招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）2009年年度报告摘要

２００９年１２月３１日

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

送出日期：２０１０年０３月２６日


§１ 重要提示

１．１重要提示

基金管理人招商基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内

容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年０３月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所为本基金财务出具了２００９年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自２００９年０１月０１日起至１２月３１日止。

§２ 基金简介

２．１ 基金基本情况

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２．２ 基金产品说明

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２．３ 基金管理人和基金托管人

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２．４ 信息披露方式

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§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

３．１ 主要会计数据和财务指标

单位：人民币元

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注：１、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３、期末可供分配利润等于未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注： 业绩比较基准收益率＝９５％×沪深３００指数＋５％×同业存款利率，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：１、根据基金合同第十四条（三）投资方向的规定：本基金投资股票的比例为７５－９５％， 投资债券及现金的比例为５－２５％，其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于５％。本基金于２００５年１１月１７日成立，自基金成立日起６个月内为建仓期，建仓期结束时（２００６年０５月１６日）相关比例均符合上述规定的要求。

２、本基金于２００５年１１月１７日成立，至２００５年１２月３１日未满１年，成立当年的净值增长率按当年实际存续期计算。

３．２．３ 自基金合同生效以来每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金于２００５年１１月１７日成立，至２００５年１２月３１日未满１年，成立当年的净值增长率按当年实际存续期计算。

３．３ 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

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§４ 管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

招商基金管理有限公司于２００２年１２月２７日经中国证监会（２００２）１００号文批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全部股权的３３．４％，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的３３．３％，ＩＮＧ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｂ．Ｖ．（荷兰投资）持有公司全部股权的３３．３％。公司注册资本金为２．１亿元人民币。

截至２００９年１２月３１日，本基金管理人共管理十二只共同基金，具体如下：从２００３年０４月２８日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金、招商安泰债券投资基金）；从２００４年０１月１４日起管理招商现金增值开放式证券投资基金；从２００４年０６月０１日起开始管理招商先锋证券投资基金；从２００５年１１月１７日起开始管理招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）；从２００６年０７月１１日起开始管理招商安本增利债券型证券投资基金；从２００７年０３月３０日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金；从２００８年０６月１９日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金；从２００８年１０月２２日起开始管理招商安心收益债券型证券投资基金；从２００９年０６月１９日起开始管理招商行业领先股票型证券投资基金；从２００９年１２月２５日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金。

４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：１、本基金的基金经理张冰的任职日期为本基金基金合同生效日期；

２、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的中关于证券从业人员范围的相关规定。

４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。

４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本报告期内，本组合不存在与其他投资风格相似的组合之间的业绩表现差异超过５％的情况。

４．３．３ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，未发现重大异常交易行为。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２００９年，在政府出台的一系列刺激经济的措施支持下，中国经济率先探底回升，走出强劲复苏的态势，成功实现了ＧＤＰ增速“保八”的目标。在宏观经济见底回升和市场流动性充裕的背景下，Ａ股市场也呈现出强劲反弹的走势。一季度股指走势为震荡反弹，上证指数从年初的１８００点最高上涨到２４００点，随后又在２月下旬快速下跌至２０００点上方，此后到３月末再度涨回２４００点；二季度股指走势为单边上扬，其中，自５月中下旬以来完成了从中小盘、题材股向大盘蓝筹股的转换，银行、地产、煤炭等强周期行业成为了领涨板块。三季度股票市场先扬后抑，周期性行业在７月领涨，而防御性行业则在８、９月份有优异表现。四季度股票市场震荡上行，市场热点出现了较为明显的转换，以家电、汽车、农业、信息产业等为代表的大消费板块成为领涨的主要品种。房地产以及相关的金融、建筑建材、有色金属等行业则在国家刺激政策逐步退出的预期下持续走弱。上证指数全年上涨７９．９８％，Ａ股市场成交总额达到５５万亿元，高出２００７年的４７亿元近２０％。

回顾全年基金操作，我们在资产配置上始终坚持了高仓位的策略，同时根据市场状况动态调整组合结构。一季度，由于沿袭了前一年对市场较为谨慎的判断，我们在组合结构上更偏向于防御，持仓结构主要是电力设备、医药、传媒等防守型股票，致使基金表现不很理想；二季度以后，我们对经济复苏预期和流动性充裕背景下的市场有了更为乐观的判断，进一步提高了股票仓位，并逐步调整了组合结构，增持了银行、地产、煤炭和有色等大盘蓝筹股，取得了比较好的效果；三季度市场出现了较大幅度的调整，本基金适当增持了一些防守性个股，并在季末增持了保险股；四季度，针对货币政策预期的变化，我们进一步调整组合结构，主要是降低了地产股的配置，适当增加了证券股和汽车零部件股的配置。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金份额净值为１．４２６７元，本报告期基金份额净值增长率为７３．７３％，同期业绩比较基准增长率为９０．７２％，基金净值表现落后业绩比较基准１６．９９％，主要原因在于：年初对市场判断较为谨慎，股票仓位尽管一直较高，但低于业绩比较基准的股票比例；同时，在行业和个股结构上，对强周期性行业配置较低，并且在风格转换过程中调整不够及时，未能达到理想的效果。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２０１０年，预计我国宏观经济形势进入新一轮的稳定增长轨道，经济增长模式将进一步优化，进出口和消费需求对经济增长的拉动作用将有所增强，而投资对经济增长的拉动作用有所减弱，通胀水平将出现明显抬升，政府的刺激政策将有可能逐步退出。因此预计２０１０年证券市场将面临国家宏观调控政策的不利影响，同时市场进一步扩容的压力将始终困扰市场，但从企业盈利的角度看，预计２０１０年整体上市公司盈利增长水平较好，整体估值水平并不高，市场大幅下跌的风险并不大，同时市场将不乏阶段性和局部的投资机会。

