中银收益混合型证券投资基金

2009年年度报告摘要
2009年12月31日

















基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年三月二十六日

§1重要提示及目录
1.1重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其

内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金的托管人--中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告期自2009 年1 月1 日起至12 月31 日止。



§2基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 中银收益混合
基金主代码 163804
交易代码 163804
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年10月11日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,567,016,799.20份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
投资目标 在长期投资的基础上，将战略资产配置与择时相结合，通过投资于中国证券市场现金股息率高、分红稳定的上市公司和国内依法公开发行上市的各类债券，致力于为投资者提供稳定的当期收益和长期的资本增值。
投资策略 本基金采取自上而下的资产配置与自下而上相结合的主动投资管理策略，股票投资将运用量化的数量模型、严谨的财务、企业竞争力和治理能力分析以及价值评估，并配合持续深入的跟踪调研，精选兼具良好财务品质、稳定分红能力、高股息和持续盈利增长潜力的上市公司股票；债券投资将分析判断债券市场的走势，采取不同的收益率曲线策略、积极的久期管理、信用风险评估、收益率利差配置策略等投资策略，力求获取高于业绩基准的投资回报。
业绩比较基准 本基金的整体业绩基准＝新华富时150红利指数×60% + 中信标普国债指数×30% +同业存款利率×10%
风险收益特征 本基金是主动型的混合基金，属于证券投资基金中风险的品种。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 程明 蒋松云
联系电话 021-38834999 010-66105799
电子邮箱 clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-38834788 400-888-5566 95588
传真 021-68873488 010-66105798
2.4信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址 www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市银城中路200号中银大厦45层
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009年 2008年 2007年
本期已实现收益 785,904,737.69 -1,466,559,003.02 1,482,861,817.21
本期利润 1,630,268,045.92 -2,403,719,343.33 1,913,268,846.93
加权平均基金份额本期利润 0.3303 -0.4561 0.5759
本期基金份额净值增长率 52.97% -43.17% 105.80%
3.1.2 期末数据和指标 2009年末 2008年末 2007年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0694 -0.3879 0.0454
期末基金资产净值 4,276,034,296.76 3,241,687,616.24 6,057,346,310.05
期末基金份额净值 0.9363 0.6121 1.0771
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。

3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 18.25% 1.48% 13.71% 1.13% 4.54% 0.35%
过去六个月 11.64% 1.83% 13.50% 1.44% -1.86% 0.39%
过去一年 52.97% 1.68% 60.85% 1.38% -7.88% 0.30%
过去三年 78.90% 1.79% 93.06% 1.68% -14.16% 0.11%
自基金合同生效起至今 107.11% 1.73% 122.68% 1.63% -15.57% 0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中银收益混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006年10月11日至2009年12月31日）

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中银收益混合型证券投资基金
合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

注：本基金合同于2006年10月11日生效，截至报告日本基金合同生效未满五年。
3.3过去三年基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2009年 - - - - -
2008年 - - - - -
2007年 11.700 855,107,987.17 613,387,583.49 1,468,495,570.66 -
合计 11.700 855,107,987.17 613,387,583.49 1,468,495,570.66 -
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于2004年7月29日正式开业，由中银国际和美林投资管理合资组建（2006年9月29日美林投资管理有限公司与贝莱德投资管理有限公司合并，合并后新公司名称为“贝莱德投资管理有限公司”）。2007年12月25日，经中国证券监督管理委员会批复，同意中国银行股份有限公司直接控股中银基金。公司注册地为中国上海市，注册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有83.5％的股权，贝莱德投资管理拥有16.5％的股权。截至2009年12月31日本管理人共管理八只开放式证券投资基金：中银中国精选混合型开放式证券投资基金、中银货币市场证券投资基金、中银持续增长股票型证券投资基金、中银收益混合型证券投资基金、中银动态策略股票型证券投资基金、中银稳健增利债券型证券投资基金、中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金及中银中证100指数增强型证券投资基金，同时管理着5只专户理财产品：中银专户主题1号资产管理计划、中银专户2号资产管理计划、中银专户3号资产管理计划、中银专户4号资产管理计划、中银专户5号资产管理计划。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
陈军 中银收益基金经理、中银中证100指数增强基金经理 2006-10-11 - 11 中银基金管理有限公司投资管理部权益投资总监、副总裁(VP)，金融学硕士。曾任中信证券股份有限责任公司资产管理部项目经理。2006年9月至今任中银收益基金经理，2009年9月至今担任中银中证100指数增强基金经理。具有11年投资分析经验，特许金融分析师（CFA），香港财经分析师学会会员，具备基金从业资格。
甘霖 中银收益基金经理 2007-08-20 - 15 中银基金管理有限公司投资管理部权益投资助理总监、副总裁(VP)，工商管理硕士。曾任武汉证券公司交易员、出市代表、交易部经理。2007年8月至今任中银收益基金经理，2010年2月至今任中银蓝筹基金经理。具有15年证券交易和投资经验，具备基金从业资格。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为公司作出决定之日，基金经理的"离任日期"均为公司作出决定之日；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
在本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和《中银基金管理公司公平交易管理制度》，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
阶段 基金名称 净值增长率
2009年1月1日至 本基金 52.97%
2009年12月31日 中银中国基金 73.73%
本报告期内，我司旗下投资风格相似的基金中，中银中国基金净值增长率为73.73%，中银收益基金净值增长率为52.97%，差异为20.76%，大于5%，主要原因为：基金经理在构建组合时会在一定程度上参照业绩比较基准的行业配比情况进行投资，中银中国和中银收益的业绩比较基准的行业配比差异较大，致使行业配置对两只基金收益率的贡献存在较大差异，此外两只基金的资产配置比例，投资主题和投资操作不尽相同，基金规模及申购赎回波动变化不同，从而造成基金业绩存在差异。两只基金的业绩表现差异无不公平交易因素。

