基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一〇年一月二十二日§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金
托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 鹏华中国50混合
基金主代码 160605
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年5月12日
报告期末基金份额总额 2,863,508,935.10份
投资目标 本基金以价值投资为本,通过集中投资于基本面和流动性良好同时收益价值或成长价值相对被低估的股票,长期持有结合适度波段操作,以求在充分控制风险的前提下分享中国经济成长和实现基金财产的长期稳定增值。
投资策略 (1)股票投资方法:本基金股票投资中,精选个股,长期持有结合适度波段操作,注重长期收益。将类指数的选股方式与积极的权重配置相结合,从而在保持了收益空间的前提下一定程度上降低了投资风险。股票价值分析兼顾收益性和成长性。 (2)债券投资方法:本基金债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的,采取积极主动的投资策略,谋取超额收益。
业绩比较基准 上证180指数涨跌幅×65%+深证100指数涨跌幅×30%+金融同业存款利率×5%。(本基准权重设置若与市场出现较大偏离,将做动态调整。)
风险收益特征 本基金属于平衡型证券投资基金,为证券投资基金中的中风险品种。长期平均的风险和预期收益低于成长型基金,高于价值型基金、指数型基金、纯债券基金和国债。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2009年10月1日-2009年12月31日)
1.本期已实现收益 224,672,596.72
2.本期利润 781,486,199.67
3.加权平均基金份额本期利润 0.2683
4.期末基金资产净值 5,374,070,103.65
5.期末基金份额净值 1.877
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 16.95% 1.47% 18.22% 1.69% -1.27% -0.22%
注:业绩比较基准=上证180指数涨跌幅×65%+深证100指数涨跌幅×30%+金融同业存款利率×5%。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
鹏华中国50开放式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2004年5月12日至2009年12月31日)
注:1、本基金合同于2004年5月12日生效。
2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
黄鑫 本基金基金经理 2007-8-1 - 7 黄鑫先生,国籍中国,硕士,7年证券从业经验,自2007年8月起担任鹏华中国 50 基金基金经理。曾在民生证券公司证券投资部、长城证券公司研究所从事研究工作;2004年10月加盟鹏华基金管理有限公司从事行业研究工作,曾任机构理财部社保基金理财经理助理、理财经理。2008年10月10日起,兼任鹏华盛世创新股票型证券投资基金基金经理。黄鑫先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《鹏华中国50开放式证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本季度宏观经济继续复苏,各项经济指标同步向上。但与此同时,流动性也逐步收紧。政府对房地产的调控更是早于预期到来。在此背景下,市场走势震荡加大,权重板块受到压制,而未来成长性较为清晰且没有明显利空的大消费板块得到大部分资金的认可。本基金在4季度增持了商业、食品、家电等行业,取得了一定的效果,但对地产行业的配置对组合表现造成一定拖累。
我们认为2010年宏观经济将继续温和复苏,企业利润增速环比和同比可能都会有明显的提高,这对市场的价值中枢构成较强的支撑。但流动性的逐步收紧也压制了估值水平。因而我们不能期望市场整体还能持续09年这样的大幅度上涨,机会将更多的可能是结构性的和个股的,我们将重点做好自下而上的个股挖掘。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2009年4季度上证指数和深圳成指的涨幅分别为17.91%和22.25%,本基金的净值增长率为16.95%。4季度A股调整上行,大消费板块超额收益较大,而金融地产跑输大盘。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 4,589,268,887.96 84.79
其中:股票 4,589,268,887.96 84.79
2 固定收益投资 214,764,375.00 3.97
其中:债券 214,764,375.00 3.97
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 581,977,096.35 10.75
6 其他资产 26,708,005.70 0.49
7 合计 5,412,718,365.01 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 198,409,142.86 3.69
C 制造业 2,432,300,462.22 45.26
C0 食品、饮料 221,889,417.30 4.13
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 276,195,067.75 5.14
C5 电子 45,192,000.00 0.84
C6 金属、非金属 650,497,749.60 12.10
C7 机械、设备、仪表 830,734,477.27 15.46
C8 医药、生物制品 407,791,750.30 7.59
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 5,903,053.84 0.11
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 125,704,620.79 2.34
H 批发和零售贸易 212,040,993.09 3.95
I 金融、保险业 945,805,430.67 17.60
J 房地产业 552,203,186.33 10.28
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 116,901,998.16 2.18
合计 4,589,268,887.96 85.40
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601169
北京银行 17,499,954 338,449,110.36 6.30
2 000001
深发展A 10,999,874 268,066,929.38 4.99
3 000513
丽珠集团 6,482,028 256,623,488.52 4.78
4 000400
许继电气 7,999,871 182,397,058.80 3.39
5 000024
招商地产 6,760,709 180,037,680.67 3.35
6 600660
福耀玻璃 11,855,681 177,123,874.14 3.30
7 600016
民生银行 21,999,923 174,019,390.93 3.24
8 601318
中国平安 3,000,000 165,270,000.00 3.08
9 000527
美的电器 6,719,832 155,900,102.40 2.90
10 600031
三一重工 4,000,000 147,240,000.00 2.74
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 199,340,000.00 3.71
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 15,424,375.00 0.29
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 214,764,375.00 4.00
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 0901067 09央行票据67 2,000,000 199,340,000.00 3.71
2 126011 08石化债 181,250 15,424,375.00 0.29
注:上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 5,584,954.91
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 389,310.88
5 应收申购款 20,733,739.91
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 26,708,005.70
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 2,897,593,779.07
报告期期间基金总申购份额 417,998,974.78
报告期期间基金总赎回份额 452,083,818.75
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 2,863,508,935.10
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
(一)《鹏华中国50开放式证券投资基金基金合同》;
(二)《鹏华中国50开放式证券投资基金托管协议》;
(三)《鹏华中国50开放式证券投资基金2009年第4季度报告》(原文)。
7.2 存放地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。
7.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电话:4006788999。
鹏华基金管理有限公司
二〇一〇年一月二十二日
来源上海证券报)