兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009年年度报告摘要

2009 年12 月31 日
基金管理人：兴业全球基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年三月二十七日
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不

存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010 年3 月26
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报
告正文。
本报告期自2009 年3 月25 日起至12 月31 日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称兴业有机增长混合
基金主代码340008
交易代码340008
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2009 年3 月25 日
基金管理人兴业全球基金管理有限公司
基金托管人兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额1,285,653,329.77 份
基金合同存续期不定期
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
2
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金投资于有机增长能力强的公司，获取当前收益及实
现长期资本增值。
投资策略
本基金采取“自上而下”的方法，定性与定量研究相结合，在
股票与债券等资产类别之间进行资产配置。在宏观与微观
层面对各类资产的价值增长能力展开综合评估，动态优化
资产配置。并借鉴海外有机增长的研究成果，构建“兴业有
机增长筛选系统”，将有机增长投资作为本基金股票组合投
资的核心理念。
业绩比较基准
中信标普300 指数×50%＋中信国债指数×45%＋同业存款
利率×5%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，预计长期平均风险与收益
低于股票型证券投资基金，高于可转债、债券型、货币型
证券投资基金，属于中高风险、中高收益的证券投资基金
品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人
名称兴业全球基金管理有限公司兴业银行股份有限公司
姓名杜建新张志永
联系电话021-58368998 021-62677777
信息披
露负责
人电子邮箱dujx@xyfunds.com.cn zhangzhy@cib.com.cn
客户服务电话4006780099，021-38824536 95561
传真021-58368858 021-62159217
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址www.xyfunds.com.cn
基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的办公场所
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
3
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标2009 年3 月25 日至2009 年12 月31 日
本期已实现收益148,915,486.19
本期利润249,032,217.50
加权平均基金份额本期利润0.1483
本期基金份额净值增长率16.61%
3.1.2 期末数据和指标2009 年末
期末可供分配基金份额利润0.1021
期末基金资产净值1,499,166,847.94
期末基金份额净值1.1661
注：1、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的《证
券投资基金信息披露编报规则第1 号<主要财务指标的计算及披露>》、《证券投资
基金会计核算业务指引》等相关法规。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开
放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
4、本基金成立于2009 年3 月25 日，截止2009 年12 月31 日，本基金成立
不满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月15.71% 1.04% 9.82% 0.87% 5.89% 0.17%
过去六个月14.46% 1.03% 7.85% 1.05% 6.61% -0.02%
自基金合同
生效起至今
16.61% 0.83% 22.46% 0.96% -5.85% -0.13%
注：本基金业绩比较基准的选取上主要基于如下考虑：中信标普300 指数选
择中国A 股各行业上市公司中自由流通市值最大、流动性佳且财务稳健的300
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
4
家公司作为样本股，描述了中国A 股市场的总体趋势。中信国债指数是中信证
券股份有限公司编制发布的上海证券交易所国债市场基准指数，样本涵盖剩余期
限一年以上的所有上交所市场国债（含浮息券），描述了上交所国债市场的总体
趋势。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算：
Return t =50%×(中信标普300 指数t / 中信标普300 指数t-1 -1)+45％×(中信
国债指数t / 中信国债指数t-1 -1) +5%×(同业存款利率t / 同业存款利率t-1 -1)
Benchmark t =（1+Return t）×Benchmark t-1
其中，t=1，2，3，…T，T 表示时间截至日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009 年3 月25 日至2009 年12 月31 日）
注：1、净值表现所取数据截至到2009 年12 月31 日。
2、按照《兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，
本基金建仓期为2009 年3 月25 日至2009 年9 月25 日，建仓期结束时本基金各
项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
3、本基金成立于2009 年3 月25 日，截止2009 年12 月31 日，本基金成立
不满一年。
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
5
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率
的比较
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金
合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
注：本基金成立于2009 年3 月25 日，截止2009 年12 月31 日，本基金成
立不满一年。2009 年3 月25 日至2009 年12 月31 日期间的数据按实际存续期
计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 自基金合同生效以来基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
6
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
兴业全球基金管理有限公司是经中国证监会（证监基字[2003]100 号文）批
准，于2003 年9 月30 日成立。2008 年1 月2 日，中国证监会批准（证监许可[2008]6
号）了公司股权变更申请，全球人寿保险国际公司（AEGON International N.V）
受让本公司股权并成为公司股东。股权转让完成后，兴业证券股份有限公司的出
资占注册资本的51%，全球人寿保险国际公司的出资占注册资本的49%。同时
公司名称由“兴业基金管理有限公司”更名为“兴业全球人寿基金管理有限公司”。
2008 年7 月7 日，经中国证监会批准（证监许可[2008]888 号文），公司名称由“兴
业全球人寿基金管理有限公司”变更为“兴业全球基金管理有限公司”，同时，公
司注册资本由人民币1.2 亿元变更为人民币1.5 亿元。
截止2009 年12 月31 日，公司旗下管理着七只基金，分别为兴业可转债混
合型证券投资基金、兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）、兴业货币市场
证券投资基金、兴业全球视野股票型证券投资基金、兴业社会责任股票型证券投
资基金、兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金、兴业磐稳增利债券型债券
投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名职务
任职日期离任日期
证券从
业年限
说明
张光成
本基金
基金经
理
2009-03-25 - 4 年
1976 年生，CFA，工商管理
硕士，历任易保网络技术有
限公司项目经理，欧洲货币
（中国）有限公司研究总监，
兴业全球基金管理有限公司
兴业可转债混合型证券投资
基金基金经理助理。现任本
基金基金经理。
陈扬帆
本基金
基金经
理
2009-03-25 - 7 年
1971 年生，工商管理硕士。
历任北京宏基兴业技术有限
公司副总经理，上海奥盛投
资有限公司总经理，兴业全
球基金管理有限公司兴业全
球视野股票型证券投资基金
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
7