4.3.3异常交易行为的专项说明
无
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
1. 宏观经济分析
已经过去的2009年将作为非常特殊的一年载入世界经济史册，而中国经济在这一年的表现将成为其中突出的一章。年初世界经济还笼罩在衰退的阴影中，但在各国政府一系列经济刺激措施和量化宽松政策的推动之下，经济复苏的“绿芽”不断萌生，全球经济已经走出低谷，迈向全面复苏。中国在此轮全球经济复苏中担当了引领者的重任，在短时间内遏制住了经济下行，GDP同比增速从1季度的6.1%大幅回升至4季度的10.7%，率先在全球企稳回升。2010年全球经济将继续好转，然而复苏之路仍任重道远。
从国外的经济情况来看，主要经济体的经济增速在2009 年1季度几乎都步入谷底，美国1季度的GDP 环比增长年率达到-6.4%，日本达到-11.9%。各国政府相继出台大规模的救市措施和经济刺激计划，以及量化宽松政策，就像连续的“强心针”，使实体经济的多项指标在2009年2季度开始触底反弹。从GDP 增长转为正数的时间点来看，日本经济率先在2季度复苏，欧元区和美国都落后1个季度，而英国则已连续6个季度负增长且至今仍处于衰退之中。在库存、消费和净出口拉动下，美国最新公布的2009年第4季度 GDP 数据为年化环比增长5.7%。美国2010年1月ISM制造业指数从2009年12月的54.9上升至58.4，增速达到自2004年8月以来最快，已连续第6个月处于扩张状态。美元指数自12月初开始大幅走强，显示美国经济周期性的恢复将领先于其他发达经济体，但就趋势来看，美国的就业与信贷市场还难言乐观，考虑到一系列信贷支持政策将陆续到期，如果没有后续的政策支持力量，消费增长将面临压力。综合来看，由于美国经济确实在复苏，美联储已开始考虑逐步退出量化宽松的货币政策，当然，毕竟失业率还在高位，信贷扩张依旧低迷，市场对美联储短期内加息的预期还是偏弱。欧元区、日本经济复苏的不平衡性主要体现在对出口的依赖，特别是日本；欧元区经济复苏的不平衡性还表现在区内各经济体之间的不平衡，德国、法国经济复苏较快，希腊、西班牙、葡萄牙等国则纷纷陷入危机，这也表明经济危机对欧元区的威胁仍未结束。欧元区通胀年率在2010年1月达到1%，但仍低于欧洲央行设定的2%上限。与发达经济体相比，新兴市场复苏的步伐更快，但越南和印度等国家由于去年资金流入过多，通胀压力明显增大。
从国内的经济情况来看，1季度外需的大幅回落给经济增长带来了严峻的挑战，出口的增速在2月份大幅回落至-25%，2009年1季度的GDP同比增长率仅为6.2%，是自1991 年以来的最低水平。面对这一状况，政府及时果断的出台了一系列刺激措施，首先4万亿投资计划推动了投资的高增长，地方政府的投资积极性高涨，2009年城镇固定资产投资实际增长33.7%，对GDP的拉动为8.0个百分点，抵消了出口对经济增长的负贡献；其次，适度宽松的货币政策为经济的企稳回升提供了重要保证，全年的新增贷款近9.6万亿，M2等货币供应量指标维持在高位；另外，围绕“保增长、扩内需、调结构、促民生”进行了一系列政策和结构调整，政策激活住房、汽车等消费热点。2009年的中国经济成功实现了V 形反转，2009年前三季度中国GDP同比增速分别为6.2%、7.9%与9.1%，第四季度则升至10.7%，全年GDP增速达到8.7%，超预期完成了保八目标。在外围经济持续复苏情况下，12月中国出口增速开始转正，同比增长高达17.7%。四季度的PMI强劲回升，发电量的同比增速创历史新高，12月份工业增加值保持较快增长18.5%，带动09年全年增长11%。固定资产投资增速年底则略有回落，主要源于基建投资增速放缓，房地产开发投资也略有回落，12月同比增长23%。消费增速平稳上升，全年社会消费品零售实际增长16.9%，比08年加快2.1个百分点，受鼓励消费政策以及房地产市场的火爆影响，汽车、家具、建材消费强劲。货币供应量增速维持高位，12 月M2同比增长27.68%，M1同比增长32.35%。1月份新增信贷预计在1.5万亿左右，在一系列调控措施出台后，银行年初的放贷冲动已经得到有效控制。物价方面，整体通胀水平处于较为温和的水平，但通胀压力在加大，11月份CPI首次转为上涨，12月份的异常天气导致蔬菜等食品价格飙升，CPI同比上涨1.9%，食品价格上涨拉动了CPI上涨1.74个百分点，居住支出价格拉动CPI上涨0.21个百分点。PPI在12月份首次转为上涨1.7%。同时房地产价格大幅上涨，2009年全国商品房销售均价比上一轮房地产价格高涨时期的2007年高21%。
2. 行情回顾
2008年底开始的“快、准、狠”的经济刺激计划，使中国的股票市场引领全球市场止跌回稳。起初是“四万亿”直接受益的电力设备、工程机械、建筑建材等行业的崛起，在经济步入复苏后，钢铁、煤炭等周期性行业，乃至反应整体经济情况的金融板块都有了不俗的表现。但是到了2009年四季度，市场虽仍呈现震荡向上的走势，但与不断创出新高的海外市场相比并不强势。“调结构”的政策取向使市场开始抛弃投资相关的周期类，转向在2010年有望继续获得政策支持的行业，如汽车及汽车零部件，耐用消费品及服装和信息技术等行业。
3. 运行分析
2009年中国经济走出了一个漂亮的“V”型，证券市场也以长阳的年线报收。但是中国经济结构性问题却有恶化的风险，于是调结构成为下一阶段政策的取向。显然，被限制的行业将面临巨大的政策风险，本基金在2009年年初采取了高仓位，均衡配置的策略，在四季度主动降低了投资相关行业的配置，同时择机增加了与消费相关的信息技术、传媒、家电等行业的配置。同时根据历史经验，在一个国家调结构过程中，经济增速往往放缓。因此本基金在2009年四季度对股票资产采取了低配策略。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2009年12月31日为止，本基金的累计单位价格为2.1163元，年内本基金净值增长为52.97% ，同期业绩基准增长率为60.85% 。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
美国经济可以看到“去全球化、去杠杆化和加强监管”的趋势。欧洲市场相比美国，复苏更为波折。因此，中国经济发展的外部环境并没有回到危机之前。同时，国内市场将处于一种矛盾的状态，一方面经济同比增速惊人，流动性依然充沛，企业的微观情况喜人，有些行业甚至可以获得历史最好的业绩表现；但另一方面我们也将看到非常规政策的退出，二季度以后经济数据同比增速的下降，以及调结构带来的增速放缓。我们认为2010年股票市场的走势将取决于企业真实盈利提升是否能持续超预期，取决于国家非常规政策退出的时机和力度。我们依然认为在一季度数据明确，政策前景明朗之后，市场才会选择真正的方向，而这之前，市场将维持在一定范围内震荡的格局。
由于没有趋势性的机会，本基金将保持稍高于基准的股票仓位和相对均衡的结构，重点将放在行业和个股的选择上。我们将在低碳经济、智能电网、中低端消费政策导向中寻找能真正受益的优势公司，追随传媒改革，消费升级，盈利超预期的方向寻找基本面超预期改善的公司，在区域经济、股指期货、特定事件中寻找交易性机会。

