兴业磐稳增利债券型证券投资基金2010年第2季度报告

基金管理人：兴业全球基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一〇年七月十九日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责

任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年７月１５日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１０年４月１日起至６月３０日止。

§２ 基金产品概况

■

§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１主要财务指标

单位：人民币元

■

注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

兴业磐稳增利债券型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（２００９年７月２３日至２０１０年６月３０日）

■

注：１、净值表现所取数据截至到２０１０年６月３０日。

２、按照《兴业磐稳增利债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓期为２００９年７月２３日至２０１０年１月２２日，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

３、本基金成立于２００９年７月２３日，截止２０１０年６月３０日，本基金成立不满一年。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

■

注：１、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。

２、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。

３、“证券从业年限”按照中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定计算。

４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴业磐稳增利债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。

４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

目前，本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。

４．３．３ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，货币政策延续了上季度调控势头，ＣＰＩ和ＰＰＩ创出年内新高，但央行没有加息，继续坚持回收流动性，终于在季末流动性出现了急剧变化，商业银行为了完成存贷比指标大力吸收存款，在行业内资金非常紧张情况下，存款搬家进一步加剧了资金紧张程度，融资利率快速飙升，央行连续几周向市场投放资金，债券市场深受其害，调整明显，特别是１年以下品种收益率快速攀升。与此同时，国内经济开始有偏热转向偏冷，外围经济不振和国内经济调控叠加迅速使经济开始冷却，在消费增长短期内难有大幅增长、投资增速下降、出口受欧美经济不佳拖累背景下，经济快速下滑的预期由弱转强，股票市场因此表现不佳。在此期间，本基金采取稳扎稳打策略，积极参与新可转债申购，适当提高信用债配置，对其他品种采取防御、灵活操作策略，适当控制久期期限，保持整个基金组合能够进退自如。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

本基金本季度累计净值增长率为０．７４％，同期业绩比较基准收益率为１．１７％。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

■

５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

■

５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

■

５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

■

５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．８．２ 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

５．８．３ 其他各项资产构成

■

５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

■

５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

■

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

■

§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、 中国证监会批准兴业磐稳增利债券型证券投资基金设立的文件

２、 《兴业磐稳增利债券型证券投资基金基金合同》

３、 《兴业磐稳增利债券型证券投资基金托管协议》

４、 《兴业磐稳增利债券型证券投资基金更新招募说明书》

５、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

６、 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件。

７．２ 存放地点

基金管理人、基金托管人的办公场所。

７．３ 查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。

兴业全球基金管理有限公司

二〇一〇年七月十九日



基金简称
兴业磐稳增利债券




基金代码
３４０００９




基金运作方式
契约型开放式




基金合同生效日
２００９年７月２３日




报告期末基金份额总额
９１９，２２５，５１９．５５份




投资目标
本基金在保证基金资产良好流动性的基础上，通过严格风险控制下的债券及其他证券产品投资，追求低风险下的稳定收益，并争取在基金资产保值的基础上，积极利用各种稳健的投资工具力争资产的持续增值。




投资策略
在严格的风险控制和确保基金资产流动性的前提下，在系统性分析研究的基础上，通过对债券类属配置和目标久期的适时调整，适时合理地利用现有的企业债券等投资工具，配合套利策略的积极运用，追求低风险下的稳健收益。




业绩比较基准
中信标普全债指数×９５％＋同业存款利率×５％




风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金，预计长期平均风险与收益低于股票型、混合型以及可转债证券投资基金，高于货币市场基金。




基金管理人
兴业全球基金管理有限公司




基金托管人
交通银行股份有限公司











主要财务指标
报告期（２０１０年４月１日－２０１０年６月３０日）




１．本期已实现收益
８，９７８，８６５．４６




２．本期利润
６，４７４，０８０．３７




３．加权平均基金份额本期利润
０．００７１




４．期末基金资产净值
９２９，４１６，５１５．８７




５．期末基金份额净值
１．０１１１











阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④




过去三个月
０．７４％
０．０４％
１．１７％
０．０５％
－０．４３％
－０．０１％











姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明




任职日期
离任日期




李友超
兴业货币市场证券投资基金、本基金基金经理
２００７－４－１７
－
７年
１９６５年生，理学硕士，历任安徽农师院助教、建设银行滁州分行支行行长、建设银行监察室监察员、平安资产管理公司交易员、华富货币市场基金基金经理。











