中银货币市场证券投资基金2009年年度报告

2009 年年度报告摘要
2009 年12 月31 日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年三月二十六日
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金的托管人——中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010 年3 月
25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2009 年1 月1 日起至12 月31 日止。
2
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中银货币市场证券投资基金
基金简称 中银货币
基金主代码 163802
交易代码 163802
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005 年6 月7 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,211,142,020.81 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在保持本金安全和资产流动性的前提下，追求超
过业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
根据对宏观经济指标、货币政策和财政政策的预
判，决定资产组合在整体配置，并采用短期利率
预测、组合久期制定、类别品种配置、收益率曲
线分析、跨市场套利、跨品种套利、滚动配置策
略、先进的投资管理工具等多种投资管理方法，
以《基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》等
有关法律法规、本基金合同以及基金管理人公司
章程等有关规定为决策依据，将维护基金份额持
有人利益作为最高准则。
业绩比较基准
税后活期存款利率：（1－利息税）× 活期存款利
率。
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中高流动性，低风险的
品种，其预期风险和预期收益率都低于股票，债
券和混合型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 程明 蒋松云
联系电话 021-38834999 010-661057信息披露负责人 99
电子邮箱 clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-38834788 400-888-5566 95588
传真 021-68873488 010-66105798
注册地址 上海市银城中路200号中银大北京市西城区复兴门内大街55
3
厦45层 号
办公地址
上海市银城中路200号中银大
厦45层
北京市西城区复兴门内大街55
号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 贾建平 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市银城中路200号中银大厦45层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司
上海市浦东新区陆家嘴环路1233号汇亚
大厦1604-1608室
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京西城区金融大街27号投资广场23层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009 年 2008 年 2007 年
本期已实现收益 26,211,451.78 61,983,100.96 21,509,882.89
本期利润 26,211,451.78 61,983,100.96 21,509,882.89
本期净值收益率 1.4994% 3.8426% 3.3696%
3.1.2 期末数据和指标 2009 年末 2008 年末 2007 年末
期末基金资产净值 4,211,142,020.81 3,126,514,394.76
1,020,750,012.8
0
期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000
注：本基金利润分配按月结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
收益率①
份额净值收
益率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.4422% 0.0039% 0.0920% 0.0000% 0.3502% 0.0039%
过去六个月 0.8337% 0.0046% 0.1840% 0.0000% 0.6497% 0.0046%
过去一年 1.4994% 0.0062% 0.3650% 0.0000% 1.1344% 0.0062%
过去三年 8.9511% 0.0092% 5.1634% 0.0039% 3.7877% 0.0053%
自基金合同生
效起至今 12.0016% 0.0080% 8.0690% 0.0032% 3.9326% 0.0048%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
4
动的比较
中银货币市场证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2005 年6 月7 日至2009 年12 月31 日）
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中银货币市场证券投资基金
合同生效以来净值收益率与业绩比较基准收益率的对比图
注：本基金合同于2005 年6 月7 日生效，截至报告日本基金合同生效未满五年。
5
3.3 过去三年基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
年度
已按再投资形
式转实收基金
直接通过应付赎
回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润分配
合计
备注
2009 年 24,333,014.72 5,643,203.49 -3,764,766.43 26,211,451.78 -
2008 年 46,215,176.28 10,563,443.57 5,204,481.11 61,983,100.96 -
2007 年 17,073,623.10 3,441,179.64 995,080.15 21,509,882.89 -
合计 87,621,814.10 19,647,826.70 2,434,794.83 109,704,435.63 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于2004 年7 月29 日正式开
