华富量子生命力股票型证券投资基金2011年第四季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人深圳发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告财务资料未经审计。

　　本报告期间为2011年10月1日至2011年12月31日。

　　§2 基金产品概况

　　§3主要财务指标和基金净值表现

　　3.1主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：根据《华富量子生命力股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范围为：股票投资占基金资产的比例为60%-95%；债券、货币市场工具以及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工具占基金资产的0%-40%；权证投资占基金资产净值的比例为0-3%，基金保留的现金以及投资于到期日一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金合同生效未满一年。本基金建仓期为2011年4月1日到2011年10月1日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富量子生命力股票型证券投资基金基金合同》的规定。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：这里的任职日期指该基金成立之日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人在报告期内严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》以及本公司公平交易制度的相关规定，在日常交易中公平对待所管理的不同投资组合。

　　4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　按照华富量子生命力和华富成长趋势的基金合同，华富量子生命力和华富成长趋势都属于股票型基金， 2011年4季度，华富量子生命力和华富成长趋势的净值增长率分别为-11.76%与-5.12%。两只基金的差异主要由资产配置和行业配置的差异造成。

　　4.3.3 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内无异常交易行为发生。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　　四季度由于政策放松的步伐低于预期，市场资金持续偏紧。10月份经历一波反弹后，随后市场出现快速回落。其中，主要表现为中小板和创业板的加速下跌。12月市场在政策放松和经济加速下滑的交替冲击下，呈现出振荡筑底的态势。与此同时，我们也看到经济数据加速下滑，海外危机不断深化，政策的放松具备必然性，CPI、PPI加速下滑为宽松政策提供了可能性。

　　本基金根据量化模型进行资产配置及选股操作。四季度基金在操作风格上相对稳健，但在市场快速下跌中，个别量化模型出现阶段性失效，导致业绩承受较大损失。待市场止跌企稳后，组合表现会相对稳定。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　本基金于2007年3月19日正式成立。截止2011年12月31日,本基金份额净值为0.7451元,累计份额净值为0.7451元．报告期,本基金份额净值增长率为-11.76%,同期业绩比较基准收益率为-5.79%。

　　4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　目前政策拐点已经出现，在通胀可控的情况下，明年政策会从控通胀向保增长转换，也就意味着政策相比今年会有放松。和以往市场对政策放松的预期经济背景不同，这次政策放松是趋势性的。明年1季度市场将再次经受欧债危机的考验，国内刺激政策的推出和调控政策的出台呈现多变性，经济将在不断下移中寻求新的均衡点，混沌增长的过程将十分复杂。

　　在投资策略上，本基金在趋势进一步明朗之前，继续采取稳健操作，中性仓位、均衡配置。进一步优化并整合现有模型，以求更适合当前市场趋势，分散投资风险。积极管理、严格执行，力求在控制风险的前提下，为投资者创造更大收益。

　　§5投资组合报告

　　5.1报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　注:本基金本报告期末未持有债券.

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　注:本基金本报告期末未持有债券.

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　5.8.3 其他资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　1、华富量子生命力股票型证券投资基金基金合同

　　2、华富量子生命力股票型证券投资基金托管协议

　　3、华富量子生命力股票型证券投资基金招募说明书

　　4、报告期内华富量子生命力股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

　　7.2 存放地点

　　基金管理人、基金托管人处

　　7.3 查阅方式

　　投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。

　　基金简称

　　华富量子生命力股票

　　基金主代码

　　410009

　　交易代码

　　410009

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2011年4月1日

　　报告期末基金份额总额

　　142,730,829.07份

　　投资目标

　　本基金主要采用数量化投资方法，在控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。

　　投资策略

　　本基金从市场估值的驱动因素出发进行资产配置，通过寻找与市场走势相关性最大的因子组合，构建市场趋势预测模型，对市场未来1-3个月整体估值水平进行预测，实现基金在股票、债券及现金之间的合理配置。本基金采用自下而上的选股策略，实行组合个股精选以及行业权重优化的全程数量化投资模式，主要投资于综合资质优良、价值相对低估，能为股东创造持续稳健回报的公司。选股模型严格遵循“价值投资”理念，围绕价值和价格两大因素，通过公司资质和估值情绪双层筛选机制，逐级筛选股票，并最终确定股票投资组合。

　　业绩比较基准

　　沪深300指数收益率*75%+中证全债指数收益率*25%

　　风险收益特征

　　本基金属于股票型证券投资基金，属于较高预期风险、较高预期收益的投资品种。一般情况下，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