基金经理助理。现任本基金
基金经理。
注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报
告期内离任的）。
2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作
出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之
日。
3、“证券从业年限”按照中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》
的相关规定计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细
则、《兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法
规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运
用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合
有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管
理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、
投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平
对待，保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，兴业有机增长混合和兴业趋势投资混合的累计净值增长率分别
为16.61%和69.32%，两基金的累计净值增长率差异超过5%，造成差距的原因
主要有：
1、建仓时间
有机增长基金成立于3 月25 日，9 月26 日之前还处在建仓期，股票投资比
例比较低，09 年上半年的牛市行情中获益较少。
2、股票仓位
本报告期内，兴业有机增长混合和兴业趋势投资混合的股票平均仓位分别为
40.03%和77.78%。兴业趋势基金的平均仓位远高于兴业有机增长基金，这在09
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
8
年整体上涨的行情中，也使其获得更多的收益。
3、投资风格差异
这两个基金风格并非完全一致，兴业有机增长基金关注那些具有持续、稳定
有机增长能力的公司。有机增长的公司具有更强的核心竞争能力，盈利的持续、
稳定有机增长最终将创造超过行业平均的超额收益。兴业趋势基金则旨在把握投
资对象中长期可测的确定收益，增加投资组合收益的确定性和稳定性，充分分享
中国上市公司高速成长带来的资本增值，减少决策的失误率，实现最优化的风险
调整后的投资收益。投资风格上的差异也导致两基金在配置策略和选股上存在一
定差异。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2008 年对所有股票基金来说都是艰难的一年，股指全年的最大跌幅超过
70%。但2009 年情况发生了天翻地覆的变化，上证指数上涨80%，沪深300 指
数上涨97%。
整年行情主要可以分成四个阶段
第一阶段：年初到五月底。行情在犹犹豫豫起步，年初大家对于经济仍然非
常悲观，所有数据显示前景黯淡，然而指数经过一年的剧烈下跌已经跌无可跌，
于是主题投资开始盛行，一波新能源股票的浪潮滚滚而来。
第二阶段：六，七两月。经济数据逐渐转好，房地产的销量开始大幅增加。
大家对未来经济充满信心，同时市场流动性也充裕到极点。因此以银行为代表的
大盘股开始翩翩起舞，从而把2009 年的行情带到最高点。
第三阶段：八，九月份。下跌调整期。经过半年的上涨，指数已经比08 年
底接近翻了一倍，市场进行了一波快速的调整。短短一个月从3400 多点跌到2600
多点，调整了20%以上。虽然九月初股指进行超跌反弹，迅速回升到3000 点上
方，然而由于08 年的十一长假期间欧美发生的金融危机导致长假后国内股市快
速下跌的惨痛教训大家记忆犹新，因此在长假前股指又迅速从3000 点回落到前
期低点。
第四阶段：十月份到年底。经过八，九月份的快速调整之后，市场人气逐渐
恢复，大盘逐渐上涨到年底的3277 点。而在之间风格差别非常之大，小盘股的
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
9
涨幅要远远超过大盘股。
本基金于三月底成立，有六个月的建仓期。由于本基金是灵活配置型基金，
基金仓位下限为30%，仓位上限为80%，属于风险偏好较低的品种。同时由于
对经济的快速恢复以及极度充裕的流动性估计不足，因此采取了比较稳健的逐步
建仓方法进行建仓。因此在建仓期的前三个月内仓位比较低，错过了抓住指数上
涨的最佳机会。
在建仓期的后三个月内，本基金配置了较多的消费和医药股，因此基本躲过
了八九月份市场的剧烈调整，基金净值下跌较少。
在四季度的股市上涨中，本基金精选个股，取得了较好的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期累计净值增长率为16.61%，同期业绩比较基准收益率为
22.46%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经过2009 年指数的大幅上涨之后，我们认为2010 年是操作上比较困难的一
年。
主要原因有以下几点：
1.国家今年的货币政策从去年的极度宽松环境进行适当紧缩，在短短的两个
月内已经两次上调存款准备金率。同时由于CPI 的快速上涨导致加息的可能性非
常大。
2.经过一年多的上涨，股票的估值水平上升较快，同时对未来的预期相对比
较乐观，大幅超预期的可能性比较小。
从GDP 构成的三大板块来分析2010 年的各自的投资机会：
1. 投资品行业由于受到宏观紧缩的影响，大家对其前景比较担忧，因此该
板块估值水平在2010 年不会高，更多的是超跌反弹的机会。
2.消费品行业相对比较稳定，盈利情况可预测性较高，因此大幅超预期的可
能性不大。目前估值水平基本合理，大涨的可能性较少。
3. 而出口板块的不确定性比较大，欧美经济虽然正在慢慢复苏，但仍有可
能反复，同时各国的贸易保护势力又重新抬头。因此该板块变数较大，可能通过
波段操作会取得超额收益。
从市场的风格角度来看，本基金认为目前的蓝筹股估值基本合理，中小市值
股票整体估值偏高，目前市场对于中小上市公司的未来预期过于乐观。
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
10
当然本基金还是认为中小公司中仍然有大浪淘沙的机会，09 年IPO 开闸后，
中小板扩容的速度非常快，其中不免有少数上市公司的成长性非常好，能给股东
带来良好的回报。
因此2010 年本基金的策略将主要配置估值合理的蓝筹股以及消费板块，同
时在中小板块中精选个股，努力为持有人创造回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本基金管理人通过以下工作的开展，有力地保证了本基金整体运作的合法合
规，从而最大程度地保护了基金份额持有人和其他相关当事人的合法权益：
1、实时风险监控：通过风控系统对本基金的运作进行实时监控，每日撰写
监控日志，在此基础上每周撰写信息周报，对本基金遵守风控指标的情况进行汇
总和分析。
2、定期撰写风险管理报告：每个季度结束之后，由公司监察稽核部对本基
金的流动性进行压力测试，同时对本基金进行全面的风险评价，并形成书面报告。
此外，在对本基金异常交易进行实时监测的基础上，每个季度出具一份异常交易
报告。
3、加强对公平交易的监督：根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》的要求，公司在2009 年进一步加强了对公平交易的监督。对本基金所
有投资品种以及本基金投资管理活动的各个环节进行了全面监控和评估，坚决杜
绝利益输送等损害基金持有人利益的行为发生。
4、季度监察稽核和专项稽核：根据中国证监会《关于基金管理公司报送监
察稽核报告的通知》以及《证券投资基金管理有限公司监察稽核报告内容与格式
指引（试行）》等规定，认真做好公司各季度监察稽核工作。对照中国证监会的
季度监察稽核项目表，对本基金的守法合规情况进行逐条检视。此外，在公司监
察稽核部对投研部门展开的专项稽核中，也会对本基金的业务进行全面检查。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的
约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：1、估值委员会制定旗下基
金的估值政策和流程，选取适当的估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。
采用的基金估值方法、政策和程序应经估值委员会审议，并报管理层批准后方可
实施。2、估值方法确立后，由IT 人员或IT 人员协助估值系统开发商及时对系
统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级，以适应新的估值方法的需
要。3、基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略，并通过与托管行核
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
11
对等方法确保估值准确无误；4、投资人员（包括基金经理）积极关注市场环境
变化及证券发行机构有关影响证券价格的重大事件等可能对给估值造成影响的
因素，并就可能带来的影响提出建议和意见；5、监察稽核人员参与估值方案的
制定，确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定，定期对估值流程、系
统估值模型及估值结果进行检查，确保估值委员会决议的有效执行，负责基金估
值业务的定期和临时信息披露。
上述参与估值流程人员均具有3 年以上相关工作经历，具备估值业务所需的
专业胜任能力。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
