来源：深圳新闻网-深圳特区报
作为我国私募基金领域最权威的行业峰会，由深圳金融顾问协会与私募排排网共同主办的第四届私募基金高峰论坛，云集当前市场上大批表现领先的私募股权基金与私募证券基金。深圳作为私募基金最活跃的地区，如何在政策引导、行业合作、创新发展等方面再上一层楼，成为私募
回首私募行业十多年来的艰辛历程，许多行业“老兵”均认为，深圳作为改革开放的“试验田”，在制度创新、政策包容性上的优势，是催生私募基金这个新兴产业的重要因素。
深圳市高特佳公司董事长蔡达建就回忆说，10年前，深圳的PE机构是用“有限责任公司”开始进行投资的尝试，那时候对外投资还不能超过50％。到目前为止私募基金已经可以从事多种形式的投资机构，包括有限合伙制的基金。可以说最近10年来在市场建设、制度安排、法律环境发展等方面，投资环境已经有了很大改善。
但是，在天津、北京、上海、苏州等城市的快速追赶下，深圳私募行业的领先优势首先在政策层面遭到挑战。
深圳东方富海投资管理公司总裁程厚博认为，深圳在鼓励私募行业发展的政策方面已经明显滞后。“在制订‘33条政策’的过程中，我们提了几条，列举了一些其他地方的优惠政策，但最后颁布的时候也没有了。我们希望最低限度是能参照他们的政策。”
业内认为，深圳做私募、PE和证券在全国有得天独厚的优势。深圳是中小企业最发达的地区之一，中小板上市公司数量已是最多的，相信将来创业板深圳也会名列前茅。同时深圳还是投资机构聚集的地方，如果有相对好的政策，可能会引更多资金到深圳来。
蔡达建表示，深圳是最早出台优惠措施和政策来鼓励创业投资发展的，加上深圳整个机构的协作、服务能力、整体水平在国内处在领先地位，这里的整体市场环境仍然非常好。但是，从天津、苏州这些地方在2005年、2006年之后资本的快速崛起过程中可以看到，当地政府出台了一些力度比较大的政策，包括政府拿钱来引导，确实起到了很好的效果，吸引了好多机构过去。相比之下，深圳在政府层面的政策配套上确实有些滞后，包括在引导基金方面说了很长时间，但行动比较迟缓，不像内地一些城市已经有比较多的案例出来，比较多的新基金在苏州等地方成立。
他认为，深圳有条件、有基础，政府也有这样的能力和视野，给深圳投资机构最有力的支持。
实际上，对于私募基金行业的需求，深圳市政府已作出明确回应。唐杰副市长在论坛上表示，深圳市委市政府高度关注私募基金行业的发展，深圳将为私募基金发展提供更加优越的政策环境，力争使深圳作为最具有私募基金发展的城市之一，将深圳打造为我国重要的财富管理中心。
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深圳私募占据行业制高点
据统计，深圳市私募股权基金300多家，管理规模超过3000亿元人民币，约占全国的35％；私募证券基金管理规模超过4000亿人民币，其中信托私募证券管理规模达到500亿人民币，约占全国的30％。
除了规模上的优势外，深圳私募基金在发展质量上也具有明显优势。由深圳金融顾问协会根据私募基金过去一年的表现评选出来的2009年中国本土PE管理机构十佳中，深圳私募机构占据七席。在十四家“2009年度最佳私募证券基金管理机构”中，深圳机构也有六家。
此外，在私募基金的销售、信托等服务环节，深圳金融机构的领先地位更是不言而喻。2009年度评选出来的“最佳私募基金销售服务银行”——招商银行，“最佳私募基金销售服务券商”－国信证券，“最佳私募基金信托服务商”——华润深国投，均由深圳企业囊括，显示出深圳私募行业在产业配套上的优势。
全国私募基金达1.1万亿
深圳特区报讯（记者 熊元俊）据日前结束的第四届私募基金高峰论坛透露，全国私募基金规模达到1．1万亿元，市场影响日益增强。
2009年，堪称中国应对全球金融危机的关键之年，中国私募基金在“危”中寻“机”，行业出现爆发性的增长。据私募排排网统计，截至2009年底，在300个非结构化产品中，有70％成立于2009年。目前，在全国私募基金1．1万亿的规模中，信托私募管理规模超过400亿。预计在未来5年内，国内信托私募将会超过1000亿元人民币。
对于深圳私募基金发展情况，深圳金融顾问协会秘书长、私募排排网创始人李春瑜在会上透露，深圳无论是私募证券基金还是私募股权基金，已经占到全国三分之一强，是中国私募基金最密集、最活跃的一个地区。
私募基金要保持快速发展，还需制定新的发展战略。李春瑜称，目前，信托私募四方监管并不适合私募基金发展。他呼吁，在修改证券投资基金法时，应将私募证券基金纳入法律监管的范围，给予明确的法律地位，从而推动行业做大做强。
精彩观点 1
吸引炒房资金进入市场
