中银稳健双利债券型证券投资基金招募说明书

　重要提示

　本基金的募集申请经中国证监会２０１０年９月１日证监许可【２０１０】１２０４号文核准。

　基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不

表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

　本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特定风险等等。

　投资有风险，投资者认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。基金管理人建议投资者根据自身的风险收益偏好，选择适合自己的基金产品，并且中长期持有。

　基金的过往业绩并不预示其未来表现。

　一、 绪言

　本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）和其他有关法律法规的规定，以及《中银稳健双利债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

　本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

　本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由本基金管理人解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书做出任何解释或者说明。

　本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

　二、 释义

　在本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：

　１．基金或本基金：指中银稳健双利债券型证券投资基金

　２．基金管理人：指中银基金管理有限公司

　３．基金托管人：指招商银行股份有限公司

　４．基金合同：指《中银稳健双利债券型证券投资基金基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充

　５．托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中银稳健双利债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

　６．招募说明书：指《中银稳健双利债券型证券投资基金招募说明书》及其定期的更新

　７．基金份额发售公告：指《中银稳健双利债券型证券投资基金份额发售公告》

　８．法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

　９．《基金法》：指２００３年１０月２８日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过，自２００４年６月１日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

　１０．《销售办法》：指中国证监会２００４年６月２５日颁布、同年７月１日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

　１１．《信息披露办法》：指中国证监会２００４年６月８日颁布、同年７月１日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

　１２．《运作办法》：指中国证监会２００４年６月２９日颁布、同年７月１日实施的《证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

　１３．中国证监会：指中国证券监督管理委员会

　１４．银行业监督管理机构：指中国人民银行和／或中国银行业监督管理委员会

　１５．基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

　１６．个人投资者：指年满１８周岁，合法持有现时有效的中华人民共和国居民身份证等有效身份证件的中国公民，以及依据有关法律法规规定或中国证监会批准可投资于证券投资基金的其他自然人

　１７．机构投资者：指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法注册登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

　１８．合格境外机构投资者：指符合现时有效的相关法律法规规定可以投资于中国境内证券市场的中国境外的机构投资者

　１９．投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

　２０．基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

　２１．基金销售业务：指基金管理人或代销机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务

　２２．销售机构：指直销机构和代销机构

　２３．直销机构：指中银基金管理有限公司

　２４．代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金代销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构

　２５．基金销售网点：指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点

　２６．注册登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和交收业务，具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、交收和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等

　２７．注册登记机构：指办理注册登记业务的机构。基金的注册登记机构为中银基金管理有限公司或接受中银基金管理有限公司委托代为办理注册登记业务的机构

　２８．基金账户：指注册登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

　２９．基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构买卖本基金的基金份额变动及结余情况的账户

　３０．基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理人聘请法定机构验资并向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期

　３１．基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

　３２．基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过３个月

　３３．存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

　３４．工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

　３５．Ｔ日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的工作日

　３６．Ｔ＋ｎ日：指自Ｔ日起第ｎ个工作日（不包含Ｔ日）

　３７．开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

　３８．交易时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

　３９．《业务规则》：是规范基金管理人所管理的证券投资基金注册登记结算方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守

　４０．认购：指在基金募集期内，投资人申请购买基金份额的行为

　４１．申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

　４２．赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

　４３．基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的（全部或部分）基金份额转换为基金管理人管理的、且由同一注册登记机构办理注册登记的其他基金基金份额的行为

　４４．转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作

　４５．定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式

　４６．巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的１０％

　４７．元：指人民币元

　４８．基金利润：指指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额

　４９．基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和

　５０．基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

　５１．基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

　５２．基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程

　５３．指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒体

　５４．不可抗力：指本基金合同当事人无法预见、无法避免、无法克服且在本基金合同由基金管理人、基金托管人签署之日后发生的，使本基金合同当事人无法全部或部分履行本基金合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、恐怖袭击、传染病传播、法律法规变化、突发停电或其他突发事件、证券交易所非正常暂停或停止交易、公众通讯设备或互联网络故障。

　三、基金管理人

　（一）基金管理人概况

　名称：中银基金管理有限公司

　住所：上海市浦东新区银城中路２００号中银大厦４５楼

　办公地址：上海市浦东新区银城中路２００号中银大厦４５楼

　法定代表人：贾建平

　设立日期：２００４年８月１２日

　电话：（０２１）３８８３４９９９

　联系人：（０２１）６８８７２４８８

　注册资本：１亿元人民币

　股权结构：

　■

　（二）主要人员情况

　１． 董事会成员

　贾建平（ＪＩＡ Ｊｉａｎｐｉｎｇ）先生，董事长。国籍：中国。高级经济师。历任中银基金管理有限公司筹备组组长、中国环球租赁有限公司业务部副主任、中国银行信托咨询公司副处长、处长、中国银行卢森堡有限公司副总经理、中国银行罗马代表处首席代表、中银集团投资有限公司（香港）副董事长、总经理、中国银行投资管理部总经理、中国银行重组上市办公室副主任、中国银行董事会秘书办公室总经理、中国银行上市办公室总经理等职。兼任中国科技金融促进会副理事长。

　陈儒（ＣＨＥＮ Ｒｕ）先生，董事。国籍：中国。中银基金管理有限公司董事、执行总裁。

　经济学博士、南开大学博士后，高级经济师、国务院政府特殊津贴专家。曾参与深圳证券交易所筹建。历任深圳投资基金管理公司董事长兼执行总裁、中国银行总行基金托管部总经理、中银国际控股董事总经理、中银国际英国保诚资产管理公司董事、中银国际证券副执行总裁、董事总经理、原中银国际基金管理有限公司董事、执行总裁。

　董杰（ＤＯＮＧ Ｊｉｅ）先生，董事。国籍：中国。现任中国银行股份有限公司托管及投资者服务部总经理。历任中国银行天津市分行副行长、党委委员、中国银行深圳市分行沙头角支行行长、深圳市分行信贷经营处处长、公司业务处处长、深圳市分行行长助理、党委委员等职。西南财经大学博士学位。

　葛岱炜（Ｄａｖｉｄ Ｇｒａｈａｍ）先生，董事。国籍：英国。现任贝莱德投资管理有限公司董事总经理，主要负责管理贝莱德合资企业关系方面的事务。葛岱炜先生于１９７７年—１９８４年供职于Ｄｅｌｏｉｔｔｅ Ｈａｓｋｉｎｓ & Ｓｅ＆ｌｓ（现为普华永道）伦敦和悉尼分公司，之后，在拉扎兹（Ｌａｚａｒｄｓ）银行伦敦、香港和东京分公司任职。１９９２年，加入美林投资管理有限公司（ＭＬＩＭ），曾担任欧洲、中东、非洲、太平洋地区客户关系部门的负责人。２００６年贝莱德与美林投资管理有限公司合并后，加入贝莱德。

　赵纯均（ＺＨＡＯ Ｃｈｕｎｊｕｎ）先生，独立董事。国籍：中国。现清华大学经济管理学院教授，兼任中国国家自然科学基金管理科学部专家咨询委员会委员、中国系统工程学会副理事长等。历任清华大学自动化系教研室副主任、讲师、清华大学经济管理学院院长助理、系主任、副教授、清华大学经济管理学院第一副院长、教授、清华大学经济管理学院院长、教授。

　于鸿君（ＹＵ Ｈｏｎｇｊｕｎ）先生，独立董事。国籍：中国。现任北京大学教授、博士生导师、北京大学校长助理。曾任石河子大学副校长、西安交通大学教师、内蒙古包钢钢联股份有限公司独立董事、北京大学党委组织部常务副部长、内蒙古包头市市委副书记（挂职）。北京大学外国经济思想史专业博士、北京大学国民经济计划与管理专业硕士、西安交通大学低温工程专业学士、国家社科基金重大招标项目首席专家。

　葛礼（Ｇａｒｙ Ｒｉｅｓｃｈｅｌ）先生，独立董事。国籍：美国。现任启明维创投资咨询有限公司的创办者、现任董事总经理，同时供职于里德学院董事会、亚洲协会、中美合资企业清洁能源、清洁技术论坛的顾问委员会，并担任纳斯达克上市公司ＴＨＱ 的独立董事。曾在美国知名技术公司思科、英特尔等任高级营运职位，并被多家杂志如福布斯、红鲱鱼、网络标准评为全球最主要的风险资本家之一。曾在美国英特尔公司担任品质保证经理，在美国ＮＣｕｂｅ 公司、思科公司以及日本Ｓｅｑｕｅｎｔ 公司担任管理职位，后为ＳＯＦＴＢＡＮＫ／Ｍｏｂｉｕｓ 风险资本的创办者、董事总经理。哈佛商学院工商管理硕士，里德学院生物学学士。

　２． 监事

　赵绘坪（ＺＨＡＯ Ｈｕｉｐｉｎｇ）先生，监事。国籍：中国。中央党校经济管理专业本科、人力资源管理师、经济师。曾任中国银行人力资源部信息团队主管、中国银行人力资源部综合处副处长、处长、人事部技术干部处干部、副处长。

　陈宇（ＣＨＥＮ Ｙｕ）先生，职工监事，国籍：中国。复旦大学软件工程硕士研究生。现任中银基金管理有限公司副总裁、信息资讯部门主管，参与中银国际基金管理有限公司筹建工作。曾在申银万国证券股份公司从事信息技术管理工作，１０ 年证券基金行业工作经历。

　３． 管理层成员

　陈儒（ＣＨＥＮ Ｒｕ）先生，董事、执行总裁。国籍：中国。经济学博士、南开大学博士后，高级经济师、国务院政府特殊津贴专家。曾参与深圳证券交易所筹建。历任深圳投资基金管理公司董事长兼执行总裁、中国银行总行基金托管部总经理、中银国际控股董事总经理、中银国际英国保诚资产管理公司董事、中银国际证券副执行总裁、董事总经理、原中银国际基金管理有限公司董事、执行总裁。

　欧阳向军（Ｊａｓｏｎ Ｘ． ＯＵＹＡＮＧ）先生，督察长。国籍：加拿大。加拿大西安大略大学毅伟商学院工商管理硕士（ＭＢＡ）和经济学硕士。曾在加拿大太平洋集团公司、加拿大帝国商业银行和加拿大伦敦人寿保险公司等海外机构从事金融工作多年，也曾任蔚深证券有限责任公司（现英大证券）研究发展中心总经理、融通基金管理公司市场拓展总监、监察稽核总监和上海复旦大学国际金融系国际金融教研室主任、讲师。

　俞岱曦（ＹＵ Ｄａｉｘｉ）先生，副执行总裁。国籍：中国。经济学硕士。曾任嘉实基金管理有限公司全国社保组合基金经理、基金丰和基金经理助理、鹏华基金管理有限公司基金普润基金经理助理、行业分析师。具有１１ 年证券投资研究从业经验，具备基金从业资格。２００８ 年４月至今任中银增长基金经理，２００９ 年４ 月至今任中银优选基金经理。

　宁敏（ＮＩＮＧ Ｍｉｎ）女士，助理执行总裁。国籍：中国。中国社会科学院法学博士，中国政法大学法学硕士，曾在中国人民银行研究局博士后流动站从事金融专业博士后研究工作。宁敏女士曾先后在中国银行总行法律与合规部、总行授信执行部及总行托管及投资者服务部工作，先后担任副处长、主管（处长）等职。

　４． 拟任基金经理

　李建（Ｌｉ Ｊｉａｎ）： 中银基金管理有限公司助理副总裁（ＡＶＰ），经济学硕士研究生。曾任联合证券有限责任公司固定收益研究员，恒泰证券有限责任公司固定收益研究员。２００５年加入中银基金管理有限公司，２００７年８月至今任中银货币基金经理，２００８年１１月至今任中银增利基金经理。具有１２年证券从业年限。具备基金、证券、期货和银行间债券交易员从业资格。

　奚鹏洲（Ｘｉ Ｐｅｎｇｚｈｏｕ）： 中银基金管理有限公司固定收益投资总监、副总裁（ＶＰ），理学硕士。曾任中国银行总行全球金融市场部债券高级交易员。２００９年加入中银基金管理有限公司，现任固定收益投资总监，２０１０年５月至今任中银货币基金经理，２０１０年６月至今任中银增利基金经理。具有１０年证券从业年限。具备基金从业资格。

　（三）投资决策委员会成员的姓名及职务

　主席：俞岱曦（副执行总裁）

　成员：陈军（副总裁）、张发余（副总裁）、甘霖（副总裁）、孙庆瑞（副总裁）、奚鹏洲（副总裁）

　列席成员：欧阳向军（督察长）、寻明辉（副总裁）、李建（助理副总裁）

　（四）上述人员之间均不存在近亲属关系。

　（五）基金管理人的职责

　１．依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发

　售、申购、赎回和登记事宜；

　２．办理基金备案手续；

　３．对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

　４．按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

　５．进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

　６．编制季度、半年度和年度基金报告；

　７．计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；

　８．办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

　９．召集基金份额持有人大会；

　１０．保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

　１１．以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；

　１２．有关法律法规和中国证监会规定的其他职责。

　（六）基金管理人的承诺

　１．基金管理人承诺

　基金管理人承诺不从事违反《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等法律法规的活动，并承诺建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止违法行为的发生。

　２．基金管理人的禁止性行为

　（１）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

　（２）不公平地对待其管理的不同基金财产；

　（３）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

　（４）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

　（５）依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。

　３．基金经理承诺

　（１）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎勤勉的原则为基金份额持有人谋取最大利益；

　（２）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；

　（３）不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

　（４）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

　（七）基金管理人的内部控制制度

　公司内部控制是指公司为了防范和化解风险，保护基金财产的安全与完整，保证经营活动合法合规和有效开展，保证经营运作符合公司的发展规划，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理办法、实施操作程序与控制措施而形成的系统。

　１．内部控制的总体目标

　（１）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。
（２）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和基金财产的安全完整，实现公司的持续、稳定和健康发展。

　（３）确保基金、公司财务信息及其他信息真实、准确、完整、及时。

　２．内部控制的原则

　（１）安全性原则。内部控制必须覆盖公司各个部门、机构和各级岗位，并渗透到各项业务过程，涵盖决策、执行、监督、反馈等各个经营环节。

　（２）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。

　（３）独立性原则。公司在精简的基础上设立能够充分满足经营运作需要的机构、部门和岗位，各机构、部门和岗位职能上保持相对独立。内部控制的检查评价部门必须独立地对各部门的内部控制执行情况进行评估、检查和稽核。

　（４）防火墙原则。基金财产、公司固有财产、其他资产的运作必须分离，基金投资研究、决策、执行、清算、评估等部门和岗位，应当在物理上和制度上适当隔离，以达到风险防范的目的。

　（５）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应权责分明、相互制衡，消除内部控制中的盲点。

　（６）成本效益原则。公司运用科学的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

　３． 制定内部控制制度遵循的原则

　（１）合法合规原则。公司内控制度应当符合法律法规和行业监管规则。

　（２）全面性原则。内部控制制度应当涵盖公司经营管理的各个环节，不得留有制度上的空白和漏洞。

　（３）审慎性原则。内部控制的核心是有效防范各种风险，因此，公司内部控制制度的制订要以审慎经营、防范和化解风险为出发点。

　（４）适时性原则。内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和市场条件等外

　部环境的变化，以及公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化进行及时的修改或完善。

　４．内部控制的制度系统

　公司内部控制制度系统包括四个层次：第一个层次是国家有关法律法规和公司章程；第二个层次是内部控制制度；第三个层次是基本管理制度；第四个层次是部门规章制度。

　（１）国家有关法律法规是公司一切制度的最高准则，公司章程是公司管理制度的基本

　原则，公司章程、董事会及其下属的专门委员会的管理制度是制定各项制度的基础和前提。

　（２）内部控制制度是依据公司章程规定的内控原则，对制定各项基本管理制度和部门

　业务规章的总览和指导性文件，是公司经营运作和风险管理的核心制度。公司内部控制是公司为实现内部控制目标而建立的一系列组织机制、管理办法、操作程序与控制措施的总称。

　（３）公司基本管理制度包括了以下内容：内部控制大纲、风险管理制度、投资管理制

　度、法律合规与稽核制度、反洗钱制度、基金运营管理制度、信息披露制度、信息系统管理制度、危机处理制度、财务管理制度、人力资源管理制度、保密制度、行政管理制度、营销管理制度。