本基金未签订任何与估值相关的定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《基金法》、《兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及
其他相关法律法规的规定，本报告期内，本基金未实施利润分配，符合本基金基
金合同的相关规定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本托管人依据《兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》与《兴
业有机增长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》，自2009 年3 月25 日起托
管兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金（以下称本基金）的全部资产。
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有
关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，
不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，
对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基
金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基
金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
12
法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
财务报表是否经过审计是
审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号安永华明（2010）审字第60467611_B06号
备注投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2009 年12 月31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2009年12月31日
资产：
银行存款218,725,034.09
结算备付金63,797,123.64
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
13
存出保证金1,216,199.74
交易性金融资产1,217,628,880.30
其中：股票投资1,148,853,880.30
基金投资-
债券投资68,775,000.00
资产支持证券投资-
衍生金融资产-
买入返售金融资产-
应收证券清算款88,721,124.68
应收利息405,068.77
应收股利-
应收申购款4,048,693.51
递延所得税资产-
其他资产-
资产总计1,594,542,124.73
负债和所有者权益
本期末
2009年12月31日
负债：
短期借款-
交易性金融负债-
衍生金融负债-
卖出回购金融资产款-
应付证券清算款83,968,768.13
应付赎回款6,357,837.08
应付管理人报酬1,875,084.79
应付托管费312,514.15
应付销售服务费-
应付交易费用1,987,111.15
应交税费-
应付利息-
应付利润-
递延所得税负债-
其他负债873,961.49
负债合计95,375,276.79
所有者权益：
实收基金1,285,653,329.77
未分配利润213,513,518.17
所有者权益合计1,499,166,847.94
负债和所有者权益总计1,594,542,124.73
注：本基金合同于2009 年3 月25 日生效，上表中“本期”指2009 年3 月25
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
14
日至2009 年12 月31 日期间，不满一年。报告截止日2009 年12 月31 日，基金
份额净值1.1661 元，基金份额总额1,285,653,329.77 份。
7.2 利润表
会计主体：兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2009 年3 月25 日至2009 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2009年3月25日至2009
年12月31日
一、收入281,392,033.75
1.利息收入8,605,160.82
其中：存款利息收入3,984,526.41
债券利息收入2,457,563.90
资产支持证券利息收入-
买入返售金融资产收入2,163,070.51
其他利息收入-
2.投资收益（损失以“-”填列） 170,864,472.99
其中：股票投资收益167,724,638.67
基金投资收益-
债券投资收益-355,213.29
资产支持证券投资收益-
衍生工具收益861,288.38
股利收益2,633,759.23
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 100,116,731.31
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,805,668.63
减：二、费用32,359,816.25
1．管理人报酬20,061,479.81
2．托管费3,343,580.00
3．销售服务费-
4．交易费用8,646,423.81
5．利息支出8,209.75
其中：卖出回购金融资产支出8,209.75
6．其他费用300,122.88
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 249,032,217.50
减：所得税费用-
四、净利润（净亏损以“-”号填列249,032,217.50
注：本基金合同于2009 年3 月25 日生效，上表中“本期”指2009 年3 月25
日至2009 年12 月31 日期间，不满一年。
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
15
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2009 年3 月25 日至2009 年12 月31 日
单位：人民币元
本期
2009年3月25日至2009年12项目月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
1,980,254,871.35 - 1,980,254,871.35
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 249,032,217.50 249,032,217.50
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-694,601,541.58 -35,518,699.33 -730,120,240.91
其中：1.基金申购款689,453,667.78 24,942,581.52 714,396,249.30
2.基金赎回款-1,384,055,209.36 -60,461,280.85 -1,444,516,490.21
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
1,285,653,329.77 213,513,518.17 1,499,166,847.94
注：本基金合同于2009 年3 月25 日生效，上表中“本期”指2009 年3 月25
日至2009 年12 月31 日期间，不满一年。
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码（序号）从7.1 至7.4，财务报表由下列负责人签署；
基金管理公司负责人：兰荣，主管会计工作负责人：杨东，会计机构负责人：
詹鸿飞
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
兴业有机增长灵活配置混合型投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券
监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可?2008?1395 号文《关于
核准兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》的核准，由兴业全
球基金管理有限公司作为发起人于2009 年2 月23 日至2009 年3 月20 日向社会
公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明（2009）验
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
16
字第60467611_B01 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同
于2009 年3 月25 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集
的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币1,979,853,612.77 元，在募集期间
产生的活期存款利息为人民币401,258.58 元，以上实收基金（本息）合计为人民
币1,980,254,871.35 元，折合1,980,254,871.35 份基金份额。本基金的基金管理及
注册登记机构为兴业全球基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公
司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括依法公开发行上市的
