中海稳健收益债券型证券投资基金2009年年度报告

2009 年12 月31 日
基金管理人：中海基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年三月二十七日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担

个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司(以下简称“工商银行”)根据本基金合同规定，于2010 年3
月25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2009 年1 月1 日起至2009 年12 月31 日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 中海稳健收益债券
基金主代码 395001
交易代码 395001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年4 月10 日
基金管理人 中海基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,139,302,383.46 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在充分重视本金长期安全的前提下，力争为基金份额持有人创造较
高的稳定收益。
投资策略
1、一级资产配置
一级资产配置主要采取自上而下的方式。比较固定收益品种与一级
市场申购预期收益率，确定进行一级市场申购的资产比例，进行大
类资产配置。
本基金在进行新股申购时,将结合金融工程数量化模型，使用中海基
金估值模型等方法评估股票的内在价值，充分借鉴合作券商等外部
资源的研究成果，对于拟发行上市新股（或增发新股）等权益类资
产价值进行深入发掘，评估新股（或增发新股）等权益类资产一、
二级市场价差。同时分析新股（或增发新股）等权益类资产融资规
模、市场申购资金规模等条件，评估申购中签率水平，从而综合评
估申购收益率，确定申购资金在不同品种之间、网上与网下之间的
资金分配，对申购资金进行积极管理，制定相应申购和择时卖出策
略以获取较好投资收益。
2、久期配置/期限结构配置
（1）久期配置：基于宏观经济趋势性变化，自上而下的资产配置。
（2）期限结构配置：基于数量化模型，自上而下的资产配置。
3、债券类别配置：主要依据信用利差分析，自上而下的资产配置。
4、做市策略：基于各个投资品种具体情况，自下而上的交易策略。
5、其它交易策略
（1）短期资金运用
（2）公司债跨市场套利
业绩比较基准
中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中国债券总指数收益
率×100%
风险收益特征
本基金属债券型证券投资基金，为证券投资基金中的较低风险品种。
本基金长期平均的风险和预期收益低于混合型基金，高于货币市场
基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中海基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 朱冰峰 蒋松云
联系电话 021-38429808 010-66105799
信息披露
负责人
电子邮箱 zhubf@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-38789788、400-888-9788 95588
传真 021-68419525 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.zhfund.com
基金年度报告备置地点
上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30
层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2009 年1 月1 日至
2009 年12 月31 日
2008 年4 月10 日（基
金合同生效日）至
2008 年12 月31 日
本期已实现收益 123,419,583.41 216,918,775.77
本期利润 30,596,087.47 321,306,678.82
加权平均基金份额本期利
润
0.0269 0.1206
本期基金份额净值增长率 6.56% 11.79%
3.1.2 期末数据和指标 2009 年末 2008 年末
期末可供分配基金份额利
润
0.1218 0.0500
期末基金资产净值 1,283,202,503.16 2,588,015,024.07
期末基金份额净值 1.126 1.087
注1：本基金合同于2008 年4 月10 日生效。
注2：以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购、
赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注3:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值份额净值增业绩比较基业绩比较基准①－③ ②－④
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增长率① 长率标准差
②
准收益率③ 收益率标准差
④
过去三个月 4.65% 0.31% 0.53% 0.04% 4.12% 0.27%
过去六个月 6.23% 0.29% 0.00% 0.05% 6.23% 0.24%
过去一年 6.56% 0.24% -1.24% 0.10% 7.80% 0.14%
自基金合同
生效起至今 19.13% 0.21% 9.90% 0.18% 9.23% 0.03%
注：自基金合同生效起至今指2008 年4 月10 日(基金合同生效日)至2009 年12 月31 日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中海稳健收益债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008 年4 月10 日至2009 年12 月31 日）
注1：自基金合同生效起至今指2008 年4 月10 日(基金合同生效日)至2009 年12 月31 日。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中海稳健收益债券型证券投资基金
合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
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注：上图中2008 年度是指2008 年4 月10 日(基金合同生效日)至2008 年12 月31 日，相关数据未
按自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额再投资形式发放总额年度利润分配合计 备注
