博时基金关于博时上证超大盘ETF基金净值的说明

　　搜狐基金讯 今天（16日）东方早报发表文章《国内首现1毛基金：博时创历史》，文章中讲的是"博时超大盘ETF基金"15日的单位净值为0.16元。搜狐网友评论称，都知道基金进入"毛"时代，但是1毛也太离谱了吧。其时，这只基金净值与传统的开放式基金不同，其净值是经过折算而来。

　　博时基金于今日中午发来说明函，详细说明了其净值产生的原因，希望投资者不要被误导。以下博时全文：

　　1、关于博时上证超大盘ETF净值。

　　截止到2011年12月15日，博时上证超大盘ETF单位净值为0.1637元，累计净值0.6038元。

　　目前，博时上证超大盘ETF单位净值较低，主要有两方面的原因：

　　首先是由于份额折算。ETF在二级市场的标价各有不同，为了和超大盘指数之间有所对照，我们进行了份额折算。如果忽略份额折算的影响，博时上证超大盘ETF净值应为0.6038元（即其累计净值）。

　　其次是由于上证超大盘指数的走势。决定指数基金业绩的首要因素是指数自身特点，直接决定了指数在不同市场阶段的收益表现。截止2011年12月15日，上证超大盘指数为1601.24点，博时上证超大盘ETF的单位净值为0.1637元，略优于指数走势。

　　因此，目前市场上有人认为博时上证超大盘是“毛基”或市场净值最低的基金是不客观的，超大盘ETF如果回归成一般基金的净值折算方法，截止2011年12月15日，净值应该在0.6038元。

　　博时上证超大盘ETF份额折算详情：

　　2010年1月26日，为了使基金净值与标的指数保持一致，便于投资者及时了解和查询基金净值，博时上证超大盘ETF进行了份额折算。折算后，博时上证超大盘ETF的单位净值由0.914元调整为0.248元，基本等于当日上证超大盘指数收盘值——2477.05点的万分之一；其份额由1,406,754,806份调整为5,188,459,159份。折算后的基金资产净值仍保持1,285,207,695.58元。

　　2、关于博时上证超大盘ETF的建仓与运作。

　　度量指数基金管理人管理能力的指标主要是跟踪误差、跟踪偏离度。而ETF基金的优势就在于指数跟踪误差小，运作成本低、效率高，相应的投资者的申赎和交易成本也很低。目前，超大盘ETF的年化跟踪误差在1%以内，日均偏离度约为0.05%，体现了较好的跟踪效果。由于其优秀的管理能力，2011年1月19日，博时上证超大盘ETF获得由《亚洲资产管理》(Asia Asset Management)杂志颁发的 “2010年度中国最佳新发ETF奖”。