建信恒久价值股票型证券投资基金2009年年度报告摘要

2009 年12 月31 日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
送出日期：2010 年3 月30 日
2
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承

担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010 年3 月25 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正
文。
普华永道中天会计师事务所有限公司对基金财务会计报告出具了无保留意见的
审计报告。
本报告期自2009 年1 月1 日起至12 月31 日止。
3
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 建信恒久价值股票
基金主代码 530001
交易代码 530001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年12 月1 日
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,172,375,032.59 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
有效控制投资风险，追求基金资产长期
稳定增值。
投资策略
采用自上而下的资产配置和自下而上
的股票选择相结合的投资策略，遵循以
研究为基础的长期价值投资理念，重点
投资于具有持续创造股东价值的能力、
价值被低估且流动性较好的上市公司
股票，从而为基金持有人提供持续、稳
定的投资回报。
业绩比较基准 75%×MSCI 中国A 股指数+20%×中信
全债指数+5%×1 年定期存款利率。
风险收益特征
本基金属于股票型证券投资基金，一般
情况下其风险和预期收益高于货币市
场基金、债券型基金和混合型基金；在
股票型基金中，本基金属于中等风险、
中等收益的证券投资基金。
4
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
建信基金管理有限责
任公司
中信银行股份有限公司
姓名 路彩营 朱义明
联信息披露负责人 系电话 010-66228888 010-65556899
电子邮箱 xinxipilu@ccbfund.cn zhuyiming@citicbank.com
客户服务电话 400-81-95533，
010－66228000
95558
传真 010-66228001 010-65550832
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.ccbfund.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人和基
金托管人的住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009 年 2008 年 2007 年
本期已实现收益 766,025,900.81 -1,402,201,077.87 4,291,120,989.08
本期利润 1,343,321,350.33 -2,513,038,939.32 4,622,391,483.10
加权平均基金份额本期利润 0.3925 -0.7539 0.9414
本期基金份额净值增长率 73.26% -49.94% 102.72%
3.1.2 期末数据和指标 2009 年末 2008 年末 2007 年末
期末可供分配基金份额利润 0.3094 -0.0029 1.0691
期末基金资产净值 2,656,406,515.01 1,940,024,834.84 6,502,554,202.29
期末基金份额净值 0.8374 0.5251 1.6273
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
5
2、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分
配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期
末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分）。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 19.09% 1.51% 14.34% 1.31% 4.75% 0.20%
过去六个月 14.54% 1.86% 10.73% 1.57% 3.81% 0.29%
过去一年 73.26% 1.74% 66.86% 1.51% 6.40% 0.23%
过去三年 75.83% 2.01% 63.37% 1.87% 12.46% 0.14%
自基金合同
生效起至今 208.06% 1.81% 216.22% 1.69% -8.16% 0.12%
注：1、本基金合同自2005 年12 月1 日生效，至2008 年12 月31 日，未满五年。
2、本基金投资业绩比较基准为：75%×MSCI中国A股指数+20%×中信全债指数+5%×1年定期存款
利率。其中：MSCI中国A股指数收益率作为衡量股票投资部分的业绩基准，中信全债指数收益率作为
衡量基金债券投资部分的业绩基准，1年定期存款利率作为衡量现金或到期日在一年以内的政府债券
部分的业绩基准。
MSCI中国A股指数以自由流通市值为权重，包括了在上海和深圳证券交易所上市的A股股票。指
数的编制是基于自下而上的取样方法，以达到65%行业组代表性作为目标，目的在于体现商业活动的
多样性，达到广泛而公正的市场代表性并具有反映A股市场变化的灵活性。指数设计还包括大盘股入
选规则，以系统地体现大公司的特定风险，并通过最小规模标准和流动性筛选确保指数的可投资性。
中信标普全债指数属于中信标普固定收益系列指数，涵盖了在上海证券交易所、深圳证券交易所和银
行间市场上市的债券。对于交易所交易债券，剩余期限在1 年以上、票面余额超过1 亿人民币、信
用评级在投资级以上的债券均包含在该指数当中。对于银行间债券，该指数根据债券类型和期限运用