2009 0.300 38,890,720.50 7,194,359.04 46,085,079.54 -
2008 0.300 71,087,141.82 20,771,231.36 91,858,373.18 -
合计 0.600 109,977,862.32 27,965,590.40 137,943,452.72 -
注：2008 年度是指2008 年4 月10 日(基金合同生效日)至2008 年12 月31 日。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人自2004 年3 月18 日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格履行
基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管理和内部
控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至2009 年12 月31 日，共管理
开放式证券投资基金6 只。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限证券从业说明
6
任职日期 离任日期 年限
欧阳凯
本基金
基金经
理
2008-09-18 - 8
复旦大学经济学硕士，8 年证券
从业经历。曾在国泰君安证券固
定收益总部从事债券研究、投资
工作。2006 年5 月加入中海基
金管理有限公司，历任固定收益
部分析师，本基金基金助理。
2008 年9 月18 日起任本基金基
金经理。
张顺太
本基金
基金经
理
2008-04-10 2009-05-21 8
西南交通大学管理学硕士，8 年
证券从业经历。曾先后在申银万
国证券研究所有限公司，国泰基
金管理有限公司，中海信托股份
有限公司从事债券研究、投资工
作。2003 年6 月被《新财富》
杂志评为中国最佳债券分析师。
2006 年2 月起加入中海基金管
理有限公司，2008 年4 月10 日
至2009 年5 月21 日任本基金基
金经理。
注1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
注2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
注3：本基金管理人于2010 年3 月3 日发布公告，欧阳凯先生不再担任本基金基金经理，由刘俊
先生担任本基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金在参与中国国旅股份有限公司新股网下申购一事中，由于交易部操作人员的工
作疏忽，未在规定时间内通过上海证券交易所网下发行电子化申购平台进行申购操作，最终导致申购
无效。事件发生后，基金管理人在第一时间以固有资金弥补了本基金用于网下申购的基金资产在锁定
期间受到的利息损失。后经特别会议审议通过，该部分损失最终由认定的两位直接责任人承担，同时
还对其实施了相应的经济处罚。而在之后的整改中，基金管理人分别从制度上、管理上及技术上采取
了针对性的措施，完善了工作流程，对业务风险点进行全面梳理并要求公司全体员工认真学习业务规
则。
基金管理人对报告期内发生的上述事件进行了深刻反思及总结，并承诺在2010 年将严格遵守《中
华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地履行基金管理
人的义务。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为进一步完善公平交易管理，防范和杜绝不规范交易行为，保护基金份额持有人的合法权益，公
司建立了有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
公司通过制定《中海基金研究部研究报告质量考评制度》，树立了研究导向的投资文化，强调投资
应以研究作为依据，不断建立完善系统、科学的研究方法和流程，并认真地推行实施。
对于场内交易，公司制定了《中海基金管理有限公司交易管理制度》，所有的投资指令必须通过集
中交易室下达，集中交易室与投资部门相隔离，规定多基金指令处理原则是：时间优先、价格优先、
比例分配、综合平衡，通过公司已有交易软件进行控制，不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进
行比例分配，同时禁止多基金之间的同日反向交易。对于场外交易，通过《固定收益证券投资管理办
法》、《新股询价网下申购流程》以及《中海基金旗下基金投资流通受限证券管理办法》等规定对交易
行为进行规范。
本报告期，不同投资组合的交易得到公平对待，未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2009 年债券市场整体出现震荡下行，债券指数呈现逐渐下跌趋势。债券发行利率大幅上扬，浮动
利率债券表现好于固定利率债券，短期融资券表现优于中期票据。2009 年4 季度利率品种依然低迷，
信用品种明显恢复，转债市场继续振荡。
对于未来半年的债券市场，我们保持谨慎的态度。虽然近期央行发行的3 个月期央票和1 年央票
利率有所稳定，但仍然没有上调到位。
因此未来的货币政策走向仍然是最为重要的影响因素，同时物价水平的变化也将深刻影响市场，
对此我们要保持实时跟踪。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2009 年12 月31 日,本基金份额净值1.126 元(累计净值1.186 元)。报告期内本基金净值增长率
为6.56%，高于业绩比较基准7.80 个百分点。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2010 年，本基金认为宏观经济形势存在较大不确定性，在2009 年国家积极的财政政策和宽
松的货币政策下，我国宏观经济快速反弹，走出了金融危机的阴影，但目前快速上升的物价和资产价
格考验政策退出的方式。
宏观经济方面PPI 环比创历史新高，负利率渐行渐进推升加息预期：2009 年4 季度实际GDP 环比
11.6%，产出缺口已转正。12 月份PPI 环比创历史新高，CPI 超预期推升加息预期，在CPI 同比跃升至
2%以上时，央行将会严正关切通胀和负利率状况，加息提前至2010 年2 季度或将是大概率事件。
货币政策——宽松货币政策淡出，2010 年1 季度及上半年将成超预期调控高发期。央行在一级市
场拉大3 个月和1 年期央票发行利率意味深长，可能将为未来推出更长期限3 年期央票做准备。国务
院审议的《政府工作报告（征求意见稿）》中，去除“积极财政”和“适度宽松货币”政策措辞。此外
央行对工行等机构实施差额存款准备金率、银监会介入银行信贷临时窗口指导，都已充分证明目前宽
松货币政策正在逐步淡出。
2009 年12 月份FDI 同比创近2 年新高，随着出口复苏、贸易顺差规模以及外汇占款的继续回升，
从外生因素预示着未来通胀的上行趋势。由于2010 年1 季度信贷和通胀走势不确定性较大，这也使得
1 季度及上半年将成为货币政策超预期调控的高发期。
对于未来一年的债券市场，我们目前保持相对谨慎，宽松货币政策的退出必然对债券产品产生明
