一周各类型基金表现分析
截止12月2日收盘的一周内,纳入聚源数据观察的93只封闭式基金平均复权单位净值回报率表现为下跌了0.15%。其中表现较好的是多利进取、泰达聚利B、长信利鑫B等,其复权单位净值回报率为3.74%、2.05%、1.32%;较差的则有信诚500B、申万进取、
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银华锐进等,其复权单位净值回报率分别为-3.95%和-3.22%、-3.07%。
剔除部分开放式带固定封闭期的创新型封闭式基金,在剩下的50只传统封闭式基金中,上周平均价格跌幅为0.98%,表现较好的是多利进取、银华稳进、双禧A等;较差的是银华锐进、瑞福进取、基金银丰等。统计区间内平均一周整体换手率为8.87%,50只封闭式基金平均折价率为4.35%。
本期统计的443只股票型基金(非QDII)在统计期内表现为整体平均下跌了0.799%,跌幅居前的股票型基金除申万进取、银华锐进、信诚500B等几只带创新型封闭式概念的基金外,易方达创业板ETF、深证TMT50ETF等基金也榜上有名。有172只基金跌幅超过1%,而金融ETF、国投金融、国泰ETF联接等少数基金实现了正的收益。
本期统计的债券型基金(190只)表现为整体平均上涨了0.16%,表现最好的有光大信用A/C、多利进取、中银双利A/B等,增长幅度分别为1.35%/1.36%,3.74%,1.29%/1.29%;而表现较差的则是中银转债A/B、诺德债券、招商安瑞等,下跌幅度较小。
本期统计的配置型基金(193只)表现为整体平均下跌了0.42%,表现较好的有银华全球、中银全球、南方全球等投资外围市场的基金,涨幅分别为6.79%和6.62%、6.26%,而华商动态、中海能源、金鹰小盘等基金则跌幅居前。
纳入统计的49只QDII基金在本期表现最为亮眼,整体平均上涨了5.14%,涨幅榜靠前的有恒生H股、国投新兴、招商金砖、上投亚太、建信新兴市场、银海富中华等,有41只基金涨幅超过2%。
本期统计的77只货币型基金的最新7日整体平均年化收益为4.75%,最新万份基金平均单位收益为1.4元,其中表现较好的有平均年化收益率约8.87%的万家货币,8.19%的大摩货币B等。
一周热点基金投资分析
今年国内外基础市场利空频出,全球各主要股指普遍下跌,基金净值损失惨重,即使是以避险追求稳定收益著称的债券型基金也未能幸免,基金市场投资氛围较为悲观。在投资仓位的选择上,多数基金或早或晚地选择降低仓位来应对系统性风险,而未能及时降低仓位的基金则在前期承受更大的净值损失。然而就在这样悲观情绪蔓延的市场中,却有一些坚定的看多者,新华系基金就是其中之一。该公司于2011年11月23日通过代销机构,申购新华优选成长股票型证券投资基金3000万元,表现出对其所管理基金以及未来基础市场、基金市场良好走势的信心。
新华基金管理有限公司成立于2004年12月9日,目前旗下管理着7只基金,主要投资标的物为股票型资产。根据聚源数据,今年前三季度,在新华旗下的新华优选成长、新华钻石企业、新华优选分红、新华泛资源等几只基金连续三个季度位居同类基金净值增长前列,表现抢眼。其中,成立于2008年7月25日的新华优选成长股票型证券投资基金,自成立以来就以其良好的成长性在同类型基金中表现突出。
该基金为积极成长型,其投资目标是在适度控制风险并保持良好流动性的前提下,优选具有成长性兼具品质保障的上市公司为主要投资对象,力争持续地超越业绩比较基准,为投资者实现超额收益。考察该基金自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动情况不难发现,该基金的业绩表现大大优于同期比较基准。其中,该基金的最近三年回报率为101.6%,而同期股票型基金平均回报仅为43.9%,差值达57.7个百分点;而三年年化回报率为26.3%,同类型基金平均值仅为12.7%,差值为13.6个百分点,表现出良好的价值增长性。
根据今年已披露的季报,该基金一季度、二季度、三季度期间内的加权平均基金份额利润分别为-0.0041、-0.0138、-0.1806。二季报期间内的基金净值增长率为-0.86%,比较基准收益率为-4.28%,差值为3.42个百分点;三季报期间内的基金净值增长率为-9.25%,比较基准收益率为-12.11%,差值为2.86个百分点。新华成长连续两季度跑赢业绩比较基准收益率,且收益率波动幅度并没较业绩基准出现大幅波动,风险收益情况表现较好。
三季度末,该基金权益投资占基金资产比重达90.59%,银行存款和结算备付金合计占比为9.13%;从权益投资的行业配置上看,主要在电力煤气水的生产和供应、信息技术、石油化工、食品饮料、医药与生物制品、金属非金属、机械设备以及仪器仪表等行业进行重配,特别是制造业集中了41.87%的净值占比,电力煤气水的生产和供应、信息技术获得了超过10%的超额配置。从投资风格看,主要减持了房地产,增持了部分盈利增长预期较好的机械设备以及仪器仪表、信息技术、批发零售等行业品种。从行业集中度来看,前3大行业集中度为35.5%,前5大行业集中度为51.58%,行业集中度较2010年呈现下降趋势,表现出在当前基础市场的弱势格局中,基金主动进行更分散化的投资,尽量降低投资的非系统性风险。
从其前十大重仓股票来看,基金三季度重仓持有
伊利股份、
*ST金马、
国中水务、
锦龙股份、
三聚环保、
湖北宜化、
驰宏锌锗等,对多数重仓股票进行了减持操作,并扩大投资标的范围,凸显防守,表现出该基金对当前弱势震荡下跌态势的良好应对策略。
据三季报披露,虽然该基金在前期对市场下跌幅度判断过于乐观,仓位过重,特别是对周期股未大幅减仓,造成基金净值一定损失,但其依然认为在四季度,政策进一步紧缩的可能性极小,局部或定向宽松已成共识,将仍然坚持超跌与成长的思路,积极调整组合,精选个股,力争取得较好的收益,为基金份额持有人提供长期持续稳定回报。
从该基金的自购行为、行业配置、资产配置和股票重仓情况以及未来操作策略来看,在未来中短期基础市场震荡筑底行情中,其乐观的投资态度和积极的操作策略极有可能让该基金未来市场反转行情中拔得头筹,继续领跑同类型基金。(执笔:姚东旻 唐雷 王耀磊) (来源:中国经济网——《证券日报》)