深圳特区报讯 (记者 林彦龙)“用财富效应吸引更多民间资本进入。”论坛上与会者认为，炒股炒房的钱，应该是PE很重要的资金来源。
深圳市盛桥投资管理公司总经理金春保举例认为，比如投一个企业5000万，上市以后老板身家变成20亿，他看到赚钱，很容易把钱回流到我的PE公司来继续为他管理。对PE公司来讲，每投资一个企业就是对民间资本的引导。PE行业里面都是企业主，80％的财富在20％的人手里，他们掌握的民间资本数量重大。民间资本第一步必须先给他赚钱，生存对我们PE行业来讲是最重要的，第二步讲发展，可以树立品牌，有更长远的规划，在投资领域有更偏好的选择。
深圳市东方富海投资管理有限公司总裁程厚博认为，引导民间资本进入资本市场投资，第一方面要进一步完善市场机制，包括多层次资本市场的进一步完善，除现在中小板、创业板外还有柜台交易、产权交易，希望进一步完善。第二要继续改革发行的制度，除IPO外比如增发、换股，对投资、并购非常有影响，在这方面要往市场化的方向改革。第三，在行业政策方面应该进行扶持和落实。
深圳市创东方投资有限公司董事长肖水龙认为，在国民财富不断提升，投资品种日益增多的情况下，创业投资是必然的选择，二级市场、房地产市场存在很大风险，越来越多投资人在经历了二级市场、房地产的丰收，也面临两个市场高风险的情况下把一部分资金转移到PE市场。
精彩观点 2
本土PE将超外资基金
深圳特区报讯(记者 林彦龙)本土PE发展仅有10年，现在已经可以与外资平起平坐。与会者认为，五年和十年以后人民币基金将会大于外资基金。
深圳市达晨创业投资有限公司董事长刘昼表示，2009年本土和外资基金各占半壁江山，第一次本土基金从规模角度跟外资基金持平。这里面其中一个重要原因是受金融危机影响，外资纷纷撤资金回国。另一方面，政策上对境外上市有一些限制。
深圳市创东方投资有限公司董事长靳海涛认为，现在人民币基金的业绩好于外资基金，投同样的项目收益至少差5倍。从退出的角度，本土退出的数量大，外资由于国外市场还是有高度的不确定因素，退出的案例外资少。我认为从项目源的角度来讲，也有一些政策的限制，关键是企业如果看到本土的市场好了以后，会放弃在境外上市的打算，所以从未来来看，人民币基金可能是主流，外资基金一定是辅助，这是毫无疑问的，但是人民币基金运作过程中应该向外资基金学习。外币基金还有一个很重要的方向就是多投中外合资企业，外资要通过自己核心能力的培养，通过管理人民币基金，促进外币基金的发展。
精彩观点 3
多元化是本土PE发展趋势
深圳特区报讯(记者 林彦龙)“后创业板时代”本土PE面临更多机会的同时，也要面对更加激烈的竞争。与会者认为，私募基金应该有自己的核心战场。
深圳市创新投集团有限公司董事长靳海涛认为，未来10年私募规模会不断加大，行业的竞争会非常激烈，新的私募基金应该有自己的核心战场，另外服务变得非常重要。将来私募股权投资基金的管理团队也可能管理一些新的品牌，比如说证券投资基金，另外还有像运营基金，比如新能源产业的基金、租赁基金、地产基金、激励基金，比如产权换股权的方式。一个私募股权投资基金将来要做大做强，应该是以股权投资为主战场。
精彩观点 4
未来看好消费服务业
深圳特区报讯 (记者 林彦龙)扩大内需，注重民生已经成为国家下阶段政策的重点。对于PE这也是一个机会。在谈到未来三年最想投资的行业时，PE大佬们同样看好消费行业。
深圳市盛桥投资管理公司总经理金春保认为，PE要对投资人有比较好的回报，可以做投资组合，组合里面必须有一部分是回报比较稳定、比较安全的品种，才能保证基本的回报率。目前他们在组合里重仓消费服务业。
硅谷天堂创业投资有限公司执行总裁杨伟强表示，从退出来讲，最主要的选择是IPO，资本市场实现很重要的导向是配合国家产业经济政策对企业进行引导性调整，对于国家产业政策所限定的一些领域和行业，在资本市场IPO方面难度会很高，所以很自然要规避。内需涉及到的吃喝拉撒衣食住行，这些都是可取的，空间非常大。同时对新能源等长线可以关注，短线则要慎重。
深圳市高特佳投资集团有限公司董事长蔡达建认为，过去十年健康医疗行业平均每年20％左右的增长率，这是非常惊人的速度，特别是在2008年金融风暴的情况下，医药产业达到了25％的增长率，2009年是22％，这种速度在中国的行业里面是非常出类拔萃的。尤其是生物医药，去年达到了30％多的行业增长，全行业的利润增长率更是达到了40％多，确实蕴藏非常多的机会。另外中药行业也是快速发展，成长性也超过整个医药行业。同时还有一些其他的，比如医疗服务、医疗器械，都有很好的表现。
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