作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序，经公司执行委员会批准，公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由投资管理部、风险管理部、基金运营部、法律合规与稽核部和信息披露相关人员担任委员会委员。估值委员会委员具备应有的经验、专业胜任能力和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。日常估值项目由基金运营部严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定执行。当经济环境和证券市场发生重大变化时，针对特殊估值工作，按照以下工作流程进行：由公司估值委员会依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场经济环境相适应的估值模型并征求托管行、会计师事务所的相关意见，由投资部中央交易室做出提示，风险管理部相关人员负责估值相关数值的处理和计算，待运营部人员复核后，将估值结果反馈基金经理，并提交公司估值委员会。基金运营部将收到的公司估值委员会确认的公允价值数据传至托管银行，并提示托管银行认真核查，并通知会计事务所审核。公司按上述规定原则进行估值时，导致基金资产净值的变化在0.25％以上的，各方确认无误后，基金运营部可使用上述公允价值进行证券投资基金净值计算处理，与托管行核对无误后产生当日估值结果，并将结果反馈至公司估值委员会，同时按流程对外公布。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，与估值委员会共同商定估值原则和政策。
4.6.3本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.6.4本公司现没有签订任何与估值相关的定价服务。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同第十五部分基金的收益与分配相关约定，本基金份额净值低于面值，根据基金合同约定，无相关收益分配事项。