业，由中银国际和美林投资管理合资组建（2006 年9 月29 日美林投资管理有限公司与贝莱
德投资管理有限公司合并，合并后新公司名称为“贝莱德投资管理有限公司”）。2007 年12
月25 日，经中国证券监督管理委员会批复，同意中国银行股份有限公司直接控股中银基金。
公司注册地为中国上海市，注册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有83.5％的股权，贝
莱德投资管理拥有16.5％的股权。截至2009 年12 月31 日本管理人共管理八只开放式证券
投资基金：中银中国精选混合型开放式证券投资基金、中银货币市场证券投资基金、中银持
续增长股票型证券投资基金、中银收益混合型证券投资基金、中银动态策略股票型证券投资
基金、中银稳健增利债券型证券投资基金、中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金及中
银中证100 指数增强型证券投资基金，同时管理着5 只专户理财产品：中银专户主题1 号资
产管理计划、中银专户2 号资产管理计划、中银专户3 号资产管理计划、中银专户4 号资产
管理计划、中银专户5 号资产管理计划。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期
限
姓名 职务
任职日期
离任日
期
证券从业
年限
说明
孙庆瑞
中银货
币基金
经理中
银中国
基金经
2006-07-08 - 8
中银基金管理有限公司投资管理
部权益投资副总监、副总裁(VP)，
管理学硕士。曾任长盛基金管理
有限公司全国社保组合债券基金
经理、基金经理助理、债券研究
6
理 员，联合证券股份有限公司债券
研究员。2007 年8 月至今任中银
中国基金经理，2006 年7 月至今
任中银货币基金经理，2006 年10
月至2008 年4 月任中银收益基金
经理，2010 年2 月至今任中银蓝
筹基金经理。具有8 年投资研究
经验，具备基金从业资格。
李建
中银货
币基金
经理、
中银增
利基金
经理
2007-08-20 - 11
中银基金管理有限公司助理副总
裁（AVP），经济师，经济学硕士
研究生。曾于联合证券有限责任
公司、恒泰证券有限责任公司从
事固定收益投资、分析工作。2007
年8 月至今任中银货币基金经
理，2008 年11 月至今任中银增
利基金经理。具有11 年投资、分
析经验，具备基金、证券、期货
和银行间债券交易员从业资格。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”
为公司作出决定之日，基金经理的"离任日期"均为公司作出决定之日；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其
他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
在本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和《中银基金管理公
司公平交易管理制度》，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交
易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规
和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无投资风格相似基金
4.3.3 异常交易行为的专项说明
7
无
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1. 宏观经济分析
2009 年作为非常之年将载入世界经济史册。年初，世界经济还笼罩在衰退的阴影中，
但在各国政府一系列经济刺激政策的推动之下，经济复苏的“绿芽”不断萌生，全球经济已
经走出低谷，迈向复苏。中国在此轮经济复苏中担当了全球引领者的重任，短时间内遏制住
了经济下行态势，GDP 同比增速从1 季度的6.1%大幅回升至4 季度的10.7%，率先在全球
企稳回升。2010 年全球经济将继续好转，但复苏之路将任重道远。
从国外的经济情况来看，主要经济体的经济增速在2009 年1 季度几乎都步入谷底，美
国1 季度的GDP 环比增长年率为-6.4%，日本为-11.9%。各国政府相继出台大规模的救市措
施和经济刺激计划，使实体经济的多项指标在2009 年2 季度开始触底反弹，主要发达经济
体中日本经济先在2 季度反弹，欧元区和美国都落后1 个季度，英国则连续6 个季度负增长
且至今还处于衰退之中。在库存、消费和净出口拉动下，美国最新公布的2009 年第4 季度
GDP 数据初值为年化环比增长5.7%，2010 年1 月ISM 制造业指数从2009 年12 月的54.9
上升至58.4，增速达到自2004 年8 月以来最快，已连续第6 个月处于扩张状态，美元指数
自12 月初开始大幅走强，显示美国经济周期性的恢复将领先于其他发达经济体。由于美国
经济确实在复苏，美联储已开始考虑逐步退出量化宽松的货币政策，但因失业率还处高位，
信贷扩张依旧低迷，市场对美联储短期内加息的预期偏弱。欧元区经济复苏表现在区内各经
济体之间的不平衡，德国、法国经济复苏较快，希腊、西班牙、葡萄牙等国则纷纷陷入危机，
这表明经济危机对欧元区的威胁还未结束。欧元区通胀年率在2010 年1 月达到1%，低于
欧洲央行设定的2%上限。与发达经济体相比，新兴市场复苏的步伐更快，越南和印度等国
家由于去年资金流入过多，通胀压力明显增大。
从国内的经济情况来看，2009 年1 季度外需的大幅回落给经济增长带来了严峻的挑战，
出口同比增速在2 月份大幅回落至-25%，2009 年1 季度GDP 同比增长率仅为6.2%，是自
1991 年以来的最低水平。面对这一状况，管理层及时果断的出台了一系列刺激措施，首先
4 万亿投资计划推动了投资的高增长，地方政府的投资积极性高涨，2009 年城镇固定资产投
资实际增长33.7%，对GDP 的拉动为8.0 个百分点，抵消了出口对经济增长的负贡献；其
次，适度宽松的货币政策为经济的企稳回升提供了重要保证，全年的新增贷款近9.6 万亿，
M2 等货币供应量指标维持在高位；此外，围绕“保增长、扩内需、调结构、促民生”进行
8
了一系列政策和结构调整，政策激活了住房、汽车等消费热点。2009 年中国经济成功实现
了V 形反转，四个季度GDP 同比增速分别为6.2%、7.9%、9.1%和10.7%，全年GDP 增速
达到8.7%，超预期完成了保八目标。进入2010 年，国内经济增长态势仍在持续，预计1 月
份发电量同比增速可能达到20%，1 月份新增信贷预计在1.5 万亿左右，在一系列调控措施
出台后，银行年初的放贷冲动已经得到有效控制。2. 市场回顾
2009 年国内宏观经济复苏态势明显，债券市场收益率整体上行，中长端利率上行幅度
较大。中债总全价指数下跌4.44%，中债银行间国债全价指数下跌5.58%，中债企业债总全
价指数下跌3.45%。一年期央行票据利率上升91.27 个bp，至2.0378%，三年期央行票据利
率上升133.3 个bp，至2.8547%，10 年期国债利率上升89.01 个bp 至3.6422%。货币市场