　　基金管理人

　　华富基金管理有限公司

　　基金托管人

　　深圳发展银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（ 2011年10月1日 － 2011年12月31日 ）

　　1.本期已实现收益

　　-14,004,837.52

　　2.本期利润

　　-14,989,778.16

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　-0.0972

　　4.期末基金资产净值

　　106,345,314.80

　　5.期末基金份额净值

　　0.7451

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　-11.76%

　　1.50%

　　-5.79%

　　1.05%

　　-5.97%

　　0.45%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　朱蓓

　　华富量子生命力基金基金经理

　　2011年4月1日

　　-

　　四年

　　上海交通大学安泰管理学院硕士，曾担任平安资产管理有限责任公司量化投资部助理投资经理，华富基金金融工程研究员、产品经理。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　85,391,564.83

　　78.97

　　其中：股票

　　85,391,564.83

　　78.97

　　2

　　固定收益投资

　　-

　　-

　　其中：债券

　　-

　　-

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　11,000,000.00

　　10.17

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　6,593,086.29

　　6.10

　　6

　　其他资产

　　5,152,757.35

　　4.77

　　7

　　合计

　　108,137,408.47

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例(%)

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　698,960.31

　　0.66

　　B

　　采掘业

　　278,052.00

　　0.26

　　C

　　制造业

　　60,235,273.18

　　56.64

　　C0

　　食品、饮料

　　2,976,460.29

　　2.80

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　3,466,564.23

　　3.26

　　C2

　　木材、家具

　　1,277,714.36

　　1.20

　　C3

　　造纸、印刷

　　3,142,023.43

　　2.95

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　11,004,405.34

　　10.35

　　C5

　　电子

　　6,540,129.24

　　6.15

　　C6

　　金属、非金属

　　8,260,779.07

　　7.77

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　20,027,838.96

　　18.83

　　C8

　　医药、生物制品

　　2,396,709.26

　　2.25

　　C99

　　其他制造业

　　1,142,649.00

　　1.07

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　662,043.33

　　0.62

　　E

　　建筑业

　　801,818.47

　　0.75

　　F

　　交通运输、仓储业

　　2,084,483.44

　　1.96

　　G

　　信息技术业

　　2,720,377.94

　　2.56

　　H

　　批发和零售贸易

　　6,220,125.70

　　5.85

　　I

　　金融、保险业

　　-

　　-

　　J

　　房地产业

　　10,158,250.04

　　9.55

　　K

　　社会服务业

　　1,484,173.82

　　1.40

　　L

　　传播与文化产业

　　-

　　-

　　M

　　综合类

　　48,006.60

　　0.05

　　合计

　　85,391,564.83

　　80.30

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　300154

　　瑞凌股份

　　72,003

　　835,234.80

　　0.79

　　2

　　300141

　　和顺电气

　　32,812

　　820,300.00

　　0.77

　　3

　　300118

　　东方日升

　　61,369

　　808,229.73

　　0.76

　　4

　　000418

　　小天鹅Ａ

　　93,508

　　801,363.56

　　0.75

　　5

　　002449

　　国星光电

　　49,122

　　788,408.10

　　0.74

　　6

　　002434

　　万里扬

　　93,399

　　779,881.65

　　0.73

　　7

　　000732

　　泰禾集团

　　149,974

　　770,866.36

　　0.72

　　8

　　002435

　　长江润发

　　76,622

　　769,284.88

　　0.72

　　9

　　300129

　　泰胜风能

　　90,900

　　769,014.00

　　0.72

　　10

　　000959

　　首钢股份

　　286,446

　　767,675.28

　　0.72

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　-

　　-

　　2

　　央行票据

　　-

　　-

　　3

　　金融债券

　　-

　　-

　　其中：政策性金融债

　　-

　　-

　　4

　　企业债券

　　-

　　-

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　可转债

　　-

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　-

　　-

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　500,000.00

　　2

　　应收证券清算款

　　4,629,770.50

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　3,380.86

　　5

　　应收申购款

　　19,605.99

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　5,152,757.35

　　本报告期期初基金份额总额

　　158,603,528.42

　　本报告期期间基金总申购份额

　　1,655,387.03

　　减:本报告期期间基金总赎回份额

　　17,528,086.38

　　本报告期期间基金拆分变动份额

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　142,730,829.07

　　华富量子生命力股票型证券投资基金

　　2011年第四季度报告

　　2011年12月31日

　　基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：深圳发展银行股份有限公司 报告送出日期：2012年1月20日 (来源：上海证券报)