易方达医疗保健行业股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要

　　（上接B36版）

　　办公地址：湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层

　　法定代表人：雷杰

　　联系人：邵艳霞

　　联系电话：0731-85832507

　　客户服务电话：95571

　　传真：0731-85832214

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　　(65)中投证券

　　注册地址：深圳市福田区益 田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18-21层及第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元

　　办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21层

　　法定代表人：龙增来

　　联系人：刘毅

　　联系电话：0755-82023442

　　客户服务电话：400-600-8008

　　传真：0755-82026539

　　网址：www.cjis.cn

　　(66)中航证券

　　注册地址：南昌市抚河北路291号

　　办公地址：南昌市抚河北路291号

　　法定代表人：杜航

　　联系人：戴蕾

　　联系电话：0791-6768681

　　客户服务电话：400-8866-567

　　传真：0791-6770178

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　　(67)日信证券

　　注册地址：内蒙古呼和浩特市锡林南路18号

　　法定代表人：孔佑杰

　　联系人：陈韦杉

　　联系电话：010-88086830-730

　　客户服务电话：010-88086830

　　传真：010-66412537

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　　(68)天源证券

　　注册地址：青海省西宁市长江路53号汇通大厦6楼

　　法定代表人：林小明

　　联系人：王斌

　　联系电话：0755-33331188-8801

　　客户服务电话：4006543218

　　传真：0755-33329815

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　　(69)华宝证券

　　注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路166号未来资产大厦27层

　　办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路166号未来资产大厦27层

　　联系人：宋歌

　　联系电话：021-50122086

　　客户服务电话：400-820-9898

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　　(70)民族证券

　　注册地址：北京市西城区金融街5号新盛大厦A座6-9层

　　办公地址：北京市西城区金融街5号新盛大厦A座6-9层

　　法定代表人：赵大建

　　联系人：李微

　　客户服务电话：400-889-5618

　　网址：www.e5618.com

　　(71)西南证券

　　注册地址：重庆市江北区桥北苑8号

　　办公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦

　　法定代表人：王珠林

　　联系人：陈诚

　　联系电话：023-63786464

　　客户服务电话：4008096096

　　传真：023-63786311

　　网址：www.swsc.com.cn

　　(72)华福证券

　　注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层

　　办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层

　　法定代表人：黄金琳

　　联系人：张腾

　　联系电话：0591-87383623

　　客户服务电话：0591-96326

　　传真：0591-87383610

　　网址：www.hfzq.com.cn

　　(73)信达证券

　　注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

　　办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

　　法定代表人：高冠江

　　联系人：唐静

　　联系电话：010-63081000

　　客户服务电话：400-800-8899

　　传真：010-63080978

　　网址：www.cindasc.com

　　(74)东兴证券

　　注册地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12-15层

　　办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12-15层

　　法定代表人：徐勇力

　　联系人：汤漫川

　　联系电话：010-66555316

　　客户服务电话：400-8888-993

　　传真：010-66555246

　　网址：www.dxzq.net.cn

　　(75)瑞银证券

　　注册地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层

　　办公地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层

　　法定代表人：刘弘

　　联系人：邱培玲

　　联系电话：010-58328366

　　客户服务电话：400-887-8827

　　传真：010-59228748

　　网址：www.ubssecurities.com

　　(76)中山证券

　　注册地址：深圳市福田区益田路6009号新世界中心29层

　　法定代表人：吴永良

　　联系人：李珍

　　客户服务电话：4001022011

　　网址：www.zszq.com.cn