分层取样的方法进行了选择。本基金现金或到期日在一年以内的政府债券部分则可以用1 年定期存款
利率来衡量。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
建信恒久价值股票型证券投资基金累计份额净值增长率
及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2005 年12 月1 日至2009 年12 月31 日）
6
-10%
40%
90%
140%
190%
240%
290%
340%
2005-
12-1
2006-3-
8
2006-6-
7
2006-8-
30
2006-
11-29
2007-3-
2
2007-6-
1
2007-8-
23
2007-
11-20
2008-
02-19
2008-5-
16
2008-8-
11
2008-
11-6
2009-2-
9
2009-5-
6
2009-7-
31
2009-
11-2
恒久价值基金基准
`
注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
-80%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
2005年2006年2007年2008年2009年
恒久价值基金基准
注：本基金合同自2005 年12 月1 日生效，至2009 年12 月31 日未满五年，2005 年净值增长率
以实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度 每10份基金份
额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计 备注
2009年 0.700 103,334,384.95 119,569,636.30 222,904,021.25 -
7
2008年 3.600 633,851,164.67 508,130,314.18 1,141,981,478.85 -
2007年 - - - - -
合计 4.300 737,185,549.62 627,699,950.48 1,364,885,500.10 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2005]158 号文批准，建信基金管理有限责任公司成立
于2005 年9 月19 日，注册资本2 亿元。目前公司的股东为中国建设银行股份有限公
司、信安金融服务公司、中国华电集团公司，其中中国建设银行股份有限公司出资额
占注册资本的65%，信安金融服务公司出资额占注册资本的25%，中国华电集团公司
出资额占注册资本的10%。
公司下设综合管理部、投资管理部、专户投资部、海外投资部、交易部、研究部、
创新发展部、市场营销部、专户理财部、市场推广部、人力资源管理部、基金运营部、
信息技术部、风险管理部和监察稽核部，以及深圳、成都、上海、北京四家分公司。
自成立以来，良好的治理结构和健全的内部控制保证了公司合法规范经营，并逐步形
成稳健、务实、规范、创新的经营风格。
截至2009 年12 月31 日，公司旗下有建信恒久价值股票型证券投资基金、建信
货币市场基金、建信优选成长股票型证券投资基金、建信优化配置混合型证券投资基
金、建信稳定增利债券型证券投资基金、建信核心精选股票型证券投资基金、建信收
益增强债券型证券投资基金、建信沪深300 指数证券投资基金（LOF）八只开放式基
金和建信优势动力股票型证券投资基金一只创新封闭式基金，管理的基金资产规模共
计为437.34 亿元。
4.1.2 基金经理及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限 姓名 职务
任职日期离任日期
证券从
业年限
说明
吴剑飞
先生
本基金
基金经
理
2005 年12
月1 日
2009 年11 月25
日 9
硕士。2000-2003
年长盛基金管理
有限公司研究
员；2003-2005 年
8
泰达荷银基金管
理有限公司研究
员、基金经理助
理、2005 年3 月
至2005 年8 月任
荷银稳定基金基
金经理。2005 年
8 月进入本公司，
2009 年11 月25
日离职。
王新艳
女士
总经理
助理，本
基金基
金经理
2009 年12
月17 日 - 11
注册金融分析师
（CFA），中国人
民银行研究生部
硕士。1998 年10
月加入长盛基金
管理公司，历任
研究员、基金经
理助理、基金经
理等职，于2002
年10 月至2004
年5 月期间担任
长盛成长价值股
票型证券投资基
金的基金经理。
2004 年6 月加入
景顺长城基金管
理公司，历任基
金经理、投资副
总监、投资总监
等职，于2005 年
3 月16 日至2009
年3 月16 日期间
担任景顺长城鼎
益股票型证券投
资基金（LOF）
的基金经理，于
2007 年6 月18
日至2009 年3 月
16 日期间担任景
顺长城精选蓝筹
股票型证券投资
基金的基金经
理。2009 年3 月
加入本公司。
9
卓利伟
先生
本基金
基金经
理
2009 年3
月25 日
－ 4
硕士，1994 年9
月在杭州经济建
设集团工商公司
投资部任职，
1997 年11 月在
北京恒逸实业有
限公司投资部任
职，2003 年1 月
任上海石油交易
所筹备组成员，
2005 年1 月加入
百荣投资控股集
团有限公司，任
投资部副经理。
2005 年8 月加入
本公司研究部，
历任研究员、高
级研究员，2008
年3 月起兼任基
金经理助理。
注：1、基金经理任职和离职日期均指公司正式聘任和解聘的日期。
2、证券从业年限的计算遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管
理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、基金
合同和其他法律法规、部门规章，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和
运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发
