基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国
农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年1月19日复核了本报告中的财务
相关公司股票走势
指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2011年10月1日起至2011年12月31日止。
§2 基金产品概况
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
注:1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2011年12月31日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金由同德证券投资基金转型而来,转型日为2007年10月25日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
注:1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期;
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛同德主题增长股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送,保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合,暂无法对本基金的投资业绩进行比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发生异常交易情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
在经历3季度的单边大幅下跌之后,受益于欧债问题的短期明朗化以及美国实体经济的逐步复苏,4季度欧美股市普遍震荡向上。
从国内市场看,国庆节后,国内政策已经出现定向宽松,A股在文化传媒、节能环保、软件等政策主题推动下出现一波短暂反弹。后期因市场极度担忧经济增速超预期下滑,经济探底预期时间被延长。同时,因为外汇占款出现负增长,经济领先指标环比降低,国家重点项目(电网、铁路、电信)投资增速放缓,且市场扩容仍在持续,小非解禁抛售不断,股指特别是中小盘股票出现了较大幅度的下跌,尽管央行下调了一次存款准备金率,释放了一定的流动性。
本基金认为,4季度,市场舆论导向逐步利于股市,汇金增持更是对证券市场的实质性支持,市场在经历大幅下跌后有理由出现像样的反弹,但事与愿违,由于投资者对国际经济和国内经济走势的担忧仍然未消除,A股仍然处于极度疲弱状况,估值整体下移,基金净值再次受损。为此,我们向投资者表示真诚的歉意。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为0.7491元,本报告期份额净值增长率为-8.87%,同期业绩比较基准增长率为-7.05%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2012年,我们判断我国的实体经济增速会先低后高,通胀水平会有所回落。从经济周期的角度看,经济周期已经处于衰退阶段。我们认为,相对数量型的GDP增长,国家大概率上会把有质量的GDP增长作为下一个阶段经济增长的引擎,带动经济走出衰退,相关行业会普遍受益于积极财政政策支持。
从流动性看,2012年是欧债到期高峰年,预计欧洲全年会执行宽货币政策;美国经济则缓慢复苏,美元回流带动美元走强,使得我国输入性通胀压力变得缓和。我们判断我国上半年货币政策层面仍会以结构性定向宽松为主,下半年则会视经济情况可能会变得积极。相对2011年的流动性紧张,今年的压力会得到缓和。
下一个阶段,考虑到经济的下行风险,我们重点关注业绩确定性强的低估值品种,积极布局以下投资主题:(1)受益于政府及财政政策支持的行业,包括环保、信息服务、新材料、电子等。(2)经济复苏主题,包括早周期的汽车、工程机械、建材、家电等品种。(3)科技创新主题,包括具有优秀管理团队、技术领先优势或独特商业模式的科技、医药和化
工行业中能够持续成长的企业。(4)通胀变化主题,关注成本下降毛利率扩张、需求较为稳定、对利率敏感的低估值品种,包括能够持续增长的大众品牌消费品。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末仅持有上述两支债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
根据宜宾
五粮液股份有限公司2011年5月27日公告的《关于收到中国证监会行政处罚决定书的公告》显示,公司因违规披露、信息披露不及时、不完整等事项受到中国证监会行政处罚,公司表示接受证监会的行政处罚,吸取教训,不断完善公司治理和合规经营。本基金做出如下说明:
1、对于白酒行业及五粮液,本公司研究员自二季度以来一直看好和积极推荐,并有相关的研究报告。
2、基于相关研究,本基金判断,随着我国国民收入的提高、城镇化的快速推进,我国白酒行业将继续维持高速增长,作为国内最大的白酒生产企业,高端白酒中的代表性企业之一,五粮液公司的投资价值会得到提升,对于该公司被监管部门处罚的事件,本基金经过认真研究,做出如下判断:公司自2009年底以来,对公司治理、信息披露、关联交易进行了很大改进,并使得公司业绩保持了良好的发展势头。公司也在2011年5月27日的公告中,对公司整改情况进行了披露。因此,我们审慎地将五粮液在配置上作为组合的阶段性重要投资品种。
3、今后,我们将继续加强与该公司的沟通,密切关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。
除上述情况外,报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内股票。
5.8.3 其他资产构成
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会关于核准同德证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复;
2、《长盛同德主题增长股票型证券投资基金基金合同》;
3、《长盛同德主题增长股票型证券投资基金托管协议》;
4、《长盛同德主题增长股票型证券投资基金招募说明书》;
5、法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
7.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
7.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所及/或管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话:400-888-2666、010-62350088。
网址:http://www.csfunds.com.cn。
基金简称
长盛同德主题股票
基金主代码
519039
交易代码
519039
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2007年10月25日
报告期末基金份额总额
7,632,543,690.10份
投资目标
本基金为股票型证券投资基金,投资目标是在确定促进中国经济持续增长的主题背景下,挖掘中国经济持续增长的动力之所在,选取具有高成长性和具备持续增长潜力的上市公司,分享中国经济高速增长的成果;在严格控制投资风险的前提下,努力保持基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金将沿着全球化、城镇化、消费升级、制度变革四大主题进行大类资产配置;根据企业获利能力、增长能力、资产回报率、资产管理能力等定量指标,结合公司治理结构状况等定性指标对行业内上市公司进行综合评价,动态的寻找行业与个股的最佳结合点。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准:沪深300指数×80%+上证国债指数×20%