股票、国债、金融债、企业债、公司债、回购、央行票据、可转换债券、权证、
资产支持证券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。如法律法规
或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将
其纳入投资范围。本基金为混合型基金，股票投资比例为基金资产的30%-80%；
债券投资比例为基金资产的0%-65%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不
小于基金资产净值的5%。本基金投资组合中突出有机增长特征的股票合计投资
比例不低于股票资产的80%。如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的
比例为准，本基金的投资范围会做相应调整。
本基金的业绩比较基准为：中信标普300 指数×50%＋中信国债指数×45%＋
同业存款利率×5%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006 年2 月颁布的《企业会计准则—基本准
则》和38 项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以
下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也
参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会
制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基
金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基
金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2 号《年度
报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3 号《会计报表附注
的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度
报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2009
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
17
年12 月31 日的财务状况以及2009 年3 月25 日（基金合同生效日）至2009 年
12 月31 日止期间的经营成果和净值变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本期财务报表的实际编制期间系2009 年3 月25 日（基金合同生效日）起至
2009 年12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说
明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负
债（或资产）或权益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要
包括股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负
债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，
以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金
额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息
或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
18
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确
认为投资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合
金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终
止确认；
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外
的另一方(转入方)；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给
转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终
止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照
其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部
价款扣除交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于
成交日结转；
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部
价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资
成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价
和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益；
卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价
款扣除交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
19
法于成交日结转；
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易
可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分
确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债
券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5)回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债
务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公
允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采
用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术
包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实
质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
本基金以上述原则确定的公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如
下：
1) 股票投资
(1)上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易
的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最
近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大
变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市价
不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
(2)未上市的股票的估值
A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同
一证券估值日的估值方法估值；
B.首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下，按其成本价计算；
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
20
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券
交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；
C.非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的
初始取得成本时，采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行
股票的价值；
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的
初始取得成本时，按中国证监会相关规定处理；
2) 债券投资
(1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交
易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如
最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重
大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市
价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
(2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价