　　(77)厦门证券

　　注册地址：厦门市莲前西路2号莲富大厦十七楼

　　办公地址：厦门市莲前西路2号莲富大厦十七楼

　　法定代表人：傅毅辉

　　联系人：卢金文

　　联系电话：0592-5161642

　　客户服务电话：0592-5163588

　　传真：0592-5161140

　　网址：www.xmzq.cn

　　(78)江海证券

　　注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号

　　办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号

　　法定代表人：孙名扬

　　联系人：张宇宏

　　联系电话：0451-82336863

　　传真：0451-82287211

　　客户服务电话：400-666-2288

　　网址：www.jhzq.com.cn

　　(79)华融证券

　　注册地址：北京市西城区金融大街8号

　　办公地址：北京市西城区金融大街8号A座三层、五层

　　法定代表人：丁之锁

　　联系人：陶颖

　　联系电话：010-58568040

　　客户服务电话：010-58568118

　　传真：010-58568062

　　网址：www.hrsec.com.cn

　　(80)中金公司

　　注册地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼27层及28层

　　法定代表人：李剑阁

　　联系人：王雪筠

　　联系电话：010-85679265

　　网址：www.cicc.com

　　(81)财富里昂证券

　　注册地址：上海市浦东新区世纪大道100号 环球金融中心9楼

　　法定代表人：罗浩

　　电话：021-38784818

　　传真：021-68775878

　　联系人：倪丹

　　客户服务电话：68777877

　　公司网站：www.cf-clsa.com

　　（二）基金注册登记机构

　　名称：易方达基金管理有限公司

　　注册地址：广东省珠海市香洲区情侣路428号九洲港大厦4001室

　　办公地址：广州市体育西路189号城建大厦25-28楼

　　法定代表人：叶俊英

　　电话：4008818088

　　传真：020-38799249

　　联系人： 余贤高

　　（三）律师事务所和经办律师

　　律师事务所：上海源泰律师事务所

　　地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14层

　　负责人：廖海

　　电话：（021）51150298

　　传真：（021）51150398

　　经办律师：梁丽金、刘佳

　　联系人：廖海

　　（四）会计师事务所和经办注册会计师

　　名称：普华永道中天会计师事务所有限公司

　　住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

　　办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

　　法定代表人：杨绍信

　　联系电话：（021）23238888

　　传真电话：（021）23238800

　　联系人：沈兆杰

　　经办注册会计师：薛竞、庄贤

　　四、基金的名称

　　本基金名称：易方达医疗保健行业股票型证券投资基金

　　五、基金的类型

　　本基金类型：契约型开放式

　　六、基金的投资目标

　　本基金主要投资医疗保健行业股票，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。

　　七、基金的投资方向

　　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市的股票、债券、权证、资产支持证券、货币市场工具、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金可以投资在创业板市场发行、上市的股票及创业板上市公司发行的债券。

　　本基金根据相关法律法规或中国证监会要求履行相关手续后，还可以投资于法律法规或中国证监会未来允许基金投资的其它金融工具。

　　本基金为股票型基金，股票资产占基金资产净值的比例为60%—95%，现金以及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金投资于上海申银万国证券研究所有限公司（以下简称“申万研究”）界定的医药生物行业股票的比例不低于股票资产的85%。

　　八、基金的投资策略

　　1．资产配置策略

　　本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例，追求更高收益，回避市场风险。

　　在资产配置中，本基金主要考虑：（1）宏观经济指标，包括GDP增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据、金融政策等，以判断经济波动对市场的影响；（2）微观经济指标，包括各行业主要企业的盈利变化情况及盈利预期；（3）市场方面指标，包括股票及债券市场的涨跌及预期收益率、市场整体估值水平及与国外市场的比较、市场资金供求关系及其变化；（4）政策因素，与证券市场密切相关的各种政策出台对市场的影响等。

　　2．股票投资策略

　　（1）医疗保健行业股票的界定

　　本基金所指的医疗保健行业由从事医疗保健相关产品或服务研发、生产或销售的公司组成，包括化学制药行业、中药行业、生物制品行业、医药商业行业、医疗器械行业和医疗服务行业。

　　本基金进行医疗保健行业上市公司分类方法为：1）考虑上市公司最近2 年的主营业务收入和主营业务利润的构成，当某一行业的主营业务收入和主营业务利润占该公司主营业务收入和主营业务利润的比例均超过50％时，直接归入该行业；2）当主营业务收入和主营业务利润比例不一致时，以利润指标为准，但适当考虑公司的发展规划和市场看法；3）当多个行业的收入和利润均较为接近时，考虑该公司的发展规划及控股公司的背景情况；4）当多个行业的收入和利润均较为接近且没有明显的发展规划和控股公司的背景时，归入综合类；5）当上市公司的投资收益超过主营业务利润时，考虑该投资收益来源的行业背景，如集中地来自于某一个行业，则归入该行业；如果不是集中地来自于某一个行业，则考虑该公司的发展规划和控股公司的背景，如果没有明显的发展规划和控股公司的背景时，归入综合类。