方面，上半年由于资金面较为充裕，1 天回购加权平均利率处于0.84%的低位，7 天回购加
权平均利率处于0.96%的水平。由于新股IPO 的启动，6 月下旬以来回购利率持续上升，3
季度银行间7 天回购加权平均利率较上季度上升62.72 个bp 至1.8388%，进入4 季度，由
于年底资金面较为充裕，回购利率维持在较低水平，银行间7 天回购加权平均利率均值在
1.4778%左右，1 天回购加权平均利率维持在1.2065%左右。
3. 运行分析
前三季度，由于股市转暖债市回调，货币市场基金规模整体上出现一些赎回；四季度，
由于债券市场小幅回暖，货币基金业绩有所提升，吸引了部分资金申购，本基金也不例外，
但总体规模较稳定。本基金通过对久期的有效管理，以及较为均衡的剩余期限安排，有效地
控制了流动性风险，保证了货币基金在低风险状况下的较好回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
中银货币基金2009 年收益率为 1.4994%，高于业绩比较基准 113.44bp。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2010 年，全球宏观经济将面临更为复杂的局面，刺激性政策的退出令复苏之路艰难曲
折。相比较而言，主要发达经济体中美国经济复苏的趋势较为明确，通胀水平开始出现温和
上升，失业率也有高位回落的迹象，美联储的退出策略将逐步实施。我们需要密切关注美国
货币政策的变化，美元指数的走势以及大宗商品价格的变动。国内方面，2010 年投资对经
济增长的拉动将会减弱。2009 年三季度以来，固定资产投资增长已经显现上涨乏力的态势，
由于调控措施不断出台，房地产住宅成交面积可能在2010 年上半年逐步萎缩。由于经济增
长强劲复苏，通胀预期增强，国内货币政策取向已经发生了显著改变，全年新增信贷控制在
7.5 万亿，并且为了抑制银行年初的放贷冲动，1 月份成为调控措施出台的高发期，通过上
9
调存款准备金率、提高央票发行利率、信贷控制和窗口指导来防止贷款增长失控。物价方面，
预计2010 年CPI 将出现两头低，中间高的局面，翘尾因素全年均值在1.2%左右，新涨价因
素在1.8%-2.3%左右，全年CPI 的高点可能出现在6-7 月份，个别月份有可能超过4%，引
起加息预期的升温。
虽然2010 年债券市场的基本面总体难言乐观，但在一季度信贷严格调控下，银行的放
贷冲动得到有效抑制，商业银行的债券配置需求开始出现，银行资金面的充裕已经推动了春
节前债券市场的一轮上涨。按照央行“宽货币，紧信贷”的调控思路，预计一季度银行间市
场的流动性仍较为充裕。
从本基金的操作上来看，合理控制久期和回购比例，既不过于激进，又不过于保守，稳
健配置可能是较好的投资策略。同时，积极把握大盘新股发行引发的回购利率上行机会也是
本基金的重要投资策略。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会的相关规定，本公司为建立健全、有效的估值政策和程序，经公司执行委员
会批准，公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由投资管理部、
风险管理部、基金运营部、法律合规与稽核部和信息披露相关人员担任委员会委员。估值委
员会委员具备应有的经验、专业胜任能力和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、基
金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩
效评估、会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能
力和丰富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。
日常估值项目由基金运营部严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约
定执行。当经济环境和证券市场发生重大变化时，针对特殊估值工作，按照以下工作流程进
行：由公司估值委员会依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场经济环境相
适应的估值模型并征求托管行、会计师事务所的相关意见，由投资部中央交易室做出提示，
风险管理部相关人员负责估值相关数值的处理和计算，待运营部人员复核后，将估值结果反
馈基金经理，并提交公司估值委员会。基金运营部将收到的公司估值委员会确认的公允价值
数据传至托管银行，并提示托管银行认真核查，并通知会计事务所审核。公司按上述规定原
10
则进行估值时，导致基金资产净值的变化在0.25％以上的，各方确认无误后，基金运营部可
使用上述公允价值进行证券投资基金净值计算处理，与托管行核对无误后产生当日估值结
果，并将结果反馈至公司估值委员会，同时按流程对外公布。
4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，与估值委员会共同商定估
值原则和政策。
4.6.3 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.6.4 本公司现没有签订任何与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同第十五部分基金的收益与分配相关约定：基金收益分配方式为红利再投
资，每日进行收益分配；“每日分配、按月支付”。本基金收益根据每日基金收益公告，以每
万份基金份额收益为基准，为投资者每日计算当日收益并分配，每月集中支付收益。
本基金为货币基金，根据基金合同约定，基金收益分配方式为红利再投资，每日进行收
益分配；每月集中支付收益。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009 年，本基金托管人在对中银货币市场证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证
券投资基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》、《货币市场基金信息披露特别规定》及其他
有关法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽
职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2009 年，中银货币市场证券投资基金的管理人——中银基金管理有限公司在中银货币
市场证券投资基金的投资运作、每万份基金净收益和7 日年化收益率、基金利润分配、基金
费用开支等问题上，严格遵循《证券投资基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》、《货币市
场基金信息披露特别规定》等有关法律法规。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
11
本托管人依法对中银基金管理有限公司编制和披露的中银货币市场证券投资基金2009