在投资策略上，我们将持续关注国内外宏观经济数据和走势、政府控制通胀的各种政策、证券市场的估值水平、各行业的盈利变化情况、“大小非”减持的力度以及证券市场创新等因素，采取相对灵活的仓位策略，并把研究与投资的重点放在能稳定成长的行业和个股上，持续发掘一些受政府扶持发展的新兴行业的投资机会。

４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。

股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；股票投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。

基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行 。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人未与任何外部估值定价服务机构签约 。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无需进行利润分配。本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。

§５ 托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

自２００５年１１月１７日招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）（以下简称 “本基金”）成立以来，作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

报告期内，本托管人按照国家有关法律法规、基金合同和托管协议要求，对基金管理人－招商基金管理有限公司在本基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。本报告期，本基金未进行分红，本托管人按照基金合同要求进行了严格审核，符合基金合同相关约定。

５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

由本基金管理人－招商基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

中信银行股份有限公司

§６ 审计报告

德勤华永会计师事务所审计了招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）的财务报表，包括２００９年１２月３１日的资产负债表，２００９年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注，并出具了无保留意见的审计报告。

投资者欲了解详细内容，可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§７ 年度财务报表

７．１资产负债表

会计主体：招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）

报告截止日：２００９年１２月３１日

单位：人民币元

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注：报告截止日２００９年１２月３１日，基金份额净值１．４２６７元，基金份额总额４，８５４，８８６，０２９．３７份。

７．２ 利润表

会计主体：招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）

本报告期：２００９年０１月０１日至２００９年１２月３１日

单位：人民币元

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７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）

本报告期：２００９年０１月０１日至２００９年１２月３１日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告７．１至７．４财务报表由下列负责人签署；

成保良 赵生章 李扬

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基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

７．４ 报表附注

７．４．１ 基金基本情况

招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）（以下简称“本基金”）系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字［２００５］１３７号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为６５３，４０５，１２４．６２份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报（验）字（０５）第００４４号验资报告。《招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》于２００５年１１月１７日正式生效。本基金因自２００７年７月１日起执行财政部于２００６年２月１５日颁布的企业会计准则及相关规定（以下简称“企业会计准则”），于２００７年９月２８日公告了修改后的基金合同（以下简称“修改后的基金合同”）。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限公司（以下简称“中信银行”）。

经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）深证上字［２００５］第１００号文审核同意，本基金６７，７９０，４４８份基金份额于２００５年１２月９日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。

根据《招商基金管理有限公司关于招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金份额拆分比例的公告》，本基金管理人于２００７年３月２２日对本基金进行基金份额拆分。根据拆分前基金份额净值和公告的基金份额拆分比例计算公式，基金份额拆分比例为１：２．３１０３２８２３７（保留到小数点后９位），拆分后的基金份额净值为１．００００元。本基金注册登记机构于２００７年３月２３日对各基金份额持有人经重新计算的基金份额进行了变更登记。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、修改后的基金合同及最新公告的《招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中，股票的主要投资对象是本基金的基金管理人认为具有良好盈利成长性，同时价值被市场低估的具有较高相对投资价值的股票。债券的主要投资对象是本基金的基金管理人认为具有相对投资价值的固定收益品种，包括国债、金融债、企业（公司）债与可转换债等。基金的投资组合为：股票投资占基金资产的比例为７５％ － ９５％，债券及现金投资比例为５％ － ２５％（其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于５％）。本基金至少有８０％以上的非现金基金资产将投资于本基金名称所显示的投资方向。本基金的业绩比较基准采用：９５％×沪深３００指数＋５％×同业存款利率。

７．４．２ 会计报表的编制基础

本基金执行企业会计准则、修改后的基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。

７．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金２００９年１２月３１日的财务状况以及２００９年度的经营成果和基金净值变动情况。

７．４．４本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

７．４．５差错更正的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。

７．４．６ 税项

根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１０２号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税［２００５］１０７号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００７］８４号《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》、财税［２００８］１号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、２００８年０４月２３日《上海、深圳证券交易所关于做好交易相关系统印花税率参数调整的通知》、２００８年０９月１８日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

１、以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。

２、对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、３、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。

３、对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴２０％的个人所得税，上市公司在代扣代缴时，减按５０％计算应纳税所得额。

４、对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴２０％的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。

５、对于基金从事Ａ股买卖，２００８年４月２３日之前按０．３０％的税率由交易双方各自缴纳证券（股票）交易印花税；自２００８年４月２４日起至２００８年９月１８日止按０．１０％的税率由交易双方各自缴纳证券（股票）交易印花税；自２００８年９月１９日起，出让方按０．１０％的税率缴纳证券（股票）交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。

６、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。

７．４．７ 关联方关系

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注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

７．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

７．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

７．４．８．１．１ 股票交易

金额单位：人民币元

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７．４．８．１．２ 权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行的权证交易。

７．４．８．１．３ 债券交易

金额单位：人民币元

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７．４．８．１．４债券回购交易

本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行的债券回购交易。

７．４．８．１．５应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

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注：１、本基金与关联方的所有交易均是在正常业务中按照一般商业条款订立；

２、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

７．４．８．２ 关联方报酬

７．４．８．２．１ 基金管理费

单位：人民币元

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注： 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×１．５０％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×１．５０％（当年天数

７．４．８．２．２ 基金托管费

单位：人民币元

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注： 支付基金托管人中信银行的基金托管费按前一日基金资产净值×０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值×０．２５％（当年天数

７．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

单位：人民币元

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７．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况

７．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

７．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

７．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行同业利率计息。

７．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。

７．４．９ 期末（２００９年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

７．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末无因认购新发／增发证券而持有的流通受限证券。

７．４．９．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

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７．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

本基金本报告期末持有的债券中无因正回购交易而抵押的债券。

７．４．１０ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。

§８ 投资组合报告

８．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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８．２ 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

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８．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