显的压力。
因此，未来的运作要坚持稳健的原则，首要是规避信用风险，其次规避流动性风险，保持适度的
久期，应对市场变化带来的冲击。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关规定
和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履
行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25％以上时对
所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同
约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和
执行的估值核算小组，组成人员包括督察长、风险控制总监、监察稽核负责人及基金会计负责人等，
成员均具有多年基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。负责估值核算的小组成员
中不包括投资总监及基金经理，但对于非活跃投资品种，投资总监及基金经理可以向估值核算小组提
供估值建议。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
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根据法律法规以及本基金合同的相关规定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益
分配次数最多为10 次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的60%；本基金本报告期末可供分配
利润为138,725,695.88 元，报告期内发生一次利润分配，实际分配金额为46,085,079.54 元；本报告期
应分配利润已于2010 年3 月10 日实施分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009 年，本托管人在对中海稳健收益证券投资基金托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及
其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益行为，完全尽职尽责地履行了应
尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2009 年，中海稳健收益证券投资基金的管理人——中海基金管理有限公司在中海稳健收益证券投
资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存
在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作基本按照有关法律法规、基金合同的规
定进行。本报告期内，中海稳健收益证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额
为46,085,079.54 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2009 年，中海稳健收益证券投资基金出现过新股申购无效情况，我行及时向中海基金管理有限公
司发送提示函件，中海基金管理有限公司在规定时间内及时对投资组合进行披露或调整，相关损失已
足额补偿。
本托管人依法对中海基金管理有限公司编制和披露的中海稳健收益证券投资基金2009 年度报告中
财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真
实、准确和完整。
§6 审计报告
江苏公证天业会计师事务所有限公司对本基金出具了无保留意见的审计报告，投资者可通过年度
报告正文查看审计报告全文。
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：中海稳健收益债券型证券投资基金
报告截止日：2009 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
资 产：
银行存款 118,098,221.80 19,631,664.32
结算备付金 2,040,109.22 132,617.59
存出保证金 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 1,181,052,133.31 2,550,529,164.88
其中：股票投资 20,978,937.94 959,072.94
基金投资 - -
债券投资 1,160,073,195.37 2,549,570,091.94
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 3,835,656.42 22,782,758.33
应收股利 - -
应收申购款 51,551,300.00 10,697,089.61
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,356,827,420.75 2,604,023,294.73
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - 10,000,000.00
应付证券清算款 70,008,384.75 104,533.84
应付赎回款 2,480,283.67 3,019,397.36
应付管理人报酬 323,672.77 1,299,869.94
应付托管费 107,890.91 433,289.98
应付销售服务费 188,809.13 758,257.46
应付交易费用 163,395.64 59,813.56
应交税费 - -
应付利息 - 285.71
11
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 352,480.72 332,822.81
负债合计 73,624,917.59 16,008,270.66
所有者权益：
实收基金 1,139,302,383.46 2,380,984,403.36
未分配利润 143,900,119.70 207,030,620.71
所有者权益合计 1,283,202,503.16 2,588,015,024.07
负债和所有者权益总计 1,356,827,420.75 2,604,023,294.73
注：报告截止日2009 年12 月31 日，基金份额净值1.126 元，基金份额总额1139302383.46 份。
7.2 利润表
会计主体：中海稳健收益债券型证券投资基金
本报告期：2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2009年1月1日至2009年12
月31日
上年度可比期间
2008年4月10日（基金合同
生效日）至2008年12月31日
一、收入 47,469,910.56 349,966,895.71