中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。估值日无交易的且最近交易日后经
济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经济
环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整
最近交易市价，确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公
允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
(3)未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技
术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续
计量；
(4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采
用估值技术确定公允价值；
3)权证投资
(1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无
交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；
如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及
重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。如有充足证据表明最近交易
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
21
市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
(2)未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下，按成本计量；
(3)因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
4)分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自
上市日起，上市流通的债券和权证分别按上述2)、3)中的相关原则进行估值；
5)其他
(1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值
的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方
法估值；
(2)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利
现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金
融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此
以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的
实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎
回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金
减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收
益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份
额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于
期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
22
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前
支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前
支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入
利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣
除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内
逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应
由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有
期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当
实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其
成本的差额入账；
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的
差额入账；
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其
成本的差额入账；
(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额
扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易
性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损
失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金
额可以可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；
(3) 卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实
际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
23
(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期
基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)本基金的每份基金份额享有同等分配权；
(2)收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投
资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注
册登记机构可将投资人的现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金
份额。
(3)本基金收益每年最多分配6 次，每次基金收益分配比例不低于可分配收
益的50%；
(4)若基金合同生效不满3 个月则可不进行收益分配；
(5)本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择
现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；
若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(6)基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
(7)基金当期收益应先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
(8)法律法规或中国证监会另有规定的从其规定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008 年4 月24 日起，
调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
24
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008 年9 月19 日起，
调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税
率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革
有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通
股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政
策的通知》的规定，自2004 年1 月1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资
基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续
免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革
有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式
向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得
税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政
策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、
债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征
收企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基
金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的