§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009年，本基金托管人在对中银收益混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2009年，中银收益混合型证券投资基金的管理人--中银基金管理有限公司在中银收益混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额同的规定进持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合行。本报告期内，中银收益混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对中银基金管理有限公司编制和披露的中银收益混合型证券投资基金2009年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
二○一○年三月二十五日
§6审计报告
本报告期的基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所审计，注册会计师薛竞、徐振晨签字出具了普华永道中天审字（2010）第20356号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：中银收益混合型证券投资基金
报告截止日：2009年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 2009年12月31日 上年度末 2008年12月31日
资 产：
银行存款 828,830,694.89 123,031,971.98
结算备付金 5,462,712.11 5,589,027.22
存出保证金 2,836,598.90 794,718.31
交易性金融资产 3,453,772,424.34 2,985,396,382.26
其中：股票投资 3,223,502,424.34 1,949,943,382.26
基金投资 - -
债券投资 230,270,000.00 1,035,453,000.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 120,000,000.00
应收证券清算款 - 22,433,204.79
应收利息 1,211,347.15 19,158,434.96
应收股利 - -
应收申购款 66,432.91 7,312.27
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 4,292,180,210.30 3,276,411,051.79
负债和所有者权益 附注号 本期末 2009年12月31日 上年度末 2008年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 26,442,593.11
应付赎回款 5,471,984.27 784,074.83
应付管理人报酬 5,426,088.08 4,184,414.53
应付托管费 904,347.98 697,402.43
应付销售服务费 - -
应付交易费用 3,220,090.88 1,741,159.49
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 1,123,402.33 873,791.16
负债合计 16,145,913.54 34,723,435.55
所有者权益：
实收基金 4,567,016,799.20 5,296,363,872.67
未分配利润 -290,982,502.44 -2,054,676,256.43
所有者权益合计 4,276,034,296.76 3,241,687,616.24
负债和所有者权益总计 4,292,180,210.30 3,276,411,051.79
注：报告截止日2009年12月31日，基金份额净值0.9363元，基金份额总额4,567,016,799.20份。