1.利息收入 41,186,391.04 81,428,104.99
其中：存款利息收入 924,505.30 1,671,762.76
债券利息收入 40,261,738.86 79,636,710.43
资产支持证券利息收入 0.00 -
买入返售金融资产收入 146.88 119,631.80
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 98,377,830.61 163,369,673.25
其中：股票投资收益 31,861,881.06 14,966,394.38
基金投资收益 - -
债券投资收益 65,904,978.56 145,973,623.86
资产支持证券投资收益 0.00 -
衍生工具收益 458,048.91 2,404,636.81
股利收益 152,922.08 25,018.20
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-92,823,495.94 104,387,903.05
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
729,184.85 781,214.42
减：二、费用 16,873,823.09 28,660,216.89
1．管理人报酬 7,503,149.43 11,954,206.01
2．托管费 2,501,049.74 3,984,735.36
3．销售服务费 4,376,837.18 6,973,286.73
12
4．交易费用 802,239.37 238,335.79
5．利息支出 1,231,312.74 5,166,407.32
其中：卖出回购金融资产支出 1,231,312.74 5,166,407.32
6．其他费用 459,234.63 343,245.68
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
30,596,087.47 321,306,678.82
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列
30,596,087.47 321,306,678.82
注：上年度可比期间指2008 年4 月10 日(基金合同生效日)至2008 年12 月31 日。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中海稳健收益债券型证券投资基金
本报告期：2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
单位：人民币元
本期
项目 2009年1月1日至2009年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,380,984,403.36 207,030,620.71 2,588,015,024.07
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 30,596,087.47 30,596,087.47
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-1,241,682,019.90 -47,641,508.94 -1,289,323,528.84
其中：1.基金申购款 1,967,309,468.49 194,092,105.77 2,161,401,574.26
2.基金赎回款 -3,208,991,488.39 -241,733,614.71 -3,450,725,103.10
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -46,085,079.54 -46,085,079.54
五、期末所有者权益（基金净值） 1,139,302,383.46 143,900,119.70 1,283,202,503.16
上年度可比期间
项目 2008年4月10日（基金合同生效日）至2008年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,592,754,388.85 - 2,592,754,388.85
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 321,306,678.82 321,306,678.82
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-211,769,985.49 -22,417,684.93 -234,187,670.42
其中：1.基金申购款 2,401,261,780.24 98,592,202.84 2,499,853,983.08
2.基金赎回款 -2,613,031,765.73 -121,009,887.77 -2,734,041,653.50
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -91,858,373.18 -91,858,373.18
13
五、期末所有者权益（基金净值） 2,380,984,403.36 207,030,620.71 2,588,015,024.07
注：上年度可比期间指2008 年4 月10 日(基金合同生效日)至2008 年12 月31 日。
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：陈浩鸣，主管会计工作负责人：黄鹏，会计机构负责人：曹伟
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中海稳健收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)由中海基金管理有限公司依照《中华人民
共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及有关法规规定，经中国证券监督管理委员
会证监基金字【2008】197 号《关于同意中海稳健收益债券型证券投资基金设立的批复》核准募集。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为中海基金管理有限公司，基金托管人为中
国工商银行；有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合同于2008 年4 月10
日生效，该日的基金份额总额为2,592,754,388.85 份。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38 项具
体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企
业会计准则”)、中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、本基
