基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国
农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资
相关公司股票走势
组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为2011年10月1日至2011年12月31日。
§2 基金产品概况
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:本基金的业绩比较基准:90%×富时中国A200 指数收益率+10%×同业存款利率。
富时中国A200 指数是富时指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所总市值最大的200 只股票并以流通股本加权的股票指数,具有良好的市场代表性。因此,本基金选择富时中国A200 指数衡量股票投资部分的业绩。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。本报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同的规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
注:1.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
2.我公司已于2011年10月10日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更基金经理的公告》。许杰先生自2011年9月30日起不再担任本基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合法合规,没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程,并严格执行制度的规定。在投资管理活动中,本基金管理人公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会;严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离;在交易环节实行集中交易制度,并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续;交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令,未发生任何利益输送的情况。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与公司管理的其他投资组合不具有相似的投资风格。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度,在本报告期内未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011年四季度上证指数整体下跌了8%,10月底投资者对通货膨胀见顶的预期,指数在11月出现了小幅反弹,但是随后大家对经济衰退的担心以及年底资金紧张的原因导致指数最终在4季度还是以下跌收场。四季度中表现好的行业有银行、保险、铁路、传媒和电力,表现差的行业有有色、化纤、煤炭、建材和化工。
本基金四季度继续保持在仓位下限附近,期间继续保持对食品的重配,适当增加了传媒、保险行业的配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末,本基金份额净值为0.9167元,本报告期份额净值增长率为-4.44%,同期业绩比较基准增长率为-7.03%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
明年我们对证券市场持谨慎乐观态度,明年证券市场的收益应该会比今年好,从年度来看明年整体还处于衰退阶段,而证券市场一般会领先于实体经济,目前来看债券市场已经有所表现;从中央经济工作会议来看,明年信贷8万亿以上,增速与今年差不多,但是考虑到绝对额的增长以及实体经济下滑后相对而言对资金的需求减少,对资本市场而言,明年的流动性也应该相对宽裕。我们对证券市场时刻保持敬畏的心态,未来会将更多的时间和精力花在寻找能够穿越周期的高瞻远瞩型企业以及低知名度的高速成长的企业来保持我们的基业长青。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期基金未主动投资权证,也未在报告期末持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 宜宾
五粮液股份有限公司于2011年5月28日发布《宜宾五粮液股份有限公司关于收到中国证监会《行政处罚决定书》的公告》。根据公告的《行政处罚决定书》,上市公司对于2007年之前的两笔证券投资款信息、2007年报数据录入错误、2007年某董事被司法羁押等4宗信息披露存在重大遗漏,上市公司和相关个人受到警告和累计98万元罚款,其中公司罚款60万元。
鉴于以上被处罚事件主体发生时间距今超过两年,公司已完成整改并公告,且罚款金额小,对当前的公司财务、经营未见重大直接影响,经公司投研会议讨论,认为对上市公司不构成重大市场风险、流动性风险、估值风险,信息披露的问题对该公司的业绩影响小,基金经理仍然看好五粮液的投资价值,决定继续持有。
报告期内本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准泰达宏利首选企业股票型证券投资基金设立的文件;
2、《泰达宏利首选企业股票型证券投资基金基金合同》;
3、《泰达宏利首选企业股票型证券投资基金招募说明书》;
4、《泰达宏利首选企业股票型证券投资基金托管协议》。
7.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
7.3 查阅方式
投资人可通过指定信息披露报纸(《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》)或登录基金管理人互联网网址(http://www.mfcteda.com) 查阅。
泰达宏利基金管理有限公司
2012年1月19日
基金简称
泰达宏利首选企业股票
交易代码
162208
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2006年12月1日
报告期末基金份额总额
1,304,998,673.81份
投资目标
集中投资于行业中的首选企业,分享中国经济的高速增长和自主创新,力争获取长期稳定的资本增值。
投资策略
本基金投资于各个行业中的首选企业并集中持有,充分分享各个首选企业在行业中的优势所带来的超额回报。本基金采用灵活配置和自下而上相结合的投资管理模式,挑选出当前景气行业(如果行业内部差异性较大,将对行业进行进一步细分),借助泰达宏利首选企业评级标准,挑选出各行业中的首选企业,构建股票投资组合。原则上,从每个细分行业中挑选出来的企业不超过三家。