年度报告中财务指标、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以
上内容真实、准确和完整。
二○一○年三月二十五日
§6 审计报告
本报告期的基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所审计，注册会计师薛竞、徐
振晨签字出具了普华永道中天审字（2010）第20354 号标准无保留意见的审计报告。投资者
可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：中银货币市场证券投资基金
报告截止日：2009 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
资 产：
银行存款 508,845,235.05 133,382,555.90
结算备付金 5,461,904.76 -
存出保证金 - -
交易性金融资产 3,194,024,215.38 2,828,597,244.67
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 3,194,024,215.38 2,828,597,244.67
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 402,500,000.00 297,000,000.00
应收证券清算款 89,238,339.02 -
应收利息 16,431,299.79 9,232,562.15
应收股利 - -
应收申购款 - -
12
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 4,216,500,994.00 3,268,212,362.72
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 133,000,000.00
应付赎回款 356,547.62 8,714.66
应付管理人报酬 878,052.45 829,638.04
应付托管费 266,076.53 251,405.43
应付销售服务费 665,191.28 628,513.67
应付交易费用 55,975.25 78,573.18
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 3,077,224.19 6,841,990.62
递延所得税负债 - -
其他负债 59,905.87 59,132.36
负债合计 5,358,973.19 141,697,967.96
所有者权益：
实收基金 4,211,142,020.81 3,126,514,394.76
未分配利润 - -
所有者权益合计 4,211,142,020.81 3,126,514,394.76
负债和所有者权益总计 4,216,500,994.00 3,268,212,362.72
注：报告截止日2009 年12 月31 日，基金份额净值1.00 元，基金份额总额4,211,142,020.81
份。
7.2 利润表
会计主体：中银货币市场证券投资基金
本报告期：2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2009年1月1日至2009年12
月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12
月31日
一、收入 39,835,038.26 75,083,521.77
1.利息收入 32,034,366.64 52,731,988.62
其中：存款利息收入 1,223,772.09 347,467.62
13
债券利息收入 28,213,615.52 47,465,541.37
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 2,596,979.03 4,918,979.63
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 7,800,671.62 22,351,533.15
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7,800,671.62 22,351,533.15
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
- -
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
- -
减：二、费用 13,623,586.48 13,100,420.81
1．管理人报酬 5,932,450.81 4,939,992.91
2．托管费 1,797,712.21 1,496,967.47
3．销售服务费 4,494,280.73 3,742,418.91
4．交易费用 - -
5．利息支出 1,130,921.83 2,629,993.46
其中：卖出回购金融资产支出 1,130,921.83 2,629,993.46
6．其他费用 268,220.90 291,048.06
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
26,211,451.78 61,983,100.96
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列
26,211,451.78 61,983,100.96
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中银货币市场证券投资基金
本报告期：2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月项目 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,126,514,394.76 - 3,126,514,394.76
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 26,211,451.78 26,211,451.78
三、本期基金份额交易产生的基金净1,084,627,626.05 - 1,084,627,626.05
14
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 14,645,900,938.48 - 14,645,900,938.48
2.基金赎回款
-13,561,273,312.4
3
- -13,561,273,312.43
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -26,211,451.78 -26,211,451.78
五、期末所有者权益（基金净值） 4,211,142,020.81 - 4,211,142,020.81
