去年阳光私募亏损比例逾9成

　　记者 钟国斌

　　在市场连续阴跌的背景下，2011年阳光私募出现大面积亏损。据私募排排网统计，去年阳光私募亏损比例达95.44%，平均收益率为－17.89%，其中167只产品收益跑输沪深300指数，占比23.79%。

　　阳光私募95%亏损

　　据私募排排网统计，截至2011年12月31日，存续期满一年的非结构化信托产品数量为702只，其中全年实现正收益的产品为32只，670只产品出现不同程度的亏损，亏损比例达95.44%。其中，117只产品下跌幅度在10%以下，占比16.67%；270只产品亏损幅度在10%至20%之间，占比38.46%；亏损幅度超过20%的私募产品数量为284只，占比达40.46%。

　　702只产品中，下跌幅度超过40%的阳光私募数量为14只，其中“时策1期”亏损最大，2011年收益为－61.56%。

　　“生不逢时”的次新阳光私募也未能幸免。据统计，337只次新私募2011年平均亏损达13.78%，亏损私募占比超九成，19只产品下跌幅度超过30%。其中“惠理价值一期”亏损最大，达39.72%，“世通嫦娥奔月”和“世通5期”累计下跌都近40%；赵笑云管理的笑看风云系列产品也损失惨重，其中“笑看风云二号”8个月亏损32.82%，已于年底清盘。

　　全年清盘私募187只

　　业绩不如人意引发了前所未有的清盘潮，据私募排排网统计，去年累计清盘阳光私募产品数量达187只，非正常清盘的产品数量达51只，占比27.27%。

　　数据显示，去年清盘阳光私募中，以结构化产品为主，清盘数量达131只，占比70.05%；非结构化产品数量为56只，占比29.95%。

　　从清盘的类型来看，187只产品中，正常清盘即到期清算的产品数量为136只，占比72.73%；非正常清盘即提前清算的产品数量为51只，占比27.27%。

　　51只提前清算的产品中，出现亏损的产品数量为29只，占比56.86，其中累计净值在0.85以下的产品数量为17只，8只产品累计亏损超过30%。

　　分析人士指出，阳光私募非正常清盘的主要原因包括两方面，一是产品业绩和规模达不到信托公司要求等而被信托方强制清盘，另一方面是私募对市场悲观等一些因素导致的主动清盘。去年九成以上阳光私募亏损，客户赎回的现象也经常发生，阳光私募非正常清盘的数量明显增加。来源深圳商报)