　　本基金采取的对医疗保健行业及股票的划分方法与申万研究医药生物行业的划分方法相同，为方便投资者了解本基金的股票投资方向，本基金规定，投资于申万研究界定的医药生物行业股票的比例不低于股票资产的85%。

　　如果申万研究调整或停止行业分类，或者基金管理人认为有更适当的医疗保健行业划分标准，基金管理人有权对医疗保健行业的界定方法进行变更并及时公告。

　　如因基金管理人界定医疗保健行业的方法调整或者上市公司经营发生变化等，本基金持有申万研究界定的医药生物行业股票的比例低于股票资产的85%，本基金将在三十个交易日之内进行调整。

　　（2）行业配置策略

　　医疗保健行业根据所提供的产品与服务类别不同，可划分为不同的细分子行业。本基金将综合考虑以下因素，进行股票资产在各细分子行业间的配置。

　　1）经济因素

　　医疗保健行业各细分子行业受宏观经济形势影响，在经济周期各个阶段的表现不同，预期收益率存在较大差异。本基金将重点配置经济周期各个阶段预期收益率较高的子行业。

　　2）社会因素和政策因素

　　医疗保健行业受社会因素和政策因素影响。社会因素包括人口因素、消费习惯等；政策因素包括政府产业政策、行业管理政策等。社会因素和政策因素对医疗保健行业各细分子行业的影响程度不同。本基金将动态关注社会因素影响和政府政策变化趋势，超配受惠于社会因素和政府政策变化的子行业。

　　3）市场需求趋势

　　医疗保健行业各细分子行业市场需求的变化趋势不同，有的表现为刚性需求，有的呈现较大弹性，导致不同子行业成长性出现差异。本基金将重点投资市场需求稳定或保持较高增长的细分子行业。

　　4）行业竞争格局

　　医疗保健行业各细分子行业内部的竞争格局不同，行业利润率存在较大差异。本基金将重点投资行业进入壁垒较高、利润率稳定或保持增长的行业。

　　5）技术水平及其发展趋势

　　技术进步情况影响医疗保健行业的长期生命力。医疗保健行业技术进步情况受市场需求、产业政策及国际化程度等因素影响。本基金将关注医疗保健行业各细分子行业的技术水平变化及其发展趋势，重点投资整体技术水平提高较快且发展趋势良好的子行业。

　　（3）个股选择策略

　　在行业配置的基础上，本基金主要通过考虑以下因素对医疗保健行业上市公司的投资价值进行综合评估。在此基础上，本基金将精选具有较强竞争优势的上市公司。

　　1）产品的竞争优势

　　公司由于品牌、技术、营销、专利等因素，其产品在细分子行业具有显著的竞争优势，而且该优势能够在未来较长时间内继续保持。

　　2）产品的生命周期

　　医疗保健行业产品的生命周期一般包括导入期、成长期、成熟期和衰退期。产品处于成长期或成熟期的公司将是本基金的投资重点。

　　3）销售能力

　　公司已建立完善的营销体系，能够最大限度地利用销售资源，整体销售能力较强，市场占有率较高。较强的销售能力不仅有助于增强公司的竞争优势，而且有助于延长产品的生命周期。

　　4）管理能力

　　公司已建立高效的管理团队，管理能力较强，在战略管理、生产管理、质量管理、技术管理、成本管理、营销管理等方面具有竞争对手无法比拟的优势。

　　5）研发能力

　　公司研发能力较强、对市场需求变化反应迅速，不仅能够根据市场需求变化对老产品进行快速改进，而且能够不断仿制或自主开发新产品。

　　6）成长潜力

　　公司成长性强，预期营业收入增长率或利润增长率高于行业平均水平，且具有可持续性。

　　7）盈利能力

　　公司盈利能力强，预期营业利润率或净资产收益率高于行业平均水平，且未来提升潜力较大。

　　8）财务结构

　　公司资产负债结构相对合理，财务风险较小。

　　9）法人治理结构

　　公司已建立起完善的法人治理结构，经营活动高效、有序。公司管理层稳定，且关心股东利益。

　　（4）估值水平分析

　　在精选医疗保健行业股票的基础上，基金管理人将对备选股票进行估值分析，采用的估值方法包括市盈率法（P/E）、市净率法（P/B）、市盈率－长期成长法（PEG）、企业价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值/息税折旧摊销前利润法（EV/EBITDA）、自由现金流贴现模型（FCFF、FCFE）或股利贴现模型（DDM）等。