金合同和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金在本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期内不存在会计政策变更的情况。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内不存在会计估计变更的情况。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内不存在重大会计差错。
14
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税字 [2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
财税字 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11 号《关于调整证券(股票)交易
印花税税率的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103
号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印
花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
7.4.6.1 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
7.4.6.2 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
7.4.6.3 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的
个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发
股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂
不征收企业所得税。
7.4.6.4 基金买卖股票于2008 年4 月24 日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自2008 年4
月24 日起至2008 年9 月18 日止按0.1%的税率缴纳。自2008 年9 月19 日起基金卖出股票按0.1%的
税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.6.5 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中海基金管理有限公司（"中海基金"） 基金管理人、直销机构
工商银行 基金托管人、代销机构
中海信托股份有限公司 ("中海信托") 基金管理人的股东
国联证券股份有限公司 ("国联证券") 基金管理人的股东、代销机构
法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司("法国洛希
尔银行")
基金管理人的股东
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 权证交易
本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
15
7.4.8.1.3 债券交易
本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31
日
上年度可比期间
2008年4月10日（基金合同生效
日）至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的管理
费
7,503,149.43 11,954,206.01
其中：支付销售机构的客户维护
费
602,951.84 642,957.16
注1：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.6%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×0.6%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
注2：基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31
日
上年度可比期间
2008年4月10日（基金合同生效
日）至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的托管
费
2,501,049.74 3,984,735.36
注1：基金托管费按前一日的基金资产净值的2‰的年费率计提。计算方法如下：
H=E×2‰/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
注2：基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
16
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
获得销售服务费的各关联方名称 2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国联证券 96,794.60
合计 96,794.60
上年度可比期间
获得销售服务费的各关联方名称 2008 年4 月10 日（基金合同生效日）至2008 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国联证券 93,993.84
合计 93,993.84
注1：基金销售服务费按前一日的基金资产净值的0.35%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.35%/当年天数
H 为每日应计提的销售服务费
E 为前一日的基金资产净值
注2：基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工
作日内从基金资产中一次性支取。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
银行间市场交易的债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入交易金额 利息支出
中国工商银行股份
有限公司
- 172,667,350.99 - - 366,000,000.00 64,123.80
注:本基金上年度可比期间2008 年4 月10 日（基金合同生效日）至2008 年12 月31 日未与关联方
进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12
上年度可比期间
2008 年4 月10 日（基金合同生
17
月31 日 效日）至2008 年12 月31 日
基金合同生效日2008 年4 月10
日持有的基金份额
- 20,010,450.00