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月项目 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,020,750,012.80 - 1,020,750,012.80
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 61,983,100.96 61,983,100.96
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
2,105,764,381.96 - 2,105,764,381.96
其中：1.基金申购款 13,060,863,592.60 - 13,060,863,592.60
2.基金赎回款
-10,955,099,210.6
4
- -10,955,099,210.64
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -61,983,100.96 -61,983,100.96
五、期末所有者权益（基金净值） 3,126,514,394.76 - 3,126,514,394.76
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码（序号）从7.1 至7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：贾建平，主管会计工作负责人：陈儒，会计机构负责人：乐妮
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中银货币市场证券投资基金(原名为中银国际货币市场证券投资基金，以下简称“本基
金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]65 号《关于同
意中银国际货币市场证券投资基金募集的批复》核准，由中银基金管理有限公司(原名为中
银国际基金管理有限公司) 依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银国际货币市场
证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立
募集不包括认购资金利息共募集人民币1,248,623,212.27 元，业经普华永道中天会计师事务
所有限公司普华永道中天验字(2005)第81 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中
银国际货币市场证券投资基金基金合同》于2005 年6 月7 日正式生效，基金合同生效日的
基金份额总额为1,248,869,088.94 份基金份额，其中认购资金利息折合245,876.67 份基金份
15
额。本基金的基金管理人为中银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公
司。
根据本基金的基金管理人于2008 年2 月27 日发布的《中银基金管理有限公司关于变更
旗下基金名称的公告》的有关规定，本基金正式更名为中银货币市场证券投资基金，本次变
更不影响本基金已签署的全部法律文件的效力及其履行。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银国际货币市场证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为现金；一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单；剩
余期限在397 天以内(含397 天)的债券；期限在一年以内(含一年)的债券回购；期限在一年
以内(含一年)的中央银行票据以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的
货币市场工具。本基金业绩比较基准为税后活期存款利率。
本财务报表由本基金的基金管理人中银基金管理有限公司于2010 年3 月25 日批准报
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号关于发布《证券投资基金
信息披露XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007 年5 月15
日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中银国际货币市场证券投资基金基金合同》
和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2009 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2009
年12 月31 日的财务状况以及2009 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号《关于企
16
业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中国工商银行股份有限公司 (“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国银行股份有限公司 (“中国银行”) 基金管理人的股东、基金代销机构
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中银国际证券有限责任公司(“中银证券”) 受中国银行重大影响、基金代销机构
贝莱德投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
无。
7.4.8.1.2 权证交易
无。
7.4.8.1.3 债券交易
无。
7.4.8.1.4 债券回购交易
无。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31
17
日 日
当期发生的基金应支付的管理
费
5,932,450.81 4,939,992.91
其中：支付销售机构的客户维护
费
1,438,259.86 1,587,076.85
注:支付基金管理人中银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.33%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.33% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31
日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
1,797,712.21 1,496,967.47
注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.1% / 当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 获得销售服务费的各关联方名称 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银基金管理有限公司 1,547,726.24
