景顺长城中小盘股票型证券投资基金2011年第四季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2011年10月1日起至12月31日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3．1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　3．2 基金净值表现

　　3．2．1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3．2．2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　景顺长城中小盘股票型证券投资基金

　　累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2011年3月22日至2011年12月31日）

　　注：本基金的资产配置比例为：基金资产的60％－95％投资于股票等权益类资产（其中，权证投资比例不超过基金资产净值的3％），基金资产的5％－40％投资于债券和现金等固定收益类品种（其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％）。本基金投资于中小盘股票的资产不低于基金股票资产的80％。本基金的建仓期为自2011年3月22日基金合同生效日起6个月。建仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。基金合同生效（2011年3月22日）起至本报告期末不满一年。

　　§4 管理人报告

　　4．1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；

　　2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4．2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城中小盘股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

　　4．3 公平交易专项说明

　　4．3．1 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

　　4．3．2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本报告期内，本基金管理人管理的其他基金的投资风格与本基金的投资风格不相似。

　　4．3．3 异常交易行为的专项说明

　　本基金于本报告期内未发现异常交易行为。

　　4．4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4．4．1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　4季度，经济减速、通胀见顶、房价下降的形势逐渐明朗，市场一度形成调控放松的乐观预期。但欧债危机发酵和近年来首度出现的外汇占款下降再度诱发恐慌，货币政策放松的力度也小于预期，市场在10月份短暂反弹后加速下跌，中小股票跌幅更大。

　　4季度，本基金提高了债券配置，降低了股票仓位，并重点配置在传媒、旅游、白酒、医药等防御性行业，规避了化工、有色等强周期性行业。但操作仍不够果断，未能及时避免在建筑、煤炭和钢铁等行业的损失。

　　展望未来，我们认为通胀见顶而货币政策不重回过度宽松的环境，有利于中国经济降低对出口和房地产的过分依赖，真正开始探寻增长方式的转型，解决市场担心的深层次问题；浮躁的通胀之后，市场的资源配置功能恢复，资金将从“高利贷”回流真正优秀的实业公司，这将为我们提供良好的长期投资机会。本基金将重点配置具有长期增长潜力的优秀企业。

　　4．4．2 报告期内基金的业绩表现

　　2011年4季度，本基金份额净值增长率为－4．33％，高于业绩比较基准收益率6．92％。

　　§5 投资组合报告

　　5．1 报告期末基金资产组合情况

　　5．2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5．3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5．4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5．5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　5．6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5．7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5．8 投资组合报告附注

　　5．8．1 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

　　5．8．2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　　5．8．3 其他各项资产构成

　　5．8．4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5．8．5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

　　§7 备查文件目录

　　7．1 备查文件目录

　　1、中国证监会批准景顺长城中小盘股票型证券投资基金设立的文件；

　　2、《景顺长城中小盘股票型证券投资基金基金合同》；

　　3、《景顺长城中小盘股票型证券投资基金招募说明书》；

　　4、《景顺长城中小盘股票型证券投资基金托管协议》；

　　5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；

　　6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。

　　7．2 存放地点

　　以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。

　　7．3 查阅方式

　　投资者可在办公时间免费查阅。

　　景顺长城基金管理有限公司

　　二〇一二年一月二十日

　　基金简称

　　景顺长城中小盘股票

　　基金主代码

　　260115

　　交易代码

　　260115

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2011年3月22日

　　报告期末基金份额总额

　　1，567，965，375．28份

　　投资目标

　　本基金通过投资于具有高成长潜力的中小型优势企业，充分把握其高成长特性和市值高速扩张所带来的投资机会，追求基金资产的长期资本增值，以超过业绩比较基准的投资回报。

　　投资策略

　　股票投资策略：本基金股票投资遵循“自下而上”的个股选择策略，制定相应的投资策略，本基金在对投资标的进行研究筛选时，将从定性及定量两个方面加以考察分析。

　　债券投资策略：债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。

　　业绩比较基准

　　本基金业绩比较基准为：中证700指数×80％＋中证全债指数×20％

　　风险收益特征

　　本基金是股票型基金，属于风险程度较高的投资品种，其预期风险收益水平高于债券型基金与混合型基金。本基金主要投资于中小盘股票，在股票型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。

　　基金管理人

　　景顺长城基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国工商银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（2011年10月1日－2011年12月31日）

　　1．本期已实现收益

　　－163，790，908．83

　　2．本期利润

　　－56，732，876．50

　　3．加权平均基金份额本期利润

　　－0．035

　　4．期末基金资产净值

　　1，247，510，078．84

　　5．期末基金份额净值

　　0．796

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　－4．33％

　　1．28％

　　－11．25％

　　1．30％

　　6．92％

　　－0．02％

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　王鹏辉

　　本基金基金经理，景顺长城内需增长开放式证券投资基金基金经理，景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金基金经理，投资总监

　　2011－3－22

　　－

　　10

　　华中理工大学工学学士、经济学硕士。曾先后担任深圳市农村商业银行资金部债券交易员、长城证券研究部研究员、融通基金研究策划部行业研究员；2007年3月加入本公司。

　　杨鹏

　　本基金基金经理，景顺长城内需增长开放式证券投资基金基金经理，景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金基金经理