期初持有的基金份额 20,010,450.00 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 20,010,450.00 20,010,450.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
1.76% 0.8%
注1：本基金基金合同生效日为2008 年4 月10 日。
注2：本基金已按照招募说明书上列示的费率对基金管理人收取了基金投资的相关费用。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金基金合同生效日为2008 年4 月10 日，本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关
联方未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008 年4 月10 日（基金合同生效日）
至2008 年12 月31 日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行 118,098,221.80 866,537.48 19,631,664.32 1,547,612.98
注1：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。
注2：本基金基金合同生效日为2008 年4 月10 日。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码证券名称 发行方式
数量（单位：股/张） 总金额
上年度可比期间
2008 年4 月10 日（基金合同生效日）至2008 年12 月31 日
关联方名称 证券代码证券名称 发行方式 基金在承销期内买入
18
数量（单位：股/张） 总金额
国联证券 126014 08 国电债 分销 93,290 9,329,000.00
本基金在本报告期未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
7.4.9 期末（2009 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
601117 中国化学 2009-12-29 2010-01-07
新股认
购流通
受限
5.43 5.43 14,000 76,020.00 76,020.00 -
002299 圣农发展 2009-10-13 2010-01-21
新股认
购流通
受限
19.75 25.03 23,502 464,164.50 588,255.06 -
002304 洋河股份 2009-10-29 2010-02-08
新股认
购流通
受限
60.00 113.99 11,135 668,100.00 1,269,278.65 -
002305 南国置业 2009-10-29 2010-02-08
新股认
购流通
受限
12.30 19.57 59,221 728,418.30 1,158,954.97 -
002307 北新路桥 2009-11-05 2010-02-11
新股认
购流通
受限
8.58 27.40 60,106 515,709.48 1,646,904.40 -
002310 东方园林 2009-11-20 2010-03-01
新股认
购流通
受限
58.60 110.88 9,596 562,325.60 1,064,004.48 -
002320 海峡股份 2009-12-09 2010-03-16
新股认
购流通
受限
33.60 51.18 26,597 893,659.20 1,361,234.46 -
002331 皖通科技 2009-12-25 2010-01-06
新股认
购流通
受限
27.00 27.00 500 13,500.00 13,500.00 -
300003 乐普医疗 2009-09-29 2010-02-01
新股认
购流通
受限
29.00 51.20 12,917 374,593.00 661,350.40 -
300007 汉威电子 2009-09-29 2010-02-01
新股认
购流通
受限
27.00 44.01 14,104 380,808.00 620,717.04 -
300009 安科生物 2009-09-29 2010-02-01 新股认17.00 42.67 12,958 220,286.00 552,917.86 -
19
购流通
受限
300011 鼎汉技术 2009-10-15 2010-02-01
新股认
购流通
受限
37.00 70.00 30,120 1,114,440.00 2,108,400.00 -
300012 华测检测 2009-10-15 2010-02-01
新股认
购流通
受限
25.78 43.14 39,828 1,026,765.84 1,718,179.92 -
300014 亿纬锂能 2009-10-15 2010-02-01
新股认
购流通
受限
18.00 39.55 32,686 588,348.00 1,292,731.30 -
300018 中元华电 2009-10-15 2010-02-01
新股认
购流通
受限
32.18 48.57 13,820 444,727.60 671,237.40 -
300024 机器人 2009-10-19 2010-02-01
新股认
购流通
受限
39.80 72.28 25,175 1,001,965.00 1,819,649.00 -
300039 上海凯宝 2009-12-28 2010-04-08
新股认
购流通
受限
38.00 38.00 76,369 2,902,022.00 2,902,022.00 -
300040 九洲电气 2009-12-28 2010-04-08
新股认
购流通
受限
33.00 33.00 43,457 1,434,081.00 1,434,081.00 -
300042 金龙机电 2009-12-28 2010-01-08
新股认
购流通
受限
39.00 39.00 500 19,500.00 19,500.00 -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
111059 09宿建投债 2009-12-08 2010-03-11
债券认
购流通
受限
100.00 100.00 100,000 10,000,000.00 10,000,000.00 -
122926 09青国投 2009-12-29 2010-02-12
债券认
购流通
受限
100.00 100.00 100,000 10,000,000.00 10,000,000.00 -
122930 09盘锦债 2009-12-17 2010-01-18
债券认
购流通
受限
100.00 100.00 100,000 10,000,000.00 10,000,000.00 -
7.4.12.1.3 受限证券类别：
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
20