7.2利润表
会计主体：中银收益混合型证券投资基金
本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期 2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
一、收入 1,722,146,573.22 -2,311,613,533.64
1.利息收入 14,881,072.45 31,034,371.40
其中：存款利息收入 2,488,116.43 6,352,822.04
债券利息收入 12,307,577.22 23,646,348.94
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 85,378.80 1,035,200.42
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 862,414,546.93 -1,406,937,625.56
其中：股票投资收益 828,933,919.93 -1,460,523,907.33
基金投资收益 - -
债券投资收益 6,480,023.33 10,483,633.89
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 421,566.03 14,955,162.33
股利收益 26,579,037.64 28,147,485.55
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 844,363,308.23 -937,160,340.31
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 487,645.61 1,450,060.83
减：二、费用 91,878,527.30 92,105,809.69
1．管理人报酬 59,250,020.80 62,244,028.49
2．托管费 9,875,003.47 10,374,004.76
3．销售服务费 - -
4．交易费用 22,127,253.72 17,931,185.72
5．利息支出 157,352.79 1,185,441.91
其中：卖出回购金融资产支出 157,352.79 1,185,441.91
6．其他费用 468,896.52 371,148.81
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 1,630,268,045.92 -2,403,719,343.33
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列 1,630,268,045.92 -2,403,719,343.33
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中银收益混合型证券投资基金
本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日
单位：人民币元
项目 本期 2009年1月1日至2009年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 5,296,363,872.67 -2,054,676,256.43 3,241,687,616.24
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 1,630,268,045.92 1,630,268,045.92
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -729,347,073.47 133,425,708.07 -595,921,365.40
其中：1.基金申购款 196,258,588.26 -46,224,026.48 150,034,561.78
2.基金赎回款 -925,605,661.73 179,649,734.55 -745,955,927.18
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 4,567,016,799.20 -290,982,502.44 4,276,034,296.76
项目 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 5,623,758,833.03 433,587,477.02 6,057,346,310.05
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -2,403,719,343.33 -2,403,719,343.33
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -327,394,960.36 -84,544,390.12 -411,939,350.48
其中：1.基金申购款 942,061,985.99 -140,287,447.68 801,774,538.31
2.基金赎回款 -1,269,456,946.35 55,743,057.56 -1,213,713,888.79
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 5,296,363,872.67 -2,054,676,256.43 3,241,687,616.24
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：贾建平，主管会计工作负责人：陈儒，会计机构负责人：乐妮
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
中银收益混合型证券投资基金(原名为中银国际收益混合型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第163号《关于同意中银国际收益混合型证券投资基金募集的批复》核准，由中银基金管理有限公司(原名为中银国际基金管理有限公司)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银国际收益混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币2,408,969,615.90元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第133号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中银国际收益混合型证券投资基金基金合同》于2006年10月11日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为2,410,621,616.42 份基金份额，其中认购资金利息折合1,652,000.52份基金份额。本基金的基金管理人为中银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据本基金的基金管理人于2008年2月27日发布的《中银基金管理有限公司关于变更旗下基金名称的公告》的有关规定，本基金正式更名为中银收益混合型证券投资基金，本次变更不影响本基金已签署的全部法律文件的效力及其履行。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银国际收益混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金主要投资于具有稳定和良好分红能力的国内优质企业的股票，能够提供固定收益、具有良好流动性的国债、企业债、可转债等，以及其他固定收益产品。投资组合中股票资产投资比例为30-90%，债券资产比例为0-65%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：新华富时150红利指数×60% + 中信标普国债指数×30% + 同业存款利率×10%。
本财务报表由本基金的基金管理人中银基金管理有限公司于2010年3月25日批准报出。

7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中银国际收益混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2009年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2009年12月31日的财务状况以及2009年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5差错更正的说明
无。
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 自2008年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

7.4.7关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中国工商银行股份有限公司 (“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中银国际证券有限责任公司(“中银证券”) 受中国银行重大影响、基金代销机构
中国银行股份有限公司 (“中国银行”) 基金管理人的股东、基金代销机构
贝莱德投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例
中银证券 1,141,941,252.85 7.96% 967,509,107.26 13.17%
7.4.8.1.2权证交易
无
7.4.8.1.3债券交易
无
7.4.8.1.4债券回购交易
无
7.4.8.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2009年1月1日至2009年12月31日
当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
中银证券 927,833.64 7.73% 20,386.91 0.63%
关联方名称 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
中银证券 786,108.61 12.73% 99,911.33 5.76%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

