私募二月初加仓迎战后市 军工消费医药成热点

　　去年一年亏钱亏怕了，今年1月份，私募均保持轻仓，却错失了反弹行情。进入2月份，过半的私募看涨后市，大部分私募表示欲加仓迎战2月行情。据调查，八成私募均看好军工、消费以及医药类板块个股。

　　1月仓位普遍低于五成

　　1月份，私募唱多却做空，据统计，截至2012年2月3日，今年1月中旬以来披露最新单位净值的非结构化私募基金共有954只，其平均回报率为-0.81%，跑输沪深300指数达5.86%。但与公募基金相比，回报率仍大幅领先。

　　虽然阳光私募普遍看好1月行情，但在1月份却保持着较低的仓位。调查显示，私募基金1月的平均仓位为40.33%，75%的私募仓位低于50%，其中25%的私募仓位在30%以下。反弹行情中，低仓位注定了要跑输大盘。阳光私募看多却操作谨慎的原因主要是由于经过2011年A股大幅下跌后，私募基金经济损失惨重，加上市场局势并不完全明朗，为避免清盘风险，不得不以较低仓位来应对不可测风险。

　　对于2月份的行情，私募依然较为乐观。调查显示，50%的私募看涨2月行情，34.62%的私募认为会维持横盘整理状态，15.38%的私募则认为2月市场会下跌。由于在操作上错失了一波反弹行情，私募基金在2月份有进一步加仓的计划。

　　据调查，私募基金2月计划平均仓位为46.17%，较1月上升5.84%，积极性有所增加。其中，有近四成的私募打算以50%-80%的仓位捕捉2月机会。

　　2月看好消费医药和军工

　　在看好后市的同时，私募对于市场的热点也趋于集中。根据调查，医药和消费最受私募基金的青睐，各有29.17%私募看好，金融和军工紧随其后，各有20.83%私募青睐，大盘蓝筹、交通运输、新兴产业和农业也是私募重点关注的板块。另外，资源、TMT、房地产、高铁、水利、机械等板块也是私募重点关注板块。

　　深圳信和投资总监关铁良在接受金证券记者采访时表示，2月的第二周，成交量的放大很重要，如果成交量有效放大，那么后市可期。在选择的板块上，他看好军工板块。他认为，国际政治军事形势日益复杂，阿拉伯世界的动荡，一波未平，一波又起；利比亚的硝烟还未散去，伊核问题再起争端；南海各国对岛屿归属问题屡屡发难；美国取得十年反恐胜利后，战略重点重回东亚。在这些军事政治环境的影响下，黄金价格一路飙升。而从黄金价格的多次急速上涨的时点来看，但凡黄金板块上涨，必将带动其他板块及大盘的上涨。

　　“军工是最大的消费板块。”深圳林园投资总监林园在接受记者采访时表示，在关注军工的同时，要拉动国内经济，消费板块首当其冲，而食品、饮料板块个股必然得到上涨，他一直看好茅台、洋河等个股。

　　此外，银行股以及医药股也是私募看好的行业。

　　作者：管伟 (来源：金陵晚报)