　　通过估值水平分析，基金管理人将发掘出价值被低估或估值合理的股票。

　　（5）股票组合的构建与调整

　　本基金将根据对医疗保健行业各细分子行业的综合分析，确定各细分子行业的资产配置比例。在各细分子行业中，本基金将选择具有较强竞争优势且估值具有吸引力的上市公司进行投资。当各细分子行业与上市公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时，本基金将对股票组合适时进行调整。

　　3．债券投资策略

　　在债券投资方面，本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。在类属配置层次，结合对宏观经济、市场利率、供求变化等因素的综合分析，根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征，定期对投资组合类属资产进行优化配置和调整，确定类属资产的最优权重。

　　在券种选择上，本基金以长期利率趋势分析为基础，结合经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，合理运用投资管理策略，实施积极主动的债券投资管理。

　　随着国内债券市场的深入发展和结构性变迁，更多债券新品种和交易形式将增加债券投资盈利模式，本基金会密切跟踪市场动态变化，选择合适的介入机会，谋求高于市场平均水平的投资回报。

　　4．衍生产品投资策略

　　本基金可以参与股指期货交易，但必须根据风险管理的原则，以套期保值为目的。本基金将根据对现货和期货市场的分析，采取多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。股指期货的具体投资策略包括：（1）对冲投资组合的系统性风险；（2）有效管理现金流量、降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。

　　本基金将关注国内其他金融衍生产品的推出情况，如法律法规或监管机构允许基金投资该衍生工具，本基金将制定与本基金投资目标相适应的投资策略，在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上，谨慎地进行投资。

　　权证为本基金辅助性投资工具。权证的投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。

　　九、基金的业绩比较基准

　　申万医药生物行业指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%

　　本基金股票部分主要投资于医疗保健行业股票。申万医药生物行业指数对医疗保健行业股票具有较强的代表性，适合作为本基金股票部分的业绩比较基准。固定收益部分的业绩比较基准则采用了市场上通用的中债总指数。此外，本基金还按照预期的大类资产平均配置比例设置了业绩比较基准的权重。

　　如果指数编制单位停止计算编制该指数或更改指数名称、或有更适当的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，调整业绩比较基准并及时公告。

　　十、基金的风险收益特征

　　本基金为主动股票基金，属于证券投资基金中预期风险与预期收益较高的投资品种，理论上其风险收益水平高于混合基金和债券基金。同时，本基金为行业基金，在享受医疗保健行业收益的同时，也必须承担单一行业带来的风险。

　　十一、基金投资组合报告（未经审计）

　　本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本基金的托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同的规定，已于2012年2月20日复核了本报告的内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本投资组合报告有关数据的期间为2011年10月1日至2011年12月31日。