　　2011－3－22

　　－

　　7

　　北京大学经济学学士、上海财经大学经济学硕士。曾任职于融通基金研究策划部，担任宏观研究员、债券研究员和货币基金基金经理助理职务；2008年3月加入本公司。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（％）

　　1

　　权益投资

　　799，170，733．16

　　63．29

　　其中：股票

　　799，170，733．16

　　63．29

　　2

　　固定收益投资

　　243，645，000．00

　　19．30

　　其中：债券

　　243，645，000．00

　　19．30

　　资产支持证券

　　－

　　－

　　3

　　金融衍生品投资

　　－

　　－

　　4

　　买入返售金融资产

　　150，000，270．00

　　11．88

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　－

　　－

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　66，602，818．34

　　5．27

　　6

　　其他各项资产

　　3，240，497．74

　　0．26

　　7

　　合计

　　1，262，659，319．24

　　100．00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　Ａ

　　农、林、牧、渔业

　　－

　　－

　　Ｂ

　　采掘业

　　46，855，638．80

　　3．76

　　Ｃ

　　制造业

　　376，941，849．96

　　30．22

　　Ｃ0

　　食品、饮料

　　131，133，096．73

　　10．51

　　Ｃ1

　　纺织、服装、皮毛

　　5，534，200．00

　　0．44

　　Ｃ2

　　木材、家具

　　－

　　－

　　Ｃ3

　　造纸、印刷

　　－

　　－

　　Ｃ4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　63，654，626．80

　　5．10

　　Ｃ5

　　电子

　　20，646，508．05

　　1．66

　　Ｃ6

　　金属、非金属

　　－

　　－

　　Ｃ7

　　机械、设备、仪表

　　113，032，780．67

　　9．06

　　Ｃ8

　　医药、生物制品

　　42，940，637．71

　　3．44

　　Ｃ99

　　其他制造业

　　－

　　－

　　Ｄ

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　4，245，705．00

　　0．34

　　Ｅ

　　建筑业

　　－

　　－

　　Ｆ

　　交通运输、仓储业

　　－

　　－

　　Ｇ

　　信息技术业

　　19，253，520．00

　　1．54

　　Ｈ

　　批发和零售贸易

　　6，996，931．95

　　0．56

　　Ｉ

　　金融、保险业

　　40，443，568．56

　　3．24

　　Ｊ

　　房地产业

　　37，564，916．19

　　3．01

　　Ｋ

　　社会服务业

　　128，611，872．75

　　10．31

　　Ｌ

　　传播与文化产业

　　138，256，729．95

　　11．08

　　Ｍ

　　综合类

　　－

　　－

　　合计

　　799，170，733．16

　　64．06

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　300124

　　汇川技术

　　1，287，600

　　69，787，920．00

　　5．59

　　2

　　000568

　　泸州老窖

　　1，397，759

　　52，136，410．70

　　4．18

　　3

　　000430

　　ＳＴ张家界

　　5，401，243

　　51，581，870．65

　　4．13

　　4

　　600754

　　锦江股份

　　2，718，677

　　47，060，298．87

　　3．77

　　5

　　300251

　　光线传媒

　　705，842

　　42，858，726．24

　　3．44

　　6

　　300132

　　青松股份

　　2，574，302

　　36，040，228．00

　　2．89

　　7

　　600702

　　沱牌舍得

　　2，126，727

　　35，367，470．01

　　2．84

　　8

　　000423

　　东阿阿胶

　　820，160

　　35，225，872．00

　　2．82

　　9

　　300027

　　华谊兄弟

　　2，054，836

　　32，486，957．16

　　2．60

　　10

　　300133

　　华策影视

　　863，673

　　28，933，045．50

　　2．32

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　－

　　－

　　2

　　央行票据

　　243，645，000．00

　　19．53

　　3

　　金融债券

　　－

　　－

　　其中：政策性金融债

　　－

　　－

　　4

　　企业债券

　　－

　　－

　　5

　　企业短期融资券

　　－

　　－

　　6

　　中期票据

　　－

　　－

　　7

　　可转债

　　－

　　－

　　8

　　其他

　　－

　　－

　　9

　　合计

　　243，645，000．00

　　19．53

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　1101094

　　11央行票据94

　　2，000，000

　　193，280，000．00

　　15．49

　　2

　　1101039

　　11央行票据39

　　500，000

　　50，365，000．00

　　4．04

　　3

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　4

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　5

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　1，532，643．11

　　2

　　应收证券清算款

　　－

　　3

　　应收股利

　　－

　　4

　　应收利息

　　1，680，085．56

　　5

　　应收申购款

　　27，769．07

　　6

　　其他应收款

　　－

　　7

　　待摊费用

　　－

　　8

　　其他

　　－

　　9

　　合计

　　3，240，497．74

　　本报告期期初基金份额总额

　　1，669，750，637．30

　　本报告期基金总申购份额

　　6，180，967．35

　　减：本报告期基金总赎回份额

　　107，966，229．37

　　本报告期基金拆分变动份额

　　－

　　本报告期期末基金份额总额

　　1，567，965，375．28

　　景顺长城中小盘股票型证券投资基金

　　2011年第四季度报告

　　2011年12月31日

　　基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一二年一月二十日 (来源：上海证券报)