生违反法律法规的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等
违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指
导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户
资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理
10
办法》、《异常交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用
的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自
动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严
禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
在各国政府强劲的财政刺激与极度宽松的流动性支持下，2009 年全球经济出现
了金融危机后的温和复苏；而我国经济在更为积极的财政政策与宽松的货币政策支持
下强劲回升。在宽松的流动性与持续强化的企业盈利复苏的乐观预期下，2009 年国内
股票市场经历了前八个月单边向上、后四个月反复震荡的态势。本基金在全年贯彻了
较为积极主动的投资策略，在上半年较好地把握了以采掘、钢铁、有色等周期性行业
的投资，下半年较好的把握了以内需为主的投资品种，全年为持有人获得尚好的业绩
回报。但在三季度对市场震荡的认识不足，在市场风格轮动的变化中未能及时改变投
资策略，在一定程度上影响了全年的收益率。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2009 年12 月31 日本基金份额净值为0.8374 元；2009 年本基金净值增长率为
73.26%，业绩比较基准收益率为66.86%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为，2010 年将是一个宏观经济政策正常化的一年：货币政策将明显比2009
年趋紧，而财政政策的边际效益也会不断递减；同时由于国际经济形势仍具有一定的
不确定性，国内政策将是一个相机抉择的过程，经济政策的不确定性将给2010 年的
投资增加了一定的难度。从经济表现看，我们认为2010 年国内固定资产投资增速将
明显回落、消费仍保持较高的增速、出口温和复苏。同时，我们仍要认识到由于全社
会的产能仍处于过剩的状态，企业的盈利能力与民间投资的回报率仍难以回升至历史
11
较高水平。
股票市场的表现是上市公司盈利水平与市场流动性相互作用的结果。在市场持续
扩容（IPO、再融资、限售股解禁等）的背景下，资本市场内部流动性在2010 年将显
得并不宽裕。所以，我们认为2010 年A 股市场较难出现明显的系统性机会。但由于
我国经济仍具有较好增长潜力，较多的经济领域显示出较高的成长空间与活力，行业
或子行业的结构投资性机会与个股投资机会在2010 年仍将较多。我们看好基于内需
的优质消费服务公司、具备国际竞争力的制造业公司、能代表经济新增长点的创新型
（产品、技术、盈利模式）公司等。
基于价值与高质量的成长，基于对行业空间与公司竞争力的深入研究,我们将努力
寻找具备获取超额收益的投资品种，努力为持有人获得更好的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本管理人根据中国证监会[2008]38 号文《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》等相关规定，继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金
的基本估值政策；对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审
核监督；对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，
负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更。估值委员会由公司分管估值业务的
副总经理、督察长、投资总监、研究总监、风险管理总监、运营总监及监察稽核总监
组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基
金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专
业胜任能力的基金经理、数量研究员、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员
组成（具体人员由相关部门根据专业胜任能力和相关工作经历进行指定）。估值工作
小组负责日常追踪可能对公司旗下基金持有的证券的发行人、所属行业、相关市场等
产生影响的各类事件，发现估值问题；提议基金估值调整的相关方案并进行校验；根
据需要提出估值政策调整的建议以及提议和校验不适用于现有的估值政策的新的投
资品种的估值方案，报基金估值委员会审议批准。
基金运营部根据估值委员会的决定进行相关具体的估值调整或处理，并负责与托
12
管行进行估值结果的核对。涉及模型定价的，由估值工作小组向基金运营部提供模型
定价的结果，基金运营部业务人员复核后使用。
基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相
关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定，但对估值政策和估值方
案不具备最终表决权。本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。
截至本报告期期末，尚未存在与本公司签约的定价服务机构。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据法律法规及本基金基金合同中关于收益分配相关条款的规定，本报告期应分
配金额为383,012,950.41 元。
本报告期内实施了两次收益分配：2009 年11 月5 日向基金份额持有人每10 份基
