海富通中小盘股票型证券投资基金2011年第四季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2011年10月1日起至12月31日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字;

　　（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　海富通中小盘股票型证券投资基金

　　份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　（2010年4月14日至2011年12月31日）

　　注：按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。建仓期满至今，本基金投资组合均达到本基金合同第十一条（二）、（五）规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

　　2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　公司自成立以来，就建立了公平交易制度，并通过系统控制和事前、事中、事后的监控确保公平交易制度的执行。本报告期，公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求，对公司的公平交易制度进行了更新，完善现有的业务流程，改进了公平交易监控系统，进行定期监控，以切实保护投资者的合法权益。

　　4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　根据本基金合同，公司旗下无投资风格与本基金相似的其他基金。

　　4.3.3 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　　进入2011年第四季度，在汇金增持四大行等利好作用下，A股市场在十月底迎来了一波反弹，但之后却出现了近两个月的下跌。国内经济转型艰难、欧债危机不断升级、金融体系流动性下降、宏观政策缺乏实质性放松，造成了市场逐级下探的走势。行业方面，有色金属、化工、采掘等跌幅居前，而金融、食品饮料等表现稍好。风格方面，大盘股表现优于小盘股。

　　本基金在第四季度略微降低了股票资产配置比例，结构上则增持了文化传媒以及农业等行业，同时趁着市场系统性风险释放的过程，加大自下而上选股力度，择机增持符合新兴产业转型的个股。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　报告期本基金净值增长率为-4.47％，业绩比较基准的增长率为-11.74％，基金净值跑赢业绩比较基准7.27个百分点。

　　4.6 市场展望和投资策略

　　展望未来，我们认为美国经济将继续复苏企稳，而欧元区由于高企的债务负担率和一些难以迅速扭转的结构性因素，其面临的债务问题难以在中短期内彻底解决，前景仍不容乐观。与此同时，国内的宏观经济形势也较为复杂。受房地产投资回落和出口增速减缓影响，经济增速将继续放缓。但随着通胀压力的减缓和经济增速下滑风险的显现，财政政策可能会略微积极，总体稳健和定向宽松仍将成为货币政策的主基调。就市场而言，A股市场在经历了前期连续调整后，整体估值已逐步趋于合理，市场恐慌情绪在一定程度上也得到了释放，但是我们仍然需要耐心等待政策给出的积极信号。行业上，受益于宏观政策扶持的农业、水利、大消费、技术创新和节能环保等或将值得关注。

　　基于上述判断，2012年一季度我们将继续密切关注国内外宏观经济形势和政策的变化，深入挖掘受益于国家宏观政策扶持，受益于经济转型的板块和公司。同时，也会根据年报的情况努力挖掘业绩较好且有望超预期的个股和一些前期调整幅度较大，业绩较为确定的成长股，并且将自上而下选择行业和自下而上选择个股结合起来，挑选估值便宜和高成长性的中小盘股票。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

　　5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　5.8.3 其他各项资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 影响投资者决策的其他重要信息

　　从2003年8月开始，海富通先后募集成立了20只公募基金。截至2011年12月31日，海富通管理的公募基金资产规模近325亿元人民币。

　　作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至2011年12月31日，海富通为50多家企业近160亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至2011年12月31日，海富通旗下专户理财管理资产规模达28亿元。2010年12月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。

　　2004年末开始，海富通为QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资组合担任投资咨询顾问，截至2011年12月31日，投资咨询及海外业务规模近200亿元人民币。2011年12月，海富通全资子公司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复RQFII（人民币合格境外机构投资者）业务资格，准许在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。

　　海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自2008年启动“绿色与希望-橄榄枝公益环保计划”，针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学进行了物资捐赠，向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。此外，海富通还积极推进投资者教育工作，推出了以“幸福投资”为主题和特色的投资者教育活动，向投资者传播长期投资、理性投资的理念。

　　§8 备查文件目录

　　8.1 备查文件目录

　　（一）中国证监会批准设立海富通中小盘股票型证券投资基金的文件

　　（二）海富通中小盘股票型证券投资基金基金合同

　　（三）海富通中小盘股票型证券投资基金招募说明书

　　（四）海富通中小盘股票型证券投资基金托管协议

　　（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件

　　（六）报告期内海富通中小盘股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

　　8.2 存放地点

　　上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36-37层本基金管理人办公地址。

　　8.3 查阅方式

　　投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

　　海富通基金管理有限公司

　　二〇一二年一月二十日

　　基金简称

　　海富通中小盘股票

　　基金主代码

　　519026

　　交易代码

　　519026

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2010年4月14日

　　报告期末基金份额总额

　　1,320,525,533.97份

　　投资目标

　　本基金通过投资于具有高成长潜力和良好基本面的中小盘股票，在严格控制投资风险的前提下，实现基金资产的持续增值。

　　投资策略

　　本基金将通过分析宏观经济因素、政策导向因素、市场环境因素等，对证券市场系统性风险程度和中长期预期收益率进行动态监控，在投资范围内确定相应大类资产配置比例；其次通过对行业及个股进行定量与定性相结合的分析，精选具有良好基本面和成长潜力的中小盘上市公司进行投资。