业绩比较基准
90%×富时中国A200 指数收益率+10%×同业存款利率。
风险收益特征
本基金属于高风险的证券投资基金,预期收益和风险高于混合型、债券型和货币市场基金。
基金管理人
泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
主要财务指标
报告期( 2011年10月1日 - 2011年12月31日 )
1.本期已实现收益
-84,997,679.80
2.本期利润
-54,680,826.27
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0415
4.期末基金资产净值
1,196,345,534.95
5.期末基金份额净值
0.9167
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-4.44%
1.12%
-7.03%
1.24%
2.59%
-0.12%
阶段
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
刘金玉
本基金基金经理
2011年3月8日
-
9
管理学硕士。2002年9月至2003年12月就职于
中国平安集团资产管理中心基金管理部任研究员;2003年12月至2009年12月就职于华夏基金管理有限公司任行业研究主管;2009年12月加入泰达宏利基金管理有限公司,担任研究部副总监。刘金玉先生具备8年基金公司工作经验,9年证券从业经验,具有基金从业资格。
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
974,787,004.96
81.17
其中:股票
974,787,004.96
81.17
2
固定收益投资
74,946,141.00
6.24
其中:债券
74,946,141.00
6.24
资产支持证券
-
-
3
金融衍生品投资
-
-
4
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5
银行存款和结算备付金合计
143,345,951.00
11.94
6
其他资产
7,893,662.72
0.66
7
合计
1,200,972,759.68
100.00
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
16,258,312.63
1.36
B
采掘业
33,971,070.00
2.84
C
制造业
518,303,335.46
43.32
C0
食品、饮料
299,500,241.11
25.03
C1
纺织、服装、皮毛
-
-
C2
木材、家具
-
-
C3
造纸、印刷
-
-
C4
石油、化学、塑胶、塑料
-
-
C5
电子
68,788,183.20
5.75
C6
金属、非金属
-
-
C7
机械、设备、仪表
101,896,461.83
8.52
C8
医药、生物制品
48,118,449.32
4.02
C99
其他制造业
-
-
D
电力、煤气及水的生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
交通运输、仓储业
38,122,049.20
3.19
G
信息技术业
82,167,714.66
6.87
H
批发和零售贸易
41,623,455.30
3.48
I
金融、保险业
134,990,688.82
11.28
J
房地产业
-
-
K
社会服务业
49,130,823.11
4.11
L
传播与文化产业
60,219,555.78
5.03
M
综合类
-
-
合计
974,787,004.96
81.48
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
600887
伊利股份 3,592,382
73,392,364.26
6.13
2
000858
五 粮 液
2,087,155
68,458,684.00
5.72
3
000895
双汇发展 947,034
66,245,028.30
5.54
4
600298
安琪酵母 1,983,315
58,329,294.15
4.88
5
600104
上海汽车
3,687,486
52,141,052.04
4.36
6
600498
烽火通信 1,808,553
49,011,786.30
4.10
7
601628
中国人寿 2,774,290
48,938,475.60
4.09
8
000650
仁和药业 4,006,532
48,118,449.32
4.02
9
300058
蓝色光标 1,570,082
47,573,484.60
3.98
10
600036
招商银行 3,610,582
42,857,608.34
3.58
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
69,257,000.00
5.79
3
金融债券
-
-
其中:政策性金融债
-
-
4
企业债券
3,005,906.40
0.25
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债
2,683,234.60
0.22
8
其他
-
-
9
合计
74,946,141.00
6.26
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
1001047
10央票47
500,000
49,445,000.00
4.13
2
1001032
10央票32
200,000
19,812,000.00
1.66
3
126013
08青啤债
32,680
3,005,906.40
0.25
4
113001
中行转债
28,370
2,683,234.60
0.22
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
1,906,289.01
2
应收证券清算款
4,762,906.72
3
应收股利
-
4
应收利息
1,205,606.27
5
应收申购款
18,860.72
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
7,893,662.72
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
113001
中行转债
2,683,234.60
0.22
本报告期期初基金份额总额
1,374,616,145.04
本报告期基金总申购份额
4,755,506.05
减:本报告期基金总赎回份额
74,372,977.28
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
1,304,998,673.81
泰达宏利首选企业股票型证券投资基金
2011年第四季度报告
2011年12月31日
基金管理人:泰达宏利基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2012年1月19日 (来源:上海证券报)