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注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于招商基金管理公司网站ｗｗｗ．ｃｍｆｃｈｉｎａ．ｃｏｍ的年度报告正文。

８．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

８．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：１、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；

２、“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：１、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；２、“卖出金额”卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

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注：１、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

２、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

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８．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

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８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

８．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

８．９ 投资组合报告附注

８．９．１ 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金本报告期内投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

８．９．２ 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

本基金本报告期内投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本公司从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。？

８．９．３ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

８．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

８．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

■

§９基金份额持有人信息

９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

９．２ 期末上市基金前十名持有人

■

注：以上数据由中国证券登记结算有限公司提供，持有人为场内持有人。

９．３ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§１０ 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：总申购份额含红利再投份额。

§１１ 重大事件揭示

１１．１ 基金份额持有人大会决议

本基金本报告期没有举行基金份额持有人大会。

１１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

１１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本基金本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

１１．４ 基金投资策略的改变

本基金本报告期基金投资策略无改变。

１１．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金的审计事务所无变化，目前德勤华永会计师事务所已提供审计服务连续４年，本报告期应支付给德勤华永会计师事务所审计报酬为人民币１２０，０００．００元。

１１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。


１１．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元

■

注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。

招商基金管理有限公司

２００９年０３月２６日



基金简称
招商优质成长股票（ＬＯＦ）




基金主代码
１６１７０６




交易代码
前端申购
后端申购




１６１７０６
１６１７０７




基金运作方式
契约型上市开放式




基金合同生效日
２００５年１１月１７日




基金管理人
招商基金管理有限公司




基金托管人
中信银行股份有限公司




报告期末基金份额总额
４，８５４，８８６，０２９．３７份




基金合同存续期
不定期




基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所




上市日期
２００５年１２月０９日











投资目标
精选受益于中国经济成长的优秀企业，进行积极主动的投资管理，在控制风险的前提下为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。




投资策略
资产配置方面，本基金股票投资比例为７５％－９５％，债券及现金投资比例为５％－２５％（其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于５％）。本基金为股票型基金，以股票投资为主，因而在一般情况下，本基金不太进行大类资产配置，股票投资保持相对较高的比例。本基金的股票资产将投资于管理人认为具有优质成长性并且较高相对投资价值的股票；在本基金认为股票市场投资风险非常大时，将会有一定的债券投资比例，债券投资采用主动的投资管理，获得与风险相匹配的收益率，同时保证组合的流动性满足正常的现金流的需要。




业绩比较基准
９５％×沪深３００指数＋５％×同业存款利率




风险收益特征
本基金属于主动管理的股票型基金，精选价值被低估的具有优质成长特性的个股进行积极投资，属于预期风险和预期收益相对较高的证券投资基金品种，本基金力争在严格控制风险的前提下为投资人谋求资本的长期稳定增值。











项目
基金管理人
基金托管人




名称
招商基金管理有限公司
中信银行股份有限公司




信息披露负责人
姓名
吴武泽
朱义明




联系电话
０７５５－８３１９６６６６
０１０－６５５５６８９９




电子邮箱
ｃｍｆ＠ｃｍｆｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
ｚｈｕｙｉｍｉｎｇ＠ｃｉｔｉｃｉｂ．ｃｏｍ．ｃｎ




客户服务电话
４００－８８７－９５５５
９５５５８




传真
０７５５－８３１９６４０５
０１０－６５５５０８３２











登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｍｆｃｈｉｎａ．ｃｏｍ




基金年度报告备置地点
（２）中信银行股份有限公司


地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座












３．１．１ 期间数据和指标
２００９年
２００８年
２００７年




本期已实现收益
１，４０１，３５６，７２３．２０
－１，４９９，６２９，６２１．１９
２，７３３，６４４，３０８．４２




本期利润
３，２４２，１８０，５５５．７０
－６，５４１，３０２，０４１．２８
６，８８７，８６１，８４７．７３




加权平均基金份额本期利润
０．６１３８
－１．０８１１
１．１２９３




本期基金份额净值增长率
７３．７３％
－５６．２０％
１３４．９７％




３．１．２ 期末数据和指标
２００９年末
２００８年末
２００７年末




期末可供分配基金份额利润
０．４３２２
０．１５８６
０．４３１５




期末基金资产净值
６，９２６，４４１，９５１．２６
４，６０４，１２７，４０４．２５
１２，８３０，５９４，６１６．５１




期末基金份额净值
１．４２６７
０．８２１２
１．８７４７











阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④




过去三个月
１７．４９％
１．７０％
１８．０３％
１．６７％
－０．５４％
０．０３％




过去六个月
１１．６８％
２．０６％
１２．４１％
２．０３％
－０．７３％
０．０３％




过去一年
７３．７３％
１．８６％
９０．７２％
１．９５％
－１６．９９％
－０．０９％




过去三年
７８．８２％
２．０９％
７２．５１％
２．３９％
６．３１％
－０．３０％




自基金合同生效起至今
３８３．１８％
１．９０％
２９１．４７％
２．１５％
９１．７１％
－０．２５％











项目
本期


２００９年０１月０１日至２００９年１２月３１日





实收基金
未分配利润
所有者权益合计




一、期初所有者权益（基金净值）
２，４２６，６３１，４７０．５１
２，１７７，４９５，９３３．７４
４，６０４，１２７，４０４．２５




二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
－
３，２４２，１８０，５５５．７０
３，２４２，１８０，５５５．７０




三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）
－３２５，２２８，５７６．７８
－５９４，６３７，４３１．９１
－９１９，８６６，００８．６９