　　1.报告期末基金资产组合情况

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　2,529,876,041.88

　　76.05

　　其中：股票

　　2,529,876,041.88

　　76.05

　　2

　　固定收益投资

　　331,296,000.00

　　9.96

　　其中：债券

　　331,296,000.00

　　9.96

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　386,544,762.22

　　11.62

　　6

　　其他各项资产

　　78,767,701.31

　　2.37

　　7

　　合计

　　3,326,484,505.41

　　100.00

　　2.报告期末按行业分类的股票投资组合

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　-

　　-

　　C

　　制造业

　　2,242,319,883.33

　　67.58

　　C0

　　食品、饮料

　　3,730,000.00

　　0.11

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　-

　　-

　　C5

　　电子

　　-

　　-

　　C6

　　金属、非金属

　　-

　　-

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　127,626,877.22

　　3.85

　　C8

　　医药、生物制品

　　2,110,963,006.11

　　63.62

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　-

　　-

　　E

　　建筑业

　　-

　　-

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　-

　　-

　　H

　　批发和零售贸易

　　245,392,843.13

　　7.40

　　I

　　金融、保险业

　　-

　　-

　　J

　　房地产业

　　-

　　-

　　K

　　社会服务业

　　42,163,315.42

　　1.27

　　L

　　传播与文化产业

　　-

　　-

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　2,529,876,041.88

　　76.25

　　3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　002038

　　双鹭药业

　　5,303,607

　　174,223,489.95

　　5.25

　　2

　　000963

　　华东医药

　　6,452,684

　　171,770,448.08

　　5.18

　　3

　　600535

　　天士力

　　3,477,315

　　145,838,591.10

　　4.40

　　4

　　600267

　　海正药业

　　4,194,243

　　133,251,100.11

　　4.02

　　5

　　600276

　　恒瑞医药

　　4,428,798

　　130,383,813.12

　　3.93

　　6

　　600521

　　华海药业

　　11,286,162

　　124,147,782.00

　　3.74

　　7

　　000423

　　东阿阿胶

　　2,797,659

　　120,159,454.05

　　3.62

　　8

　　002099

　　海翔药业

　　5,697,599

　　106,545,101.30

　　3.21

　　9

　　600518

　　康美药业

　　9,449,466

　　106,023,008.52

　　3.20

　　10

　　000538

　　云南白药

　　1,847,385

　　97,911,405.00

　　2.95

　　4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　-

　　-

　　2

　　央行票据

　　-

　　-

　　3

　　金融债券

　　-

　　-

　　其中：政策性金融债

　　-

　　-

　　4

　　企业债券

　　-

　　-

　　5

　　企业短期融资券

　　331,296,000.00

　　9.99

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　可转债

　　-

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　331,296,000.00

　　9.99

　　5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　1181287

　　11中电投CP02

　　1,500,000

　　150,645,000.00

　　4.54

　　2

　　1181149

　　11盘投CP01

　　600,000

　　60,180,000.00

　　1.81

　　3

　　1181289

　　11中电投CP03

　　500,000

　　50,215,000.00

　　1.51

　　4

　　1181132

　　11渝机电CP01

　　500,000

　　50,170,000.00

　　1.51

　　5

　　1181107

　　11酒钢CP01

　　200,000

　　20,086,000.00

　　0.61

　　6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　8.投资组合报告附注

　　（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　（3）其他各项资产构成

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　562,327.82

　　2

　　应收证券清算款

　　69,862,625.17

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　8,086,011.40

　　5

　　应收申购款

　　256,736.92

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　78,767,701.31

　　（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

　　十二、基金的业绩

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本基金合同生效日为2011年1月28日，基金合同生效以来（截至2011年12月31日）的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示：

　　阶段

　　净值增长率（1）

　　净值增长率标准差（2）

　　业绩比较基准收益率（3）

　　业绩比较基准收益率标准差（4）

　　(1)-(3)

　　(2)-(4)

　　基金合同生效至2011年12月31日

　　-13.70%

　　0.79%

　　-17.34%

　　1.10%

　　3.64%

　　-0.31%

　　十三、费用概览

　　（一）与基金运作相关的费用

　　1.基金费用的种类

　　(1)基金管理人的管理费；

　　(2)基金托管人的托管费；

　　(3)因基金的证券交易或结算而产生的费用；

　　(4)基金合同生效以后的信息披露费用；

　　(5)基金份额持有人大会费用；

　　(6)基金合同生效以后的会计师费和律师费；

　　(7)基金资产的资金汇划费用；

　　(8)按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。

　　2.基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　(1)基金管理人的管理费

　　基金管理人的基金管理费按基金资产净值的1.5%年费率计提。

　　在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下：

　　H＝E×1.5%÷当年天数

　　H 为每日应计提的基金管理费

　　E 为前一日基金资产净值

　　基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

　　(2)基金托管人的基金托管费

　　基金托管人的基金托管费按基金资产净值的0.25%年费率计提。

　　在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：

　　H=E×0.25%÷当年天数

　　H 为每日应计提的基金托管费

　　E 为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。

　　(3)本条第1款第(3) 至第(8)项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入当期基金费用。

　　3.不列入基金费用的项目

　　本条第1款约定以外的其他费用，以及基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

　　4.基金费用的调整

　　基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。

　　（二）与基金销售有关的费用

　　1.申购费率：

　　（1）申购费率为：

　　申购金额M（元）（含申购费）

　　申购费率

　　M＜100万

　　1.5%

　　100万≤M＜500万

　　1.2%

　　500万≤M＜1000万

　　0.3%

　　M≥1000万

　　1000元/笔

　　（2）申购费的收取方式和用途

　　在申购费按金额分档的情况下，如果投资者多次申购，申购费适用单笔申购金额所对应的费率。

　　申购费用由申购基金份额的基金投资人承担，不列入基金财产，用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。

