证监会：加大对基金持有人保护力度

　　证券时报记者 郑晓波

　　中国证监会基金监管部主任王林昨日表示，14年来，我国基金业发展取得了令人瞩目的成绩，但也存在不容忽视的问题。他表示，市场处于弱势情况下，基金持有人亏损比较严重，下一步需要从制度监管等方面加大对基金持有人保护力度。针对市场指责基金抬高新股发行价格，王林表示，基金在首次公开募股（IPO）询价中的报价是比较理性的，没有明显高于其他机构。

　　王林是在昨日召开的搜狐金融德胜论坛基金经理人年会上作上述表示的。王林称他专门跟踪了2011年沪深两市发行的250只新股情况，从基金在250只新股中的表现来看，基金报价比较理性，没有明显高于其他机构投资者。

　　他还跟踪了2011年在深交所上市、IPO网下询价报价少于30家机构的6只股票。通过对这6只股票的询价分析，发现在最后参与询价报价的机构当中，有10个询价机构在某种意义上是帮忙报价，存在抬高发行价的可能性，上述机构主要集中在证券类、保险类机构，没有发现基金公司参与。

　　据王林介绍，截至去年底，69家基金公司管理专户理财资产规模1224.22亿元，管理社保基金规模3017.25亿元。基金公司已成我国资本市场最重要的专业机构投资者。

　　他指出，目前基金行业也存在一些不容忽视的问题，如公司准入管制过多；公司治理有待完善；首募基金规模萎缩；市场处于弱势情况下，投资者亏损比较严重，需要从制度监管等方面加大对基金持有人保护力度。

　　王林表示，下一步，监管部门将按照加强监管、放松管制的思路，继续推进市场化改革，为基金行业的发展创造良好外部环境。

　　一是积极推动《基金法》的修改，为基金行业创新发展提供法律保障，积极推动基金公司向现代资产管理机构转型。同时，以《基金法》修订为契机，引导私募基金阳光化、规范化发展。

　　二是加大力度培育机构投资者。积极鼓励企业年金、保险资金扩大入市规模，积极推动养老金、住房公积金等长期资金入市；适当加快审批合格境外机构投资者的步伐，逐步优化机构投资者外部环境，研究符合机构投资者的产品和交易方式；加快推出针对机构投资者的税收优惠政策，鼓励长期投资。

　　三是放松管制，给予市场更多发展和创新空间。

　　四是继续强化监管，牢守三条底线。加强对基金公司投资管理人员约束，保障投资者合法权益；研究推进基金公司综合评价工作，在确保行业合规诚信经营的同时，引导行业做优做强。

　　五是积极推动基金业协会成立，更好发挥行业自律和服务职能。

　　与此同时，王林表示，从公司角度来看，基金公司也要苦练内功。一是要履行社会责任，始终牢记保护持有人利益的行业宗旨，最大限度实现、维护好持有人合法权益；要在始终坚持基金持有人利益优先前提下，处理好基金持有人和公司股东利益之间的关系。二要精耕细作，切实提高管理合规风险控制水平。三要积极创新，走特色化、差异化发展道路。要逐步建立以市场为主导的品种创新机制，开发更多收益稳定、风险较低的产品。四要实施人才战略，进一步提高专业化投资管理能力。五要积极推动结构转型，促进行业可持续发展。基金发行要从重视增量轻视存量，向增量存量并重转变；产品结构要从偏股型、高风险基金产品为主向均衡发展方向转变；从公募基金产品为主向公募专户均衡发展转变；从境内产品为主向境内、境外投资兼顾转变，积极开拓国际市场。

　　作者：郑晓波