信达澳银中小盘股票型证券投资基金2011年第四季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年01月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2011年10月01日起至2011年12月31日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3．1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　3．2 基金净值表现

　　3．2．1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3．2．2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：1、本基金基金合同于2009年12月01日生效，2010年01月04日开始办理申购、赎回业务。

　　2、本基金的投资组合比例为：股票资产为基金资产的60％－95％，债券资产及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5％－40％，权证占基金资产净值的0％－3％，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5％，投资于中小盘股票的资产比例不低于股票资产的80％。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。

　　§4 管理人报告

　　4．1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。

　　2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

　　4．2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。

　　4．3 公平交易专项说明

　　4．3．1 公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。

　　4．3．2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本报告期内，基金管理人未管理其他与本基金投资风格相似的投资组合。

　　4．3．3 异常交易行为的专项说明

　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　　4．4 报告期内基金投资策略和运作分析

　　四季度Ａ股市场经历了一个先涨后跌的大幅波动过程，整个四季度上证指数下跌了约6．77％，中小板指数下跌了13．92％。十月份市场环境发生转折，欧洲就债务危机达成有关协议，美国经济数据明显好转，国内宏观经济政策也出现明显的微调，市场由此出现一定幅度的反弹，而且市场情绪也逐渐趋向稳定。但进入十一月份后，随着市场对经济下滑担忧的加剧，同时市场预期的政策调整未能达到强度，市场开始一路下跌，在此过程中中小盘股票下跌幅度仍较大。

　　整个四季度，我们增加了银行、地产、医药、旅游行业的配置，这些行业在四季度给组合带来了较好的效用。但同时，虽然十月份增加的电力设备类、高铁类配置在当月带来了较好的效用，但这部分的配置在随后的下跌过程中损失较大，我们对这部分的配置进行了逐步减持。

　　展望未来，国内经济仍处于下降过程中，宏观经济政策将视经济增长情况适时预调微调，我们预计政策的调整会很谨慎。流动性紧张状况有望逐步好转。而未来欧债危机仍将影响着Ａ股市场的情绪。我们预计市场仍将在底部区域震荡。在操作策略上，我们将适当控制仓位，寻找有确定性的增长，重点配置具有较好盈利增长持续性和景气度低位回升的板块。

　　4．5 报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末，本基金份额净值为0．812元，份额累计净值为0．812元，报告期内份额净值增长率为－12．31％，同期业绩比较基准收益率为－10．29％。

　　§5 投资组合报告

　　5．1 报告期末基金资产组合情况

　　5．2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5．3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5．4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5．5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　注：本基金本报告期末仅持有上述债券。

　　5．6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5．7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有权证。

　　5．8 投资组合报告附注

　　5．8．1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5．8．2 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。

　　5．8．3 其他资产构成

　　5．8．4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5．8．5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　5．8．6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 影响投资者决策的其他重要信息

　　无。

　　§8 备查文件目录

　　8．1 备查文件目录

　　1、中国证监会核准基金募集的文件；

　　2、《信达澳银中小盘股票型证券投资基金基金合同》；

　　3、《信达澳银中小盘股票型证券投资基金托管协议》；

　　4、法律意见书；

　　5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

　　6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

　　7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。

　　8．2 存放地点

　　备查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。

　　8．3 查阅方式

　　投资者可到基金管理人和／或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

　　基金简称

　　信达澳银中小盘股票

　　基金主代码

　　610004

　　交易代码

　　610004

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2009年12月01日

　　报告期末基金份额总额

　　592，893，070．06份

　　投资目标

　　通过投资具有高成长性的中小盘股票，在有效控制风险的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。

　　投资策略

　　本基金奉行“自下而上”和“自上而下”相结合的投资方法。一方面，本基金通过“自下而上”的深入分析，选择素质高、竞争力突出的优秀公司，依靠这些公司的出色能力来抵御行业的不确定性和各种压力，力争获得超越行业平均水平的良好回报；另一方面，本基金依靠“自上而下”的策略分析和运作，通过优化大类资产配置来有效控制系统风险，并力争把握行业轮动等方面的投资机会。

　　业绩比较基准

　　（天相中盘指数收益率×40％＋天相小盘指数收益率×60％）×80％＋中国债券总指数收益率×20％

　　风险收益特征

　　本基金是股票型基金，长期预期风险与收益高于混合基金、债券基金、货币市场基金，属于预期风险收益水平较高的证券投资基金产品。

　　基金管理人

　　信达澳银基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国建设银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（2011年10月01日－2011年12月31日）

　　1．本期已实现收益

　　－48，724，044．75

　　2．本期利润

　　－67，540，918．38

　　3．加权平均基金份额本期利润

　　－0．1138

　　4．期末基金资产净值

　　481，229，786．66

　　5．期末基金份额净值

　　0．812

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　－12．31％

　　1．37％

　　－10．29％

　　1．27％

　　－2．02％

　　0．10％

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　曾国富

　　本基金基金经理、投资副总监、投资研究部下股票投资部总经理

　　2009－12－01

　　－

　　13年

　　上海财经大学管理学硕士。历任深圳大华会计师事务所审计部经理，大鹏证券有限责任公司投资银行部业务董事、内部审核委员会委员，平安证券有限责任公司资本市场事业部业务总监、内部审核委员会委员，国海富兰克林基金管理有限公司研究分析部分析员；2006年09月加入信达澳银基金。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（％）