　　（3）申购份额的计算方式

　　本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中：

　　净申购金额=申购金额/（1+申购费率）

　　申购费用=申购金额-净申购金额

　　申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值

　　对于1000万元（含）以上的申购，净申购金额=申购金额-绝对数额的申购费金额

　　申购费用以人民币元为单位，四舍五入，保留至小数点后二位；申购份数采取四舍五入的方法保留小数点后二位，由此产生的误差计入基金财产。

　　2. 赎回费

　　（1）赎回费率为：

　　持有时间N（天）

　　赎回费率

　　0＜N≤364

　　0.5%

　　365≤N≤729

　　0.25%

　　N≥730

　　0%

　　（2）赎回费的收取和用途

　　本基金的赎回费由赎回人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取，所收赎回费总额的25%归基金财产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。

　　（3）基金赎回金额的计算方式

　　本基金的赎回金额为赎回总金额扣减赎回费用，其中：

　　赎回总金额=赎回数量×T日基金份额净值

　　赎回费用=赎回总额×赎回费率

　　净赎回金额=赎回总金额-赎回费用

　　赎回总金额、赎回费用以人民币元为单位，四舍五入，保留小数点后两位，由此产生的误差计入基金财产。

　　3.转换费率

　　目前，基金管理人已开通了本基金与易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券型基金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易方达价值成长混合型基金、易方达科讯股票型基金、易方达增强回报债券型基金、易方达中小盘股票型基金、易方达科汇灵活配置混合型基金、易方达科翔股票型基金、易方达行业领先企业股票型基金、易方达沪深300指数基金、易方达深证100ETF联接基金、易方达上证中盘ETF联接基金、易方达消费行业股票型基金、易方达安心回报债券型基金、易方达资源行业股票型基金、易方达创业板ETF联接基金和易方达双债增强债券型基金之间的转换业务。基金转换费用由投资者承担，基金转换费用由转出基金赎回费用和基金申购补差费用构成，其中转出基金赎回费用25%的部分归入基金财产（对于持有期限少于30日的易方达安心回报债券型基金A类/B类基金份额和持有期限少于30日的易方达双债增强债券型基金A类/C类基金份额所收取的赎回费，全额计入基金财产），其余部分用于支付注册登记费等相关手续费，具体实施办法和转换费率详见相关公告。转换费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留小数点后两位。代销机构可对每笔转换申请向投资者收取不高于10元的业务代理费，具体收费标准以各代销机构的规定为准。

　　4.投资者通过本公司网上交易系统（www.efunds.com.cn）进行申购、赎回和转换的交易费率，请具体参照我公司网站上的相关说明。

　　5.基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整上述费率或收费方式。上述费率如发生变更，基金管理人应按照《信息披露办法》或其他相关规定于新的费率或收费方式实施前在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告。

　　6.基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定基金促销计划，针对基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以对基金投资者适当调整基金申购费率、赎回费率和转换费率。

　　十四、对招募说明书更新部分的说明

　　本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及《易方达医疗保健行业股票型证券投资基金基金合同》，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对2011年9月9日刊登的本基金更新的招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：

　　1.在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人基本情况、主要人员部分的内容。

　　2.在“四、基金托管人”部分，根据最新资料进行了更新。

　　3.在“五、相关服务机构”部分，根据相关公告的内容，增加了5个代销机构：广州银行、中金公司、江海证券、华融证券和财富里昂证券；因华泰证券已吸收合并华泰联合证券的经纪业务，删除了华泰联合证券；根据最新资料更新了基金份额发售机构信息、经办注册会计师和会计师事务所联系人信息。

　　4.在“八、基金份额的申购、赎回”部分，更新了部分内容。

　　5.在“九、基金转换”部分，更新了部分内容，并相应更新了“十六、基金的费用与税收”的部分内容。

　　6.在“十一、基金的投资”部分，更新了“（八）投资决策流程”的部分内容，补充了本基金2011年第4季度投资组合报告的内容。

　　7.在“十二、基金的业绩”部分，更新了基金合同生效以来的投资业绩数据。

　　8.在“二十三、对基金份额持有人的服务”部分，更新了部分内容。

　　9.在“二十四、其他应披露事项”部分，根据相关公告的内容进行了更新。

　　易方达基金管理有限公司

　　2012年3月9日 (来源：上海证券报)