7.4.8.2关联方报酬
7.4.8.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 59,250,020.80 62,244,028.49
其中：支付销售机构的客户维护费 7,636,183.13 8,654,292.31
注：支付基金管理人中银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
7.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 9,875,003.47 10,374,004.76
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.8.2.3销售服务费
无.
7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本期 2009年1月1日至2009年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
- - - - - - -
上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行 72,716,119.86 - - - - -
7.4.8.4各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期 2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 828,830,694.89 2,413,948.73 123,031,971.98 6,119,582.44
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本期 2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入
数量（单位：股/张） 总金额
- - - - - -
上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入
数量（单位：股/张） 总金额
中银证券 125528 柳工转债 首次发行 9,880 988,000.00
中银证券 126016 08宝钢债 首次发行 61,040 6,104,000.00
7.4.8.7其他关联交易事项的说明
无。
7.4.9期末（2009年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 代码 证券名称 成功 认购日 可流 通日 流通受限类型 认购 价格 期末估值单价 数量 （单位：股 ） 期末 成本总额 期末 估值总额 备注
002299 圣农发展 2009-10-13 2010-01-21 网下新股 19.75 25.03 39,170 773,607.50 980,425.10 -
002303 美盈森 2009-10-22 2010-02-03 网下新股 25.36 31.50 51,415 1,303,884.40 1,619,572.50 -
002306 湘鄂情 2009-11-05 2010-02-11 网下新股 18.90 33.36 46,639 881,477.10 1,555,877.04 -
002310 东方园林 2009-11-20 2010-03-01 网下新股 58.60 110.88 13,914 815,360.40 1,542,784.32 -
002311 海大集团 2009-11-20 2010-03-01 网下新股 28.00 37.54 117,927 3,301,956.00 4,426,979.58 -
002315 焦点科技 2009-12-01 2010-03-09 网下新股 42.00 69.18 21,354 896,868.00 1,477,269.72 -
002322 理工监测 2009-12-11 2010-03-18 网下新股 40.00 61.88 14,995 599,800.00 927,890.60 -
002324 普利特 2009-12-11 2010-03-18 网下新股 22.50 34.62 42,716 961,110.00 1,478,827.92 -
002326 永太科技 2009-12-15 2010-03-22 网下新股 20.00 31.27 37,849 756,980.00 1,183,538.23 -
002332 仙琚制药 2009-12-30 2010-04-12 网下新股 8.20 8.20 97,604 800,352.80 800,352.80 -
300005 探路者 2009-09-29 2010-02-01 网下新股 19.80 43.17 29,177 577,704.60 1,259,571.09 -
300015 爱尔眼科 2009-10-15 2010-02-01 网下新股 28.00 48.80 38,568 1,079,904.00 1,882,118.40 -
300018 中元华电 2009-10-15 2010-02-01 网下新股 32.18 48.57 44,226 1,423,192.68 2,148,056.82 -
300022 吉峰农机 2009-10-19 2010-02-01 网下新股 17.75 60.75 73,717 1,308,476.75 4,478,307.75 -
300030 阳普医疗 2009-12-18 2010-03-26 网下新股 25.00 35.10 25,052 626,300.00 879,325.20 -
300032 金龙机电 2009-12-18 2010-03-25 网下新股 19.00 29.80 104,437 1,984,303.00 3,112,222.60 -
300034 钢研高纳 2009-12-18 2010-03-25 网下新股 19.53 34.53 28,190 550,550.70 973,400.70 -
300036 超图软件 2009-12-18 2010-03-25 网下新股 19.60 38.31 24,330 476,868.00 932,082.30 -
300037 新宙邦 2009-12-28 2010-04-08 网下新股 28.99 28.99 85,488 2,478,297.12 2,478,297.12 -
601888 中国国旅 2009-09-25 2010-01-15 网下新股 11.78 20.94 59,572 701,758.16 1,247,437.68 -
601139 深圳燃气 2009-12-15 2010-03-25 网下新股 6.95 16.78 85,207 592,188.65 1,429,773.46 -
002122 天马股份 2009-02-17 2010-02-22 非公开发行 47.00 28.54 750,000 35,250,000.00 21,405,000.00 -
002122 天马股份 2009-02-17 2010-02-22 非公开发行 - 28.54 750,000 - 21,405,000.00 转增
601117 中国化学 2009-12-29 2010-01-07 新股网上申购 5.43 5.43 14,000 76,020.00 76,020.00 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。
7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末 估值单价 复牌日期 复牌 开盘单价 数量（股） 期末 成本总额 期末 估值总额 备注
000623 吉林敖东 2009-12-28 重大事项 49.19 2010-01-11 54.11 1,120,104 55,182,976.14 55,097,915.76 -
注：本基金截至2009年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1银行间市场债券正回购
无。
7.4.9.3.2交易所市场债券正回购
无。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 3,223,502,424.34 75.10