风险收益特征
本基金为股票型基金。风险高于混合型基金、债券基金,属于较高风险、较高回报的基金产品。
基金管理人
长盛基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
主要财务指标
报告期(2011年10月1日-2011年12月31日)
1.本期已实现收益
-414,349,686.55
2.本期利润
-556,667,308.50
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0726
4.期末基金资产净值
5,717,806,538.90
5.期末基金份额净值
0.7491
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-8.87%
1.25%
-7.05%
1.12%
-1.82%
0.13%
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
邓永明
本基金基金经理,长盛动态精选证券投资基金基金经理,投资管理部副总监。
2010年8月12日
—
12年
男,1971年7月出生,中国国籍。毕业于山西农业大学,获学士学位。曾任大成基金管理有限公司研究员、交易员和基金经理助理。2005年7月底加入长盛基金管理有限公司投资管理部,曾任基金同益基金经理助理,同德证券投资基金基金经理,长盛同德主题增长股票型证券投资基金基金经理,长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金基金经理。现任投资管理部副总监,长盛动态精选证券投资基金基金经理,长盛同德主题增长股票型证券投资基金(本基金)基金经理。
王雪松
本基金基金经理,长盛成长价值证券投资基金基金经理,社保组合组合经理。
2009年8月24日
—
9年
男,1968年10月出生,中国国籍。北京大学硕士。历任巨田证券有限公司研究员、
新世纪基金管理公司研究员。2007年8月加入长盛基金管理有限公司,曾任长盛同德主题增长股票型证券投资基金基金经理助理,行业研究员,现任社保组合组合经理,长盛同德主题增长股票型证券投资基金(本基金)基金经理,长盛成长价值证券投资基金基金经理。
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
4,781,068,962.31
83.19
其中:股票
4,781,068,962.31
83.19
2
固定收益投资
148,111,300.00
2.58
其中:债券
148,111,300.00
2.58
资产支持证券
-
-
3
金融衍生品投资
-
-
4
买入返售金融资产
297,000,565.50
5.17
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5
银行存款和结算备付金合计
486,335,416.67
8.46
6
其他资产
34,660,324.97
0.60
7
合计
5,747,176,569.45
100.00
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采掘业
743,441,842.28
13.00
C
制造业
2,291,002,312.39
40.07
C0
食品、饮料
706,744,345.88
12.36
C1
纺织、服装、皮毛
-
-
C2
木材、家具
-
-
C3
造纸、印刷
-
-
C4
石油、化学、塑胶、塑料
334,972,240.60
5.86
C5
电子
86,115,886.26
1.51
C6
金属、非金属
138,662,555.54
2.43
C7
机械、设备、仪表
553,025,879.60
9.67
C8
医药、生物制品
471,481,404.51
8.25
C99
其他制造业
-
-
D
电力、煤气及水的生产和供应业
46,490,540.63
0.81
E
建筑业
147,865,273.94
2.59
F
交通运输、仓储业
52,547,953.60
0.92
G
信息技术业
120,607,669.20
2.11
H
批发和零售贸易
127,688,526.60
2.23
I
金融、保险业
994,487,569.44
17.39
J
房地产业
195,104,591.27
3.41
K
社会服务业
-
-
L
传播与文化产业
61,832,682.96
1.08
M
综合类
-
-
合计
4,781,068,962.31
83.62
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
000581
威孚高科 8,605,148
308,838,761.72
5.40
2
600036
招商银行 22,043,539
261,656,807.93
4.58
3
600267
海正药业 7,206,345
228,945,580.65
4.00
4
601088
中国神华 7,800,729
197,592,465.57
3.46
5
000937
冀中能源 11,002,648
185,504,645.28
3.24
6
600123
兰花科创 4,378,996
170,255,364.48
2.98
7
000858
五 粮 液
5,007,914
164,259,579.20
2.87
8
600582
天地科技 8,503,391
157,312,733.50
2.75
9
600309
烟台万华 12,000,152
154,801,960.80
2.71
10
600000
浦发银行 17,710,208
150,359,665.92
2.63
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
-
-
其中:政策性金融债
-
-
4
企业债券
148,111,300.00
2.59
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债
-
-
8
其他
-
-
9
合计
148,111,300.00
2.59
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
088039
08兵器装备债
800,000
80,632,000.00
1.41
2
115003
中兴债1
700,000
67,479,300.00
1.18
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
2,543,016.22
2
应收证券清算款
30,120,387.72
3
应收股利
-
4
应收利息
1,709,921.01
5
应收申购款
257,000.02
6
其他应收款
30,000.00
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
34,660,324.97
报告期期初基金份额总额
7,701,130,301.39
报告期期间基金总申购份额
16,810,249.93
减:报告期期间基金总赎回份额
85,396,861.22
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额
7,632,543,690.10
长盛同德主题增长股票型证券投资基金
2011年第四季度报告
2011年12月31日
基金管理人:长盛基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2012年1月20日 (来源:上海证券报)