　（４）部门业务规章是根据公司章程和内控大纲等文件的要求，在基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具体说明，将内部控制落实到每个岗位、每个员工和每道程序。

　５．内部控制的要素

　公司内部控制的要素主要包括：控制环境、风险评估、控制措施、信息沟通、内部监控。

　（１）环境是指构成公司内部控制的基础，控制环境包括内控文化、公司治理结构、组织结构等内容。

　（２）风险是指公司经营活动不能达到内部控制目标的可能性。风险评估就是确定公司经营管理的哪些方面会偏离内部控制的目标，其实质是确定关键控制点。

　（３）控制措施是指为确保内控目标的实现而对公司各环节的经营行为采取的控制手段。

　（４）信息沟通是指公司建立完善的信息系统，确保获得真实、及时、完整的经营信息，并在内部进行沟通。

　（５）内部控制建设是一个动态调整的过程。公司定期对内部控制的执行情况和内部控制的有效性及适应性等进行持续的监督评估，不断完善公司的内部控制。

　６．内部控制构成系统

　公司的内部控制由宏观控制和微观控制两个层次构成。宏观控制是公司整体经营活动的控制；微观控制则是在宏观控制之下，由各级组织结合不同的业务而进行的控制。

　７．内部控制的主要内容

　公司遵守国家有关法律法规，按照投资管理业务的性质和特点严格制定管理规章、操作流程和岗位手册，明确揭示不同业务可能存在的风险点并采取相应的控制措施。对公司的前线业务、中线业务和后线业务均采取了全面的控制，主要内容包括：

　（１）前线业务控制的主要内容

　ⅰ）研究和投资决策业务控制；

　ⅱ）交易业务控制；

　ⅲ）投资风险管理控制；

　ⅳ）市场营销业务控制。

　（２）中线业务控制的主要内容

　ⅰ）基金运营业务控制；

　ⅱ）法律合规控制；

　ⅲ）内部审计控制；

　ⅳ）信息技术系统控制；

　ⅴ）危机处理控制；

　ⅵ）信息披露控制。

　（３）后线业务控制的主要内容

　ⅰ）公司财务管理控制；

　ⅱ）人力资源管理和培训控制。

　８．内部控制的检测

　内部控制检测的过程如下包括：

　（１）内部控制执行情况测试；

　（２）将测试结果与内控目标进行比较；

　（３）形成测试报告，得出继续运行或纠偏的结论。

　９．基金管理人关于内部控制的声明

　（１）本公司特别声明以上关于内部控制的披露真实、准确；

　（２）公司承诺将根据市场环境的变化和业务的发展不断完善内部控制制度。

　四、基金托管人

　（一）基金托管人基本情况

　名称：招商银行股份有限公司（以下简称：招商银行）

　住所：深圳市深南大道７０８８ 号招商银行大厦

　办公地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦

　成立时间：１９８７年４月８日

　法定代表人：秦晓

　行长：马蔚华

　批准设立机关及批准设立文号：银复［１９８６］１７５号

　基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字［２００２］８３号

　组织形式：股份有限公司

　注册资本：人民币１９１．１９亿元

　存续期间：持续经营

　电话：０７５５－８３１９９０８４

　传真：０７５５－８３１９５２０１

　资产托管部信息披露负责人：张燕

　（二）发展情况

　招商银行成立于１９８７年４月８日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于２００２年３月成功地发行了１５亿Ａ股，４月９日在上交所挂牌（股票代码：６０００３６），是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。２００６年９月又成功发行了２２亿Ｈ股，９月２２日在香港联交所挂牌交易（股票代码：３９６８），１０月５日行使Ｈ股超额配售，共发行了２４．２亿Ｈ股。截止２００９年６月３０日，招商银行总资产１．９７３万亿元人民币，核心资本８２４．６６亿元人民币。

　（三）主要人员情况

　秦晓先生，招商银行董事长和非执行董事，２００１年４月加入本公司。英国剑桥大学经济学博士学位，高级经济师。第十一届全国政协委员，香港中国企业协会名誉会长、清华大学经济管理学院和中国人民银行研究生部兼职教授。２００１年１月起任招商局集团有限公司董事长。曾任中国国际信托投资公司总经理、副董事长、中信实业银行董事长。秦晓博士曾任第九届全国人大代表、国家外汇管理局外汇政策顾问、日本丰田公司国际咨询委员会委员，并于２００１年担任亚太经合组织工商咨询理事会主席。

　马蔚华先生，招商银行执行董事、行长兼首席执行官，１９９９年１月加入本公司。经济学博士学位，高级经济师。第十一届全国政协委员。１９９９年１月起任招商银行股份有限公司行长兼首席执行官。分别自１９９９年９月、２００３年９月、２００７年１１月及２００８年１０月起兼任招银国际金融有限公司董事长、招商信诺人寿保险有限公司董事长及招商基金管理有限公司董事长及永隆银行有限公司董事长，并自２００２年７月起担任招商局集团公司董事。同时担任中国国际商会副主席、中国企业家协会执行副会长、中国金融学会常务理事、中国红十字会第八届理事会常务理事、深圳市综研软科学发展基金会理事长和北京大学、清华大学等多所高校兼职教授等职。

　唐志宏先生，招商银行副行长，吉林大学本科毕业，高级经济师。１９９５年５月加入本公司，历任沈阳分行副行长，深圳管理部副主任，兰州分行行长，上海分行行长，深圳管理部主任，总行行长助理，２００６年４月起担任本公司副行长。同时担任招商信诺人寿保险公司及中国银联股份有限公司董事。

　夏博辉先生，男，１９６３年１１月出生，湖南人，管理学博士（厦门大学）、教授、注册会计师。现任招商银行资产托管部总经理，财政部会计准则咨询专家、金融会计组负责人，中国会计学会理事、中国金融会计学会专家委员会委员。１９９２－１９９９年历任湖南财经学院会计系副主任、科研处副处长、科研研究生处长、科研处处长及讲师、副教授、教授，２０００－２００５年６月历任深圳发展银行会计出纳部总经理、财务会计部总经理、计划财会部总经理、财务执行总监等职；２００５年７月，加盟招商银行。１９９３－１９９６年，受聘担任世界银行技术援助中国人民银行会计改革体系项目金融会计准则研究组中方工作组组长。曾获“全国优秀教师并授予全国优秀教师奖章”（１９９３）、湖南省普通高校优秀教学成果一等奖（１９９３）、湖南省第五届优秀社会科学成果（著作）二等奖（１９９９）、中国青年科技论坛二等奖（１９９９）。

　胡家伟先生，大学本科学历，现任招商银行资产托管部副总经理。３０多年银行业务及管理工作经历，已获得基金从业资格。历任招商银行总行国际业务部副总经理、招商银行蛇口支行副行长、招商银行总行单证中心主任。曾任中国银行湖北省分行国际结算处副科长、副处长、中国银行十堰分行副行长、香港南洋商业银行押汇部高级经理、香港中银集团港澳管理处业务部高级经理等职务。

　（四）基金托管业务经营情况

　截至２０１０年６月３０日，招商银行股份有限公司托管了招商安泰系列证券投资基金（含招商安泰股票型投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金和招商安泰债券投资基金），招商现金增值证券投资基金、华夏经典配置混合型证券投资基金、长城久泰中信标普３００指数证券投资基金、中信现金优势货币市场基金、光大保德信货币市场证券投资基金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、海富通强化回报混合型证券投资基金、光大保德信新增长股票型证券投资基金、富国天合稳健优选股票型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金、德盛优势股票型证券投资基金、华富成长趋势股票型证券投资基金、光大保德信优势配置股票型证券投资基金、益民多利债券型证券投资基金、德盛红利股票证券投资基金、上证央企５０交易型开放式指数基金、上投摩根行业轮动股票型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金、南方策略优化股票型证券投资基金、兴业合润分级股票型证券投资基金、中邮核心主题股票型证券投资基金共２４只开放式基金及其它托管资产，托管资产为２７４７．８８亿元人民币。

　（五）基金托管人内部控制制度

　１．内部控制目标

　确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念；形成科学合理的决策机制、执行机制和监督机制，防范和化解经营风险，确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全完整；建立有利于查错防弊、堵塞漏洞、消除隐患，保证业务稳健运行的风险控制制度，确保托管业务信息真实、准确、完整、及时；确保内控机制、体制的不断改进和各项业务制度、流程的不断完善。

　２．内部控制组织结构

　招商银行资产托管业务建立三级内控风险防范体系：

　一级风险防范是在总行行长层面对风险进行预防和控制。招商银行实行董事会领导下的行长负责制，重大事项的决策经行长办公会讨论决定，行长室下设风险控制委员会、内部控制状况评审委员会、稽核监督管理委员会、信息规划委员会等机构。

　二级风险防范是总行资产托管部在业务室、专业岗位设置时，必须遵循内控制衡原则，监督制衡的形式和方式视业务的风险程度决定。

　总行资产托管部内设立稽核监察室，负责部门内部风险预防和控制。稽核监察室在总经理室直接领导下，独立于部门内其他业务室和托管分部，对各岗位、各业务室、各分部、各项业务中的风险控制情况实施监督。

　三级风险防范是各业务室对自身业务风险进行自我防范和控制。业务室根据法律法规、监管规定、业务规则及本部门具体情况制定工作流程及风险控制措施。

　３．内部控制原则

　（１）全面性原则。内部控制应覆盖各项业务过程和操作环节、覆盖所有室和岗位，并由全部人员参与。

　（２）审慎性原则。内部控制的核心是有效防范各种风险，托管组织体系的构成、内部管理制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点，应当体现“内控优先”的要求。

　（３）独立性原则。各室、各岗位职责应当保持相对独立，不同托管资产之间、托管资产和自有资产之间应当分离。内部控制的检查、评价部门应当独立于内部控制的建立和执行部门，稽核监察室应保持高度的独立性和权威性，负责对部门内部控制工作进行评价和检查。

　（４）有效性原则。内部控制应当符合国家法律法规和监管机关的规章，具有高度的权威性，成为所有员工严格遵守的行动指南；执行内部控制制度不能存在任何例外，部门任何员工不得拥有超越制度或违反规章的权力。

　（５）适时性原则。内部控制应随着托管业务经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修订和完善。

　（６）防火墙原则。核算、清算、稽核监察等相关部门，应当在制度上和人员上适当分离，办公网和业务网分离，部门业务网和全行业务网分离，以达到风险防范的目的。

　４．内部控制措施

　（１）完善的制度建设。招商银行资产托管部制定了《招商银行证券投资基金托管业务管理办法》、《招商银行托管业务内控管理办法》和《招商银行证券投资基金托管业务操作规程》等一系列规章制度，从资产托管业务操作流程、会计核算、岗位管理、档案管理、保密管理和信息管理等方面，保证资产托管业务科学化、制度化、规范化运作。为保障托管资产安全和托管业务正常运作，切实维护托管业务各当事人的利益，避免托管业务危机事件发生或确保危机事件发生后能够及时、准确、有效地处理，招商银行还制定了《招商银行托管业务危机事件应急处理办法》，并建立了灾难备份中心，各种业务数据能及时在灾难备份中心进行备份，确保灾难发生时，托管业务能迅速恢复和不间断运行。

　（２）经营风险控制。招商银行资产托管部托管项目审批、资金清算与会计核算双人双岗、大额资金专人跟踪、凭证管理、差错处理等一系列完整的操作规程，有效地控制业务运作过程中的风险

　（３）业务信息风险控制。招商银行资产托管部通过数据加密传输、业务信息启动异地自动备份功能、业务信息磁带备份并由专人签收保存等措施保证业务信息及数据传递的安全性。业务信息不得泄漏，有关人员如需调用，须经总经理室审批，并做好调用登记。

　（４）客户资料风险控制。招商银行资产托管部对业务运作过程中形成的客户资料，视同会计资料保管。客户资料不得泄露，有关人员如需调用，须经总经理室成员审批，并做好调用登记。

　（５）信息技术系统风险控制。招商银行资产托管部对信息技术系统管理实行双人双岗双责、机房空间隔离并设置门禁管理、电脑密码设置及权限管理、业务网和办公网、与全行业务网双分离制度，与外部业务机构实行防火墙保护等，保证信息技术系统的安全。

　（６）人力资源控制。招商银行资产托管部通过建立良好的企业文化和员工培训、激励机制、加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制，有效的进行人力资源控制。

　（六）基金托管人对基金管理运作基金进行监督的方法和程序

　根据《基金法》、《运作办法》等有关证券法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资范围、投资对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金管理人参与银行间债券市场、基金管理人选择存款银行、基金资产净值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等的合法性、合规性进行监督和核查。

　基金托管人对上述事项的监督与核查中发现基金管理人的实际投资运作违反《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议、上述监督内容的约定和其他有关法律法规的规定，应及时以书面形式通知基金管理人进行整改，整改的时限应符合法规允许的投资比例调整期限。基金管理人收到通知后应及时核对确认并以书面形式向基金托管人发出回函并改正。在规定时间内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。

　基金托管人发现基金管理人的投资指令违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关法律法规规定，应当拒绝执行，立即通知基金管理人限期改正，如基金管理人未能在通知期限内纠正的，基金托管人应向中国证监会报告。

　基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同和本托管协议对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应在规定时间内答复并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法律法规、基金合同和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。

　基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本托管协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管人应报告中国证监会。