其中：１．基金申购款
１，０１４，９４０，４２４．６６
１，９８４，１０６，７６６．０６
２，９９９，０４７，１９０．７２




２．基金赎回款
－１，３４０，１６９，００１．４４
－２，５７８，７４４，１９７．９７
－３，９１８，９１３，１９９．４１




四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）
－
－
－




五、期末所有者权益（基金净值）
２，１０１，４０２，８９３．７３
４，８２５，０３９，０５７．５３
６，９２６，４４１，９５１．２６




项目
上年度可比期间


２００８年０１月０１日至２００８年１２月３１日





实收基金
未分配利润
所有者权益合计




一、期初所有者权益（基金净值）
２，９６２，４６７，７１６．３８
９，８６８，１２６，９００．１３
１２，８３０，５９４，６１６．５１




二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
－
－６，５４１，３０２，０４１．２８
－６，５４１，３０２，０４１．２８




三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）
－５３５，８３６，２４５．８７
－１，１４９，３２８，９２５．１１
－１，６８５，１６５，１７０．９８




其中：１．基金申购款
６５２，３７６，５４０．９５
１，５０６，５８６，７７４．４７
２，１５８，９６３，３１５．４２




２．基金赎回款
－１，１８８，２１２，７８６．８２
－２，６５５，９１５，６９９．５８
－３，８４４，１２８，４８６．４０




四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）
－
－
－




五、期末所有者权益（基金净值）
２，４２６，６３１，４７０．５１
２，１７７，４９５，９３３．７４
４，６０４，１２７，４０４．２５











年度
每１０份基金份额分红数
现金形式发放


总额

再投资形式发放总额
年度利润分配


合计

备注




２００９年度
－
－
－
－
－




２００８年度
－
－
－
－
－




２００７年度
２．０００
４７，２８２，４５２．３９
５０，４７４，１１４．９５
９７，７５６，５６７．３４
－




合计
２．０００
４７，２８２，４５２．３９
５０，４７４，１１４．９５
９７，７５６，５６７．３４
－











姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明




任职日期
离任日期




张冰
本基金的基金经理、总经理助理、股票投资部总监、招商核心价值混合型证券投资基金的基金经理
２００５年１１月１７日
－
１６
张冰，男，中国国籍，管理工程硕士。曾任职于招商证券股份有限公司，先后任研究发展中心高级研究员、资产管理部投资经理；２００２年加入招商基金管理有限公司，曾任招商先锋证券投资基金基金经理，现任总经理助理兼股票投资部总监兼招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）及招商核心价值混合型证券投资基金基金经理。











资 产
本期末


２００９年１２月３１日

上年度末


２００８年１２月３１日





资 产：






银行存款
４２０，８１３，０７６．００
３８６，４７７，８５５．２３




结算备付金
８，７４１，６６０．３８
１０，１００，８１５．１２




存出保证金
４，３１０，６９０．９２
２，８１１，４５８．９５




交易性金融资产
６，５０４，１９７，３６３．８５
４，１９３，３２６，６０４．５６




其中：股票投资
６，４９４，２１７，６１１．０５
３，７００，６０６，２７２．９６




基金投资
－
－




债券投资
９，９７９，７５２．８０
４９２，７２０，３３１．６０




资产支持证券投资
－
－




衍生金融资产
－
－




买入返售金融资产
－
－




应收证券清算款
－
３２，７９１，２８５．１４




应收利息
９６，３４０．２８
９，０９３，００３．９０




应收股利
－
－




应收申购款
３０，２８９，１１４．９５
１９１，５２５．１０




递延所得税资产
－
－




其他资产
－
－




资产总计
６，９６８，４４８，２４６．３８
４，６３４，７９２，５４８．００




负债和所有者权益
本期末


２００９年１２月３１日

上年度末


２００８年１２月３１日





负 债：
－
－




短期借款
－
－




交易性金融负债
－
－




衍生金融负债
－
－




卖出回购金融资产款
－
－




应付证券清算款
１０，８９２，６５９．３０
１５，８０３，８７９．７０




应付赎回款
１３，７７６，０１３．３９
２，４６５，８２８．９７




应付管理人报酬
８，７８０，７９９．２１
６，０８５，９１６．６４




应付托管费
１，４６３，４６６．５３
１，０１４，３１９．４５




应付销售服务费
－
－




应付交易费用
６，２２６，７９７．８５
４，７１９，７３１．６５




应交税费
－
－




应付利息
－
－




应付利润
－
－




递延所得税负债
－
－




其他负债
８６６，５５８．８４
５７５，４６７．３４




负债合计
４２，００６，２９５．１２
３０，６６５，１４３．７５




所有者权益：






实收基金
２，１０１，４０２，８９３．７３
２，４２６，６３１，４７０．５１




未分配利润
４，８２５，０３９，０５７．５３
２，１７７，４９５，９３３．７４




所有者权益合计
６，９２６，４４１，９５１．２６
４，６０４，１２７，４０４．２５




负债和所有者权益总计
６，９６８，４４８，２４６．３８
４，６３４，７９２，５４８．００











本期




２００９年０１月０１日至２００９年１２月３１日




银行间市场交易的
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购




各关联方名称
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出




中信银行
－
－
－
－
－
－




上年度可比期间




２００８年０１月０１日至２００８年１２月３１日




银行间市场交易的
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购




各关联方名称
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出




中信银行
－
４９，８３１，２５４．１１
－
－
－
－











项 目
本期


２００９年０１月０１日至２００９年１２月３１日

上年度可比期间


２００８年０１月０１日至２００８年１２月３１日





一、收入
３，３９３，７６３，３７４．０９
－６，３６４，６９０，６４２．４０




１．利息收入
８，８２９，９３７．２０
１８，２５１，９３４．９４




其中：存款利息收入
３，１７９，５８３．７７
８，８９６，５８０．５４




债券利息收入
５，６５０，３５３．４３
９，３５５，３５４．４０




资产支持证券利息收入
－
－




买入返售金融资产收入
－
－




其他利息收入
－
－




２．投资收益（损失以“－”填列）
１，５４１，２８６，５４１．２７
－１，３４５，３５７，４９２．４７




其中：股票投资收益
１，４８４，３０７，９０２．６９
－１，４０６，２３４，７９１．５１




基金投资收益
－
－




债券投资收益
６，０６６，１５６．５８
２，７３４，４５０．００




资产支持证券投资收益
－
－




衍生工具收益
－
７６８，２１９．５３




股利收益
５０，９１２，４８２．００
５７，３７４，６２９．５１




３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
１，８４０，８２３，８３２．５０
－５，０４１，６７２，４２０．０９