　　业绩比较基准

　　基金业绩比较基准＝中证700指数×80％＋上证国债指数×20％

　　风险收益特征

　　本基金是股票型基金，属于高风险、高预期收益的投资品种。其预期收益、预期风险高于货币型基金和债券型基金。

　　基金管理人

　　海富通基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国工商银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期(2011年10月1日-2011年12月31日)

　　1.本期已实现收益

　　-105,699,654.21

　　2.本期利润

　　-73,613,628.18

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　-0.0542

　　4.期末基金资产净值

　　1,158,756,895.80

　　5.期末基金份额净值

　　0.877

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①-③

　　②-④

　　过去三个月

　　-4.47%

　　1.39%

　　-11.74%

　　1.29%

　　7.27%

　　0.10%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　程岽

　　本基金的基金经理

　　2010-4-14

　　-

　　8年

　　中国国籍，硕士，特许金融分析师（CFA），持有基金从业人员资格证书。历任金信管理研究公司研究所研究员，国金证券研究所研究员，曾当选《新财富》2005年度最佳行业分析师。2006年 7月加入海富通基金管理有限公司，历任股票分析师、非公募股票组合投资经理。2010年4月起任海富通中小盘股票基金基金经理。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　761,953,799.57

　　65.14

　　其中：股票

　　761,953,799.57

　　65.14

　　2

　　固定收益投资

　　18,242,322.50

　　1.56

　　其中：债券

　　18,242,322.50

　　1.56

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　200,000,420.00

　　17.10

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　186,706,071.34

　　15.96

　　6

　　其他各项资产

　　2,901,735.53

　　0.25

　　7

　　合计

　　1,169,804,348.94

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　65,100,423.23

　　5.62

　　B

　　采掘业

　　-

　　-

　　C

　　制造业

　　235,661,897.33

　　20.34

　　C0

　　食品、饮料

　　35,271,957.18

　　3.04

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　20,104,000.00

　　1.73

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　28,953,232.02

　　2.50

　　C5

　　电子

　　56,959,005.94

　　4.92

　　C6

　　金属、非金属

　　-

　　-

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　55,849,129.20

　　4.82

　　C8

　　医药、生物制品

　　38,524,572.99

　　3.32

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　-

　　-

　　E

　　建筑业

　　-

　　-

　　F

　　交通运输、仓储业

　　30,243,366.96

　　2.61

　　G

　　信息技术业

　　183,059,507.51

　　15.80

　　H

　　批发和零售贸易

　　18,239,404.80

　　1.57

　　I

　　金融、保险业

　　-

　　-

　　J

　　房地产业

　　24,970,953.94

　　2.15

　　K

　　社会服务业

　　68,863,340.04

　　5.94

　　L

　　传播与文化产业

　　116,705,421.73

　　10.07

　　M

　　综合类

　　19,109,484.03

　　1.65

　　合计

　　761,953,799.57

　　65.76

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　600406

　　国电南瑞

　　2,550,000

　　79,560,000.00

　　6.87

　　2

　　002261

　　拓维信息

　　1,568,871

　　30,200,766.75

　　2.61

　　3

　　600535

　　天士力

　　599,921

　　25,160,686.74

　　2.17

　　4

　　000998

　　隆平高科

　　929,654

　　23,994,369.74

　　2.07

　　5

　　300214

　　日科化学

　　1,086,138

　　22,472,195.22

　　1.94

　　6

　　002148

　　北纬通信

　　1,199,937

　　21,814,854.66

　　1.88

　　7

　　002181

　　粤 传 媒

　　1,929,973

　　21,094,604.89

　　1.82

　　8

　　600088

　　中视传媒

　　1,499,917

　　20,998,838.00

　　1.81

　　9

　　300251

　　光线传媒

　　339,967

　　20,642,796.24

　　1.78

　　10

　　600831

　　广电网络

　　2,021,740

　　20,197,182.60

　　1.74

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　18,242,322.50

　　1.57

　　2

　　央行票据

　　-

　　-

　　3

　　金融债券

　　-

　　-

　　其中：政策性金融债

　　-

　　-

　　4

　　企业债券

　　-

　　-

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　可转债

　　-

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　18,242,322.50

　　1.57

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　010203

　　02国债⑶

　　182,150

　　18,242,322.50

　　1.57

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　2,335,339.30

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　446,880.13

　　5

　　应收申购款

　　119,516.10

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　2,901,735.53

　　本报告期期初基金份额总额

　　1,286,341,342.64

　　本报告期基金总申购份额

　　260,481,199.19

　　减：本报告期基金总赎回份额

　　226,297,007.86

　　本报告期基金拆分变动份额

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　1,320,525,533.97

　　海富通中小盘股票型证券投资基金

　　2011年第四季度报告

　　2011年12月31日

　　基金管理人：海富通基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一二年一月二十日 (来源：上海证券报)