　　1

　　权益投资

　　406，856，639．32

　　82．46

　　其中：股票

　　406，856，639．32

　　82．46

　　2

　　固定收益投资

　　22，157，356．70

　　4．49

　　其中：债券

　　22，157，356．70

　　4．49

　　资产支持证券

　　－

　　－

　　3

　　金融衍生品投资

　　－

　　－

　　4

　　买入返售金融资产

　　－

　　－

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　－

　　－

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　56，857，137．34

　　11．52

　　6

　　其他资产

　　7，534，075．64

　　1．53

　　7

　　合计

　　493，405，209．00

　　100．00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　Ａ

　　农、林、牧、渔业

　　－

　　－

　　Ｂ

　　采掘业

　　－

　　－

　　Ｃ

　　制造业

　　187，267，408．93

　　38．91

　　Ｃ0

　　食品、饮料

　　－

　　－

　　Ｃ1

　　纺织、服装、皮毛

　　－

　　－

　　Ｃ2

　　木材、家具

　　－

　　－

　　Ｃ3

　　造纸、印刷

　　－

　　－

　　Ｃ4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　－

　　－

　　Ｃ5

　　电子

　　23，602，072．38

　　4．90

　　Ｃ6

　　金属、非金属

　　21，959，770．90

　　4．56

　　Ｃ7

　　机械、设备、仪表

　　58，905，047．14

　　12．24

　　Ｃ8

　　医药、生物制品

　　82，800，518．51

　　17．21

　　Ｃ99

　　其他制造业

　　－

　　－

　　Ｄ

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　－

　　－

　　Ｅ

　　建筑业

　　5，309，880．75

　　1．10

　　Ｆ

　　交通运输、仓储业

　　7，638，335．28

　　1．59

　　Ｇ

　　信息技术业

　　21，901，232．42

　　4．55

　　Ｈ

　　批发和零售贸易

　　36，372，681．16

　　7．56

　　Ｉ

　　金融、保险业

　　44，501，377．60

　　9．25

　　Ｊ

　　房地产业

　　52，909，286．97

　　10．99

　　Ｋ

　　社会服务业

　　41，682，352．21

　　8．66

　　Ｌ

　　传播与文化产业

　　9，274，084．00

　　1．93

　　Ｍ

　　综合类

　　－

　　－

　　合计

　　406，856，639．32

　　84．55

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　000650

　　仁和药业

　　1，599，749

　　19，212，985．49

　　3．99

　　2

　　601888

　　中国国旅

　　702，922

　　18，437，644．06

　　3．83

　　3

　　600337

　　美克股份

　　2，047，754

　　17，672，117．02

　　3．67

　　4

　　000430

　　ＳＴ张家界

　　1，839，351

　　17，565，802．05

　　3．65

　　5

　　600750

　　江中药业

　　582，205

　　16，883，945．00

　　3．51

　　6

　　600557

　　康缘药业

　　1，096，548

　　16，130，221．08

　　3．35

　　7

　　002146

　　荣盛发展

　　1，703，289

　　14，988，943．20

　　3．11

　　8

　　002571

　　德力股份

　　842，318

　　14，782，680．90

　　3．07

　　9

　　601009

　　南京银行

　　1，574，383

　　14，610，274．24

　　3．04

　　10

　　600742

　　一汽富维

　　643，585

　　12，871，700．00

　　2．67

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　－

　　－

　　2

　　央行票据

　　9，674，000．00

　　2．01

　　3

　　金融债券

　　10，031，000．00

　　2．08

　　其中：政策性金融债

　　10，031，000．00

　　2．08

　　4

　　企业债券

　　－

　　－

　　5

　　企业短期融资券

　　－

　　－

　　6

　　中期票据

　　－

　　－

　　7

　　可转债

　　2，452，356．70

　　0．51

　　8

　　其他

　　－

　　－

　　9

　　合计

　　22，157，356．70

　　4．60

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　110414

　　11农发14

　　100，000

　　10，031，000．00

　　2．08

　　2

　　1101024

　　11央行票据24

　　100，000

　　9，674，000．00

　　2．01

　　3

　　125089

　　深机转债

　　26，630

　　2，452，356．70

　　0．51

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　450，835．10

　　2

　　应收证券清算款

　　6，683，181．51

　　3

　　应收股利

　　－

　　4

　　应收利息

　　392，222．00

　　5

　　应收申购款

　　7，837．03

　　6

　　其他应收款

　　－

　　7

　　待摊费用

　　－

　　8

　　其他

　　－

　　9

　　合计

　　7，534，075．64

　　报告期期初基金份额总额

　　592，312，940．94

　　报告期期间基金总申购份额

　　17，898，055．07

　　减：报告期期间基金总赎回份额

　　17，317，925．95

　　报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列）

　　－

　　报告期期末基金份额总额

　　592，893，070．06

　　信达澳银中小盘股票型证券投资基金

　　2011年第四季度报告

　　2011年12月31日

　　基金管理人：信达澳银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2012年01月19日 (来源：上海证券报)