４．汇兑收益（损失以“－”号填列）
－
－




５．其他收入（损失以“－”号填列）
２，８２３，０６３．１２
４，０８７，３３５．２２




减：二、费用
１５１，５８２，８１８．３９
１７６，６１１，３９８．８８




１．管理人报酬
９３，６７７，８５３．７２
１１７，１８４，４４８．９８




２．托管费
１５，６１２，９７５．５９
１９，５３０，７４１．４８




３．销售服务费
－
－




４．交易费用
４１，８８６，７８７．９９
３９，３４３，５８０．５３




５．利息支出
－
９５，１６３．７１




其中：卖出回购金融资产支出
－
９５，１６３．７１




６．其他费用
４０５，２０１．０９
４５７，４６４．１８




三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
３，２４２，１８０，５５５．７０
－６，５４１，３０２，０４１．２８




减：所得税费用
－
－




四、净利润（净亏损以“－”号填列）
３，２４２，１８０，５５５．７０
－６，５４１，３０２，０４１．２８











股票


代码

股票名称
停牌日期
停牌原因
期末估值单价
复牌日期
复牌开盘


单价

数量（股）
期末


成本总额

期末


估值总额

备注




６００７３９
辽宁成大
２００９－１２－２８
重大重组
３８．０９
２０１０－０１－１１
４１．９０
３，０９５，６００
１１６，４９６，５０３．６１
１１７，９１１，４０４．００
－




６００８６６
星湖科技
２００９－１２－２８
重大重组
１２．８４
２０１０－０１－１１
１３．９９
１９，１８３，４１４
１６８，５３７，４１０．４６
２４６，３１５，０３５．７６
－