　五、相关服务机构

　（一） 基金份额发售机构

　１． 直销机构

　名称：中银基金管理有限公司

　住所：上海市浦东新区银城中路２００号中银大厦４５楼

　办公地址：上海市浦东新区银城中路２００号中银大厦４５楼

　法定代表人：贾建平

　电话：（０２１）３８８３４９９９

　传真：（０２１）６８８７２４８８

　联系人：徐琳

　２． 代销机构

　１）中国银行股份有限公司

　住所：北京市西城区复兴门内大街１号

　办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号

　法定代表人：肖钢

　客户服务电话：９５５６６

　网址：ｗｗｗ．ｂｏｃ．ｃｎ

　２）招商银行股份有限公司

　注册地址：深圳市深南大道７０８８ 号招商银行大厦

　法定代表人：秦晓

　电话：０７５５－８３１９８８８８

　传真：０７５５－８３１９５０４９

　客服电话：９５５５５

　网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

　３）中国建设银行股份有限公司

　注册地址：北京市西城区金融大街２５号

　法定代表人：郭树清

　客户服务电话：９５５３３

　网址：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ

　４）交通银行股份有限公司

　注册地址：上海银城中路１８８号

　办公地址：上海市银城中路１８８号

　法定代表人：胡怀邦

　联系人：曹榕

　客户服务电话：９５５５９

　网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ

　５）中信银行股份有限公司

　注册地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座

　法定代表人：孔丹

　客户服务电话：９５５５８

网址：ｂａｎｋ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

６）中银国际证券有限责任公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路２００号中银大厦３９Ｆ

法定代表人：唐新宇

联系电话：（０２１）６８６０４８６６

客服电话：６１１９５５６６

网址：ｗｗｗ．ｂｏｃｉｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

７）国泰君安证券股份有限公司

注册地址：上海市延平路１３５号

法定代表人：祝幼一

联系人：芮敏祺

客服电话：４００－８８８８－６６６网址： ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ

８）海通证券股份有限公司

注册地址：上海市淮海中路９８号

法定代表人：王开国

联系人：李笑鸣

客服电话：（０２１）９６２５０３、４００－８８８８－００１、０２１－９５５５３

网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ

９）东海证券有限责任公司

注册地址：江苏省常州市延陵西路２３号投资广场１８－１９楼

法定代表人：朱科敏

联系人：李涛

客服电话：４００８８８８５８８

网址：ｗｗｗ．ｌｏｎｇｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

１０）光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路１５０８号

法定代表人：徐浩明

联系人：刘晨

客服电话：４００８－８８８－７８８、１０１０８９９８

网址：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ

１１）中国国际金融有限公司

地址：北京建国门外大街１号国贸大厦２座２７层及２８层

法定代表人：李剑阁

联系人：罗春蓉

联系电话：０１０－６５０５１１６６或直接联系各营业部

网址：ｗｗｗ．ｃｉｃｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

１２）信达证券股份有限公司

地址：北京市西城区三里河东路５号中商大厦１０层

法定代表人：张志刚

联系人：唐静

客服电话：４００－８００－８８９９

网址：ｗｗｗ．ｃｉｎｄａｓｃ．ｃｏｍ

１３）中信建投证券有限责任公司

注册地址：北京市朝阳区安立路６６号４号楼

法定代表人：张佑君

联系人：权唐

客服电话：４００８８８８１０８

网址：ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ

１４）广发证券股份有限公司

注册地址：广州市天河北路１８３号大都会广场４３楼

法定代表人：王志伟

联系人：黄岚

客服电话：９６１１３３或致电各地营业网点

网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ

１５）华泰联合证券有限责任公司

注册地址：深圳市深南东路５０４７号深圳发展银行大厦１０、２４、２５楼

法定代表人：马昭明

联系人：盛宗凌

客服电话：９５５１３、４００－８８８－８５５５

网址：ｗｗｗ．ｌｈｚｑ．ｃｏｍ

（置换出营业网点在募集期间不参与代销，详询华泰联合证券客服）

１６）安信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路２２２２号安联大厦３４层、２８层Ａ０２单元

法定代表人：牛冠兴

联系人：张勤

客服电话：４００８００１００１，０２０－９６２１０

网址：ｗｗｗ．ｅｓｓｅｎｃｅｓ．ｃｏｍ．ｃｎ

１７）银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

法定代表人：顾伟国

联系人：田薇

客服电话：４００８８８８８８８

网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

１８）国信证券股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦十六层至二十六层

法定代表人：何如

联系人：齐晓燕

客服电话：９５５３６

网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

１９）招商证券股份有限公司

办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８－４５层

法定代表人：宫少林

客服电话：９５５６５

联系人：黄健

公司网站：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

２０）华宝证券经纪有限责任公司

地址：上海市浦东新区陆家嘴环路１６６号未来资产大厦２３楼

法定代表人：陈林

联系人：刘闻川

客服电话：４００８２０９８９８；０２１－３８９２９９０８

网址：ｗｗｗ．ｃｎｈｂｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ

２１）长江证券股份有限公司

注册地址：湖北省武汉市江汉区新华路特８号长江证券大厦

法定代表人：胡运钊

联系人：李良

客服电话：４００８８８８９９９

网址：ｗｗｗ．９５５７９．ｃｏｍ

２２）东北证券有限责任公司

注册地址：长春市自由大路１１３８号

法定代表人：李树

客服电话：０４３１－８５０９６７１０

联系人：潘锴

公司网址：ｗｗｗ．ｎｅｓｃ．ｃｎ

基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。

（二）注册登记机构

名称：中国证券登记结算有限责任公司

住所：北京市西城区金融大街２７号投资广场２３层

法定代表人：金颖

电话：０１０－５８５９８８３９

传真：０１０－５８５９８９０７

（三）出具法律意见书的律师事务所和经办律师

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路６８号时代金融中心１９楼

负责人：韩炯

电话：０２１－３１３５８６６６

传真：０２１－３１３５８６００

联系人：秦悦民

经办律师：吕红、黎明

（四）审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师

名称：普华永道中天会计师事务所有限公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴环路１３１８号星展银行大厦６楼

法定代表人：杨绍信

电话： ０２１－２３２３８８８８

传真：０２１－２３２３８８００

联系人：汪棣

经办注册会计师：汪棣、金毅

六、基金的募集

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等有关法律法规、其他有权机构颁布的规范性文件及基金合同，经２０１０年９月１日中国证监会证监许可【２０１０】１２０４号文件核准。

（一） 基金类型和存续期间

基金类型：债券型证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

存续期间：不定期

（二）募集方式和募集场所

募集期内，本基金将通过基金管理人的直销网点及代销机构的代销网点发售（具体名单详见基金份额发售公告及相关业务公告）。

基金认购采取全额缴款认购的方式。基金投资者在募集期内可多次认购，认购一经受理不得撤销。基金发售机构认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表发售机构确实接收到认购申请。认购的确认以注册登记机构或基金管理公司的确认结果为准。

（三）募集期限

自基金份额发售之日起不超过３个月。具体发售方案以发售公告为准。请投资者就本基金份额的发售和购买事宜仔细阅读发售公告。

（四）募集对象

指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。

（五）最高募集规模

本基金不设募集规模上限，具体控制措施见发售公告。

（六）基金份额初始面值、认购价格

１．本基金份额的初始面值为人民币１．００元

２．本基金按初始面值发售。

（七）募集期利息的处理方式

《基金合同》生效前，投资者的认购款项只能存入专门帐户，不得动用。认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，利息转份额以基金注册登记机构的记录为准。

（八）认购费用、手续及限制

１． 认购费率结构：

本基金基金份额分为Ａ类和Ｂ类基金份额。投资人认购Ａ类基金份额在认购时支付认购费用，认购Ｂ类基金份额不支付认购费用，而是从该类别基金资产中计提销售服务费。



Ａ类基金份额认购费率
单笔认购金额
认购费率




Ｍ＜１００万
０．６０％




１００万≤Ｍ＜２００万
０．４０％




２００万≤Ｍ＜５００万
０．２０％




Ｍ≥５００万
每笔１０００元




Ｂ类基金份额认购费率
０









基金认购费用不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。

２．认购份额的计算

认购采用“金额认购，份额确认”方法，计算公式如下：

净认购金额 ＝ 认购金额／（１＋认购费率）

认购费用 ＝认购金额－净认购金额

认购份额 ＝（净认购金额＋认购利息）／基金份额初始面值

认购费用以人民币为单位，以四舍五入方式保留至小数点后２位，认购份额计算结果保留到小数点后２位，小数点后２位以后的部分四舍五入，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。

３．认购手续

投资者需按销售网点的规定办理认购手续。

３．认购的方式及确认

（１）投资者认购采用全额缴款的认购方式；

（２）投资者认购前，需按销售机构规定的方式备足认购款；

（３）基金募集期内，投资者可多次认购基金份额，已受理的认购申请不得撤销；

（４）在Ｔ日的规定时间内提交的申请，一般情况下投资者应在Ｔ＋２日到网点查询交易

情况，在募集截止日后３个工作日后可以到网点打印交易确认书；

４． 认购的限制

本基金在代销机构网点的单笔认购金额不低于１０００元，在直销网点的最低认购金额不低于１００００元。

募集期间不设置投资者单个账户持有基金份额的比例和最高认购金额限制。

（九） 募集资金的保管

基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。

七、基金合同的生效

（一）基金备案的条件

１．本基金自基金份额发售之日起３个月内，在基金募集份额总额不少于２亿份，基金募集金额不少于２亿元，并且基金份额持有人的人数不少于２００人的条件下，基金募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书决定停止基金发售，并自基金募集结束之日起１０日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起１０日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。

２．基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。

３．本基金合同生效前，投资人的认购款项只能存入专用账户，任何人不得动用。认购资金在募集期形成的利息在本基金合同生效后折成投资人认购的基金份额，归投资人所有。利息转份额的具体数额以注册登记机构的记录为准。

（二） 基金合同不能生效时募集资金的处理方式

基金募集期届满，未达到基金备案条件，则基金募集失败。如果《基金合同》不能生效，基金管理人应当承担下列责任：

１．以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；

２．在基金募集期限届满后３０日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。

３．如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及代销机构不得请求报酬。基金管理人、基金托管人和代销机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。

（三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资金额

基金合同生效后，基金份额持有人数量不满２００人或者基金资产净值低于５，０００万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续２０个工作日出现前述情形之一的，基金管理人应当向中国证监会说明原因并报送解决方案。

八、基金份额的申购与赎回

（一） 申购与赎回场所

本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。

投资者可以通过基金管理人的直销网点、基金代销机构的营业网点及其他的合法方式办理基金份额的申购、赎回等业务。

基金管理人可以根据情况变化增加或者减少销售机构，另行公告并报中国证监会备案。销售机构可以根据情况变化增加或者减少其销售城市、网点，并另行公告。在条件成熟时，基金管理人或者指定的基金代销机构还可以通过电话或互联网等形式为投资者办理申购、赎回。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回，具体办法由基金管理人另行公告。

（二） 申购与赎回的开放日及时间

本基金的申购、赎回自《基金合同》生效后不超过３个月的时间内开始办理，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告申购与赎回的开始时间。

投资者应当在开放日办理申购和赎回申请（基金管理人公告暂停申购、赎回时除外）。开放日的具体业务办理时间参见发售公告或基金销售代理人的相关公告。投资者在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或者转换申请的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日的相应价格。若出现新的证券交易市场或交易所交易时间更改或实际情况需要，基金管理人可对申购、赎回时间进行调整，但此项调整应依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体公告。

（三） 申购与赎回的原则

１．“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准

进行计算；

２．“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

３．赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回；

４．当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销。

基金管理人可根据基金运作的实际情况依法调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体及基金管理人网站公告。

（四）申购与赎回的程序

１．申购和赎回的申请方式

基金投资者必须根据基金销售机构规定的程序，在开放日的业务办理时间向基金销售机构提出申购或赎回的申请。

投资者在申购本基金时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申请时，必须有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请无效而不予成交。

２．申购和赎回申请的确认

Ｔ日规定时间受理的申请，正常情况下，基金注册登记机构在Ｔ＋１日内为投资者对该交易的有效性进行确认，在Ｔ＋２日后（包括该日）投资者应向销售机构或以销售机构规定的其他方式及时查询申购与赎回的成交情况。

基金代销机构申购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表代销机构确实接收到申购申请。申购的确认以注册登记机构或基金管理公司的确认结果为准。

３．申购和赎回的款项支付

申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，若申购不成功或无效，基金管理人或基金管理人指定的代销机构将投资人已缴付的申购款项将退回投资者账户。

投资者Ｔ日赎回申请成功后，基金管理人将在Ｔ＋７日（包括该日）内将赎回款项划往基金份额持有人账户。在发生巨额赎回的情形时，款项的支付办法参照《基金合同》的有关条款处理。

（五）申购与赎回的数额限制

１．投资者申购时，每次最低申购金额为１０００元人民币，在直销网点的每次最低申购

金额为１００００元人民币。投资者当期分配的基金收益转为基金份额时，不受申购最低金额的限制。投资者可多次申购，对单个投资者累计持有基金份额不设上限限制。法律法规、中国证监会另有规定的除外。

２． 基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述对申购的金额和

赎回的份额的数量限制，基金管理人必须在调整生效前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体公告。

（六）申购费用和赎回费用



申购费率
Ａ类基金份额
Ｂ类基金份额




金额（Ｍ）
前端申购费
申购费率




Ｍ＜１００万
０．８０％
０％




１００万≤Ｍ＜２００万
０．５０％




２００万≤Ｍ＜５００万
０．３０％




Ｍ≥５００万
每笔１０００元




赎回费率
持有期限
赎回费率
赎回费率




Ｙ ＜ １年
０．１０％
０％




１年≤Ｙ＜２年
０．０５％




Ｙ≥２年
０％









注： （１）上述持有期限是指在注册登记系统内，投资者持有基金份额的连续期限。（２）就赎回费率的计算而言， １年指３６５日，２年７３０日，以此类推。

１、本基金Ａ类基金份额在申购时收取基金申购费用；Ｂ类基金份额不收取申购费。申购费率由基金管理人决定，并在招募说明书中列示。申购费用由投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。

赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。其中不低于赎回费总额的２５％应归基金财产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。

２、投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。本基金的赎回费用在投资者赎回本基金份额时收取。赎回费归入基金财产的比例不得低于法律法规或中国证监会规定的比例下限，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。

３、基金管理人可以在基金合同的范围内调整费率或收费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日２个工作日前在指定报刊和网站上公告。

４、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等进行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。

（七）申购份额与赎回金额的计算

１． 本基金申购份额的计算：

基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，申购价格以申购当日（Ｔ日）的基金份额净值为基准进行计算，其中：

净申购金额 ＝ 申购金额／（１＋申购费率）

申购费用 ＝ 申购金额 － 净申购金额

申购份额 ＝净申购金额／Ｔ日基金份额净值

例：某投资人投资１０，０００元申购本基金Ａ类基金，对应费率为０．８％，申购当日的基金份额净值为１．２００元，则其可得到的基金份额为：

净申购金额 ＝ １０，０００／（１＋０．８％）＝ ９９２０．６３元

申购费用 ＝ １０，０００ – ９９２０．６３ ＝ ７９．３７元

申购份额 ＝ ９，８５２．２２／１．２００ ＝ ８，２６７．１９份

即投资人投资１０，０００元申购本基金，可得到８，２６７．１９份基金份额。

２． 本基金赎回金额的计算：

采用 “份额赎回”方式，赎回价格以赎回当日（Ｔ日）的基金份额净值为基准进行计算，计算公式：

赎回总金额＝赎回份额（赎回当日基金份额净值

赎回费用＝赎回总金额（赎回费率

净赎回金额＝赎回总金额（赎回费用

例：某投资人赎回５，０００份Ａ类基金，持有时间在１年以内，对应费率为０．１％，赎回当日的基金份额净值为１．２００元，则其可得到的赎回金额为：

赎回总金额 ＝ ５，０００＊１．２００ ＝ ６，０００元

赎回费用 ＝ ５，０００＊１．２００＊０．１％ ＝ ６元

赎回金额 ＝ ６，０００－６ ＝ ５，９９４元

即投资人赎回５，０００份本基金，可得到５，９９４元。

３． 本基金份额净值的计算，保留到小数点后３位，小数点后第４位四舍五入，由此产

生的收益或损失由基金财产承担。Ｔ日的基金份额净值在当天收市后计算，并在Ｔ＋１日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。

４． 申购费用、申购份额、余额的处理方式： 申购的有效份额为按实际确认的申购

金额在扣除相应的费用后，以当日基金份额净值为基准计算。申购费用以人民币为单位，以四舍五入方式保留至小数点后２位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。

５． 赎回费、赎回金额的处理方式：赎回费以人民币为单位，以四舍五入方式保留至小

数点后２位。赎回金额为按实际确认的有效赎回份额以当日基金份额净值为基准并扣除相应的费用，计算结果保留到小数点后２位，小数点后２位以后的部分四舍五入，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。

６． 基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等进行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。

（八）拒绝或暂停申购的情形及处理方式

发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

１．因不可抗力导致基金无法正常运作。

２．证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

３．发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况。

４．基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

５．基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。

６．法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述暂停申购情形时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒体上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。

（九） 暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：

１． 因不可抗力导致基金无法正常运作。

２． 证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

３． 连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

４． 发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况。

５． 法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形时且基金管理人决定拒绝接受或暂停基金份额持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款项时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已接受的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付，并以后续开放日的基金份额净值为依据计算赎回金额。若连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回，延期支付最长不得超过２０个工作日，并在指定媒体上公告。投资人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并予以公告。

（十） 巨额赎回的情形及处理方式

１． 巨额赎回的认定

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的１０％，即认为是发生了巨额赎回。

２． 巨额赎回的处理方式

当出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分顺延赎回。

（１） 全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的赎回申请时，按正常赎回程序

执行。

（２） 部分顺延赎回：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为支付投资

者的赎回申请可能会对基金的资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的１０％的前提下，可对其余赎回申请延期予以办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。

（３） 暂停赎回：连续２日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可

暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过２０个工作日，并应当在指定媒体上进行公告。

（４） 巨额赎回的公告：当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、

传真或者招募说明书规定的其他方式在３个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒体上刊登公告。

（十一） 重新开放申购或赎回的公告

１． 发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案，并在规定期限内在指定媒体上刊登暂停公告。

２． 如发生暂停的时间为１日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近１个开放日的基金份额净值。

