华宝兴业新兴产业股票型证券投资基金2011年第四季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年1月13日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2011年10月1日起至12月31日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合，截至2011年6月6日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业新兴产业股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。

　　本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析；分析结果没有发现交易价差异常。

　　4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。

　　4.3.3 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2011年四季度，宏观紧缩政策的负作用持续发酵，社会资金面持续紧张，特别是房地产销售在“金九银十”预期破灭后，四季度国内投资增速出现了环比快速下滑，加之海外经济前景不佳，各行业需求和盈利前景都出现了较大的下调预期，市场恐慌情绪加剧。在欧债问题和国内经济“硬着陆”的担忧下，A股市场出现了较大下跌，沪深300指数期间跌幅为9.13%，中证新兴产业指数跌幅为13.03%；周期类和中小盘、创业板股票跌幅较大，金融和消费类股票跌幅相对较小。

　　由于我们对中国经济相对较为乐观，低估了紧缩政策效果及股市下跌幅度，在12月份下跌过程中较早增加了股票仓位，此后在流动性缺乏情况下，中小盘成长股发生了持续的恐慌性大幅杀跌，导致基金净值损失很大。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　四季度末，基金份额净值增长率为-6.30%，基金基准收益率为-9.52%，基金表现超越基准3.22个百分点。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望2012年上半年，伴随着经济增速放缓，预计通胀水平将进一步回落，货币政策也将从明显“从紧”恢复到正常状态，社会资金紧张程度将逐渐好转。我们认为，中国经济不会发生“硬着陆”，经济增速下降总体会比较温和，企业盈利也不会发生大幅度的下滑。回顾2011年的经济回落，仍然主要是中央主动调控的结果，而一旦紧缩政策逐步放开，国内经济增长和企业盈利将在2012年中后期逐渐好转。同时，经历了2011年的大幅度下跌后，A股估值水平已经处于历史很低水平，近期频繁发生的大股东和管理层增持现象也说明A股已经具备明显的投资价值。随着越来越多的中央“保增长”的决策出台和宏观流动性的缓慢改善，相信A股市场将逐渐重归上涨轨道。

　　我们认为，目前A股市场已经进入了非常好的长期投资区域，特别是新兴产业部分领域的上市公司，符合经济结构调整和政策鼓励发展的方向，生产经营受到紧缩政策和经济下降的影响较小，并不会出现盈利的大幅下滑，但由于流动性等原因，部分优质个股在年底也出现了恐慌性的大幅杀跌。我们认为已经有一批新兴产业龙头公司股价被明显低估，具备了较好投资价值。因此，我们计划维持较高股票仓位，继续加仓优质新兴产业公司并长期持有，分享战略性新兴产业中长期快速增长带来的丰厚回报，为持有人创造价值。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券投资。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券投资。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

　　5.8.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.8.3 其他资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　注：总申购份额含红利再投资和转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　中国证监会批准基金设立的文件；

　　华宝兴业新兴产业股票型证券投资基金基金合同；

　　华宝兴业新兴产业股票型证券投资基金招募说明书；

　　华宝兴业新兴产业股票型证券投资基金托管协议；

　　基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

　　基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

　　基金托管人业务资格批件和营业执照。

　　7.2 存放地点

　　以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。

　　7.3 查阅方式

　　投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

　　华宝兴业基金管理有限公司

　　2012年1月20日

　　基金简称

　　华宝兴业新兴产业股票

　　基金主代码

　　240017

　　交易代码

　　240017

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2010年12月7日

　　报告期末基金份额总额

　　2,870,031,286.23份

　　投资目标

　　分享新兴产业所带来的投资机会，力争在长期内为基金份额持有人获取超额回报。

　　投资策略

　　本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略研究，对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪，通过对新兴产业相关行业的辨识、精选以及对新兴产业相关股票的深入分析，挖掘该类型企业的投资价值，分享新兴产业发展所带来的较高回报。本基金通过采取自上而下的方法确定投资组合久期，结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。

　　业绩比较基准

　　75%中证新兴产业指数+25%上证国债指数。

　　风险收益特征

　　本基金属于证券投资基金中的较高风险、较高收益的品种。

　　基金管理人

　　华宝兴业基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国建设银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（ 2011年10月1日 － 2011年12月31日 ）