利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发
股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人
所得税政策的补充通知》的规定，自2005 年6 月13 日起，对证券投资基金从上
市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102 号文规定，扣缴义务人在
代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革
有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式
向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
25
税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称与本基金的关系
兴业全球基金管理有限公司
（以下简称“兴业全球基金”）
基金管理人、基金发起人、注册登记机构、
基金销售机构
兴业银行股份有限公司（以下
简称“兴业银行”）
基金托管人、基金销售机构
兴业证券股份有限公司（以下
简称“兴业证券”）
基金管理人的股东、基金销售机构
全球人寿保险国际公司
（AEGON International N.V）
基金管理人的股东
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金2009 年3 月25 日（基金合同生效日）至2009 年12 月31 日止期间
未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.1.1 应支付关联方的佣金
注：上述佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用(包括但不限
于买(卖)经手费、证券结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等）。管理人
因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年3月25日至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费20,061,479.81
其中：支付销售机构的客户维护费2,789,682.96
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法
如下：每日应支付的基金管理费=前一日的基金资产净值×1.5%/当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年3月25日至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费3,343,580.00
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
26
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法
如下：每日应支付的基金托管费=前一日的基金资产净值×0.25%/当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金2009 年3 月25 日（基金合同生效日）至2009 年12 月31 日止期间
未与关联方进行银行间同业市场的债券或回购交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
单位：份
项目
本期
2009 年3 月25 日至2009 年12 月31 日
基金合同生效日2009 年3
月25 日持有的基金份额20,005,600.00
期初持有的基金份额20,005,600.00
期间申购/买入总份额-
期间因拆分变动份额-
减：期间赎回/卖出总份额-
期末持有的基金份额20,005,600.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例1.56%
注：1、期间申购/买入总份额含红利再投资、转换转入份额，期间赎回/卖出
总份额含转换转出份额。
2、关联方投资本基金的费率按照基金合同和招募说明书规定的确定，符合
公允性要求。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于2009 年年末未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009 年3 月25 日至2009 年12 关联方名称月31 日
期末余额当期利息收入
兴业银行218,725,034.09 3,527,343.37
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金自2009 年3 月25 日（基金合同生效日）至2009 年12 月31 日止期
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
27
间未在承销期内直接购入关联方承接证券。
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
28
7.4.9 期末（2009 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.92.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002304 洋河股份2009-10-29 2010-02-08
认购新发
证券60.00 113.99 3,711 222,660.00 423,016.89 -
002305 南国置业2009-10-29 2010-02-08
认购新发
证券12.30 19.57 59,221 728,418.30 1,158,954.97 -
002306 湘鄂情2009-11-05 2010-02-11
认购新发
证券18.90 33.36 46,639 881,477.10 1,555,877.04 -
002307 北新路桥2009-11-05 2010-02-11
认购新发
证券8.58 27.40 60,106 515,709.48 1,646,904.40 -
002310 东方园林2009-11-20 2010-03-01
认购新发
证券58.60 110.88 13,914 815,360.40 1,542,784.32 -
002313 日海通讯2009-11-26 2010-03-03
认购新发
证券24.80 40.82 17,281 428,568.80 705,410.42 -
002315 焦点科技2009-12-01 2010-03-09
认购新发
证券42.00 69.18 18,189 763,938.00 1,258,315.02 -
002316 键桥通讯2009-12-01 2010-03-09
认购新发
证券18.80 31.13 29,961 563,266.80 932,685.93 -
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
29
002320 海峡股份2009-12-09 2010-03-16
认购新发
证券33.60 51.18 33,246 1,117,065.60 1,701,530.28 -
002328 新朋股份2009-12-22 2010-03-30
认购新发
证券19.38 26.55 131,067 2,540,078.46 3,479,828.85 -
002329 皇氏乳业2009-12-25 2010-01-06
认购新发
证券20.10 20.10 500 10,050.00 10,050.00 -
002330 得利斯2009-12-25 2010-04-06
认购新发
证券13.18 13.18 38,217 503,700.06 503,700.06 -
002332 仙琚制药2009-12-30 2010-04-12
认购新发
证券8.20 8.20 96,004 787,232.80 787,232.80 -
002333 罗普斯金2009-12-30 2010-04-12
认购新发
证券22.00 22.00 29,239 643,258.00 643,258.00 -
601117 中国化学2009-12-29 2010-01-07
认购新发
证券5.43 5.43 13,000 70,590.00 70,590.00 -
601888 中国国旅2009-09-25 2010-01-15
认购新发
证券11.78 20.94 89,359 1,052,649.02 1,871,177.46 -
600000 浦发银行2009-09-30 2010-09-29
非公开发
行16.59 17.90 4,000,000 66,360,000.00 71,600,000.00 -
600498 烽火通信2009-10-20 2010-10-16
非公开发
行17.57 19.65 1,000,000 17,570,000.00 19,650,000.00 -
600175 美都控股2009-06-19 2010-06-17
非公开发
行5.31 9.74 3,000,000 15,930,000.00 29,220,000.00 -
300001 特锐德2009-09-29 2010-02-01
认购新发
证券23.80 42.24 89,582 2,132,051.60 3,783,943.68 -
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
30
300006 莱美药业2009-09-29 2010-02-01
认购新发
证券16.50 33.43 20,842 343,893.00 696,748.06 -
300010 立思辰2009-09-29 2010-02-01
认购新发
证券18.00 32.79 17,348 312,264.00 568,840.92 -