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金在本报告期末未持有暂时停牌股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无债券正回购余额，因此无抵押债券。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 20,978,937.94 1.55
其中：股票 20,978,937.94 1.55
2 固定收益投资 1,160,073,195.37 85.50
其中：债券 1,160,073,195.37 85.50
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 120,138,331.02 8.85
6 其他各项资产 55,636,956.42 4.10
7 合计 1,356,827,420.75 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 588,255.06 0.05
B 采掘业 - -
C 制造业 13,332,384.65 1.04
C0 食品、饮料 1,269,278.65 0.10
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 1,292,731.30 0.10
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 7,315,434.84 0.57
C8 医药、生物制品 3,454,939.86 0.27
C99 其他制造业 - -
21
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 2,710,908.88 0.21
F 交通运输、仓储业 1,361,234.46 0.11
G 信息技术业 33,000.00 0.00
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 1,158,954.97 0.09
K 社会服务业 1,794,199.92 0.14
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 20,978,937.94 1.63
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300039 上海凯宝 76,369 2,902,022.00 0.23
2 300011 鼎汉技术 30,120 2,108,400.00 0.16
3 300024 机器人 25,175 1,819,649.00 0.14
4 300012 华测检测 39,828 1,718,179.92 0.13
5 002307 北新路桥 60,106 1,646,904.40 0.13
6 300040 九洲电气 43,457 1,434,081.00 0.11
7 002320 海峡股份 26,597 1,361,234.46 0.11
8 300014 亿纬锂能 32,686 1,292,731.30 0.10
9 002304 洋河股份 11,135 1,269,278.65 0.10
10 002305 南国置业 59,221 1,158,954.97 0.09
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正
文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000528 柳 工 83,677,304.00 3.23
2 600033 福建高速 51,440,000.00 1.99
3 600971 恒源煤电 34,313,581.52 1.33
4 600725 云维股份 15,384,368.48 0.59
5 601668 中国建筑 12,851,439.26 0.50
6 600368 五洲交通 12,667,431.00 0.49
22
7 000527 美的电器 9,861,563.25 0.38
8 600312 平高电气 9,655,385.40 0.37
9 000778 新兴铸管 6,177,553.20 0.24
10 601618 中国中冶 5,480,579.34 0.21
11 000728 国元证券 4,215,321.00 0.16
12 300039 上海凯宝 2,902,022.00 0.11
13 601788 光大证券 2,600,049.36 0.10
14 600596 新安股份 2,323,360.00 0.09
15 600173 卧龙地产 1,534,663.62 0.06
16 300040 九洲电气 1,434,081.00 0.06
17 600267 海正药业 1,417,981.97 0.05
18 002115 三维通信 1,235,943.76 0.05
19 300011 鼎汉技术 1,114,440.00 0.04
20 300012 华测检测 1,026,765.84 0.04
注:本报告期内累计买入股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑相
关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000528 柳 工 95,302,286.84 3.68
2 600033 福建高速 51,812,185.22 2.00
3 600971 恒源煤电 41,760,750.86 1.61
4 600725 云维股份 18,436,750.77 0.71
5 601668 中国建筑 14,988,908.25 0.58
6 600368 五洲交通 13,679,435.94 0.53
7 000527 美的电器 10,445,588.27 0.40
8 600312 平高电气 8,874,277.54 0.34
9 000778 新兴铸管 6,051,851.93 0.23
10 601618 中国中冶 5,239,332.17 0.20
11 000728 国元证券 4,449,505.50 0.17
12 601788 光大证券 2,906,419.67 0.11
13 600596 新安股份 2,214,878.02 0.09
14 600267 海正药业 1,803,013.46 0.07
15 600173 卧龙地产 1,791,167.60 0.07
16 601107 四川成渝 1,619,788.50 0.06
17 002115 三维通信 1,404,370.62 0.05
18 002276 万马电缆 1,386,487.05 0.05
19 002277 家润多 1,212,073.00 0.05
23
20 002283 天润曲轴 1,159,654.10 0.04
注:本报告期内累计卖出股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑相
关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 275,278,666.96