关联方名称
与本基金的关系




招商基金管理有限公司
基金管理人、基金销售机构




中信银行
基金托管人、基金代销机构




招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）
基金管理人的股东、基金代销机构




招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）
基金管理人的股东、基金代销机构




ＩＮＧ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｂ．Ｖ．（荷兰投资）
基金管理人的股东











关联方名称
本期


２００９年０１月０１日至２００９年１２月３１日

上年度可比期间


２００８年０１月０１日至２００８年１２月３１日





成交金额
占当期股票


成交总额的比例

成交金额
占当期股票


成交总额的比例





招商证券
９１４，８９２，４８６．９６
３．３６％
６，３８８，９５０，５７５．２５
３９．２４％











关联方名称
本期


２００９年０１月０１日至２００９年１２月３１日

上年度可比期间


２００８年０１月０１日至２００８年１２月３１日





成交金额
占当期债券


成交总额的比例

成交金额
占当期债券


成交总额的比例





招商证券
－
－
１０，２８８，９９４．１０
１００．００％











关联方名称
本期


２００９年０１月０１日至２００９年１２月３１日





当期


佣金

占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例




招商证券
７７７，６５４．２６
３．４１％
８４，５３７．０１
１．３６％




关联方名称
上年度可比期间


２００８年０１月０１日至２００８年１２月３１日





当期


佣金

占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例




招商证券
５，４３０，５９５．２３
３９．７１％
２，６６３，１３８．２８
５６．４７％











项目
２００９年０１月０１日至


２００９年１２月３１日

２００８年０１月０１日至


２００８年１２月３１日





当期发生的基金应支付的管理费
９３，６７７，８５３．７２
１１７，１８４，４４８．９８




其中：支付销售机构的客户维护费
７，７００，４１９．２３
９，４６３，８６８．３５











项目
２００９年０１月０１日至


２００９年１２月３１日

２００８年０１月０１日至


２００８年１２月３１日





当期发生的基金应支付的托管费
１５，６１２，９７５．５９
１９，５３０，７４１．４８











关联方


名称

２００９年０１月０１日至


２００９年１２月３１日

２００８年０１月０１日至


２００８年１２月３１日





期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入




中信银行
４２０，８１３，０７６．００
２，９８０，２２６．２０
３８６，４７７，８５５．２３
８，７２２，２１１．７６











序号
项目
金额
占基金总资产的比例（％）




１
权益投资
６，４９４，２１７，６１１．０５
９３．１９





其中：股票
６，４９４，２１７，６１１．０５
９３．１９




２
固定收益投资
９，９７９，７５２．８０
０．１４





其中：债券
９，９７９，７５２．８０
０．１４





资产支持证券
－
－




３
金融衍生品投资
－
－




４
买入返售金融资产
－
－





其中：买断式回购的买入返售金融资产
－
－




５
银行存款和结算备付金合计
４２９，５５４，７３６．３８
６．１６




６
其他资产
３４，６９６，１４６．１５
０．５０




７
合计
６，９６８，４４８，２４６．３８
１００．００











代码
行业类别
公允价值
占基金资产净值比例（％）




Ａ
农、林、牧、渔业
－
－




Ｂ
采掘业
５２０，５６１，４３１．７９
７．５２




Ｃ
制造业
２，２９０，５４５，２７２．５８
３３．０７




Ｃ０
食品、饮料
３１６，３８０，２１２．１８
４．５７




Ｃ１
纺织、服装、皮毛
－
－




Ｃ２
木材、家具
－
－




Ｃ３
造纸、印刷
－
－




Ｃ４
石油、化学、塑胶、塑料
１９９，２５６，９０６．２２
２．８８




Ｃ５
电子
－
－




Ｃ６
金属、非金属
４５９，２３９，４６０．８４
６．６３




Ｃ７
机械、设备、仪表
５９５，７３１，８３３．０３
８．６０




Ｃ８
医药、生物制品
７１９，９３６，８６０．３１
１０．３９




Ｃ９９
其他制造业
－
－




Ｄ
电力、煤气及水的生产和供应业
１６８，９９０，５８０．１５
２．４４




Ｅ
建筑业
１０３，３５２，５１３．５５
１．４９




Ｆ
交通运输、仓储业
２３８，０１９，９４３．６５
３．４４




Ｇ
信息技术业
９０，１０６，６５８．２２
１．３０




Ｈ
批发和零售贸易
８８０，０４５，６１７．６４
１２．７１




Ｉ
金融、保险业
１，６４０，５４８，４８０．９５
２３．６９




Ｊ
房地产业
２６１，８０６，８８４．４４
３．７８




Ｋ
社会服务业
５８，１１３，９９７．８４
０．８４




Ｌ
传播与文化产业
２４２，１２６，２３０．２４
３．５０




Ｍ
综合类
－
－





合计
６，４９４，２１７，６１１．０５
９３．７６











持有人户数（户）
户均持有的基金份额
持有人结构




机构投资者
个人投资者




持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例




１８３，３３８
２６，４８０．５２
９２９，０５４，４８５．４３
１９．１４％
３，９２５，８３１，５４３．９４
８０．８６％











序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值
占基金资产净值比例（％）




１
６０１１６６
兴业银行
９，３９８，７００
３７８，８６１，５９７．００
５．４７




２
６０００００
浦发银行
１４，９２９，７６４
３２３，８２６，５８１．１６
４．６８




３
６０１６２８
中国人寿
７，９９９，９０２
２５３，５１６，８９４．３８
３．６６




４
０００００１
深发展Ａ
１０，１７８，７５９
２４８，０５６，３５６．８３
３．５８




５
６００８６６
星湖科技
１９，１８３，４１４
２４６，３１５，０３５．７６
３．５６




６
６００７４２
一汽富维
８，３０６，８１４
２３２，６７３，８６０．１４
３．３６




７
６００２３１
凌钢股份
１７，００７，９３３
２２１，４４３，２８７．６６
３．２０




８
０００９２６
福星股份
１７，５７４，０２９
２１２，４７０，０１０．６１
３．０７




９
６００００５
武钢股份
２２，９９９，９０３
１９０，４３９，１９６．８４
２．７５




１０
６０１０８８
中国神华
５，２３０，２０６
１８２，１１５，７７２．９２
２．６３











序号
股票代码
股票名称
累计买入金额
占期初基金资产净值的比例（％）




１
６０１３１８
中国平安
４２８，４９０，３５２．２８
９．３１




２
６００００５
武钢股份
２８８，８７３，９９９．５９
６．２７




３
０００４０２
金 融 街
２８７，２９４，８６５．０１
６．２４




４
６０００５０
中国联通
２５３，７８７，００３．６７
５．５１




５
６０１６０１
中国太保
２５３，５３２，３１６．９９
５．５１




６
６０１９１８
国投新集
２５３，３８５，１８１．１３
５．５０




７
６０１６２８
中国人寿
２５０，２６８，８９８．１６
５．４４




８
０００００１
深发展Ａ
２３０，５７６，３４７．７０
５．０１




９
６０１１６６
兴业银行
２１３，６８５，６７９．７１
４．６４




１０
６００８８４
杉杉股份
２１３，２６９，４１２．６５
４．６３




１１
６００７４２
一汽富维
２０１，３２２，３６２．２９
４．３７




１２
０００６８３
远兴能源
１８７，８８２，０６６．２６
４．０８




１３
６００２６６
北京城建
１８７，６３７，２３１．５３
４．０８




１４
０００９２６
福星股份
１８３，９８３，７６８．２９
４．００




１５
６０００３０
中信证券
１８２，５８０，４３２．５８
３．９７




１６
６００２３１
凌钢股份
１８２，３８４，１４３．７３
３．９６




１７
６００６７５
中华企业
１８１，２９０，６１０．５１
３．９４




１８
６０１６６６
平煤股份
１７２，９４２，１０５．１７
３．７６




１９
６００８６６
星湖科技
１６８，５３７，４１０．４６
３．６６




２０
６００７３９
辽宁成大
１５９，７７４，１５４．２１
３．４７




２１
０００８７８
云南铜业
１５７，７２９，２６１．０１
３．４３




２２
０００７５８
中色股份
１５３，４９０，７６５．０４
３．３３




２３
６００５１６
方大炭素
１４４，５５８，２８６．８９
３．１４




２４
６０１０８８
中国神华
１４２，５９１，７９５．６７
３．１０




２５
６００８３７
海通证券
１４１，４３６，３４３．８３
３．０７




２６
６００３９５
盘江股份
１４０，９７８，４５４．５６
３．０６




２７
６００６９０
青岛海尔
１３７，９１９，６２２．００
３．００




２８
６０１８９９
紫金矿业
１３３，４８２，５１７．６１
２．９０




２９
０００９６０
锡业股份
１３０，８９７，５３３．９５
２．８４




３０
６００５９６
新安股份
１２７，４９３，３０１．６１
２．７７











券商名称
交易单元数量
股票交易
债券交易
权证交易
应支付该券商的佣金
备注




成交金额
占当期股票成交总额的比例
成交金额
占当期债券成交总额的比例
成交金额
占当期权证成交总额的比例
佣金
占当期佣金


总量的比例





招商证券股份有限公司
１
９１４，８９２，４８６．９６
３．３６％
－
－
－
－
７７７，６５４．２６
３．４１％
－




申银万国证券股份有限公司
１
１，２６４，８９４，３８３．５０
４．６５％
－
－
－
－
１，０２７，７３７．６２
４．５０％
－




长江证券股份有限公司
１
２，９２０，４３３，９４７．９８
１０．７３％
－
－
－
－
２，４８２，３６３．５１
１０．８７％
－




华泰联合证券有限责任公司
１
８，４３２，９７０，１６３．７１
３０．９９％
１６，２６５，１９６．５０
１０．６６％
－
－
７，１６７，９７２．７３
３１．３９％
－