300012 华测检测2009-10-15 2010-02-01
认购新发
证券25.78 43.14 9,482 244,445.96 409,053.48 -
300013 新宁物流2009-10-15 2010-02-01
认购新发
证券15.60 32.75 6,276 97,905.60 205,539.00 -
300014 亿纬锂能2009-10-15 2010-02-01
认购新发
证券18.00 39.55 32,686 588,348.00 1,292,731.30 -
300015 爱尔眼科2009-10-15 2010-02-01
认购新发
证券28.00 48.80 38,568 1,079,904.00 1,882,118.40 -
300017 网宿科技2009-10-15 2010-02-01
认购新发
证券24.00 42.71 37,544 901,056.00 1,603,504.24 -
300018 中元华电2009-10-15 2010-02-01
认购新发
证券32.18 48.57 13,820 444,727.00 671,237.40 -
300019 硅宝科技2009-10-15 2010-02-01
认购新发
证券23.00 43.74 41,754 960,342.00 1,826,319.96 -
300022 吉峰农机2009-10-19 2010-02-01
认购新发
证券17.75 60.75 16,753 297,365.75 1,017,744.75 -
300027 华谊兄弟2009-10-19 2010-02-01
认购新发
证券28.58 55.43 33,016 943,597.28 1,830,076.88 -
300037 新宙邦2009-12-28 2010-01-08
认购新发
证券28.99 28.99 500 14,495.00 14,495.00 -
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
31
300039 上海凯宝2009-12-28 2010-01-08
认购新发
证券38.00 38.00 500 19,000.00 19,000.00 -
300041 回天胶业2009-12-28 2010-01-08
认购新发
证券36.40 36.40 500 18,200.00 18,200.00 -
300042 朗科科技2009-12-28 2010-01-08
认购新发
证券39.00 39.00 500 19,500.00 19,500.00 -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码股票名称停牌日期停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600739 辽宁成大2009-12-28
重大事项
公告38.09 2010-01-11 41.90 299,918 11,157,401.30 11,423,876.62 -
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
32
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资1,148,853,880.30 72.05
其中：股票1,148,853,880.30 72.05
2 固定收益投资68,775,000.00 4.31
其中：债券68,775,000.00 4.31
资产支持证券- -
3 金融衍生品投资- -
4 买入返售金融资产- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产- -
5 银行存款和结算备付金合计282,522,157.73 17.72
6 其他各项资产94,391,086.70 5.92
7 合计1,594,542,124.73 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码行业类别公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业- -
B 采掘业109,112,937.95 7.28
C 制造业317,864,537.70 21.20
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
33
C0 食品、饮料98,109,001.39 6.54
C1 纺织、服装、皮毛- -
C2 木材、家具- -
C3 造纸、印刷- -
C4 石油、化学、塑胶、塑料43,394,501.88 2.89
C5 电子1,292,731.30 0.09
C6 金属、非金属58,641,090.49 3.91
C7 机械、设备、仪表96,313,166.38 6.42
C8 医药、生物制品20,114,046.26 1.34
C99 其他制造业- -
D 电力、煤气及水的生产和供应业- -
E 建筑业32,229,823.80 2.15
F 交通运输、仓储业36,908,903.29 2.46
G 信息技术业107,638,828.57 7.18
H 批发和零售贸易49,123,364.57 3.28
I 金融、保险业457,977,636.19 30.55
J 房地产业30,378,954.97 2.03
K 社会服务业5,788,816.38 0.39
L 传播与文化产业1,830,076.88 0.12
M 综合类- -
合计1,148,853,880.30 76.63
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600030 中信证券2,999,937 95,307,998.49 6.36
2 601328 交通银行7,999,882 74,798,896.70 4.99
3 600000 浦发银行4,000,000 71,600,000.00 4.78
4 601318 中国平安1,212,981 66,823,123.29 4.46
5 600036 招商银行3,299,921 59,563,574.05 3.97
6 000063 中兴通讯1,199,500 53,821,565.00 3.59
7 600269 赣粤高速4,027,829 35,001,834.01 2.33
8 000983 西山煤电869,905 34,700,510.45 2.31
9 000869 张裕Ａ 451,700 34,338,234.00 2.29
10 600031 三一重工805,119 29,636,430.39 1.98
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本公司网
站www.xyfunds.com.cn 的年度报告正文。
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
34
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 600000 浦发银行161,307,510.89 10.76
2 600030 中信证券159,265,780.18 10.62
3 600016 民生银行143,435,317.41 9.57
4 000629 攀钢钢钒126,353,051.25 8.43
5 601318 中国平安114,753,732.18 7.65
6 600036 招商银行114,453,652.77 7.63
7 601328 交通银行113,938,946.50 7.60
8 601628 中国人寿86,036,228.11 5.74
9 000063 中兴通讯69,057,184.14 4.61
10 601390 中国中铁67,624,048.37 4.51
11 600519 贵州茅台64,896,526.85 4.33
12 600196 复星医药64,356,860.75 4.29
13 600309 烟台万华61,224,254.95 4.08
14 601899 紫金矿业57,120,890.12 3.81
15 601186 中国铁建56,476,224.65 3.77
16 600028 中国石化56,177,720.21 3.75
17 600251 冠农股份52,230,828.24 3.48
18 000568 泸州老窖50,833,352.64 3.39
19 601699 潞安环能50,685,743.50 3.38
20 000898 鞍钢股份49,927,106.09 3.33
21 002024 苏宁电器48,692,103.10 3.25
22 000869 张裕Ａ 48,033,534.09 3.20
23 002064 华峰氨纶46,386,967.33 3.09
24 600031 三一重工45,241,739.79 3.02
25 600269 赣粤高速44,595,952.89 2.97
26 600048 保利地产42,815,515.65 2.86
27 600415 小商品城41,840,174.78 2.79
28 600019 宝钢股份38,373,205.63 2.56
29 601898 中煤能源36,172,429.26 2.41
30 600739 辽宁成大35,217,701.66 2.35
31 600693 东百集团34,232,613.24 2.28
32 000983 西山煤电32,653,865.47 2.18
33 600863 内蒙华电31,774,937.25 2.12
34 600642 申能股份31,138,095.05 2.08
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
35
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 600016 民生银行151,773,840.81 10.12
2 000629 攀钢钢钒127,150,240.00 8.48
3 600196 复星医药80,469,437.87 5.37