卖出股票的收入（成交）总额 293,711,114.50
注：本报告期内买入股票成本总额和卖出股票收入都是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）
列示的，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 63,438,906.00 4.94
2 央行票据 797,360,000.00 62.14
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 299,080,132.37 23.31
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 194,157.00 0.02
7 其他 - -
8 合计 1,160,073,195.37 90.40
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 0901071 09 央票71 7,000,000 697,690,000.00 54.37
2 0901061 09 央票61 1,000,000 99,670,000.00 7.77
3 010110 21 国债⑽ 500,000 51,145,000.00 3.99
4 122033 09 富力债 300,000 30,990,000.00 2.42
5 122939 09 吉安债 200,000 20,700,000.00 1.61
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
24
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,835,656.42
5 应收申购款 51,551,300.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 55,636,956.42
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说明
1 300039 上海凯宝 2,902,022.00 0.23 新股认购流通受限
2 300011 鼎汉技术 2,108,400.00 0.16 新股认购流通受限
3 300024 机器人 1,819,649.00 0.14 新股认购流通受限
4 300012 华测检测 1,718,179.92 0.13 新股认购流通受限
5 002307 北新路桥 1,646,904.40 0.13 新股认购流通受限
6 300040 九洲电气 1,434,081.00 0.11 新股认购流通受限
7 002320 海峡股份 1,361,234.46 0.11 新股认购流通受限
8 300014 亿纬锂能 1,292,731.30 0.10 新股认购流通受限
9 002304 洋河股份 1,269,278.65 0.10 新股认购流通受限
10 002305 南国置业 1,158,954.97 0.09 新股认购流通受限
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
25
持有人结构
持有人户数机构投资者 个人投资者
(户)
户均持有的基金
份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
3,838 296,847.94 967,137,686.20 84.89% 172,164,697.26 15.11%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
103,332.34 0.0091%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2008 年4 月10 日)基金份额总额 2,592,754,388.85
本报告期期初基金份额总额 2,380,984,403.36
本报告期期间基金总申购份额 1,967,309,468.49
减：本报告期基金总赎回份额 3,208,991,488.39
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,139,302,383.46
注：报告期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人同意刘辉先生辞去公司副总经理职务；聘任李延刚先生担任公司副总
经理；同意康伟先生辞去公司总经理职务；聘任陈浩鸣先生担任公司总经理；张顺太先生不再担任本
基金基金经理，由欧阳凯先生继续担任本基金基金经理。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金审计的会计师事务所为江苏公证天业会计师事务所有限公司，本报告期内本基金未改聘
26
为其审计的会计师事务所。本报告期内本基金已预提审计费100000 元，截至2009 年12 月31 日暂未
支付；本基金成立以来一致由该会计师事务所提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人、托管机构及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
申银万国 1 165,386,168.00 56.31% 276,514.85 71.02% -
联合证券 1 128,324,946.50 43.69% 112,826.29 28.98% -
注1：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担
的证券结算风险基金后的净额列示。
注2：本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准，具体评分指标分为研究支持和服务支
持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提供等；服务支持包括
券商组织上门路演，联合调研和各类投资研讨会。根据我公司及基金法律文件中对券商交易单元的选
择标准，并参照我公司券商研究服务质量评分标准，确定拟租用交易单元的所属券商名单；由我公司
相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判，草拟证券交易单元租用协议并汇总修改意见完成协议初
稿；报监察稽核部审核后确定租用交易单元。
注3：本报告期内本基金租用券商交易单元的情况未发生变更。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
申银万国 1,475,015,078.78 90.97% 2,228,700,000.00 100.00% 1,256,581.70 100.00%
联合证券 146,407,641.57 9.03% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
27
中海基金管理有限公司
二〇一〇年三月二十七日

来源上海证券报)