首批封闭式分级基金将到期 长盛同庆拟定转型方案

　　首只有封闭期的分级基金面临转型考验。近日，长盛同庆分级基金公告称，4月10日将召开份额持有人大会讨论基金转型事宜。这是首只有封闭期的分级基金即将迎来到期日。根据契约规定，长盛同庆将在今年5月份到期，而国投瑞福、国泰估值这两只封闭分级基金也将陆续迎来到期日。

　　拟转型为指数分级基金

　　根据公告，长盛同庆分级基金拟继续保留目前的分级结构，但是将由主动型股票基金转换为指数型分级产品，跟踪标的为中证800指数，届时将更名为“长盛同庆中证800指数分级证券投资基金”。

　　根据转型方案，在完成长盛同庆份额的折算后，场内长盛同庆份额将按照4：6的比例分拆成稳定收益类基金份额(即“同庆A份额”)、积极收益类基金份额(即“同庆B份额”)，两类基金份额的资产合并运作。

　　同时，转型后的长盛同庆将进入为期三年的“分级运作期”，期间内，优先确保同庆A份额的本金及同庆A份额的累计约定日应得收益，之后的剩余净资产计为同庆B份额的净资产。同庆A份额约定年收益率RA为：“一年期同期银行定期存款利率(税后)+3.5%”。

　　事实上，此方案是将同庆转换为开放式指数分级基金，但规定了存续期为三年，三年后将转换为LOF基金。但根据同庆此前合约相关条款，在今年5月封闭期满后其将转化为LOF基金。

　　“长盛同庆拟转化为指数型分级基金是一个明智之举。”沪上一位基金分析师如是表示，“因为从创新分级基金的发展路径来看，封闭式已经过时，主流的是能配对转换的分级基金；尤其是能配对转换的指数型分级基金受到了市场追捧，近年来发展势头强劲。”

　　长盛同庆的转型模式或将给其他基金带来一定启示。资料显示，国投瑞福、国泰估值两只封闭式主动型分级基金将分别于今年和明年相继迎来到期日。

　　作者：郭素来源上海证券报)