中国国际金融有限公司
１
２，６９２，２４３，７７１．７９
９．８９％
７，０４０，６１１．１０
４．６２％
－
－
２，１８７，４７５．７６
９．５８％
－




国信证券股份有限公司
１
４，６１４，７５８，０２２．１０
１６．９６％
１２９，２３１，２６７．５４
８４．７２％
－
－
３，９２２，５２０．２９
１７．１８％
－




方正证券有限责任公司
１
２，３７５，５３０，５６５．６９
８．７３％
－
－
－
－
２，０１９，１９５．８２
８．８４％
－




瑞银证券有限责任公司
１
３，９９９，１４４，２５４．３４
１４．６９％
－
－
－
－
３，２４９，３３１．０８
１４．２３％
新增




安信证券股份有限公司
１
－
－
－
－
－
－
－
－
－











３１
６００１８５
格力地产
１２５，９５３，９４３．９１
２．７４




３２
６００８３１
广电网络
１２５，９０１，７９７．３９
２．７３




３３
６０００３７
歌华有线
１２４，５６３，５８２．９２
２．７１




３４
６０００９０
啤酒花
１１９，３３１，９９２．３０
２．５９




３５
６００２６７
海正药业
１１８，７００，６９８．２９
２．５８




３６
０００８９７
津滨发展
１１８，５５２，５３６．９６
２．５７




３７
６０００２６
中海发展
１１７，３３５，６１５．４５
２．５５




３８
６００９６３
岳阳纸业
１１４，１４０，８５７．５７
２．４８




３９
６０１００６
大秦铁路
１１２，６８６，８１２．５４
２．４５




４０
６００８９５
张江高科
１１１，０４６，１７９．５６
２．４１




４１
６００４２２
昆明制药
１１０，２１６，７３９．１０
２．３９




４２
０００８９８
鞍钢股份
１０９，７５３，０９９．１２
２．３８




４３
０００６５５
金岭矿业
１０９，６７４，３６３．５９
２．３８




４４
６００３８３
金地集团
１０８，６０２，４５７．９４
２．３６




４５
６０００６７
冠城大通
１０８，０２７，７６０．２７
２．３５




４６
６００３０７
酒钢宏兴
１０７，７７０，５１９．００
２．３４




４７
０００８８７
中鼎股份
１０６，７５２，９８８．１９
２．３２




４８
６００４５６
宝钛股份
１０６，０２６，２０２．２６
２．３０




４９
６０００１０
包钢股份
１０５，９９３，１００．１１
２．３０




５０
６０１９１９
中国远洋
１０４，８７６，４７５．４１
２．２８




５１
００２２２１
东华能源
１０４，４７８，３０８．５３
２．２７




５２
０００８３１
关铝股份
１０４，１０９，８２４．８５
２．２６




５３
６００１１７
西宁特钢
９９，０５６，８４２．０６
２．１５




５４
６０１７８８
光大证券
９８，６６０，８２１．５７
２．１４




５５
０００９８３
西山煤电
９８，５５６，６４５．８２
２．１４




５６
０００７９２
盐湖钾肥
９８，３４９，８５７．６１
２．１４




５７
６０００２８
中国石化
９６，９３７，０８９．１１
２．１１




５８
０００９３３
神火股份
９６，１６７，６７５．６３
２．０９




５９
６００５８５
海螺水泥
９３，６８０，２３２．１０
２．０３




６０
６０１９５８
金钼股份
９２，９６８，３２９．７３
２．０２











序号
股票代码
股票名称
累计卖出金额
占期初基金资产净值的比例（％）




１
６０１３１８
中国平安
６７０，６５８，７４９．４７
１４．５７




２
０００４０２
金 融 街
３９５，９２６，８６４．９３
８．６０




３
６０１６０１
中国太保
３５９，１１７，８２２．９０
７．８０




４
６００９００
长江电力
３５７，７１２，６９４．３４
７．７７




５
６０００５０
中国联通
３３６，４３６，７８２．９８
７．３１




６
６０１００６
大秦铁路
２３３，０３１，２６０．７０
５．０６




７
６００６７５
中华企业
２３１，２２２，４００．７５
５．０２




８
６００２６６
北京城建
２２７，７５６，５３４．８２
４．９５




９
６００８８４
杉杉股份
２１９，６１４，４６５．３４
４．７７




１０
０００６５５
金岭矿业
２０６，６０４，８２２．９４
４．４９




１１
６０００８９
特变电工
１９８，９３７，５３８．０９
４．３２




１２
０００６８３
远兴能源
１９６，００６，５３５．４９
４．２６




１３
６００８９５
张江高科
１９４，７２２，６６２．４６
４．２３




１４
６００５１９
贵州茅台
１９１，４３８，６６４．９９
４．１６




１５
６００８７９
航天电子
１８８，４７７，５９５．２７
４．０９




１６
００００６９
华侨城Ａ
１８０，８８３，７８１．５１
３．９３




１７
０００７９２
盐湖钾肥
１７７，４０７，３７４．５３
３．８５




１８
０００９６０
锡业股份
１７６，７７０，２２２．０４
３．８４




１９
６０１６６６
平煤股份
１７６，６３４，５５７．２８
３．８４




２０
６００００５
武钢股份
１６３，０４１，５７９．８４
３．５４




２１
６００１２５
铁龙物流
１６１，２８１，３４７．７５
３．５０




２２
０００７６２
西藏矿业
１５９，６５３，０４３．２６
３．４７




２３
６００５１１
国药股份
１５３，０３１，３３６．１６
３．３２




２４
６０１８９９
紫金矿业
１５２，５８７，７９８．６７
３．３１




２５
６０００３０
中信证券
１４７，２１１，５１８．１８
３．２０




２６
６０１３９８
工商银行
１４２，６７７，２４０．７３
３．１０




２７
６００５１６
方大炭素
１４１，７２７，９６２．５３
３．０８




２８
６００８３１
广电网络
１４１，５２４，２８５．３３
３．０７




２９
０００８７８
云南铜业
１４０，６８９，２７６．９２
３．０６




３０
６０００２８
中国石化
１３９，２６１，３８７．００
３．０２




３１
６００６０７
上实医药
１３３，５００，８７９．３７