３． 如发生暂停的时间超过１日但少于２周，暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前２日在指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最近１个开放日的基金份额净值。

４． 如发生暂停的时间超过２周，暂停期间，基金管理人应每２周至少刊登暂停公告１次。暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前２日在指定媒体上连续刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最近１个开放日的基金份额净值。

（十二） 基金转换

基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的、且由同一注册登记机构办理注册登记的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。

（十三） 转托管

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

（十四） 定期定额投资计划

基金管理人可以为投资者办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人在届时发布公告或更新的招募说明书中确定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。

（十五） 基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金注册登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行而产生的非交易过户以及注册登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金注册登记机构的规定办理，并按基金注册登记机构规定的标准收费。

基金注册登记机构受理上述情况下的非交易过户，其他销售机构不得办理该项业务。

（十六） 基金的冻结与解冻

基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及注册登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金账户或是基金份额被冻结的，对冻结部分产生的权益一并冻结。

九、基金份额的登记

（一） 基金注册登记业务

本基金份额的注册登记业务指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等。

（二） 基金份额注册登记业务办理机构

本基金的注册登记业务由基金管理人或基金管理人委托的其他符合条件的机构办理。基金管理人委托其他机构办理本基金注册登记业务的，应与代理人签订委托代理协议，以明确基金管理人和代理机构在注册登记业务中的权利和义务，保护基金份额持有人的合法权益。本基金的注册登记机构为中国证券登记结算有限公司。

（三） 基金份额注册登记机构的权利

基金注册登记机构享有以下权利：

（１） 取得注册登记费；

（２） 建立和管理投资者证券账户和基金账户；

（３） 保管基金份额持有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等；

（４） 在法律法规允许的范围内，制定和调整注册登记业务的相关规则；

（５） 法律法规规定的其他权利。

（四） 基金份额注册登记机构的义务

基金注册登记机构承担以下义务：

（１） 配备足够的专业人员办理本基金份额的注册登记业务；

（２） 严格按照法律法规和《基金合同》规定的条件办理本基金份额的注册登记业务；

（３） 保存基金份额持有人名册及相关的认购、申购与赎回等业务记录１５年以上（含本数）；

（４） 对基金份额持有人的证券账户或基金账户信息负有保密义务，因违反该保密义务对投资者或基金带来的损失，须承担相应的赔偿责任，但司法强制检查情形除外；

（５） 按《基金合同》及招募说明书规定为投资者办理非交易过户业务、提供其他必要的服务；

（６） 接受基金管理人的监督；

（７） 法律法规规定的其他义务。

十、基金的投资

（一） 投资目标

在控制风险和保持资产流动性的前提下，对核心固定收益类资产辅以权益类资产增强性配置，优化资产结构，追求基金资产的长期稳健增值。

（二） 投资范围

本基金主要投资于固定收益类金融工具，包括国内依法公开发行、上市的国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业（公司）债、短期融资券、可转换债券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款等，以及股票、权证等权益类品种以及法律法规或监管机构允许基金投资的其它金融工具。法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他金融工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金对债券等固定收益类品种的投资比例不低于基金资产的８０％，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％；本基金还可投资于一级市场新股申购、股票增发、持有可转债转股所得股票、二级市场股票以及权证等中国证监会允许基金投资的非固定收益类金融品种，上述非固定收益类金融品种的投资比例合计不超过基金资产的２０％。

（三）投资策略：

本基金根据对宏观经济趋势、国家宏观调控政策方向、行业和企业盈利、信用状况及其变化趋势、债券市场和股票市场估值水平及预期收益等因素的动态分析，在限定投资范围内，决定债券类资产和权益类资产的配置比例，并跟踪影响资产配置策略的各种因素的变化，定期或不定期对大类资产配置比例进行调整。在充分论证债券市场宏观环境和仔细分析利率走势基础上，依次通过久期配置策略、期限结构配置策略、类属配置策略、信用利差策略和回购放大策略自上而下完成组合构建。在投资实践过程中，本基金将灵活运用跨市场、跨品种套利策略、滚动配置策略和骑乘策略等积极投资策略，发现、确认并利用资产定价偏离或市场不平衡等来实现投资组合的增值。本基金在整个投资决策过程中将认真遵守投资纪律并有效管理投资风险。

１． 大类资产配置策略

本基金主要通过对宏观经济指标、货币政策和财政政策、国家产业政策以及资本市场资金环境的分析，预判宏观经济发展趋势及利率走势，据此评价未来一定时间段内债券、股票市场相对收益率，同时评估各类资产在未来一定时间段内流动性和信用水平，以本基金投资风格、投资目标为指导，动态调整债券、股票及现金类资产的配置比例，以期实现本基金投资目标，满足其较低风险收益特征。

本基金将通过战略性资产配置为主，战术性资产配置为辅的方式进行大类资产配置；通过战略性资产配置在较长时间框架内考察评判各类资产的预期收益和风险，然后确定最能满足本基金风险收益特征的资产组合；通过战术性资产配置在较短时间框架内考察各类资产的收益能力，预测短期收益率，动态调整大类资产配置，获取市场时机选择的超额收益。

２． 固定收益类投资策略

１） 久期配置策略：

本基金管理人以全球经济的视野认真研判全球及中国宏观经济运行情况，及由此引致的货币政策、财政政策，密切跟踪ＣＰＩ、ＰＰＩ、Ｍ２、Ｍ１ 、汇率等利率敏感指标，通过定性与定量相结合的方式，对未来中国债券市场利率走势进行分析与判断，并由此确定合理的债券组合久期。

（１）宏观经济环境分析：通过跟踪、研判诸如工业增加值同比增长率、社会消费品零售总额同比增长率、固定资产投资额同比增长率、进出口额同比增长率等宏观经济数据，判断宏观经济运行趋势及其在经济周期中所处位置，预测国家货币政策、财政政策取向及当前利率在利率周期中所处位置；基于利率周期的判断，密切跟踪、关注诸如月度ＣＰＩ、ＰＰＩ等物价指数、银行准备金率、货币供应量、信贷状况等金融运行数据，对外贸易顺逆差、外商直接投资额等实体经济运行数据，研判利率在中短期内变动趋势，及国家可能采取的调控政策；

（２）利率变动趋势分析：基于对宏观经济运行状态以及利率变动趋势的判断，同时考量债券市场资金面供应状况、市场主流预期等因素，预测债券收益率变化趋势；

（３）久期分析：根据利率周期变化、市场利率变动趋势、市场主流预期，以及当期债券收益率水平，通过合理假设下的情景分析和压力测试，最后确定最优的债券组合久期。原则上，利率处于上行通道中，则缩短目标久期；反之则延长目标久期。

２）期限结构配置策略

期限结构配置策略原则上是基于收益率曲线变化的情景分析，自上而下的进行资产配置，构建最优化债券组合。

在确定组合目标久期后，通过研究收益率曲线结构，采用情景分析方法对各期限段债券风险收益特征进行评估，将预期收益率与波动率匹配度最高的期限段进行配比，从而在子弹组合、哑铃组合和梯形组合中选择风险收益特征最优的配置组合。

３）类属配置策略

本基金管理人通过考量不同类型固定收益品种的信用风险、市场风险、流动性、赋税水平等因素，研究同期限各投资品种利差及其变化趋势，制定债券类属配置策略，以捕获不同债券类属之间利差变化所带来潜在投资收益。

４） 信用类债券策略

企业（公司）债券与国债的利差曲线理论上受经济波动与企业生命周期影响，相同资信等级的公司债在利差期限结构上服从凸性回归均衡的规律。内外部评级的差别与信用等级的变动会造成相对利差的变动，另外，在经济上升与下降的周期中企业债利差将缩小或扩大。

本基金通过研判宏观经济走势，债券发行主体所处行业周期以及其财务状况，对固定收益品种的信用风险进行度量和定价，分析其收益率相对于信用风险的保护程度和溢价水平，结合流动性状况综合考虑，选择信用利差溢价较高且不失流动性的品种。

本基金对于金融债、信用等级为投资级的企业（公司）债等信用类债券采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。通过内部的信用分析方法对可选债券品种进行筛选过滤，基于本基金投资风格与特点，本基金管理人仅对内部评级为１、２、３级的品种给予“可投资”建议，为“投资级”品种。

内部信用分析方法通过自上而下地考察宏观经济环境、国家产业发展政策、行业发展状况和趋势、监管环境、公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、现金流水平等诸多因素，通过给予不同因素不同权重，采用数量化方法对主体所发行债券进行打分和信用评级，只有内部评级为１、２、３级别（“投资级”）信用类债券方可纳入备选品种池供投资选择。具体评级标准和评级分析权重如表１、表２、表３列示：

表１ 信用类固定收益品种评级标准



评级
综合得分
定义




１
［９０，１００）
发债主体偿债能力极强，基本不受不利经济环境影响，违约风险极低




２
［８０，９０）
发债主体偿债能力很强，受不利经济环境影响小，违约风险低




３
［６０，８０）
发债主体偿债能力较强，违约风险低




４
［４０，６０）
发债主体偿债能力弱，受不利经济环境影响大，违约风险高




５
［０，４０）
发债主体偿债能力很大程度上依赖于良好的经济环境，违约风险很高









资料来源：中银基金

表２ 企业短期融资券信用分析权重设置



公司名称
短期债项评级




分析指标
权重




定性分析
７０％




行业状况
２０％




公司地位
３０％




公司治理
２０％




财务弹性
２０％




债券性质
１０％




定量分析
３０％




债务结构
３０％




偿债能力
４０％




盈利指标
２０％




运营指标
１０％









表３ 中长期企业债券信用分析权重设置



公司名称
中长期债项评级




分析指标
权重




定性分析
６０％




行业状况
２０％




公司地位
３０％




公司治理
２０％




财务弹性
２０％




债券性质
１０％




定量分析
４０％




债务结构
２０％




中长期偿债能力
３０％




增长指标
２０％




盈利指标
２０％




运营指标
１０％









５） 回购放大策略

本基金可以在基础组合基础上，使用基础组合持有的债券进行回购放大融入短期资金滚动操作，同时选择交易所和银行间品种进行投资以捕获骑乘及短期债券与货币市场利率的利差。

６） 可转换债券投资策略

本基金管理人将认真考量可转换债券的股权价值、债券价值以及其转换期权价值，将选择具有较高投资价值的可转换债券。

针对可转换债券的发行主体，本基金管理人将考量包括所处行业景气程度、公司成长性、市场竞争力等因素，参考同类公司估值水平评价其股权投资价值；通过考量利率水平、票息率、付息频率、信用风险及流动性等综合因素判断其债券投资价值；采用经典期权定价模型，量化其转换权价值，并予以评估。本基金将重点关注公司基本面良好、具备良好的成长空间与潜力、转股溢价率和投资溢价率合理并有一定下行保护的可转债。

７） 资产支持证券的投资策略

本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素，预判资产池未来现金流变动；预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响，密切关注流动性变化，在严格控制信用风险暴露程度的前提下，选择风险调整后收益较高的品种进行投资。

８） 其它辅助投资策略

（１）跨市场套利

中国债券市场分为银行间市场和交易所市场两个子市场，其中投资群体、交易方式等市场要素不同，使得两个市场的资金面和市场利率在一定期间内可能存在定价偏离。本基金在充分论证这种套利机会可行性的基础上，寻找最佳介入时机，进行跨市场操作，获得安全的超额收益；

（２）跨品种套利

由于投资群体的差异，期限相近的品种因为其流动性、赋税等因素造成内在价值出现明显偏离时，本基金可以在保证流动性的基础上，进行品种间的套利操作，增加超额收益；

（３）滚动配置策略

根据具体投资品种的市场特性，采用持续滚动投资的方法，以提高基金资产的整体持续的变现能力；

（４）骑乘策略

通过分析收益率曲线各期限段的利差情况，本基金可以买入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券，随着基金持有债券时间的延长，债券的剩余期限将缩短，到期收益率将下降，从而可获得资本利得收入。

３． 股票及权证等权益类品种的投资策略

股票（包括新股申购）、权证等权益类品种为本基金的增强性资产，在控制风险的基础上，此部分资产追求超越业绩比较基准的增强性收益。本基金将在风险可控的前提下，精选个股，审慎投资，以提高整个组合的收益水平，同时择机参与新股申购。

（１）二级市场股票投资策略：

本基金将在风险可控的前提下，依据自上而下和自下而上的宏观、行业和个股策略，精选行业和个股， 审慎投资，以提高整个组合的收益水平。本基金根据宏观背景确定一定时间内最优的大类资产配置，并在此基础上进行行业优选。在个股选择方面，本基金主要采取自下而上的策略，考察上市公司所属行业发展前景、行业地位、竞争优势、盈利能力、公司治理结构、价格趋势、成长性和估值水平等多种因素，精选流动性好，成长性高，估值水平低的股票进行投资。本基金充分结合宏观、行业和个股的研究结果，做到股票投资的优中选优。

（２）一级市场股票投资策略：

本基金在考虑本金安全的基础上，根据新股发行公司的基本面、可比公司的估值水平、近期新股发行市盈率、二级市场走势的市场预期等因素，对于拟发行上市的新股进行合理估值，制定相应的申购策略，并于锁定期后在控制组合波动性风险的前提下择时出售，以提高基金资产的收益率水平。

２） 权证投资策略

本基金会结合自身资产状况审慎投资权证，主要运用价值发现和价差策略，力图获得最佳风险调整后收益。

４． 组合构建

１） 货币市场工具

货币市场工具是指一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单；剩余期限在三百九十七天以内（含三百九十七天）的债券；期限在一年以内（含一年）的债券回购；期限在一年以内（含一年）的中央银行票据；中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的金融工具。货币市场工具的功能是进行资金的流动性管理，同时，当中长期债券收益率面临上升风险的情况下，货币市场工具可以起到较好的避险作用。本基金对货币市场工具的投资策略是：在确定基金总体流动性要求的基础上，结合不同类型货币市场工具的流动性和货币市场预期收益水平、信用水平来确定货币市场工具组合资产配置，并定期对货币市场工具组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适当调整。

１） 债券投资组合构建

中国债券市场的波动主要受宏观经济运行趋势、通胀压力、资金供求等因素影响，而货币政策与宏观经济运行趋势之间存在紧密联系，以上因素共同构成债券市场收益率的驱动机制。据此，本基金建立了自上而下和自下而上两方面的研究流程，自上而下的研究包含宏观基本面分析、资金技术面分析，自下而上的研究包含信用分析、个券分析、创新金融工具和交易策略分析，由此形成宏观和微观层面相配套的研究决策体系，最后形成具体的投资策略。

本基金推行定量和定性研究相结合的研究方法体系，对于有数据保证、能够进行数量化分析的因素，本基金力求首先进行定量研究，以加强对数据的把握能力。目前本基金使用的定量工具和技术在前述整体配置策略部分已提及或有充分阐述，现归纳如下：

（１）宏观经济指标预测体系

该体系将影响宏观经济运行状况的主要指标划分为“经济景气指标”、“资金宽裕指标”以及“通胀指标”三大类，自上而下的分析各个主要指标相关参数：经济景气指标主要包括“经济增长前景”、“投资”和“消费”三个方面，其代表指标分别为“工业增加值同比增速”、“固定资产投资额同比增速”和“社会消费品零售总额同比增速”；资金宽裕指标主要包括“货币供应量”、“央行对冲力度”、“银行资金面宽裕程度”和“银行可以投资债券的资金”四个纬度，其代表指标分别为“基础货币增速、Ｍ２余额增速、货币乘数”、“货币投放（回笼）金额”、“超额准备金率、７天回购利率”和“Ｍ２余额同比减去贷款余额同比”；而通胀指标主要参考“通胀与实际利率”，其代表指标包括ＣＰＩ、ＰＰＩ、实际利率等。

