富安达优势成长股票基金2011年第四季度报告

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

　　2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《富安达优势成长股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，除本基金外，本基金管理人旗下无其他投资组合，因此，未发生违反公平交易制度的行为。

　　4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　注：本报告期内，除本基金外，本基金管理人旗下无其他投资组合，因此，无法进行业绩比较。

　　4.3.3 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，本基金不存在异常交易行为。

　　4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　　4.4.1 报告期内基金的投资策略和运作分析

　　2011年四季度，受宏观刺激政策逐步退出、天量信贷投放的负面效应逐步显现、民间融资风险积聚等内生因素影响，加上全球经济陷入衰退以及欧洲主权债务危机爆发等外部因素扰动，A股市场在政策面和资金面的双重压力下出现较大幅度的下跌。

　　本基金成立于9月21日，建仓期内，针对经济转型与结构调整背景下行业景气度的差异化，将建仓重点倾斜于消费与服务，侧重于在食品饮料、医疗服务、农业科技、文化传媒、旅游、信息技术等行业精选个股。四季度末，在系统性风险释放较为充分后，适当增加了部分调整较为充分的周期性品种的配置，在努力控制总体风险的前提下，使组合结构更为均衡。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　截至2011年12月31日，本基金份额净值为0.9539元，本报告期份额净值增长率为-4.62%，同期业绩比较基准增长率为-6.53%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望2012，宏观调控重心将由抑通胀转向稳增长、调结构，预计政府将下大力气从推动收入分配制度改革、扩大内需、扶持战略新兴产业等方面着手，努力促进经济结构的调整。对于明年的市场，我们认为最大的看点就是08年以来最大的悬念可能将破题：经济增长和通胀的双双下行能否确认宏观经济的软着陆，进而推动转型进程的加快？

　　鉴于市场对经济增长减速和公司盈利下滑已进行了充分预期，而经过两年多的深度调整，市场的系统性风险已明显降低，估值水平也逐步体现出吸引力，一些行业和个股的长期投资机会也已逐步显现，在制度建设推动下，A股市场有望逐步摆脱困境。因此，我们对2012年的市场表现持谨慎乐观的期待。

　　具体到2012年一季度，投资策略的选择上，本基金将密切关注宏观经济形势和政策的变化，综合考虑估值的安全性和业绩的成长性，把握好建仓的节奏与方向。一方面努力把握经济转型带来的结构性机遇，致力于识别出一批具有较少资本性支出，同时具有强大竞争优势的成长型企业，寻求对经济周期的穿越，中长期关注大消费服务、文化传媒、大农业等；另一方面，从投资时钟角度，敢于以理性分析的态度和独立判断的勇气对受益于流动性改善的早周期行业进行再认识，阶段性关注汽车、水泥、装备制造等。

　　本基金将秉承富安达基金“理性分析价值、深度挖掘增长”的投资理念，坚持规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　金额单位：人民币元

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　金额单位：人民币元

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　金额单位：人民币元

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　注:本基金本报告期末未持有债券。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.8.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.8.3 期末其他各项资产构成

　　单位：人民币元

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 影响投资者决策的其他重要信息

　　§8 备查文件目录

　　8.1 备查文件目录

　　8.1.1 中国证监会批准富安达优势成长股票型证券投资基金设立的文件

　　8.1.2 《富安达优势成长股票型证券投资基金招募说明书》

　　8.1.3 《富安达优势成长股票型证券投资基金基金合同》

　　8.1.4 《富安达优势成长股票型证券投资基金托管协议》

　　8.1.5 《富安达基金管理有限公司开放式基金业务规则》

　　8.1.6 基金管理人业务资格批件和营业执照

　　8.1.7 基金托管人业务资格批件和营业执照

　　8.1.8 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告

　　8.1.9 中国证监会要求的其他文件

　　8.2 存放地点

　　上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。

　　8.3 查阅方式

　　投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.fadfunds.com）查阅。

　　富安达基金管理有限公司

　　二〇一二年一月十九日

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2011年10月1日起至12月31日止。

　　基金简称

　　富安达优势成长股票

　　基金主代码

　　710001

　　交易代码

　　前端：710001

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2011年9月21日

　　报告期末基金份额总额

　　441,307,265.02份

　　投资目标

　　本基金定位为股票型证券投资基金。在充分控制风险的前提下，精选具有竞争优势及持续成长性的上市公司，分享中国经济高速发展带来的收益，力争获得超越投资基准的收益。

　　投资策略

　　本基金采用自上而下的多维经济模型，通过对全球经济发展形势，国内经济情况及经济政策、物价水平变动趋势、资金供求关系和市场估值的分析，结合FED模型，对未来一定时期各大类资产的收益风险变化趋势作出预测，并据此适时动态的调整本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例。同时将定性分析与定量分析贯穿于行业配置和个股选择的投资全过程中。