　　1.本期已实现收益

　　-112,247,537.07

　　2.本期利润

　　-152,251,202.37

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　-0.0539

　　4.期末基金资产净值

　　2,180,244,992.07

　　5.期末基金份额净值

　　0.7597

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　-6.30%

　　1.51%

　　-9.52%

　　1.25%

　　3.22%

　　0.26%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　郭鹏飞

　　本基金基金经理、华宝兴业宝康配置混合基金基金经理

　　2010年12月7日

　　-

　　7年

　　博士，拥有CFA资格。2004年2月加入华宝兴业基金管理有限公司任研究部行业分析师，2007年9月任公司研究部副总经理，2009年3月至2010年6月任公司研究部总经理，2010年6月至今任华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金基金经理，2010年12月兼任华宝兴业新兴产业股票型证券投资基金基金经理。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　1,992,104,489.48

　　90.82

　　其中：股票

　　1,992,104,489.48

　　90.82

　　2

　　固定收益投资

　　-

　　-

　　其中：债券

　　-

　　-

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　198,957,293.51

　　9.07

　　6

　　其他资产

　　2,447,800.99

　　0.11

　　7

　　合计

　　2,193,509,583.98

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例(%)

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　45,298,237.99

　　2.08

　　B

　　采掘业

　　10,035,762.66

　　0.46

　　C

　　制造业

　　1,090,773,435.67

　　50.03

　　C0

　　食品、饮料

　　5,884,198.60

　　0.27

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　13,287,066.76

　　0.61

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　20,143,340.58

　　0.92

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　208,663,925.88

　　9.57

　　C5

　　电子

　　201,742,972.93

　　9.25

　　C6

　　金属、非金属

　　9,192,745.11

　　0.42

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　469,309,652.30

　　21.53

　　C8

　　医药、生物制品

　　147,003,576.51

　　6.74

　　C99

　　其他制造业

　　15,545,957.00

　　0.71

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　36,524,925.97

　　1.68

　　E

　　建筑业

　　155,864,517.20

　　7.15

　　F

　　交通运输、仓储业

　　9,686,194.88

　　0.44

　　G

　　信息技术业

　　224,931,327.41

　　10.32

　　H

　　批发和零售贸易

　　122,023,507.05

　　5.60

　　I

　　金融、保险业

　　-

　　-

　　J

　　房地产业

　　-

　　-

　　K

　　社会服务业

　　286,713,604.47

　　13.15

　　L

　　传播与文化产业

　　10,252,976.18

　　0.47

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　1,992,104,489.48

　　91.37

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　300070

　　碧水源

　　2,619,195

　　108,644,208.60

　　4.98

　　2

　　002503

　　搜于特

　　2,590,400

　　80,250,592.00

　　3.68

　　3

　　300105

　　龙源技术

　　1,053,123

　　54,014,678.67

　　2.48

　　4

　　000826

　　桑德环境

　　2,000,550

　　50,413,860.00

　　2.31

　　5

　　300124

　　汇川技术

　　919,241

　　49,822,862.20

　　2.29

　　6

　　300257

　　开山股份

　　822,908

　　49,374,480.00

　　2.26

　　7

　　002358

　　森源电气

　　2,097,724

　　42,374,024.80

　　1.94

　　8

　　600060

　　海信电器

　　3,459,669

　　41,100,867.72

　　1.89

　　9

　　002310

　　东方园林

　　470,613

　　40,825,677.75

　　1.87

　　10

　　002369

　　卓翼科技

　　2,443,225

　　40,679,696.25

　　1.87

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　2,202,821.63

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　51,599.23

　　5

　　应收申购款

　　193,380.13

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　2,447,800.99

　　本报告期期初基金份额总额

　　2,684,420,976.99

　　本报告期基金总申购份额

　　342,870,123.46

　　减:本报告期基金总赎回份额

　　157,259,814.22

　　本报告期基金拆分变动份额

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　2,870,031,286.23

　　华宝兴业新兴产业股票型证券投资基金

　　2011年第四季度报告

　　2011年12月31日

　　基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2012年1月20日 (来源：上海证券报)