本基金管理人通过给予各个代表指标“负面”、“中性”或者“正面”评价，并给予相对应权重，综合判断各代表指标对债券市场的总体影响，最终做出宏观判断。

（２）组合构建模型

该模型是定量化技术与定性分析的结合。定性分析主要体现在一级资产配置上，通过对宏观经济指标、利率走势的研判，投资决策委员会集体决策，确定在大类资产上的配置方案；对于债券组合的配置主要体现了定量化技术，在确定组合久期之后，通过利率期限结构模型量化配置债券组合。

（３）利率期限结构模型

该模型是本基金管理人利率期限结构配置策略的实现：以底层数据库为支撑，以经典子弹组合、哑铃组合、梯形组合为假想组合，采用情景分析方法，严格量化假想组合久期、凸度、收益率曲线等核心指标，在现行市场状况中构建最优的债券组合。

（４）信用风险评估体系

本基金有一套完善的信用风险评估体系，具体指标已在上述信用类固定收益品种的选择部分列示。通过自上而下考察宏观经济环境、国家产业发展政策、行业发展状况和趋势、、监管环境、公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、、偿债能力、现金流水平等诸多因素，对债券的发行主体量化打分并评级。

（５）ＶａＲ风险控制技术

ＶａＲ风险控制技术是本基金管理人长期使用的一套较为成熟的风险评估体系。在底层数据库的支撑下，本基金管理人拟每天对组合的在险头寸进行监控并定期出具评估报告，以增强对风险暴露的控制能力。

（６）债券绩效评估体系

该评估体系通过投资绝对收益率、投资相对基准收益率和单位风险收益率三个维度三位一体地评估组合绩效，其中单位风险收益率通过夏普指数、特雷诺指数及詹森指数来衡量。

２） 股票投资组合构建

基金管理人将依靠公司股票投资和研究团队的智慧，借助数量研究平台，评估股票的内在价值，并充分借鉴合作券商等外部资源的研究成果，精选个股，构建股票组合。本基金管理人将积极管理股票投资组合与债券投资组合的相关性，以降低整体组合系统性风险的暴露程度。

（四）业绩比较基准：中国债券综合全价指数。

中国债券综合全价指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的范围更加全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。中债综合指数各项指标值的时间序列更加完整，有利于更加深入地研究和分析市场。在综合考虑了指数的权威性和代表性、指数的编制方法和本基金的投资范围和投资理念，本基金选择市场认同度较高的中国债券综合全价指数作为业绩比较基准。

如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本基金的基金管理人可以在与基金托管人协商一致，并履行适当程序后，变更业绩比较基准并及时公告。

（五）风险收益特征

本基金属于债券型基金，其预期风险收益低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。

（六）投资限制

１、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（１）承销证券；

（２）向他人贷款或者提供担保；

（３）从事承担无限责任的投资；

（４）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；

（５）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；

（６）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

（７）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（８）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动；

（９）法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制。

２、投资限制

（１）固定收益类品种的投资比例不低于基金资产的８０％，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％，非固定收益类金融品种的投资比例合计不超过基金资产的２０％；

（２）持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的１０％；

（３本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过该证券的１０％；

（４）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的４０％；

（５）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的０．５％；本基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的３％；基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的１０％。法律法规或中国证监会另有规定的，遵从其规定；

（６）现金或到期日不超过１ 年的政府债券不低于基金资产净值的５％；

（７）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的２０％；

（８）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的１０％；

（９）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的１０％；

（１０）本基金应投资于信用级别评级为ＢＢＢ以上（含ＢＢＢ）的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起３个月内予以全部卖出；

（１１）本基金财产参与股票发行申购，所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（１２）本基金不得违反《基金合同》关于投资范围、投资策略和投资比例的约定；

（１３）相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。

如果法律法规对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准；《基金法》及其他有关法律法规或监管部门取消上述限制的，履行适当程序后，基金不受上述限制。

本基金将在基金合同生效６个月内使投资组合比例达到《基金合同》的相关规定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例不在限制之内，但基金管理人应在１０个交易日内进行调整，以达到上述标准。法律、法规另有规定时，从其规定。

（七）基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法

１．基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利及债权人权利，保护基金份额持有人的利益；

２．不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；

３．有利于基金财产的安全与增值；

４．不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益。

（八）基金的融资融券

本基金可以根据届时有效的有关法律法规和政策的规定进行融资融券。

十一、基金的财产

（一）基金资产总值

基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款以及其他资产的价值总和。

（二）基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。

（三）基金财产的账户

本基金财产以基金名义开立银行存款账户，以基金托管人的名义开立证券交易清算资金的结算备付金账户，以基金托管人和本基金联名的方式开立基金证券账户，以本基金的名义开立银行间债券托管账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和注册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。

（四）基金财产的处分

基金财产独立于基金管理人、基金托管人和代销机构的固有财产，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益归入基金财产。基金管理人、基金托管人可以按基金合同的约定收取管理费、托管费以及其他基金合同约定的费用。基金财产的债权、不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销，不同基金财产的债权债务，不得相互抵销。基金管理人、基金托管人以其自有资产承担法律责任，其债权人不得对基金财产行使请求冻结、扣押和其他权利。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。

除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定处分外，基金财产不得被处分。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。

十二、基金资产的估值

（一）估值目的

基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产是否保值、增值，依据经基金

资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额净值，是计算基金申购与赎回价格的基础。

（二）估值日

本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非营业日。

（三）估值对象

基金所拥有的股票、权证、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产。

（四）估值程序

１．基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算，精确到０．００１元，小数点后第四位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。

每个工作日分别计算本基金Ａ／Ｂ类基金份额的基金资产净值及基金份额净值，并按规定分别公告。

２． 基金管理人应每个工作日对本基金Ａ／Ｂ类基金份额的基金资产估值。基金管理人每个开放日对本基金Ａ／Ｂ类基金份额的基金资产估值后，将Ａ／Ｂ类基金份额的基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

（五）估值方法

本基金按以下方式进行估值：

１、证券交易所上市的有价证券的估值

（１）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。

（２）交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

（３）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息（自债券计息起始日或上一起息日至估值当日的利息）得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

（４）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

２． 处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：

（１） 送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价（收盘价）估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；

（２） 首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

（３） 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价（收盘价）估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。

３． 全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值。

４． 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。

５． 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

６． 相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，双方协商解决。

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任。因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

（六）基金份额净值的确认和估值错误的处理

用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日或国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非工作日的基金资产净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值予以公布。

基金份额净值的计算保留到小数点后３位，小数点后第４位四舍五入。基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后３位以内（含第３位）发生差错时，视为基金份额净值错误。

１． 差错类型

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注册登记机构、或代销机构、或投资人自身的过错造成差错，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该差错遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“差错处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

上述差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平不能预见、不能避免、不能克服，则属不可抗力，按照下述规定执行。

由于不可抗力原因造成投资人的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错，因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。

２． 差错处理原则

（１） 差错已发生，但尚未给当事人造成损失时，差错责任方应及时协调各方，及时进行更正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于差错责任方未及时更正已产生的差错，给当事人造成损失的，由差错责任方对直接损失承担赔偿责任；若差错责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。差错责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保差错已得到更正。

（２） 差错的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对差错的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

（３） 因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但差错责任方仍应对差错负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成受损方的利益损失，则差错责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求返还不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给差错责任方。

（４） 差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式。

（５） 差错责任方拒绝进行赔偿时，如果因基金管理人过错造成基金财产损失时，基金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿，如果因基金托管人过错造成基金财产损失时，基金管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。基金管理人和托管人之外的第三方造成基金财产的损失，并拒绝进行赔偿时，由基金管理人负责向差错方追偿；追偿过程中产生的有关费用，应列入基金费用，从基金资产中支付。

（６） 如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律法规、基金合同或其他规定，基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了赔偿责任，则基金管理人有权向出现过错的当事人进行追索，并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的直接损失。

（７） 按法律法规规定的其他原则处理差错。

３． 差错处理程序

差错被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

（１） 查明差错发生的原因，列明所有的当事人，并根据差错发生的原因确定差错的责任方；

（２） 根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估；

（３） 根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔偿损失；

（４） 根据差错处理的方法，需要修改基金注册登记机构交易数据的，由基金注册登记机构进行更正，并就差错的更正向有关当事人进行确认。

４． 基金份额净值差错处理的原则和方法如下：

（１） 基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

（２） 错误偏差达到基金份额净值的０．２５％时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的０．５％时，基金管理人应当公告、通报基金托管人并报中国证监会备案。

（３） 因基金份额净值计算错误，给基金或基金份额持有人造成损失的，应由基金管理人先行赔付，基金管理人按差错情形，有权向其他当事人追偿。

（４） 基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾差，以基金管理人计算结果为准。

（５） 前述内容如法律法规或者监管部门另有规定的，从其规定。如果行业另有通行做法，双方当事人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商。

（七）暂停估值的情形

１． 基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；

２． 因不可抗力或其它情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；

３． 占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值；

４． 中国证监会和基金合同认定的其它情形。

（八）特殊情形的处理

１． 基金管理人按估值方法的第５项进行估值时，所造成的误差不作为基金资产估值错

误处理；

２． 由于不可抗力原因，或由于证券交易所及登记结算公司发送的数据错误，或国家会

计政策变更、市场规则变更等，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。

十三、基金的收益分配

（一）基金利润的构成

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额。

（二）基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。其中，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。

（三）收益分配原则

本基金收益分配应遵循下列原则：

１． 由于本基金Ａ类基金份额不收取销售服务费，Ｂ类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一基金份额类别内的每份基金份额享有同等收益分配权。

２． 本基金收益每年最多分配十二次，每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的５０％，若《基金合同》生效不满３个月可不进行收益分配；

３．本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金份额持有人可对Ａ类、Ｂ类基金份额分别选择不同的分红方式。选择采取红利再投资形式的，同一类别基金份额的分红资金将按除权日该类别的基金份额净值转成相应的同一类别的基金份额；；

４．基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

５．基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过１５个工作日。

６．收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资人的现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额。

７．法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

（四）收益分配方案

基金收益分配方案中应载明收益分配基准日以及截至收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

（五）收益分配的时间和程序

１．基金收益分配方案由基金管理人拟订，由基金托管人复核，依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告并报中国证监会备案；

２．在收益分配方案公布后，基金管理人依据具体方案的规定就支付的现金红利向基金托管人发送划款指令，基金托管人按照基金管理人的指令及时进行分红资金的划付。

十四、基金的费用与税收

（一）基金费用的种类

１． 基金管理人的管理费；

２． 基金托管人的托管费；

３． 本基金从Ｂ类基金份额的基金财产中计提销售服务费；

４． 基金财产拨划支付的银行费用；

５． 基金合同生效后的基金信息披露费用；

６． 基金份额持有人大会费用；

７． 基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；

８． 基金的证券交易费用；

９． 依据相关法律法规和基金合同可以在基金财产中列支的其他费用。

（二）上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定

（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

１． 基金管理人的管理费

在通常情况下，基金管理费按基金资产净值的０．７０％年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．７％÷当年天数

Ｈ为每日应计提的基金管理费

Ｅ为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

２． 基金托管人的托管费

在通常情况下，基金托管费按基金资产净值的０．２０％年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．２％÷当年天数

Ｈ为每日应计提的基金托管费

Ｅ为前一日基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

３．销售服务费

本基金Ａ类基金份额不收取销售服务费，Ｂ类基金份额的销售服务费年费率为０．３５％。

销售服务费计算方法如下，按Ｂ类基金份额基金资产净值计提：

Ｈ＝Ｅ×０．３５％÷当年天数

Ｈ为Ｂ类基金份额每日应计提的销售服务费

Ｅ为Ｂ类基金份额前一日基金资产净值

基金销售服务费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起５个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

４．除管理费、托管费及销售服务费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。

（四）不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。

（五）基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调低基金管理费率和基金托管费率。基金管理人必最迟于新的费率实施日２日前在指定媒体上刊登公告。

（六）基金税收

基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。

十五、基金的会计与审计

（一）基金会计政策

１． 基金管理人为本基金的基金会计责任方；

２． 基金的会计年度为公历年度的１月１日至１２月３１日；

３． 基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

４． 会计制度执行国家有关会计制度；

５． 本基金独立建账、独立核算；

６． 基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，

按照有关规定编制基金会计报表；

７． 基金托管人定期与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并书面确认。

（二）基金的年度审计

１． 基金管理人聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金年度财务报表及其他规定事项进行审计。会计师事务所及其注册会计师与基金管理人、基金托管人相互独立。

２． 会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。

３． 基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人，并报中国证监

会备案后可以更换。就更换会计师事务所，基金管理人应当依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。

十六、基金的信息披露

（一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、基金

合同及其他有关规定。

（二）信息披露义务人

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。

本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真
实性、准确性和完整性。

　基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应按规定将应予披露的基金信息披露事项在规定时间内通过中国证监会指定的全国性报刊（以下简称“指定报刊”）和基金管理人、基金托管人的互联网网站（以下简称“网站”）等媒介披露。

　（三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：

　１． 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

　２． 对证券投资业绩进行预测；

　３． 违规承诺收益或者承担损失；

　４． 诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构；

　５． 登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

　６． 中国证监会禁止的其他行为。

　（四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息

　披露义务人应保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义的，以中文文本为准。

　本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。

　（五）公开披露的基金信息

　公开披露的基金信息包括：

　１． 招募说明书

　招募说明书是基金向社会公开发售时对基金情况进行说明的法律文件。

　基金管理人按照《基金法》、《信息披露办法》、基金合同编制并在基金份额发售的３日前，将基金招募说明书登载在指定报刊和网站上。基金合同生效后，基金管理人应当在每６个月结束之日起４５日内，更新招募说明书并登载在网站上，将更新的招募说明书摘要登载在指定报刊上。基金管理人将在公告的１５日前向中国证监会报送更新的招募说明书，并就有关更新内容提供书面说明。更新后的招募说明书公告内容的截止日为每６个月的最后１日。

　２． 基金合同、托管协议

　基金管理人应在基金份额发售的３日前，将基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；基金管理人、基金托管人应将基金合同、托管协议登载在各自网站上。

　３． 基金份额发售公告

　基金管理人将按照《基金法》、《信息披露办法》的有关规定，就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露招募说明书的当日登载于指定报刊和网站上。

　４． 基金合同生效公告

　基金管理人将在基金合同生效的次日在指定报刊和网站上登载基金合同生效公告。基金合同生效公告中将说明基金募集情况。

　５． 基金资产净值公告、基金份额净值公告、基金份额累计净值公告

　（１）本基金的基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人将至少每周一次分别公告Ａ／Ｂ类基金份额所对应的基金资产净值和基金份额净值；

　（２）在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人将在每个开放日的次日，通过网站、基金份额发售网点以及其他媒介，分别披露开放日Ａ／Ｂ类基金份额所对应的基金份额净值和基金份额累计净值；

　（３）基金管理人将公告半年度和年度最后一个市场交易日及最后一个自然日Ａ／Ｂ类基金份额所对应的基金资产净值和基金份额净值。基金管理人应当在上述市场交易日的次日，将基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值登载在指定报刊和网站上。

　６． 基金份额申购、赎回价格公告

　基金管理人应当在本基金的基金合同、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎回价格的计算方式及有关Ａ类基金份额申购、赎回费率，Ｂ类基金份额赎回费率，并保证投资人能够在基金份额发售网点查阅或者复制前述信息资料。

　７． 基金年度报告、基金半年度报告、基金季度报告

　（１）基金管理人应当在每年结束之日起９０日内，编制完成基金年度报告，并将年度报告正文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定报刊上。基金年度报告需经具有从事证券相关业务资格的会计师事务所审计后，方可披露；

　（２）基金管理人应当在上半年结束之日起６０日内，编制完成基金半年度报告，并将半年度报告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定报刊上；

　（３）基金管理人应当在每个季度结束之日起１５个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上；

　（４）基金合同生效不足２个月的，本基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或者年度报告。

　（５）基金定期报告应当按有关规定分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。

　８． 临时报告

　在基金运作过程中发生如下可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的事件时，有关信息披露义务人应当在２日内编制临时报告书，予以公告，并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案：