其中：股票 3,223,502,424.34 75.10
2 固定收益投资 230,270,000.00 5.36
其中：债券 230,270,000.00 5.36
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 834,293,407.00 19.44
6 其他各项资产 4,114,378.96 0.10
7 合计 4,292,180,210.30 100.00
8.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 18,650,425.10 0.44
B 采掘业 505,639,781.09 11.82
C 制造业 1,257,814,883.44 29.42
C0 食品、饮料 159,869,743.30 3.74
C1 纺织、服装、皮毛 1,259,571.09 0.03
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 1,619,572.50 0.04
C4 石油、化学、塑胶、塑料 283,137,753.20 6.62
C5 电子 92,856,117.31 2.17
C6 金属、非金属 251,981,214.67 5.89
C7 机械、设备、仪表 294,438,243.14 6.89
C8 医药、生物制品 121,561,654.76 2.84
C99 其他制造业 51,091,013.47 1.19
D 电力、煤气及水的生产和供应业 76,193,476.30 1.78
E 建筑业 1,542,784.32 0.04
F 交通运输、仓储业 102,338,127.45 2.39
G 信息技术业 231,041,598.24 5.40
H 批发和零售贸易 273,289,551.25 6.39
I 金融、保险业 597,492,555.61 13.97
J 房地产业 88,267,956.97 2.06
K 社会服务业 8,360,646.12 0.20
L 传播与文化产业 40,730,897.89 0.95
M 综合类 22,139,740.56 0.52
合计 3,223,502,424.34 75.39
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 601318 中国平安 3,478,414 191,625,827.26 4.48
2 601601 中国太保 5,750,804 147,335,598.48 3.45
3 000983 西山煤电 3,300,629 131,662,090.81 3.08
4 600546 中油化建 3,482,512 119,763,587.68 2.80
5 600143 金发科技 9,473,825 100,138,330.25 2.34
6 600697 欧亚集团 4,001,204 97,909,461.88 2.29
7 601169 北京银行 5,046,099 97,591,554.66 2.28
8 601699 潞安环能 1,881,720 97,435,461.60 2.28
9 600519 贵州茅台 518,558 88,061,519.56 2.06
10 600386 北巴传媒 5,934,230 86,639,758.00 2.03
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于www.bocim.com 网站的年度报告正文。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000002 万 科Ａ 204,450,689.51 6.31
2 000983 西山煤电 176,690,910.68 5.45
3 600050 中国联通 172,077,418.65 5.31
4 601318 中国平安 168,884,487.48 5.21
5 601601 中国太保 162,359,144.02 5.01
6 600028 中国石化 155,392,739.12 4.79
7 000933 神火股份 153,346,679.84 4.73
8 601939 建设银行 138,947,549.65 4.29
9 000402 金 融 街 137,487,289.93 4.24
10 601166 兴业银行 128,840,892.58 3.97
11 000157 中联重科 127,333,970.51 3.93
12 600000 浦发银行 113,939,110.91 3.51
13 600016 民生银行 111,646,833.24 3.44
14 000968 煤 气 化 104,158,825.78 3.21
15 600585 海螺水泥 101,795,591.07 3.14
16 600143 金发科技 99,852,061.58 3.08
17 601169 北京银行 92,743,966.44 2.86
18 600031 三一重工 88,474,938.09 2.73
19 600373 鑫新股份 85,769,001.08 2.65
20 601328 交通银行 84,527,592.80 2.61
21 601998 中信银行 84,506,872.39 2.61
22 002121 科陆电子 81,973,896.02 2.53
23 000024 招商地产 81,911,868.27 2.53
24 600644 乐山电力 81,050,291.72 2.50
25 000021 长城开发 77,873,255.20 2.40
26 600586 金晶科技 77,775,616.83 2.40
27 600348 国阳新能 76,776,976.71 2.37
28 000898 鞍钢股份 74,366,087.14 2.29
29 601628 中国人寿 73,996,767.71 2.28
30 601699 潞安环能 72,684,873.45 2.24
31 601668 中国建筑 69,285,243.13 2.14
32 600546 山煤国际 68,314,895.28 2.11
33 600325 华发股份 66,176,861.28 2.04
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000002 万 科Ａ 231,835,953.61 7.15
2 601939 建设银行 230,399,498.26 7.11
3 600030 中信证券 192,861,846.98 5.95
4 600050 中国联通 178,019,199.60 5.49
5 600028 中国石化 155,591,406.72 4.80
6 600089 特变电工 155,442,980.36 4.80
7 601166 兴业银行 154,408,983.91 4.76
8 600550 天威保变 152,713,122.31 4.71
9 600425 青松建化 141,305,043.41 4.36
10 600000 浦发银行 140,809,077.06 4.34
11 002121 科陆电子 138,307,701.95 4.27
12 600048 保利地产 129,398,936.96 3.99
13 000968 煤 气 化 111,844,121.83 3.45
14 600585 海螺水泥 109,986,925.64 3.39
15 000157 中联重科 108,438,524.54 3.35
16 600036 招商银行 100,835,106.72 3.11
17 601998 中信银行 99,481,469.86 3.07
18 600675 中华企业 95,498,128.08 2.95
19 000402 金 融 街 93,196,197.23 2.87
20 601628 中国人寿 92,409,579.25 2.85
21 000012 南 玻Ａ 89,010,763.29 2.75
22 000024 招商地产 88,563,972.13 2.73
23 002022 科华生物 87,400,657.94 2.70
24 600348 国阳新能 86,868,076.88 2.68
25 600644 乐山电力 86,309,836.67 2.66