中国工商银行 889,961.82
中国银行 1,546,795.74
中银证券 21,065.25
合计 4,005,549.05
上年度可比期间
获得销售服务费的各关联方名称 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银基金管理有限公司 661,583.82
中国工商银行 1,514,226.48
中国银行 1,264,169.59
中银证券 21,468.67
合计 3,461,448.56
18
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付给中银基金管理有限公司，再由中银基金管理有限公司计算并支
付给各基金销售机构。
其计算公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
债银行间市场交易的券交易金额 基金逆回购 基金正回购
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行 190,989,528.34 201,104,929.22 - - 277,500,000.00 9,933.41
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
银行间市场交易的债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行 289,438,911.19 77,742,200.55 - - - -
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
单位：份
项目
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12
月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12
月31 日
期初持有的基金份额 21,709,267.75 20,912,084.92
期间申购/买入总份额 360,011.64 797,182.83
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 22,069,279.39 21,709,267.75
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.52% 0.69%
注：期间增加的申购份额为货币基金红利转投资形成。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
19
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 关联方名称 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 8,845,235.05 174,995.16 133,382,555.90 178,080.76
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.9 利润分配情况
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
24,333,014.72 5,643,203.49 -3,764,766.43 26,211,451.78 -
7.4.10 期末（2009 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.10.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.10.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.10.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.10.3.2 交易所市场债券正回购
无。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 3,194,024,215.38 75.75
其中：债券 3,194,024,215.38 75.75
资产支持证券 - -
20
2 买入返售金融资产 402,500,000.00 9.55
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 514,307,139.81 12.20
4 其他各项资产 105,669,638.81 2.51
合计 4,216,500,994.00 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
报告期内债券回购融资余额 6.96
1
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值的比例
（％）
报告期末债券回购融资余额 - -
2
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额
占资产净值比例的简单平均值。
8.3 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
8.4 基金投资组合平均剩余期限
8.4.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 130
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 166
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 31
报告期内投资组合平均剩余期限超过180 天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180 天
8.4.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
1 30天以内 18.91 -
其中：剩余存续期超过397 天的
浮动利率债
4.75 -
2 30天(含)—60 天 7.63 -
其中：剩余存续期超过397 天的
浮动利率债
- -
3 60天(含)—90 天 34.23 -
其中：剩余存续期超过397 天的6.69 -
21
浮动利率债
4 90天(含)—180 天 11.43 -
其中：剩余存续期超过397 天的
浮动利率债
- -
5 180 天(含)—397 天（含） 27.53 -
其中：剩余存续期超过397 天的
浮动利率债
- -
合计 99.73 -
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 368,547,938.01 8.75
3 金融债券 1,655,467,770.92 39.31
其中：政策性金融债 1,585,188,393.51 37.64