　（１） 基金份额持有人大会的召开及决议；

　（２） 终止基金合同；

　（３） 转换基金运作方式；

　（４） 更换基金管理人、基金托管人；

　（５） 基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；

　（６） 基金管理人股东及其出资比例发生变更；

　（７） 基金募集期延长；

　（８） 基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人基金托管部门负责人发生变动；

　（９） 基金管理人的董事在一年内变更超过５０％；

　（１０） 基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过３０％；

　（１１） 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；

　（１２） 基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查；

　（１３） 基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重行政处罚，基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚；

　（１４） 重大关联交易事项；

　（１５） 基金收益分配事项；

　（１６） 管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更；

　（１７） 基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五；

　（１８） 基金改聘会计师事务所；

　（１９） 基金变更、增加或减少代销机构；

　（２０） 基金更换注册登记机构；

　（２１） 本基金开始办理申购、赎回；

　（２２） 本基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更；

　（２３） 本基金发生巨额赎回并延期支付；

　（２４） 本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请；

　（２５） 本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回；

　（２６） 中国证监会或本基金合同规定的其他事项。

　９． 澄清公告

　在基金合同存续期限内，任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。

　１０． 基金份额持有人大会决议

　基金份额持有人大会决议应自生效之日起２日内在指定媒体公告。如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。

　基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会，基金管理人、基金托管人对基金份额持有人大会决定的事项不依法履行信息披露义务的，召集人应当履行相关信息披露义务。（基金份额持有人大会决议应自生效之日起２日内在指定媒体公告。如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。）

　１１． 中国证监会和基金合同规定的其他信息。

　１２． 信息披露文件的存放与查阅

　基金合同、托管协议、招募说明书或更新后的招募说明书、年度报告、半年度报告、季度报告和基金份额净值公告等文本文件在编制完成后，将存放于基金管理人所在地、基金托管人所在地，供公众查阅。投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。

　投资人也可在基金管理人指定的网站上进行查阅。本基金的信息披露事项将在指定媒体上公告。

　出现以下情形，本基金有权暂停或延迟信息披露：

　（１） 因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值

　时；

　（２） 基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；

　（３） 占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障基金份额

　持有人的利益，已决定延迟估值；

　（４） 法律法规规定、中国证监会或《基金合同》认定的其他情形。

　本基金的信息披露将严格按照法律法规和基金合同的规定进行。

　十七、风险提示

　本基金面临的主要风险是利率风险、经济周期风险、再投资风险、流动性风险、信用风险、政策风险和特有风险等。

　（一）经济周期风险

　随着经济的周期性变化，国家经济和各个行业也呈周期性变化，从而影响到证券市场和资金市场的走势，给本基金的投资收益带来一定的风险。

　（二）利率风险

　由于中央银行对利率的调整和市场利率的波动产生本基金的利率风险。由于利率的波动基金份额持有人会面临投资收益率可能低于业绩基准的风险。

　（三）流动性风险

　流动性风险主要是指因基金资产变现的难易程度所导致基金收益变动的风险。本基金投资对象的流动性相对较好，但是在特殊市场情况下（加息或是市场资金紧张的情况下）也会出现部分品种的交投不活跃、成交量不足的情形，此时如果基金赎回金额较大，可能因流动性风险的存在导致基金收益出现波动。

　（四）再投资风险

　债券偿付本息后以及回购到期后的再投资获得的收益取决于再投资时的利率水平和再投资的策略。由于未来市场利率的变化而引起再投资收益率的不确定性为再投资风险。

　（五）信用风险

　当基金持有的债券、票据的发行人违约，不按时偿付本金或利息时，将直接导致基金资产的损失，产生信用风险。另外，回购交易中由于融资方（正回购方）违约到期无法及时支付回购利息，也将会对基金资产造成损失。

　（六）政策风险

　目前国家对个人买卖基金差价收入暂不征收所得税，基金投资国债的利息收入也暂不征收所得税；对企业和个人买卖基金的交易暂不征收印花税。如果这些政策出现不利于基金投资人的调整，将构成本基金的政策风险。另外，如果国家对同业存款利率下调，会使基金的现金投资部分的收益减少，也是本基金面临的政策风险之一。

　（七）特有风险

　本基金为债券型基金，主要投资债券类资产，力求稳定收益；择机参与新股申购、投资二级市场权益类资产，权益类资产的投资比例不超过基金资产的２０％，以增强收益。因此，本基金可能因投资债券类资产而面临债券市场系统性风险和个券风险；因参与新股申购而面临新股发行放缓甚至停滞，或者新股申购收益率下降甚至出现亏损所带来的风险；因少量投资可转债或二级市场权益类资产而承担一定程度的市场整体或个别证券价格下跌的风险。

　（八）其他风险

　战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能导致基金资产的损失。金融市场危机、行业竞争、代理商违约、托管行违约等超出基金管理人自身直接控制能力之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有人利益受损。

　十八、基金合同的终止与基金财产清算

　（一）基金合同的终止

　有下列情形之一的，本基金合同将终止：

　１． 基金份额持有人大会决定终止的；

　２． 基金管理人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金管理人的职务，而在６

　个月内无其他适当的基金管理公司承接其原有权利义务；

　３． 基金托管人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金托管人的职务，而在６

　个月内无其他适当的托管机构承接其原有权利义务；

　４． 中国证监会规定的其他情况。

　（二）基金财产的清算

　１． 基金财产清算组

　（１） 基金合同终止时，成立基金财产清算组，基金财产清算组在中国证监会的监督下

　进行基金清算。

　（２） 基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的

　注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算组可以聘用必要的工作人员。

　（３） 基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算

　组可以依法进行必要的民事活动。

　２． 基金财产清算程序

　基金合同终止，应当按法律法规和本基金合同的有关规定对基金财产进行清算。基金财产清算程序主要包括：

　（１） 基金合同终止时，由基金财产清算组统一接管基金财产；

　（２） 对基金财产进行清理和确认；

　（３） 对基金财产进行估价和变现；

　（４） 聘请会计师事务所对清算报告进行审计；

　（５） 聘请律师事务所出具法律意见书；

　（６） 将基金财产清算结果报告中国证监会；

　（７） 参加与基金财产有关的民事诉讼；

　（８） 公布基金财产清算结果；

　（９） 对基金剩余财产进行分配。

　３． 清算费用

　清算费用是指基金财产清算组在进行基金财产清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由基金财产清算组优先从基金财产中支付。

　４． 基金财产按下列顺序清偿：

　（１） 支付清算费用；

　（２） 交纳所欠税款；

　（３） 清偿基金债务；

　（４） 按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

　基金财产未按前款（１）－（３）项规定清偿前，不得分配给基金份额持有人。

　５． 基金财产清算的公告

　基金财产清算公告于基金合同终止并报中国证监会备案后５个工作日内由基金财产清算组公告；清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算结果经会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，由基金财产清算组报中国证监会备案并公告。

　６． 基金财产清算账册及文件的保存

　基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存１５年以上（含本数）。

　十九、基金合同摘要

　一、基金合同当事人的权利和义务

　（一）基金管理人的权利

　根据《基金法》及其他有关法律法规，基金管理人的权利为：

　１．自本基金合同生效之日起，依照有关法律法规和本基金合同的规定独立运用基金财产；

　２．依照基金合同获得基金管理费以及法律法规规定或监管部门批准的其他收入；

　３．发售基金份额；

　４．依照有关规定行使因基金财产投资于证券所产生的权利；

　５．在符合有关法律法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业务的规则，在法律法规和本基金合同规定的范围内决定和调整基金的除调高托管费率和管理费率之外的相关费率结构和收费方式；

　６．根据本基金合同及有关规定监督基金托管人，对于基金托管人违反了本基金合同或有关法律法规规定的行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应及时呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金及相关当事人的利益；

　７．在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购和赎回申请；

　８．在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资、融券；

　９．自行担任或选择、更换注册登记机构，获取基金份额持有人名册，并对注册登记机构的代理行为进行必要的监督和检查；

　１０．选择、更换代销机构，并依据基金销售服务代理协议和有关法律法规，对其行为进行必要的监督和检查；

　１１．选择、更换律师、审计师、证券经纪商或其他为基金提供服务的外部机构；

　１２．在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；

　１３．依法召集基金份额持有人大会；

　１４．法律法规和基金合同规定的其他权利。

　（二）基金管理人的义务

　根据《基金法》及其他有关法律法规，基金管理人的义务为：

　１．依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

　２．办理基金备案手续；

　３．自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产；

　４．配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和运作基金财产；

　５．建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证券投资；

　６．除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

　７．依法接受基金托管人的监督；

　８．计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；

　９．采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合基金合同等法律文件的规定；

　１０．按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

　１１．进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

　１２．编制季度、半年度和年度基金报告；

　１３．严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；

　１４．保守基金商业秘密，不得泄露基金投资计划、投资意向等，除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不得向他人泄露；

　１５．按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

　１６．依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

　１７．保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

　１８．以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

　１９．组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；

　２０．因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

　２１．基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；

　２２．按规定向基金托管人提供基金份额持有人名册资料；

　２３．面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金托管人；

　２４．执行生效的基金份额持有人大会决议；

　２５．不从事任何有损基金及其他基金当事人利益的活动；

　２６．依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利，不谋求对上市公司的控股和直接管理；

　２７．法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他义务。

　（三）基金托管人的权利

　根据《基金法》及其他有关法律法规，基金托管人的权利为：

　１．依基金合同约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他收入；

　２．监督基金管理人对本基金的投资运作；

　３．自本基金合同生效之日起，依法保管基金资产；

　４．在基金管理人更换时，提名新任基金管理人；

　５．根据本基金合同及有关规定监督基金管理人，对于基金管理人违反本基金合同或有关法律法规规定的行为，对基金资产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应及时呈报中国证监会；

　６．依法召集基金份额持有人大会；

　７．按规定取得基金份额持有人名册资料；

　８．法律法规和基金合同规定的其他权利。

　（四）基金托管人的义务

　根据《基金法》及其他有关法律法规，基金托管人的义务为：

　１．安全保管基金财产；

　２．设立专门的基金托管部，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；

　３．对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；

　４．除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；

　５．保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；

　６．按规定开设基金财产的资金账户和证券账户；

　７．保守基金商业秘密，除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不得向他人泄露；

　８．对基金财务会计报告、季度、半年度和年度基金报告出具意见，说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金管理人有未执行基金合同规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；

　９．保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

　１０．按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；

　１１．办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；

　１２．复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；

　１３．按照规定监督基金管理人的投资运作；

　１４．按规定制作相关账册并与基金管理人核对；

　１５．依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项；

　１６．按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会；

　１７．因违反基金合同导致基金财产损失，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

　１８．基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金向基金管理人追偿；

　１９．参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；

　２０．面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行业监督管理机构，并通知基金管理人；

　２１．执行生效的基金份额持有人大会决议；

　２２．不从事任何有损基金及其他基金当事人利益的活动；

　２３．建立并保存基金份额持有人名册；

　２４．法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他义务。

　（五）基金份额持有人的权利

　根据《基金法》及其他有关法律法规，基金份额持有人的权利为：

　１．分享基金财产收益；

　２．参与分配清算后的剩余基金财产；

　３．依法申请赎回其持有的基金份额；

　４．按照规定要求召开基金份额持有人大会；

　５．出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；

　６．查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

　７．监督基金管理人的投资运作；

　８．对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；

　９．法律法规和基金合同规定的其他权利。

　本基金同类基金份额的每份基金份额具有同等的合法权益。Ａ类基金份额与Ｂ类基金份额由于基金份额净值的不同，基金收益分配的金额以及参与清算后的剩余基金财产分配的数量将可能有所不同。

　（六）基金份额持有人的义务

　根据《基金法》及其他有关法律法规，基金份额持有人的义务为：

　１．遵守法律法规、基金合同及其他有关规定；

　２．交纳基金认购、申购款项及法律法规和基金合同所规定的费用；

　３．在持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限责任；

　４．不从事任何有损基金及其他基金份额持有人合法权益的活动；

　５．执行生效的基金份额持有人大会决议；

　６．返还在基金交易过程中因任何原因，自基金管理人及基金管理人的代理人、基金托管人、代销机构、其他基金份额持有人处获得的不当得利；

　７．法律法规和基金合同规定的其他义务。

　二、基金份额持有人大会

　（一）基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人可委托代理人参加会议并行使表决权。基金份额持有人持有的每一基金份额具有同等的投票权。

　（二） 召开事由

　１． 当出现或需要决定下列事由之一的，经基金管理人、基金托管人或持有基金份额１０％以上（含１０％，下同）的基金份额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）提议时，应当召开基金份额持有人大会：

　（１）终止基金合同；

　（２）转换基金运作方式；

　（３）变更基金类别；

　（４）变更基金投资目标、投资范围或投资策略（法律法规和中国证监会另有规定的除外）；

　（５）变更基金份额持有人大会程序；

　（６）更换基金管理人、基金托管人；

　（７）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准，但法律法规要求提高该等报酬标准的除外；

　（８）提高基金销售服务费率，但法律法规要求提高该费率的除外；

　（９）本基金与其他基金的合并；

　（１０）对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的其他事项；

　（１１）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他情形。

　２． 出现以下情形之一的，可由基金管理人和基金托管人协商后修改基金合同，不需召开基金份额持有人大会：

　（１）调低基金管理费、基金托管费、基金销售服务费和其他应由基金承担的费用；

　（２）在法律法规和本基金合同规定的范围内调整基金的申购费率、收费方式或调低赎回费率；

　（３）法律法规要求增加的基金费用的收取；

　（４）因相应的法律法规发生变动必须对基金合同进行修改；

　（５）对基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生变化；

　（６）基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响；

　（７）按照法律法规或本基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。

　３．基金合同生效后的存续期内，出现以下情形之一的，基金管理人应召集基金份额持有人大会，并由基金份额持有人大会就是否终止基金合同，或基金与其他基金合并进行表决：

　（１）基金份额持有人数量连续６０个工作日达不到２００人；

　（２）基金资产净值连续６０个工作日低于３０００万元；

　（３）本基金前十大基金份额持有人所持份额数在本基金全部份额数中所占比例连续６０个工作日达到９０％以上。

　（三）召集人和召集方式

　１．除法律法规或本基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召集。基金管理人未按规定召集或者不能召集时，由基金托管人召集。

　２．基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起１０日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起６０日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当自行召集。

　３．代表基金份额１０％以上的基金份额持有人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起１０日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管

　理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起６０日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额１０％以上的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起１０日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起６０日内召开。

　４．代表基金份额１０％以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额１０％以上的基金份额持有人有权自行召集基金份额持有人大会，但应当至少提前３０日向中国证监会备案。

　５．基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。

　（四）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式

　１．基金份额持有人大会的召集人（以下简称“召集人”）负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。召开基金份额持有人大会，召集人必须于会议召开日前３０日在指定媒体公告。基金份额持有人大会通知须至少载明以下内容：

　（１）会议召开的时间、地点；

　（２）会议拟审议的主要事项；

　（３）会议形式；

　（４）议事程序；

　（５）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人权益登记日；

　（６）代理投票的授权委托书的内容要求（包括但不限于代理人身份、代理权限和代理有效期限等）、送达时间和地点；

　（７）表决方式；

　（８）会务常设联系人姓名、电话；

　（９）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；

　（１０）召集人需要通知的其他事项。

　２．采用通讯方式开会并进行表决的情况下，由召集人决定通讯方式和书面表决方式，并在会议通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。

　３．如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。

　（五）基金份额持有人出席会议的方式

　１．会议方式

　（１）基金份额持有人大会的召开方式包括现场开会和通讯方式开会。

　（２）现场开会由基金份额持有人本人出席或通过授权委托书委派其代理人出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当出席，如基金管理人或基金托管人拒不派代表出席的，不影响表决效力。

　（３）通讯方式开会指按照本基金合同的相关规定以通讯的书面方式进行表决。

　（４）会议的召开方式由召集人确定。

　２．召开基金份额持有人大会的条件

　（１）现场开会方式

　在同时符合以下条件时，现场会议方可举行：

　１）对到会者在权益登记日持有基金份额的统计显示，全部有效凭证所对应的基金份额应占权益登记日基金总份额的５０％以上（含５０％，下同）；

　２）到会的基金份额持有人身份证明及持有基金份额的凭证、代理人身份证明、委托人持有基金份额的凭证及授权委托代理手续完备，到会者出具的相关文件符合有关法律法规和基金合同及会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的注册登记资料相符。

