中欧盛世成长是一只股票型基金,其投资目标为把握中国经济发展主线,在合理估值的基础上,投资于行业成长性优良,个股盈利持续增长的上市公司,严格控制风险,追求基金资产长期稳健增值。该基金主要投资于行业成长性优良,个股盈利持续增长的上市公司。从以往表现来看,该类上市公司盈利表现相对稳健,受经济波动影响较小,且中国经济处于转型阶段,为该类上市公司提供了良好的发展环境。而从中国股市结构来看,该类个股也占据了较大比例。
该基金在成立后三年内采用分级结构设计,共分为三类份额:中欧盛世份额、盛世A份额、盛世B份额,中欧盛世份额类似于普通股票型基金份额,可以在场外申购赎回;盛世A份额和B份额在场内交易,其份额比例持续为5:5不变,A类份额约定年基准收益率为6.5%,在B类份额净值高于A类份额净值四分之一的情况下,A类份额将优先获得约定收益,在满足A类份额的收益后,基金收益全部属于B类份额。三年期满,该基金自动转为LOF基金。
A类份额相对稳健,其收益得到优先保障,在母基金不发生巨额亏损的情况下,其本金不会受到影响,其收益具有一定的安全性和稳定性,该份额可上市交易,且到期转为普通LOF基金,流动性也相对较好,该类份额适合于风险承受能力偏低的投资者。B类份额获取剩余的收益,具有杠杆效应,初始杠杆最高为2倍,放大收益和风险,该类份额适合于风险承受能力偏高的投资者。由于两类份额可以配对转换为场外份额,因此在交易过程中可能会出现阶段性套利机会,但对普通投资者来说把握这一机会相对较难,从已运作的同类型基金来看,A类份额出现折价的几率较大,而B类份额出现溢价的几率较大。
中欧基金公司目前管理着9只基金,其中股票型、指数型、混合型、债券型等基本类型,产品线基本健全。旗下有5只偏股型基金,大部分业绩表现较好,但是波动也相对偏大。基金经理周蔚文,北京大学管理科学与工程专业硕士,12年证券从业经验,曾任富国基金研究员、基金经理。目前担任中欧基金公司投资总监兼研究部总监,其投研经验丰富,曾经管理的富国天合长期业绩表现优异,目前管理的中欧新蓝筹也表现稳健,中欧新趋势表现稍弱,但瑕不掩瑜,该基金表现出了良好的基金运作管理能力。
综上所述,我们给予该基金适当关注建议。
投资建议等级划分积极关注 | 投资价值高,可积极参与认购 |
适当关注 | 投资价值良好,可适当参与认购 |
中性 | 投资价值一般,风险点明显,不建议认购,也不给予回避建议 |
谨慎 | 风险较高,回避 |
责任编辑:徐丽平
免责声明:作者观点不构成直接的投资建议,基金投资应该根据销售适用性原则,在适合的时机选择合适投资者自己的产品。投资者应该在了解自己风险承受能力、知晓基金产品风险收益特征的基础上,根据市场环境完善资产配置。
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