国泰金鹰增长证券投资基金2009年第4季度报告

基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年一月二十日

§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管

人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010 年1 月18
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009 年10 月1 日起至12 月31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国泰金鹰增长股票
基金主代码 020001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2002年5月8日
报告期末基金份额总额 1,041,719,827.37份
投资目标
在保证基金资产安全前提下，主要通过投资增长型上
市公司,分享中国经济增长成果，实现基金资产的中
长期增值，同时确保基金资产必要的流动性，将投资
风险控制在较低的水平。
投资策略
资产配置和行业配置采用自上而下的方法；股票选择
采用自下而上的方法。基金组合投资的基本范围：股
票资产60%-95%；债券资产0%-35%；现金或到期日在
一年以内的政府债券不低于5%。其中中长期投资占股
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票投资比例的80%以上；短期投资占股票投资比例不
超过20%。
股票投资方面，本基金重点投资于主营业务收入或利
润具有良好增长潜力的增长型上市公司，从基本面分
析入手选择增长型股票。具有以下全部和部分特点的
公司将是本基金积极关注的对象：①公司所处的行业
增长前景明朗，公司在该行业 内具有一定的行业地
位，或者具有明显竞争优势和实力，能充分把握行业
发展的机遇；②经营业务中至少有一项突出的产品或
服务，依靠商业模式和管理水平取胜；③公司主营业
务收入或利润增长较快；④财务状况趋于良性，具有
合理的现金流状况；⑤公司管理层敬业负责，经营规
范，具有敏锐的商业触觉和创新精神。
本基金通过对上市公司所处行业增长性及其在行业
中的竞争地位、公司商业模式、核心竞争能力、企业
资本扩张能力、战略重组等多方面的因素进行综合评
估；以上市公司过去两年的主营业务收入和利润增长
以及未来两至三年的预期增长性为核心，综合考察上
市公司的增长性及其可靠性和可持续性。在此基础上
本基金将进一步考量其股价所对应的市盈率、市净率
等与市场（行业）平均水平，以及增长性相比是否合
理，结合资本市场的具体情况，适时作出具体的投资
决策。
债券投资方面，本基金可投资于国债、金融债和企业
债等（包括可转换债）。按照基金总体资产配置计划，
以满足流动性需求为前提，提高基金的收益水平。本
基金将在对利率走势和债券发行人基本面进行分析
的基础上，综合考虑利率变化对不同债券品种的影响
水平、各品种的收益率水平、信用风险的大小、流动
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性的好坏等因素。通过宏观经济分析、相对价值分析
建立由不同类型、不同期限债券品种构成的组合。
业绩比较基准
本基金以上证A股指数作为衡量基金业绩的比较基
准。
风险收益特征
本基金追求中性偏低的风险收益，通过组合投资于增
长型股票，力争实现基金单位资产净值在大盘上涨时
增幅不低于比较基准上涨幅度的65%，大盘下跌时基
金单位资产净值跌幅不高于比较基准跌幅的60%；年
度内基金单位资产净值的标准差小于比较基准的标
准差。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2009年10月1日-2009年12月31日)
1.本期已实现收益 75,705,051.57
2.本期利润 203,159,848.53
3.加权平均基金份额本期利润 0.1882
4.期末基金资产净值 1,121,111,940.73
5.期末基金份额净值 1.076
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 21.86% 1.46% 17.85% 1.61% 4.01% -0.15%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
国泰金鹰增长证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2002年5月8日至2009 年12月31 日）
注：本基金的合同生效日为2002 年5 月8 日。本基金在六个月建仓期结束时，
各项资产配置比例符合合同约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
姓名 职务 期限
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
张玮
本基金
的基金
经理、国
泰金盛
封闭的
基金经
理
2008-5-17 - 9
硕士研究生。2000年11月至2004
年6月就职于申银万国证券研究
所，任行业研究员。2004年7月至
2007年3月就职于银河基金管理
有限公司，历任高级研究员、基
金经理。2007年3月加入国泰基金
管理有限公司，任国泰金鹰增长
股票的基金经理助理，2008年5
月起担任国泰金鹰增长股票的基
金经理，2009年4月至2009年10
月兼任国泰金盛封闭的基金经
理，2009年10月起任 国泰中

来源上海证券报)