　（２）通讯开会方式

　在同时符合以下条件时，通讯会议方可举行：

　１）召集人按本基金合同规定公布会议通知后，在２个工作日内连续公布相关提示性公告；

　２）召集人按基金合同规定通知基金托管人或／和基金管理人（分别或共同称为“监督人”）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督；

　３）召集人在监督人和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取和统计基金份额持有人的书面表决意见，如基金管理人或基金托管人经通知拒不到场监督的，不影响表决效力；

　４）本人直接出具书面意见和授权他人代表出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额占权益登记日基金总份额的５０％以上；

　５）直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见的代理人提交的持有基金份额的凭证、授权委托书等文件符合法律法规、基金合同和会议通知的规定，并与注册登记机构记录相符。

　（六）议事内容与程序

　１．议事内容及提案权

　（１）议事内容为本基金合同规定的召开基金份额持有人大会事由所涉及的内容。

　（２）基金管理人、基金托管人、单独或合并持有权益登记日本基金总份额１０％以上的基金份额持有人可以在大会召集人发出会议通知前就召开事由向大会召集人提交需由基金份额持有人大会审议表决的提案。。也可以在会议通知发出后向大会召集人提交临时提案，临时提案应当在大会召开日至少３５日前提交召集人并由召集人公告。

　基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。

　召集人对于基金管理人、基金托管人和基金份额持有人提交的临时提案进行审核，符合条件的应当在大会召开日３０日前公告。

　（３）大会召集人应当按照以下原则对提案进行审核：

　关联性。大会召集人对于提案涉及事项与基金有直接关系，并且不超出法律法规和基金合同规定的基金份额持有人大会职权范围的，应提交大会审议；对于不符合上述要求的，不提交基金份额持有人大会审议。如果召集人决定不将提案提交大会表决，应当在该次基金份额持有人大会上进行解释和说明。

　程序性。大会召集人可以对提案涉及的程序性问题做出决定。如将其提案进行分拆或合并表决，需征得原提案人同意；原提案人不同意变更的，大会主持人可以就程序性问题提请基金份额持有人大会做出决定，并按照基金份额持有人大会决定的程序进行审议。

　（４） 单独或合并持有权益登记日基金总份额１０％以上的基金份额持有人提交基金份额持有人大会审议表决的提案，或基金管理人或基金托管人提交基金份额持有人大会审议表决的提案，未获基金份额持有人大会审议通过，就同一提案再次提请基金份额持有人大会审议，其时间间隔不少于６个月。法律法规另有规定的除外。

　（５）基金份额持有人大会的召集人发出召开会议的通知后，如果需要对原有提案进行修改，应当在基金份额持有人大会召开前３０日及时公告。否则，会议的召开日期应当顺延并保证至少与公告日期有３０日的间隔期。

　２．议事程序

　（１）现场开会

　在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照规定程序宣布会议议事程序及注意事项，确定和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，经合法执业的律师见证后形成大会决议。

　大会由召集人授权代表主持。基金管理人为召集人的，其授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权代表主持；如果基金管理人和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的５０％以上（含５０％）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。

　召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位名称）、身份证号码、持有或代表有表决权的基金份额数量、委托人姓名（或单位名称）等事项。

　（２）通讯方式开会

　在通讯表决开会的方式下，首先由召集人提前３０日公布提案，在所通知的表决截止日期后第２个工作日在公证机关及监督人的监督下由召集人统计全部有效表决并形成决议。如监督人经通知但拒绝到场监督，则在公证机关监督下形成的决议有效。

　３．基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。

　（七）决议形成的条件、表决方式、程序

　１．基金份额持有人所持每一基金份额享有平等的表决权。

　２．基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：

　（１）一般决议

　一般决议须经出席会议的基金份额持有人（或其代理人）所持表决权的５０％以上通过方为有效，除下列（２）所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过；

　（２）特别决议

　特别决议须经出席会议的基金份额持有人（或其代理人）所持表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方为有效；涉及更换基金管理人、更换基金托管人、转换基金运作方式、终止基金合同必须以特别决议通过方为有效。

　３．基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会核准或者备案，并予以公告。

　４．采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则表面符合法律法规和会议通知规定的书面表决意见即视为有效的表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。

　５．基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。

　６．基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表决。

　（八）计票

　１．现场开会

　（１）如基金份额持有人大会由基金管理人或基金托管人召集，则基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中推举两名基金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中推举两名基金份额持有人代表与基金管理人、基金托管人授权的一名监督员共同担任监票人；但如果基金管理人和基金托管人的授权代表未出席，则大会主持人可自行选举三名基金份额持有人代表担任监票人。

　（２）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点，由大会主持人当场公布计票结果。

　（３）如大会主持人对于提交的表决结果有异议，可以对投票数进行重新清点；如大会主持人未进行重新清点，而出席大会的基金份额持有人或代理人对大会主持人宣布的表决结果有异议，其有权在宣布表决结果后立即要求重新清点，大会主持人应当立即重新清点并公布重新清点结果。重新清点仅限一次。

　２．通讯方式开会

　在通讯方式开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监票人在监督人派出的授权代表的监督下进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证；如监督人经通知但拒绝到场监督，则大会召集人可自行授权３名监票人进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。

　（九）基金份额持有人大会决议报中国证监会核准或备案后的公告时间、方式

　１．基金份额持有人大会通过的一般决议和特别决议，召集人应当自通过之日起５日内报中国证监会核准或者备案。基金份额持有人大会决定的事项自中国证监会依法核准或者出具无异议意见之日起生效。

　２．生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束力。基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会决议。

　３．基金份额持有人大会决议应自生效之日起２日内在指定媒体公告。如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。

　（十）法律法规或监管部门对基金份额持有人大会另有规定的，从其规定。

　三、基金合同的变更、终止与基金财产的清算

　（一）基金合同的变更

　１．基金合同变更内容对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的，应召开基金份额持有人大会，基金合同变更的内容应经基金份额持有人大会决议同意。

　（１）终止基金合同；

　（２）转换基金运作方式；

　（３）变更基金类别；

　（４）变更基金投资目标、投资范围或投资策略（法律法规和中国证监会另有规定的除外）；

　（５）变更基金份额持有人大会程序；

　（６）更换基金管理人、基金托管人；

　（７）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准，但法律法规要求提高该等报酬标准的除外；

　（８） 提高基金销售服务费率，但法律法规要求提高该费率的除外；

　（９）本基金与其他基金的合并；

　（１０）对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的其他事项；

　（１１）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他情形。

　但出现下列情况时，可不经基金份额持有人大会决议，由基金管理人和基金托管人同意变更后公布，并报中国证监会备案：

　（１）调低基金管理费、基金托管费、基金销售服务费和其他应由基金承担的费用；

　（２）在法律法规和本基金合同规定的范围内调整基金的申购费率、收费方式或调低赎回费率；

　（３）法律法规要求增加的基金费用的收取；

　（４）因相应的法律法规发生变动必须对基金合同进行修改；

　（５）对基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生变化；

　（６）基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响；

　（７）按照法律法规或本基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。

　基金合同生效后的存续期内，出现以下情形之一的，基金管理人应召集基金份额持有人大会，并由基金份额持有人大会就是否终止基金合同，或基金与其他基金合并进行表决：

　（１）基金份额持有人数量连续６０个工作日达不到２００人；

　（２）基金资产净值连续６０个工作日低于３０００万元；

　（３）本基金前十大基金份额持有人所持份额数在本基金全部份额数中所占比例连续６０个工作日达到９０％以上。

　２．关于变更基金合同的基金份额持有人大会决议应报中国证监会核准或备案，并于中国证监会核准或出具无异议意见后生效执行，并自生效之日起２日内在至少一种指定媒体公告。

　（二）本基金合同的终止

　有下列情形之一的，本基金合同将终止：

　１．基金份额持有人大会决定终止的；

　２．基金管理人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金管理人的职务，而在６个月内无其他适当的基金管理公司承接其原有权利义务；

　３．基金托管人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金托管人的职务，而在６个月内无其他适当的托管机构承接其原有权利义务；

　４．中国证监会规定的其他情况。

　（三）基金财产的清算

　１．基金财产清算组

　（１）基金合同终止时，成立基金财产清算组，基金财产清算组在中国证监会的监督下进行基金清算。

　（２）基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算组可以聘用必要的工作人员。

　（３）基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算组可以依法进行必要的民事活动。

　２．基金财产清算程序

　基金合同终止，应当按法律法规和本基金合同的有关规定对基金财产进行清算。基金财产清算程序主要包括：

　（１）基金合同终止时，由基金财产清算组统一接管基金财产；

　（２）对基金财产进行清理和确认；

　（３）对基金财产进行估价和变现；

　（４）聘请会计师事务所对清算报告进行审计；

　（５）聘请律师事务所出具法律意见书；

　（６）将基金财产清算结果报告中国证监会；

　（７）参加与基金财产有关的民事诉讼；

　（８）公布基金财产清算结果；

　（９）对基金剩余财产进行分配。

　３．清算费用

　清算费用是指基金财产清算组在进行基金财产清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由基金财产清算组优先从基金财产中支付。

　４．基金财产按下列顺序清偿：

　（１）支付清算费用；

　（２）交纳所欠税款；

　（３）清偿基金债务；

　（４）按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

　基金财产未按前款（１）－（３）项规定清偿前，不得分配给基金份额持有人。

　５．基金财产清算的公告

　基金财产清算公告于基金合同终止并报中国证监会备案后５个工作日内由基金财产清算组公告；清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算结果经会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，由基金财产清算组报中国证监会备案并公告。

　６．基金财产清算账册及文件的保存

　基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存１５年以上。

　四、争议的处理

　对于因基金合同的订立、内容、履行和解释或与基金合同有关的争议，基金合同当事人应尽量通过协商、调解途径解决。不愿或者不能通过协商、调解解决的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会北京分会，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为北京市。仲裁裁决是终局的，对各方当事人均有约束力，仲裁费用由败诉方承担。

　争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。

　本基金合同受中国法律管辖。

　五、基金合同的效力

　基金合同是约定基金当事人之间权利义务关系的法律文件。

　（一）本基金合同经基金管理人和基金托管人加盖公章以及双方法定代表人或授权代表签字，在基金募集结束，基金备案手续办理完毕，并获中国证监会书面确认后生效。基金合同的有效期自其生效之日起至该基金财产清算结果报中国证监会备案并公告之日止。

　（二）本基金合同自生效之日起对包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人在内的基金合同各方当事人具有同等的法律约束力。

　（三）本基金合同正本一式八份，除中国证监会和银行业监督管理机构各持两份外，基金管理人和基金托管人各持有两份。每份均具有同等的法律效力。

　（四）本基金合同可印制成册，供投资人在基金管理人、基金托管人、代销机构和注册登记机构办公场所查阅，但其效力应以基金合同正本为准。

　二十、托管协议摘要

　一、托管协议当事人

　（一）基金管理人

　名称：中银基金管理有限公司

　住所：上海市浦东新区银城中路２００号中银大厦４５楼

　办公地址：上海市浦东新区银城中路２００号中银大厦４５楼

　邮政编码：２００１２０

　法定代表人：贾建平

　成立时间： ２００４年８月１２日

　批准设立机关：中国证监会

　批准设立文号：证监基金字［２００４］９３号

　组织形式：有限责任公司

　注册资本：１亿元人民币

　存续期间：持续经营

　经营范围：基金募集；基金销售；资产管理以及中国证监会许可的其它业务。

　（二）基金托管人

　名称：招商银行股份有限公司（简称：招商银行）

　住所：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦

　办公地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦

　邮政编码：５１８０４０

　法定代表人：秦晓

　成立时间：１９８７年４月８日

　基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字［２００２］８３号

　经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务。外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；结汇、售汇；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；发行和代理发行股票以外的外币有价证券；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营和代客外汇买卖；资信调查、咨询、见证业务；离岸金融业务。经中国人民银行批准的其他业务。

　组织形式：股份有限公司

　注册资本：人民币１９１．１９亿元

　存续期间：持续经营

　二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查

　（一）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资范围、投资对象进行监督。

　１、本基金将投资于以下金融工具：

　本基金主要投资于固定收益类金融工具，包括国内依法公开发行、上市的国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业（公司）债、短期融资券、可转换债券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款等，以及股票、权证等权益类品种和法律法规或监管机构允许基金投资的其它金融工具。法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他金融工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

　对基金管理人发送的不符合基金合同规定的投资行为的指令，基金托管人可以拒绝执行，并书面通知基金管理人；对于已经执行的投资，基金托管人发现该投资行为不符合基金合同的规定的，基金托管人应书面通知基金管理人进行整改，并将该情况报告中国证监会。

　（二）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资、融资比例进行监督。基金合同明确约定基金投资风格或证券选择标准的，基金管理人应事先向基金托管人提供投资品种池，以便基金托管人对基金实际投资是否符合基金合同关于证券选择标准的约定进行监督。

　本基金的投融资比例：本基金对债券等固定收益类品种的投资比例不低于基金资产的８０％，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％；本基金还可投资于一级市场新股申购、持有可转债转股所得股票、二级市场股票以及权证等中国证监会允许基金投资的非固定收益类金融品种，上述非固定收益类金融品种的投资比例合计不超过基金资产的２０％。

　本基金投资组合遵循以下投资限制：

　１、固定收益类品种的投资比例不低于基金资产的８０％，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％，非固定收益类金融品种的投资比例合计不超过基金资产的２０％；

　２、 持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的１０％；

　３、本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的１０％；

　４、本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的４０％；

　５、本基金在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的０．５％；本基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的３％；基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的１０％。法律法规或中国证监会另有规定的，遵从其规定；

　６、现金或到期日不超过１ 年的政府债券不低于基金资产净值的５％；

　７、本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的２０％；

　８、本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的１０％；

　９、本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的１０％；

　１０、本基金应投资于信用级别评级为ＢＢＢ以上（含ＢＢＢ）的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起３个月内予以全部卖出；

　１１、本基金财产参与股票发行申购，所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

　１２、本基金不得违反《基金合同》关于投资范围、投资策略和投资比例的约定；

　１３、相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。

　《基金法》及其他有关法律法规或监管部门取消上述限制的，履行适当程序后，基金不受上述限制。

　本基金将在基金合同生效６个月内使投资组合比例达到《基金合同》的相关规定。

　基金托管人应自基金合同生效之日起监督基金投资比例是否符合法律法规、基金合同的规定，不符合规定的，基金托管人应书面通知基金管理人及时进行整改，整改的时限应符合法规允许的投资比例调整期限。

　对于因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例的，基金管理人应在１０个工作日内进行调整以符合基金合同的约定。法律法规另有规定的从其规定。

　（三）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对本托管协议第十五条第九款基金投资禁止行为进行监督。基金托管人通过适当的监督方式对基金管理人基金投资禁止行为和关联交易进行监督。根据法律法规有关基金禁止从事关联交易的规定，基金管理人和基金托管人应事先相互提供与本机构有控股关系的股东、与本机构有其他重大利害关系的公司名单及有关关联方发行的证券名单。基金管理人和基金托管人有责任确保关联交易名单的真实性、准确性、完整性，并负责及时将更新后的名单发送给对方。

　若基金托管人发现基金管理人与关联交易名单中列示的关联方进行法律法规禁止基金从事的关联交易时，如基金托管人提醒基金管理人后仍无法阻止关联交易发生时，基金托管人有权向中国证监会报告。

　（四）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理人参与银行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单，并约定各交易对手所适用的交易结算方式。基金管理人有责任确保及时将更新后的交易对手名单发送给基金托管人，否则由此造成的损失应由基金管理人承担。基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在银行间债券市场选择交易对手。基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名单进行交易。在基金存续期间基金管理人可以调整交易对手名单，但应将调整结果至少提前一个工作日书面通知基金托管人。新名单确定前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行结算。