　　业绩比较基准

　　沪深300指数收益率×75%+上证国债指数收益率×25%。

　　风险收益特征

　　本基金属于股票型证券投资基金，属于证券投资基金中预期风险和预计收益较高的基金产品。

　　基金管理人

　　富安达基金管理有限公司

　　基金托管人

　　交通银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（2011年10月1日-2011年12月31日）

　　1.本期已实现收益

　　-6,193,436.66

　　2.本期利润

　　-13,324,142.36

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　-0.0204

　　4.期末基金资产净值

　　420,970,976.58

　　5.期末基金份额净值

　　0.9539

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①-③

　　②-④

　　过去三个月

　　-4.62%

　　0.87%

　　-6.53%

　　1.05%

　　1.91%

　　-0.18%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　孔学兵先生

　　本基金的基金经理、投资管理部副总监

　　2011年9月21日

　　－

　　15年

　　工商管理硕士。1996年加入南京证券有限责任公司，历任投资管理总部高级投资经理，资产管理总部高级投资经理。2010年1月加入富安达基金筹备组，2011年4月任富安达基金管理有限公司投资管理部副总监，投资决策委员会成员。

　　序号

　　项目

　　金额

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　185,235,814.42

　　42.68

　　其中：股票

　　185,235,814.42

　　42.68

　　2

　　固定收益投资

　　－

　　－

　　其中：债券

　　－

　　－

　　资产支持证券

　　－

　　－

　　3

　　金融衍生品投资

　　－

　　－

　　4

　　买入返售金融资产

　　88,930,373.40

　　20.49

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　－

　　－

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　155,980,222.07

　　35.94

　　6

　　其他各项资产

　　3,898,793.33

　　0.90

　　7

　　合计

　　434,045,203.22

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值

　　占基金资产净值比例（％）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　12,336,300.00

　　2.93

　　B

　　采掘业

　　－

　　－

　　C

　　制造业

　　127,421,614.42

　　30.27

　　C0

　　食品、饮料

　　13,483,800.00

　　3.20

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　－

　　－

　　C2

　　木材、家具

　　－

　　－

　　C3

　　造纸、印刷

　　－

　　－

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　－

　　－

　　C5

　　电子

　　5,160,000.00

　　1.23

　　C6

　　金属、非金属

　　36,929,553.10

　　8.77

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　60,712,017.00

　　14.42

　　C8

　　医药、生物制品

　　11,136,244.32

　　2.65

　　C99

　　其他制造业

　　－

　　－

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　－

　　－

　　E

　　建筑业

　　－

　　－

　　F

　　交通运输、仓储业

　　－

　　－

　　G

　　信息技术业

　　6,435,400.00

　　1.53

　　H

　　批发和零售贸易

　　2,110,500.00

　　0.50

　　I

　　金融、保险业

　　－

　　－

　　J

　　房地产业

　　－

　　－

　　K

　　社会服务业

　　22,233,000.00

　　5.28

　　L

　　传播与文化产业

　　14,699,000.00

　　3.49

　　M

　　综合类

　　－

　　－

　　合计

　　185,235,814.42

　　44.00

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　600887

　　伊利股份

　　660,000

　　13,483,800.00

　　3.20

　　2

　　600535

　　天士力

　　265,528

　　11,136,244.32

　　2.65

　　3

　　300130

　　新国都

　　500,000

　　10,000,000.00

　　2.38

　　4

　　000998

　　隆平高科

　　360,000

　　9,291,600.00

　　2.21

　　5

　　000629

　　攀钢钒钛

　　1,350,000

　　8,478,000.00

　　2.01

　　6

　　300133

　　华策影视

　　250,000

　　8,375,000.00

　　1.99

　　7

　　002400

　　省广股份

　　350,000

　　8,281,000.00

　　1.97

　　8

　　300234

　　开尔新材

　　420,000

　　8,001,000.00

　　1.90

　　9

　　002532

　　新界泵业

　　380,000

　　7,961,000.00

　　1.89

　　10

　　000430

　　ST张家界

　　800,000

　　7,640,000.00

　　1.81

　　序号

　　名称

　　金额

　　1

　　存出保证金

　　1,250,000.00

　　2

　　应收证券清算款

　　2,339,063.53

　　3

　　应收股利

　　－

　　4

　　应收利息

　　265,365.25

　　5

　　应收申购款

　　44,364.55

　　6

　　其他应收款

　　－

　　7

　　待摊费用

　　－

　　8

　　其他

　　－

　　9

　　合计

　　3,898,793.33

　　本报告期期初基金份额总额

　　1,052,684,607.12

　　本报告期基金总申购份额

　　9,817,760.06

　　减：本报告期基金总赎回份额

　　621,195,102.16

　　本报告期基金拆分变动份额

　　－

　　本报告期期末基金份额总额

　　441,307,265.02

　　富安达优势成长股票基金

　　2011年第四季度报告

　　2011年12月31日

　　基金管理人：富安达基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2012年1月19日 (来源：上海证券报)