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 1,170,008,506.45 27.78
6 其他 - -
7 合计 3,194,024,215.38 75.85
8 剩余存续期超过397 天的浮动利率债券 481,774,784.63 11.44
注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净值比
例（％）
1 0901063 09 央票63 3,100,000 309,307,009.82 7.34
2 060202 06 国开02 1,900,000 190,150,332.11 4.52
3 080303 08 进出03 1,700,000 170,568,188.06 4.05
4 050208 05 国开08 1,600,000 161,248,037.75 3.83
5 070420 07 农发20 1,600,000 160,813,634.51 3.82
6 070413 07 农发13 1,600,000 160,503,764.63 3.81
7 0981235 09 成渝CP01 1,400,000 140,110,525.99 3.33
8 090223 09 国开23 1,300,000 129,899,243.80 3.08
9 070211 07 国开11 1,100,000 111,092,739.40 2.64
10 050406 05 农发06 1,000,000 100,250,911.66 2.38
8.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 95
22
报告期内偏离度的最高值 0.3988%
报告期内偏离度的最低值 0.0481%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2206%
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 基金计价方法说明
本基金估值采用摊余成本法计价，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率
每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊消其买入时的溢价或折价。
本基金采用1.00 元固定单位净值交易方式，自基金成立日起每日将实现的基金净收益
分配给基金持有人，并按月结转到投资人基金账户。
8.9.2 本报告期内，本基金持有剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397 天的浮动利率债
券的摊余成本均未超过当日基金资产净值的20%。
8.9.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 89,238,339.02
3 应收利息 16,431,299.79
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 105,669,638.81
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户数机构投资者 个人投资者
(户)
户均持有的基金
份额
持有份额 占总份额持有份额 占总份额比
23
比例 例
15,470 272,213.45 3,055,012,887.06 72.55% 1,156,129,133.75 27.45%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
115,235.89 0.0027%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2005 年6 月7 日)基金份额总额 1,248,869,088.94
本报告期期初基金份额总额 3,126,514,394.76
本报告期期间基金总申购份额 14,645,900,938.48
减：本报告期期间基金总赎回份额 13,561,273,312.43
本报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 4,211,142,020.81
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期内基金管理人的重大人事变动：
经中银基金管理有限公司第二届董事会第五次会议审议通过，决定聘任俞岱曦先生担任
公司副总经理。俞岱曦先生副总经理的任职资格已获中国证监会核准（证监许可【2009】182
号）。
2、本基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，没有发生基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所，报告期内本基金应支付给会计师事
务所的报酬为50,000.00 元，目前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为5 年（基金
成立至报告期末）。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
24
本报告期内，管理人、托管人及其高级管理人员没有受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中银证券 1 - - - - -
注：1.专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关
问题的通知》（证监基字<1998>29 号）及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的
通知》（证监基金字[2007]48 号）有关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准
主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时
性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租
用证券公司专用交易单元的选择程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成
《券商研究所服务质量评分表》，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订
交易单元租用协议。
2.报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：无。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
中银证券 - - 12,525,100,000.00 100.00% - -
11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
无
中银基金管理有限公司
二〇一〇年三月二十六日

来源上海证券报)