　基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进行交易，并负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失。若未履约的交易对手在基金管理人确定的时间内仍未承担违约责任及其他相关法律责任的，基金管理人可以对相应损失先行予以承担，然后再向相关交易对手追偿。基金托管人则根据银行间债券市场成交单对合同履行情况进行监督。如基金托管人事后发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手或交易方式进行交易时，基金托管人应及时提醒基金管理人进行改正。

　（五）本基金投资流通受限证券，应遵守《关于规范基金投资非公开发行证券行为的紧急通知》、《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》等有关法律法规规定。

　１．本协议所称的流通受限证券，包括由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券，不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券。

　本基金可以投资经中国证监会批准的非公开发行证券，且限于由中国证券登记结算有限责任公司或中央国债登记结算有限责任公司负责登记和存管的，并可在证券交易所或全国银行间债券市场交易的证券。

　基金不得投资未经中国证监会批准的非公开发行证券。

　基金参与非公开发行证券的认购，不得预付任何形式的保证金，法律法规或中国证监会另有规定的除外。

　基金不得投资有锁定期但锁定期不明确的证券，且锁定期不得超过本基金的剩余期限。

　２． 基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前，向基金托管人提供经基金管理人董事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、风险控制制度。基金投资非公开发行股票，基金管理人还应提供基金管理人董事会批准的流动性风险处置预案。上述资料应包括但不限于基金投资流通受限证券的投资额度和投资比例控制情况。

　基金管理人应至少于首次发送投资指令之前两个工作日将上述资料书面发至基金托管人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。基金托管人应在收到上述资料后两个工作日内，以书面或其他双方认可的方式确认收到上述资料。

　基金管理人对本基金投资受限证券的流动性风险负责，确保对相关风险采取积极有效的措施，在合理的时间内有效解决基金运作的流动性问题。如因基金巨额赎回或市场发生剧烈变动等原因而导致基金现金周转困难时，基金管理人应保证提供足额现金确保基金的支付结算，并承担所有损失。对本基金因投资受限证券导致的流动性风险，基金托管人不承担任何责任。

　３．基金投资流通受限证券前，基金管理人应向基金托管人提供符合法律法规要求的有关书面信息，包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批准文件、发行证券数量、发行价格、锁定期，基金拟认购的数量、价格、总成本、应划付的认购款、资金划付时间等。基金管理人应保证上述信息的真实、完整，并应至少于拟发送投资指令前两个工作日将上述信息书面发至基金托管人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。

　由于基金管理人未及时提供有关证券的具体的必要的信息，致使托管人无法审核认购指令而影响认购款项划拨的，基金托管人免于承担责任。

　４．基金托管人依照法律法规，《基金合同》，《托管协议》审核基金管理人投资流通受限证券的行为。如发现基金管理人违反了《基金合同》、《托管协议》以及其他相关法律法规的有关规定，应及时通知基金管理人，并呈报中国证监会，同时采取合理措施保护基金投资人的利益。基金托管人有权对基金管理人的违法、违规以及违反《基金合同》、《托管协议》投资指令不予执行，并立即通知基金管理人纠正，基金管理人不予纠正或已代表基金签署合同不得不执行时，基金托管人应向中国证监会报告。

　（六）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金资产净值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。

　（七）基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违反法律法规、基金合同和本托管协议的规定，应及时以电话提醒或书面提示等方式通知基金管理人限期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到通知后应及时核对并回复基金托管人，对于收到的书面通知基金管理人应以书面形式给基金托管人发出回函，就基金托管人的疑义进行解释或举证，说明违规原因及纠正期限。在上述规定期限内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。

　（八）基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同和本托管协议对基金业务执行核查。包括但不限于：对基金托管人发出的提示，基金管理人应在规定时间内答复并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法律法规、基金合同和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。

　（九）若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人及时纠正，由此造成的损失由基金管理人承担。

　（十）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正。

　三、基金管理人对基金托管人的业务核查

　（一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户、复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。

　（二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反法律法规、基金合同、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正。基金托管人收到书面通知后应及时核对并以书面形式给基金管理人发出回函，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金托管人改正。

　（三）基金托管人有义务配合和协助基金管理人依照法律法规、基金合同和本托管协议对基金业务执行核查，包括但不限于：对基金管理人发出的书面提示，基金托管人应在规定时间内答复并改正，或就基金管理人的疑义进行解释或举证；基金托管人应积极配合提供相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性。

　（四）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。

　四、基金财产的保管

　（一）基金财产保管的原则

　１．基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。

　２．基金托管人应安全保管基金财产。

　３．基金托管人按照规定开设和注销基金财产的资金账户和证券账户。

　４．基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。

　５．基金托管人根据基金管理人的指令，按照基金合同和本协议的约定保管基金财产。未经基金管理人的正当指令，不得自行运用、处分、分配基金的任何资产。不属于基金托管人实际有效控制下的实物证券的损坏、灭失，由此产生的责任基金托管人不承担责任。

　６．对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金账户的，基金托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。基金管理人未及时催收给基金财产造成损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金财产的损失。

　７．除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管基金财产。

　（二）基金募集期间及募集资金的验资

　１．基金募集期间募集的资金应存于中国证券登记结算有限责任公司的开放式基金认购专户，该账户由基金管理人委托的登记结算机构开立并管理。

　２．基金募集期满或基金停止募集时，募集的基金份额总额、基金募集金额、基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后，基金管理人应将属于基金财产的全部资金划入基金托管人开立的基金银行账户，同时在规定时间内，基金管理人应聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行验资，出具验资报告。出具的验资报告由参加验资的２名或２名以上中国注册会计师签字方为有效。

　３．若基金募集期限届满，未能达到基金合同生效的条件，由基金管理人按法律法规和基金合同的规定办理退款等事宜。

　（三）基金银行账户的开立和管理

　１．基金托管人以基金的名义在其营业机构开立基金的银行账户，保管基金的银行存款，并根据基金管理人的指令办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管人刻制、保管和使用。

　２．基金银行账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。

　３．基金银行托管账户的开立和管理应符合法律法规及银行业监督管理机构的有关规定。

　（四）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理

　１．基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司为基金开立基金托管人与基金联名的证券账户。

　２．基金证券账户的开立和使用，仅限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。

　３．基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责，账户资产的管理和运用由基金管理人负责。

　４．基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算备付金账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法人清算工作，基金管理人应予以积极协助。结算备付金、结算互保基金、交收价差资金等的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规定执行。

　５．若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其他投资品种的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，若无相关规定，则基金托管人比照上述关于账户开立、使用的规定执行。

　（五）债券托管专户的开设和管理

　基金合同生效后，基金托管人根据中国人民银行、中央国债登记结算有限责任公司的有关规定，在中央国债登记结算有限责任公司开立债券托管账户，并代表基金进行银行间市场债券的结算。基金管理人和基金托管人共同代表基金签订全国银行间债券市场债券回购主协议。

　（六）其他账户的开立和管理

　１． 因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和基金合同的规定开立。新账户按有关规定使用并管理。

　２． 法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办理。

　（七）基金财产投资的有关有价凭证等的保管

　基金财产投资的有关实物证券等有价凭证按约定由基金托管人存放于基金托管人的保管库，或存入中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司／深圳分公司或票据营业中心的代保管库，实物保管凭证由基金托管人持有。实物证券等有价凭证的购买和转让，由基金托管人根据基金管理人的指令办理。基金托管人对由上述存放机构及基金托管人以外机构实际有效控制的有价凭证不承担保管责任。

　（八）与基金财产有关的重大合同的保管

　由基金管理人代表基金签署的、与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金管理人、基金托管人保管。除本协议另有规定外，基金管理人代表基金签署的与基金财产有关的重大合同应保证基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。基金管理人应在重大合同签署后及时将重大合同传真给基金托管人，并在三十个工作日内将正本送达基金托管人处，因基金管理人发送的合同传真件与事后送达的合同原件不一致所造成的后果，由基金管理人负责。重大合同的保管期限为基金合同终止后１５年。

　五、基金资产净值计算和会计核算

　基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序

　１．基金资产净值

　基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的金额。

　基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算。由于基金费用的不同，本基金Ａ类基金份额和Ｂ类基金份额将分别计算基金份额净值。计算公式为： 计算日某类基金份额净值 ＝ 计算日该类基金份额基金资产净值 ／ 计算日该类基金份额的总份额余额。基金份额净值的计算精确到０．００１元，小数点后第四位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。

　基金管理人每个工作日分别计算本基金Ａ／Ｂ类基金份额的基金资产净值及基金份额净值，经基金托管人复核，按规定公告。

　２．复核程序

　基金管理人每工作日对基金资产进行估值后，将本基金Ａ／Ｂ类基金份额的基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。

　３．根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致意见的，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

　六、基金份额持有人名册的保管

　基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称、证件号码和持有的基金份额。基金份额持有人名册由基金注册登记机构根据基金管理人的指令编制和保管，基金管理人和基金托管人应分别保管基金份额持有人名册，保存期不少于１５年。如不能妥善保管，则按相关法律法规承担责任。

　在基金托管人要求或编制半年报和年报前，基金管理人应将有关资料送交基金托管人，不得无故拒绝或延误提供，并保证其的真实性、准确性和完整性。基金管理人和托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义务。

　七、基金托管协议的变更、终止与财产清算

　（一）托管协议的变更程序

　本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其内容不得与基金合同的规定有任何冲突。基金托管协议的变更报中国证监会核准或备案后生效。

　（二）基金托管协议终止出现的情形

　１．基金合同终止；

　２．基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资产；

　３．基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理权；

　４．发生法律法规或基金合同规定的终止事项。

　（三）基金财产的清算

　１．基金财产清算组

　（１）基金合同终止时，成立基金财产清算组，基金财产清算组在中国证监会的监督下进行基金清算。

　（２）基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算组可以聘用必要的工作人员。

　（３）在基金财产清算过程中，基金管理人和基金托管人应各自履行职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。

　（４）基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算组可以依法进行必要的民事活动。

　２．基金财产清算程序

　基金合同终止，应当按法律法规和本基金合同的有关规定对基金财产进行清算。基金财产清算程序主要包括：

　（１）基金合同终止时，由基金财产清算组统一接管基金财产；

　（２）对基金财产进行清理和确认；

　（３）对基金财产进行估价和变现；

　（４）聘请会计师事务所对清算报告进行审计；

　（５）聘请律师事务所出具法律意见书；

　（６）将基金财产清算结果报告中国证监会；

　（７）参加与基金财产有关的民事诉讼；

　（８）公布基金财产清算结果；

　（９）对基金剩余财产进行分配。

　３．清算费用

　清算费用是指基金财产清算组在进行基金财产清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由基金财产清算组优先从基金财产中支付。

　４．基金财产按下列顺序清偿：

　（１）支付清算费用；

　（２）交纳所欠税款；

　（３）清偿基金债务；

　（４）按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

　基金财产未按前款（１）－（３）项规定清偿前，不得分配给基金份额持有人。

　５．基金财产清算的公告

　基金财产清算公告于基金合同终止并报中国证监会备案后５个工作日内由基金财产清算组公告；清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算结果经会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，由基金财产清算组报中国证监会备案并公告。

　６．基金财产清算账册及文件的保存

　基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存１５年以上。

　八、争议解决方式

　因本协议产生或与之相关的争议，双方当事人应通过协商、调解解决，协商、调解不能解决的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会北京分会，仲裁地点为北京市，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对当事人均有约束力，仲裁费用由败诉方承担。

　争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，各自继续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。

　本协议受中国法律管辖。

　二十一、对基金份额持有人的服务

　基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。以下是主要的服务内容，基金管理人将根据基金份额持有人的需要和市场的变化，增加或变更服务项目。主要服务内容如下：

　（一）基金份额持有人资料寄送

　１．基金投资者账单：基金管理人将向特定销售渠道的基金份额持有人以书面或电子文件形式定期或不定期寄送对账单；

　２．其他相关的信息资料。

　（二）定期定额投资服务

　通过定期定额投资服务计划，投资者可以通过固定的渠道，定期定额申购基金份额。定期定额投资服务计划由基金管理人另行公告。

　（三）网上交易服务

　基金投资者可通过销售机构网站办理申购、赎回及信息查询。基金管理人也可利用自己公司的网站（ｗｗｗ．ｂｏｃｉｍ．ｃｏｍ）为直销投资者提供基金网上交易服务。投资者在选用网上交易服务之前，请向相关机构咨询。

　（四）信息定制服务

　投资者可通过基金管理人的网站、客户服务中心提交信息定制申请，基金管理人通过电子邮件、手机短信、传真等定期为客户发送所定制的信息。可定制的信息包括：每日基金份额净值、每笔交易确认、每月账户余额及损益、最近季度的基金投资组合、公司最新公告、新产品信息等。业务开通时间由基金管理人另行公告。

　（五）客户服务中心电话服务

　客户服务中心自动语音系统４００－８８８－５５６６。提供全天２４小时基金净值信息、账户交易情况、基金产品与服务等信息查询。

　二十二、其他事项

　（一） 选择使用基金专用交易业务单元／交易单元的证券经营机构的选择标准和程序

　基金管理人负责选择证券经营机构，选用其专用交易席位供本基金证券买卖专用，选择标准为：

　１．实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于３亿元人民币；

　２．财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

　３．经营行为规范，最近一年未因发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；

　４．内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

　５．具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；

　６．研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。

　基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营机构的选择。

　（二）交易业务单元／交易单元租用期限及更换方式

　交易业务单元／交易单元的使用期限暂定为半年。使用期满后，基金管理人将根据各证券经营机构所提供的各类研究报告和信息资讯进行综合评价，包括：

　１．提供的研究报告质量和数量；

　２．研究报告被基金采纳的情况；

　３．因采纳其报告而为基金运作带来的直接效益和间接效益；

　４．因采纳其报告而为基金运作避免或减少的损失；

　５．由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；

　６．开放证券经营机构资料库的情况；

　７．其他可评价的量化标准。

　根据上述综合评价的结果进行排名。在这一过程中，管理人不但对已使用交易业务单元／交易单元的证券经营机构进行排名，同时亦关注并接受其他证券经营机构的研究报告和信息资讯，为半年后的交易业务单元／交易单元更换作准备。

　若证券经营机构所提供的研究报告及其他信息服务不符合要求，基金管理人有权提前终止租用其交易业务单元／交易单元。

　（三）交易业务单元／交易单元运作方式

　根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》中关于“每只基金通过任何一家证券经营机构买卖证券的年成交量，不超过该基金买卖证券年总成交量的３０％”的规定，基金管理人将结合各证券经营机构提供研究报告及信息服务的质量，分配基金在各交易业务单元／交易单元买卖证券的交易量。

　（四）其他事宜

　基金管理人将根据有关规定，在基金半报告和年度报告中将所选择的证券经营机构的有关情况、基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露，并向中国证监会报告。

　二十三、招募说明书的存放及查阅方式

　本招募说明书在编制完成后，通过基金管理人网站、指定信息披露报纸公布，投资者可通过上述方式进行查阅，也可到基金管理人所在地支付工本费后，在合理的时间内取得上述文件的复制件或复印件。

　基金管理人和基金托管人应保证文本的内容与所公告的内容完全一致。投资者按上述方式所获得的文件或其复印件，基金管理人和基金托管人应保证与所公告的内容完全一致。

　二十四、备查文件

　（一）中国证监会核准本基金募集的文件；

　（二）《中银稳健双利债券型证券投资基金基金合同》；

　（三）《中银稳健双利债券型证券投资基金托管协议》；

　（四）关于申请募集中银稳健双利债券型证券投资基金之法律意见书；

　（五）基金管理人业务资格批件、营业执照；

　（六）基金托管人业务资格批件、营业执照；

　（七）中国证监会要求的其他文件。

　以上各项文件存放于基金管理人和基金托管人处，投资者可到基金管理人和基金托管人所在地，在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

　

　中银基金管理有限公司

　２０１０年１０月１４日

来源上海证券报)