序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（％）




１
权益投资
３０，８９０．００
０．００





其中：股票
３０，８９０．００
０．００




２
固定收益投资
８５８，６９７，８２３．３３
８９．７９





其中：债券
８５８，６９７，８２３．３３
８９．７９





资产支持证券
－
－




３
金融衍生品投资
－
－




４
买入返售金融资产
－
－





其中：买断式回购的买入返售金融资产
－
－




５
银行存款和结算备付金合计
８１，３１８，２９３．４９
８．５０




６
其他各项资产
１６，３１８，８１６．４６
１．７１




７
合计
９５６，３６５，８２３．２８
１００．００











代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




Ａ
农、林、牧、渔业
７，１９０．００
０．００




Ｂ
采掘业
－
－




Ｃ
制造业
２３，７００．００
０．００




Ｃ０
食品、饮料
－
－




Ｃ１
纺织、服装、皮毛
－
－




Ｃ２
木材、家具
－
－




Ｃ３
造纸、印刷
－
－




Ｃ４
石油、化学、塑胶、塑料
１５，６００．００
０．００




Ｃ５
电子
－
－




Ｃ６
金属、非金属
８，１００．００
０．００




Ｃ７
机械、设备、仪表
－
－




Ｃ８
医药、生物制品
－
－




Ｃ９９
其他制造业
－
－




Ｄ
电力、煤气及水的生产和供应业
－
－




Ｅ
建筑业
－
－




Ｆ
交通运输、仓储业
－
－




Ｇ
信息技术业
－
－




Ｈ
批发和零售贸易
－
－




Ｉ
金融、保险业
－
－




Ｊ
房地产业
－
－




Ｋ
社会服务业
－
－




Ｌ
传播与文化产业
－
－




Ｍ
综合类
－
－





合计
３０，８９０．００
０．００











序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




１
００２４４０
闰土股份
５００
１５，６００．００
０．００




２
３０００９３
金刚玻璃
５００
８，１００．００
０．００




３
３０００９４
国联水产
５００
７，１９０．００
０．００











序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




１
国家债券
９，７６１，６７３．００
１．０５




２
央行票据
１８６，５０８，０００．００
２０．０７




３
金融债券
２６０，８３７，０００．００
２８．０６





其中：政策性金融债
１１０，３９４，０００．００
１１．８８




４
企业债券
３０５，２７９，５４５．４０
３２．８５




５
企业短期融资券
３９，９２４，０００．００
４．３０




６
可转债
５６，３８７，６０４．９３
６．０７




７
其他
－
－




８
合计
８５８，６９７，８２３．３３
９２．３９











序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




１
０９０１０３８
０９央行票据３８
１，４００，０００
１３７，４３８，０００．００
１４．７９




２
０５１１０２
０５招行０２
１，０００，０００
１００，３４０，０００．００
１０．８０




３
０２０２０３
０２国开０３
５００，０００
５０，２０５，０００．００
５．４０




４
０９０１０４６
０９央行票据４６
５００，０００
４９，０７０，０００．００
５．２８




５
１２２０５０
１０杉杉债
４５１，０７０
４６，０２７，１８２．８０
４．９５











序号
名称
金额（人民币元）




１
存出保证金
２５０，０００．００




２
应收证券清算款
－




３
应收股利
－




４
应收利息
１４，７３６，１３０．０５




５
应收申购款
１，３３２，６８６．４１




６
其他应收款
－




７
待摊费用
－




８
其他
－




９
合计
１６，３１８，８１６．４６











序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




１
１１０００７
博汇转债
１３，５９７，５６０．００
１．４６




２
１１０００８
王府转债
１，３１６，４７４．６０
０．１４




３
１２５７０９
唐钢转债
１，１４５，４１２．１３
０．１２




４
１１０００４
厦工转债
９５４，７１３．５０
０．１０











序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
流通受限情况说明




１
００２４４０
闰土股份
１５，６００．００
０．００
新股未上市




２
３０００９３
金刚玻璃
８，１００．００
０．００
新股未上市




３
３０００９４
国联水产
７，１９０．００
０．００
新股未上市











报告期期初基金份额总额
１，０７１，３６５，３２９．２５




报告期期间基金总申购份额
３３３，９５３，１９１．６３




报告期期间基金总赎回份额
４８６，０９３，００１．３３




报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列）
－




报告期期末基金份额总额
９１９，２２５，５１９．５５

来源上海证券报)