4 600000 浦发银行79,255,736.21 5.29
5 601390 中国中铁74,577,024.10 4.97
6 600030 中信证券70,368,280.40 4.69
7 601628 中国人寿65,695,478.42 4.38
8 600251 冠农股份60,664,004.08 4.05
9 002064 华峰氨纶59,466,497.57 3.97
10 601186 中国铁建58,233,242.39 3.88
11 600028 中国石化56,904,505.33 3.80
12 600036 招商银行56,370,346.46 3.76
13 002024 苏宁电器55,713,299.54 3.72
14 601899 紫金矿业55,139,914.65 3.68
15 600519 贵州茅台53,161,896.12 3.55
16 600309 烟台万华52,774,137.93 3.52
17 600415 小商品城47,502,009.53 3.17
18 000898 鞍钢股份40,051,929.54 2.67
19 000568 泸州老窖38,831,099.09 2.59
20 601318 中国平安38,296,923.70 2.55
21 600048 保利地产37,924,859.86 2.53
22 600863 内蒙华电36,838,740.77 2.46
23 601328 交通银行35,736,871.92 2.38
24 002106 莱宝高科35,500,175.05 2.37
25 000513 丽珠集团34,960,245.16 2.33
26 600693 东百集团34,579,303.84 2.31
27 600642 申能股份32,977,482.85 2.20
28 000063 中兴通讯31,330,603.86 2.09
29 601699 潞安环能30,856,352.64 2.06
30 601898 中煤能源30,321,049.24 2.02
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
36
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额3,484,318,856.65
卖出股票的收入（成交）总额2,603,257,556.33
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”按买卖成交金额（成交单价乘以成交
数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）
1 国家债券- -
2 央行票据68,775,000.00 4.59
3 金融债券- -
其中：政策性金融债- -
4 企业债券- -
5 企业短期融资券- -
6 可转债- -
7 其他- -
8 合计68,775,000.00 4.59
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号债券代码债券名称数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 0901044 09 央票44 700,000 68,775,000.00 4.59
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调
查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股
票。
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
37
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号名称金额
1 存出保证金1,216,199.74
2 应收证券清算款88,721,124.68
3 应收股利-
4 应收利息405,068.77
5 应收申购款4,048,693.51
6 其他应收款-
7 待摊费用-
8 其他-
9 合计94,391,086.70
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情
况说明
1 600000 浦发银行71,600,000.00 4.78 非公开发行
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者个人持有人户数投资者
(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
15,066 85,334.75 536,138,000.78 41.70% 749,515,328.99 58.30%
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
38
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金1,930,381.55 0.15%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2009 年3 月25 日）基金份额总额1,980,254,871.35
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额689,453,667.78
基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额1,384,055,209.36
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额1,285,653,329.77
注：总申购份额含红利再投资、转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、报告期内基金管理人的重大人事变动：
（1）经兴业全球基金管理有限公司董事会2008 年第一次会议审议通过，决
定聘任兰荣先生担任公司董事长，郑苏芬女士不再担任公司董事长。
（2）经兴业全球基金管理有限公司董事会2008 年第四次会议审议通过，决
定聘任杨卫东先生和杜昌勇先生担任公司副总经理。
（3）经兴业全球基金管理有限公司股东会2009 年第二次会议审议通过，由
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
39
Eric Rutten 担任兴业全球基金管理有限公司董事，刘先觉不再担任公司董事。
（4）经兴业全球基金管理有限公司董事会2009 年第三次会议审议通过，决
定聘任徐天舒先生担任公司副总经理。
（5）经兴业全球基金管理有限公司股东会2009 年第三次会议审议通过，由
霍以礼先生（Elio Fattorini）担任兴业全球基金管理有限公司董事，祖百瑞（Imaad
Zuberi）先生不再担任公司董事。
2、报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所有限公司为本基金
提供审计服务。本年度支付给所聘任的会计师事务所10 万元人民币。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到监管部门的稽
查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
湘财证券2 2,008,535,686.48 34.09% 1,689,072.98 34.17% 新增
第一创业1 567,204,182.40 9.63% 482,122.40 9.75% 新增
招商证券1 1,168,026,656.00 19.83% 949,028.62 19.20% 新增
渤海证券1 1,602,335,952.99 27.20% 1,361,978.98 27.55% 新增
华融证券2 545,481,158.44 9.26% 461,311.23 9.33% 新增
德邦证券1 - - - - 新增
注：根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经
营状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位。
兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
40
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易回购交易权证交易
券商名
称成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
湘财证券- - 13,807,500,000.00 83.90% - -
第一创业1,890,786.30 27.57% 2,000,000,000.00 12.15% - -
招商证券836,400.48 12.20% - - - -
渤海证券3,354,701.03 48.92% 650,000,000.00 3.95% 2,358,590.49 100.00%
华融证券775,968.00 11.32% - - - -
德邦证券- - - - - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
根据《证券投资基金法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办
法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《关于证券投资基金投资创业板上
市证券的说明》等相关法律法规及基金合同的规定，本基金将遵循《基金合同》
中关于基金投资目标、投资策略、投资范围、资产配置比例和风险收益特征的规
定运用基金财产参与创业板市场投资。公司已按照相关规定于2009 年9 月23 日
在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和公司网站上对相关信息予以披
露。
兴业全球基金管理有限公司
二〇一〇年三月二十七日

来源上海证券报)