不多的 优势。重仓金融、消费等防御性强的行业，同时精选个股是新华与东方共同的特点，而这种策略及组合的抗跌性，支撑起了两公司全年的业绩。

　　新华基金策略统一度高

　　五只基金皆在前八分之一

　　新华基金三季末最新规模为61.24亿元，旗下七只基金全部是偏股型基金。

　　新华基金今年的整体业绩，在小公司中乃至整个行业，可以称得上出类拔萃。目前新华基金旗下共有七只基金，其中新华中小市值优选及新华灵活两只基金为今年发行，不纳入同期比较外，其余五只股票型或偏股型基金，自1月1日至11月11日的收益率排名皆在前40名之内，如无意外，新华基金将成为小基金公司整体业绩实力的第一名。

　　据Wind资讯统计，截至11月11日，新华基金旗下新华泛资源优势、新华优选成长、新华行业、新华钻石企业、新华优选分红等五只基金，分别以-2.98%、-4.32%、-5.41%、-6.75%、-7.94%的收益率，名列股票及偏股型基金的第三位、第九位、第十四位、第二十二位及第三十三位。

　　表现最好的新华泛资源优势，资产规模6.87亿元，基金经理为崔建波、桂跃强。新华泛资源优势重仓前五个行业分别是：制造业、金融保险、电力煤气及水的生产供应业、食品饮料及房地产业。

　　排在新华泛资源优势之后的是新华投资总监王卫东亲自管理的新华优选分红，规模27.34亿元，也是新华旗下规模最大的基金。其重仓前五个行业与新华泛资源优势有四个相同，惟一的差别是王卫东重仓了机械、设备、仪表，而没有重仓房地产。

　　总体来讲，新华基金旗下各基金的投资策略比较统一。以公司整体来讲，前五个重仓行业除了制造业、金融保险、电力煤气及水的生产供应业、食品饮料外，就是信息技术业。

　　招商银行、兴业银行、深发展、浦发银行、中国太保、中国平安等都被新华基金旗下多只基金重仓。而今年银行股的抗跌，使得新华基金虽然仓位一直很高，但业绩排名始终较为稳定。

　　东方基金于鑫爱金融

　　庞飒

　　爱消费

　　东方基金旗下股票型业绩曾长期不佳，但今年却意外的出现了亮色。据wind数据显示，东方策略成长在1月1日至11月11日时间区间内以-2.85%的复权单位净值增长率位列股票型及偏股型基金第二位，仅次于华夏策略。而东方精选以-4.15%的成绩位列第七位，另外一只基金东方核心动力，稍显不力，在363只基金中位列262位。

　　东方策略成长基金由于鑫管理，风格方面，于鑫以偏爱金融地产为特色。东方精选由庞飒和李骥掌管，而庞飒偏爱大消费。

　　事实上在去年，东方策略成长就曾表现不俗。去年1-7月，东方策略成长一直坚守在股票型基金前五名。今年，东方策略成长也一直稳定在前三，金融保险股一直占据了东方策略成长前十大重仓股的大半个江山。而三季末，于鑫更是对重仓的金融股进一步增持，据最新三季报数据，东方策略精选前十大重仓股中除大秦铁路外均为金融股，金融保险行业持股占整个基金净值的38.29%。由于于鑫的配置具有很强的防御性，在所剩不多的交易日里保住战果成功率颇高。

　　东方精选重仓股体现了庞飒对大消费概念的一往情深。泸州老窖是东方精选今年贯穿始终的头号重仓股，五粮液、新希望、大商股份、鄂武商A等也一直出现在持股榜单上。比较明智的是，庞飒避开了大消费中今年跌幅较大的医药股。

　　作者：熊婷婷来源理财周报)