基金缘何屡摆“乌龙”

　　岁末年初交银施罗德旗下公司治理ETF的净值“乌龙”刚刚平息，虎年伊始，基金业即再度爆出“乌龙”事件。

　　近期分红的宝盈资源优选基金，通常默认的现金分红惯例竟然被红利再投资取代，也就是说，如果基金持有人没有特地声明要求领取现金的话，那么领到的就不是现金而是用红利再投资的该基金份额。数据显示，宝盈资源优选此次每10份派红利1.7元，权益登记日、除息日是1月18日，当日基金净值1.0934元。

　　然后，在发布该公告一个月后，宝盈基金发现该基金部分办理封转开确权但未选择分红方式的持有人账户，未能按照现金分红方式获取收益分配。

　　于是，宝盈基金于2月12日发出《宝盈资源优选部分持有人默认分红方式进行调整的公告》，公告称，因发现选择现金分红投资者未如期获得现金收益，公司拟在3月3日对这部分持有人账户进行调整。调整工作完成后，此部分持有人账户的分红方式将统一为默认现金分红。这也意味着，该公司不得不对于仍选择现金分红为默认分红方式的持有人，以权益登记日、按红利再投资的份额进行“回购”。

　　截至3月3日，基金净值为1.0292元。如果持有人购买1000份该基金，到3月3日，按现金分红计算，其资产总值为1199.2元；按红利再投资计算，资产总值为1189.2元，两相比较，持有人的资产缩水10元。最终，宝盈基金不得不为自摆的“乌龙”全权买单。

　　虽然，此次“乌龙”事件影响到的只是很小一部分持有人，宝盈基金最终“买单”的金额也仅为30余万元，与交银施罗德为ETF净值“乌龙”数百万的“买单”金额相比可谓九牛一毛，但两件“乌龙”事件却都缘于一些极为低级的错误。然而，就是此类低级错误，在基金业内还屡见不鲜。银河基金、招商基金、中海基金、博时基金、长盛基金、诺安基金、广发基金、兴业基金、富国基金、国泰基金、东方基金、东吴基金这一连串公司都曾在打新股上摆过“乌龙”，导致申购无效；南方基金、泰达荷银以及华安基金身陷“上电转债门”事件……掐指算来，曾犯过此类低级错误的基金公司多达10余家。

　　那么，缘何基金公司屡屡自摆“乌龙”呢？笔者认为，一方面，很多基金公司并没有真正把持有人的利益放在首位，除了屡屡自摆“乌龙”，还有频频踢爆的“老鼠仓”都印证了这点；另一方面，基金公司内部的风险管理仍不够严密，才导致失误未能消灭在“摇篮”之中，最终酿成苦果。

　　笔者不禁联想起1995年，拥有233年历史、在全球范围内掌控270多亿英镑资产的英国巴林银行突然宣布倒闭，正是因为风险管理的疏忽，没有将交易与清算业务分开，才使其最终毁在年仅28岁的毛头小子尼克·里森之手。国内基金公司应以史为鉴，加强风险管理，为持有人负责，也为自己负责。