２．９０




３２
６００６９０
青岛海尔
１３２，９９７，３５２．８７
２．８９




３３
６００３４８
国阳新能
１２９，５６１，５３８．１２
２．８１




３４
００００２７
深圳能源
１２８，４８０，６５９．５６
２．７９




３５
６００３０７
酒钢宏兴
１２７，２６２，０４０．４２
２．７６




３６
６０１９１８
国投新集
１２６，９６３，０９３．６８
２．７６




３７
６０００１６
民生银行
１１９，６０７，８１６．８９
２．６０




３８
６００２６７
海正药业
１１８，９８５，９８６．４９
２．５８




３９
６００１８５
格力地产
１１８，６４８，２５１．９７
２．５８




４０
０００８６９
张 裕Ａ
１１７，６６３，６２２．０４
２．５６




４１
６００７４８
上实发展
１１７，３５８，２８５．５８
２．５５




４２
６００７１７
天津港
１１６，２４７，６９７．３８
２．５２




４３
６０００３７
歌华有线
１１５，３５８，１８４．１１
２．５１




４４
６００９６３
岳阳纸业
１１５，０９８，１２７．５７
２．５０




４５
６００１１７
西宁特钢
１１０，８２２，８８６．７９
２．４１




４６
０００８９８
鞍钢股份
１０９，１１９，９６５．８２
２．３７




４７
６００６６４
哈药股份
１０８，７７６，６６７．９０
２．３６




４８
６００１２３
兰花科创
１０８，００４，８４９．８７
２．３５




４９
６００４５６
宝钛股份
１０７，２５４，８８８．１９
２．３３




５０
６０００４８
保利地产
１０６，２４３，５２１．２２
２．３１




５１
６０１９５８
金钼股份
１０５，１０５，３１９．４４
２．２８




５２
６００３９５
盘江股份
１０４，２３０，４２７．５６
２．２６




５３
６０００１０
包钢股份
１０４，１１５，４１６．０４
２．２６




５４
６０１９１９
中国远洋
１０２，６４２，５２０．４５
２．２３




５５
６００２６９
赣粤高速
１０１，９３５，５３７．７４
２．２１




５６
６００３８３
金地集团
９９，８９９，１８６．７５
２．１７




５７
６００４０６
国电南瑞
９６，７９２，１１１．１６
２．１０




５８
６０１７８８
光大证券
９６，４４６，４０３．１４
２．０９




５９
０００８３１
关铝股份
９６，１０７，８８１．９５
２．０９




６０
６００８８０
博瑞传播
９４，１５６，２４４．０８
２．０５




６１
０００７５８
中色股份
９２，４９９，４７０．１２
２．０１











买入股票成本（成交）总额
１３，３３５，１５７，６２６．１７




卖出股票收入（成交）总额
１３，８７９，７０９，９６９．９０











序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（％）




１
国家债券
－
－




２
央行票据
－
－




３
金融债券
９，９７４，０００．００
０．１４





其中：政策性金融债
９，９７４，０００．００
０．１４




４
企业债券
－
－




５
企业短期融资券
－
－




６
可转债
５，７５２．８０
０．００




７
其他
－
－




８
合计
９，９７９，７５２．８０
０．１４











序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值比例（％）




１
０８０２２５
０８国开２５
１００，０００
９，９７４，０００．００
０．１４




２
１１０００８
王府转债
４０
５，７５２．８０
０．００




３
－
－
－
－
－




４
－
－
－
－
－




５
－
－
－
－
－











序号
名称
金额




１
存出保证金
４，３１０，６９０．９２




２
应收证券清算款
－




３
应收股利
－




４
应收利息
９６，３４０．２８




５
应收申购款
３０，２８９，１１４．９５




６
其他应收款
－




７
待摊费用
－




８
其他
－




９
合计
３４，６９６，１４６．１５











序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值
占基金资产净值比例（％）
流通受限情况说明




１
６００８６６
星湖科技
２４６，３１５，０３５．７６
３．５６
重大事项











序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例




１
姚乐音
２，１３０，０５２．００
２．０２５３％




２
王凤娜
１，６５６，５００．００
１．５７５１％




３
王磊
１，４００，０００．００
１．３３１２％




４
程朝康
８４５，６００．００
０．８０４０％




５
中国平安人寿保险股份有限公司
７９２，９５４．００
０．７５４０％




６
韩凤荣
７６５，８３２．００
０．７２８２％




７
祝永利
７３４，７００．００
０．６９８６％




８
吴方熙
５９７，４５４．００
０．５６８１％




９
唐进宇
５１７，９１９．００
０．４９２５％




１０
肖鹰
５１７，１３０．００
０．４９１７％











项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例




基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金
１，１２６，４５２．７３
０．０２３２％











基金合同生效日（２００５年１１月１７日）基金份额总额
６５３，４０５，１２４．６２




本报告期期初基金份额总额
５，６０６，２６９，１３９．１３




本报告期基金总申购份额
２，３４４，８２７，１９２．６８




减：本报告期基金总赎回份额
３，０９６，２１０，３０２．４４




本报告期基金拆分变动份额
－




本报告期期末基金份额总额
４，８５４，８８６，０２９．３７

来源上海证券报)