鹏华新兴产业股票型证券投资基金2011年第四季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合 报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2011年10月1日起至12月31日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3主要财务指标和基金净值表现

　　3.1主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　注：业绩比较基准=中证新兴产业指数收益率×75%＋中证综合债指数收益率×25%

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：1、鹏华新兴产业股票型证券投资基金基金合同于2011年6月15日生效，截至报告日本基金基金合同生效未满一年。

　　2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

　　2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

　　4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。

　　4.3.3 异常交易行为的专项说明

　　报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。

　　4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　鉴于对宏观经济、海外经济和上市公司盈利的谨慎态度，报告期内我们更多关注公司的成长性、盈利的稳定性以及合理估值，回避估值过高的主题投资。这种稳健的投资策略使我们部分回避了大盘下跌的风险，同期的跌幅远远小于指数。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　报告期内，本基金净值增长率为-3.74%，同期上证综指下跌6.77%，深圳成指下跌13.35%，沪深300指数下跌9.13%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　2012年，国内的宏观经济环境和海外经济格局将更为复杂。由于11年基数较高，很多周期类行业在12年上半年可能面临盈利下滑的局面。从三月份开始，欧洲又将面临巨额债务到期的风险。

　　然而，与11年年初不同的是，市场对于经济下滑已有预期，沪深300的估值已跌到历史较低水平。一些得到市场普遍认同、成长性较好的公司，其估值水平也远低于11年年初。另外，从政策环境看，准备金的逐步下调将是大概率事件，政策环境可能会较11年略显宽松。因此，对于2012年，我们更倾向于认为市场将有结构性机会。

　　在投资策略方面，我们仍以布局那些成长明确且估值合理的公司为主要原则，耐心配置那些被市场错杀的优质成长型公司。同时，密切关注和研究经济转型中的产业格局变迁，寻找那些政策扶持，技术相对成熟，应用空间逐步扩大的行业，为未来的投资做储备。

　　§5投资组合报告

　　5.1报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。

　　5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.8.3 其他资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　（一）《鹏华新兴产业股票型证券投资基金基金合同》；

　　（二）《鹏华新兴产业股票型证券投资基金托管协议》；

　　（三）《鹏华新兴产业股票型证券投资基金2011年第4季度报告》（原文）。

　　7.2 存放地点

　　深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司。

　　7.3 查阅方式

　　投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。

　　鹏华基金管理有限公司

　　2012年1月18日

　　基金简称

　　鹏华新兴产业股票

　　基金主代码

　　206009

　　交易代码

　　206009

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2011年6月15日

　　报告期末基金份额总额

　　962,286,970.90份

　　投资目标

　　在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，挖掘未来推动经济发展的新兴产业并从中精选优质个股，力求超额收益与长期资本增值。

　　投资策略

　　4、权证产品投资策略

　　本基金通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平，追求稳定的当期收益。

　　业绩比较基准

　　中证新兴产业指数收益率×75%＋中证综合债指数收益率×25%

　　风险收益特征

　　本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的品种。

　　基金管理人

　　鹏华基金管理有限公司

　　基金托管人

　　招商银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（ 2011年10月1日 － 2011年12月31日 ）

　　1.本期已实现收益

　　-3,132,775.98

　　2.本期利润

　　-31,748,044.45

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　-0.0339

　　4.期末基金资产净值

　　914,828,723.01

　　5.期末基金份额净值

　　0.951

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　-3.74%

　　0.88%

　　-8.96%

　　1.24%

　　5.22%

　　-0.36%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　陈鹏

　　本基金基金经理

　　2011年6月15日

　　-

　　8

　　陈鹏，国籍中国，清华大学工商管理硕士，8年证券从业经验。曾在联合证券有限责任公司任行业研究员；2006年5月加入鹏华基金管理有限公司从事行业研究工作，历任行业研究员、鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）基金经理助理，2007年8月至2011年1月担任鹏华行业成长证券投资基金基金经理，2008年8月至2011年5月担任鹏华普丰基金基金经理，2011年1月起至今担任鹏华中国50开放式证券投资基金基金经理，2011年6月15日起兼任鹏华新兴产业股票型证券投资基金基金经理。陈鹏先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。

　　梁浩

　　本基金基金经理

　　2011年7月14日

　　-

　　3

　　梁浩，国籍中国，中国人民大学经济学博士，3年证券从业经验。曾任职于信息产业部电信研究院，从事产业政策研究；2008年5月加盟鹏华基金管理有限公司，从事研究分析工作，担任研究部高级研究员、基金经理助理，2011年7月起担任鹏华新兴产业股票型证券投资基金基金经理。梁浩先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　748,657,274.23

　　79.97

　　其中：股票

　　748,657,274.23

　　79.97

　　2

　　固定收益投资

　　-

　　-

　　其中：债券

　　-

　　-

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　186,975,819.59

　　19.97

　　6

　　其他资产

　　497,064.11

　　0.05

　　7

　　合计

　　936,130,157.93

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例(%)

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　14,828,333.00

　　1.62

　　B

　　采掘业

　　-

　　-

　　C

　　制造业

　　270,371,557.27

　　29.55

　　C0

　　食品、饮料

　　9,654,368.50

　　1.06

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　15,305,369.02

　　1.67

　　C5

　　电子

　　30,770,991.68

　　3.36

　　C6

　　金属、非金属

　　12,366,021.12

　　1.35

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　110,556,604.88

　　12.08

　　C8

　　医药、生物制品

　　91,718,202.07

　　10.03

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　9,779,781.58

　　1.07

　　E

　　建筑业

　　-

　　-

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　193,075,542.31

　　21.11

　　H

　　批发和零售贸易

　　58,012,385.49

　　6.34

　　I

　　金融、保险业

　　111,072,875.68

　　12.14

　　J

　　房地产业

　　45,240,930.20

　　4.95

　　K

　　社会服务业

　　25,625,459.12

　　2.80

　　L

　　传播与文化产业

　　20,650,409.58

　　2.26

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　748,657,274.23

　　81.84

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　600050

　　中国联通

　　10,499,998

　　55,019,989.52

　　6.01

　　2

　　002583

　　海能达

　　1,566,357

　　31,953,682.80

　　3.49

　　3

　　002038

　　双鹭药业

　　932,320

　　30,626,712.00

　　3.35

　　4

　　300020

　　银江股份

　　2,328,631

　　27,361,414.25

　　2.99

　　5

　　601009

　　南京银行

　　2,799,951

　　25,983,545.28

　　2.84

　　6

　　300105

　　龙源技术

　　490,735

　　25,169,798.15

　　2.75

　　7

　　002099

　　海翔药业

　　1,149,903

　　21,503,186.10

　　2.35

　　8

　　600498

　　烽火通信

　　760,160

　　20,600,336.00

　　2.25

　　9

　　002236

　　大华股份

　　413,232

　　20,496,307.20

　　2.24

　　10

　　002195

　　海隆软件

　　1,164,787

　　19,859,618.35

　　2.17

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　316,388.84

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　42,344.11

　　5

　　应收申购款

　　138,331.16

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　497,064.11

　　本报告期期初基金份额总额

　　1,009,909,902.03

　　本报告期基金总申购份额

　　123,926,441.04

　　减:本报告期基金总赎回份额

　　171,549,372.17

　　本报告期基金拆分变动份额

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　962,286,970.90

　　鹏华新兴产业股票型证券投资基金

　　2011年第四季度报告

　　2011年12月31日

　　基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2012年1月18日 (来源：上海证券报)