26 000933 神火股份 84,175,727.08 2.60
27 601328 交通银行 83,113,462.21 2.56
28 600325 华发股份 83,027,253.45 2.56
29 600118 中国卫星 81,237,959.63 2.51
30 600031 三一重工 75,528,136.95 2.33
31 600016 民生银行 74,556,242.22 2.30
32 601318 中国平安 73,619,192.32 2.27
33 000895 双汇发展 71,218,583.89 2.20
34 600517 置信电气 71,199,984.31 2.20
35 000898 鞍钢股份 69,614,275.88 2.15
36 000983 西山煤电 66,782,525.00 2.06
37 601668 中国建筑 66,309,240.90 2.05
38 600449 赛马实业 65,301,912.07 2.01
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 7,007,006,400.15
卖出股票的收入（成交）总额 7,420,379,711.23
注:“买入股票成本”“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 119,604,000.00 2.80
3 金融债券 110,666,000.00 2.59
其中：政策性金融债 110,666,000.00 2.59
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 230,270,000.00 5.39
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 050413 05农发13 1,000,000 100,540,000.00 2.35
2 0901049 09央票49 900,000 89,703,000.00 2.10
3 0901051 09央票51 300,000 29,901,000.00 0.70
4 070310 07进出10 100,000 10,126,000.00 0.24
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9投资组合报告附注
8.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,836,598.90
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,211,347.15
5 应收申购款 66,432.91
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,114,378.96
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
205,068 22,270.74 443,897,582.60 9.72% 4,123,119,216.60 90.28%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 384,462.92 0.0084%
§10开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2006年10月11日)基金份额总额 -
本报告期期初基金份额总额 5,296,363,872.67
本报告期期间基金总申购份额 196,258,588.26
减：本报告期期间基金总赎回份额 925,605,661.73
本报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 4,567,016,799.20
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、经中银基金管理有限公司第二届董事会第五次会议审议通过，决定聘任俞岱曦先生担任公司副总经理。俞岱曦先生副总经理的任职资格已获中国证监会核准（证监许可【2009】182号）。
2、本基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内无重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4基金投资策略的改变
本报告期内，没有发生基金投资策略的改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所，报告期内本基金应支付给会计师事务所的报酬为121,000.00 元，目前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为4年（基金成立至报告期末）。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，管理人、托管人及其高级管理人员没有受到任何稽查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
中银国际证券有限责任公司 1 1,141,941,252.85 7.96% 927,833.64 7.73% -
中信证券股份有限公司 1 894,119,378.72 6.23% 726,478.42 6.06% -
华泰联合证券有限责任公司 1 2,244,308,659.14 15.65% 1,907,659.14 15.90% -
东海证券有限责任公司 1 108,986,386.20 0.76% 92,637.77 0.77% -
中信建投证券有限公司 1 185,628,993.56 1.29% 157,784.85 1.32% -
安信证券股份有限公司 1 4,679,316,452.04 32.63% 3,977,400.16 33.16% -
光大证券股份有限公司 1 1,759,011,609.33 12.26% 1,429,207.48 11.91% -
北京高华证券有限责任公司 1 1,393,527,999.11 9.72% 1,184,490.37 9.87% -
申银万国证券股份有限公司 1 1,419,844,687.56 9.90% 1,153,632.84 9.62% -
国金证券股份有限公司 1 229,387,419.34 1.60% 194,978.97 1.63% -
国信证券股份有限公司 1 286,569,201.21 2.00% 243,586.87 2.03% -
注：1.专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字<1998>29号）及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）有关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。
2.报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：2009年6月，增租申银万国证券股份有限公司的深圳交易所交易单元；2009年6月，增租国金证券股份有限公司的上海交易所交易单元，增租国信证券股份有限公司的上海交易所交易单元。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例
中银国际证券有限责任公司 - - - - - -
中信证券股份有限公司 - - - - - -
华泰联合证券有限责任公司 4,999,511.31 100.00% - - 1,170,399.15 100.00%
东海证券有限责任公司 - - - - - -
中信建投证券有限公司 - - - - - -
安信证券股份有限公司 - - 80,000,000.00 7.14% - -
光大证券股份有限公司 - - - - - -
北京高华证券有限责任公司 - - 1,040,000,000.00 92.86% - -
申银万国证券股份有限公司 - - - - - -
国金证券股份有限公司 - - - - - -
国信证券股份有限公司 - - - - - -


中银基金管理有限公司
二〇一〇年三月二十六日

来源上海证券报)