金份额分配0.50 元，共发放红利人民币160,086,374.43 元（包含现金和红利再投资形
式）；2009 年12 月10 日向基金份额持有人每10 份基金份额分配0.20 元，共发放红
利人民币62,817,646.82 元（包含现金和红利再投资形式），两次共发放红利累计
222,904,021.25 元（包含现金和红利再投资形式）。
本报告期内应分配但尚未实施的利润分配金额为160,108,929.16 元。本基金就该
部分利润已于12 月底向证监会报备收益分配方案，并于2010 年1 月14 日实施了收
益分配，每10 份基金份额分配0.54 元，共计发放红利人民币169,881,550.71 元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
自2005年12月1日建信恒久价值股票型证券投资基金（以下称“建信恒久基金”或
“本基金”）成立以来，作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《证券投资基金法》
及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的
义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人按照国家有关法律法规、基金合同和托管协议要求，对基金
13
管理人——建信基金管理有限责任公司在本基金投资运作方面进行了监督，对基金资
产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本基金于2009年进行了2次分红，本托管人依据基金合同的要求，严格审核了本
基金的分红情况，符合合同要求，不存在损害持有人利益的情况。
5.3 托管人对本年度报告报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
由建信恒久基金管理人——建信基金管理有限责任公司编制，并经本托管人复核
审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报
告等内容真实、准确和完整。
中信银行股份有限公司
2010 年3 月25 日
§6 审计报告
普华永道中天会计师事务所有限公司审计了后附的建信恒久价值股票型证券投
资基金的财务报表，包括2009 年12 月31 日的资产负债表、2009 年度的利润表、所
有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注，并出具了普华永道中天审字(2010)第
20177 号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：建信恒久价值股票型证券投资基金
报告截止日：2009 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末
2009 年12 月31 日
上年度末
2008 年12 月31 日
资 产：
14
银行存款 128,882,751.21 546,512,897.60
结算备付金 9,454,135.31 5,375,398.43
存出保证金 5,257,070.85 2,827,703.90
交易性金融资产 2,501,204,692.86 1,406,595,802.87
其中：股票投资 2,371,633,692.86 1,406,595,802.87
基金投资 - -
债券投资 129,571,000.00 -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 34,092,171.70 -
应收利息 98,381.88 226,039.36
应收股利 - -
应收申购款 781,268.65 2,216,067.29
递延所得税资产 - -
其他资产 - 59,727.10
资产总计 2,679,770,472.46 1,963,813,636.55
负债和所有者权益 附注号 本期末
2009 年12 月31 日
上年度末
2008 年12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 12,638,089.16
应付赎回款 9,341,307.50 285,747.39
应付管理人报酬 3,339,289.46 2,907,433.17
应付托管费 556,548.23 484,572.18
应付销售服务费 - -
应付交易费用 8,860,810.89 6,358,308.61
15
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 1,266,001.37 1,114,651.20
负债合计 23,363,957.45 23,788,801.71
所有者权益：
实收基金 1,674,809,202.07 1,950,636,685.99
未分配利润 981,597,312.94 -10,611,851.15
所有者权益合计 2,656,406,515.01 1,940,024,834.84
负债和所有者权益总计 2,679,770,472.46 1,963,813,636.55
注：报告截止日2009 年12 月31 日，基金份额净值0.8374 元，基金份额总额3,172,375,032.59 份。
7.2 利润表
会计主体：建信恒久价值股票型证券投资基金
本报告期：2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2009 年1 月1 日至
2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
一、收入 1,430,580,998.05 -2,367,876,142.55
1.利息收入 3,832,561.12 9,944,266.05
其中：存款利息收入 3,798,817.69 8,408,461.84
债券利息收入 33,743.43 1,535,804.21
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 848,705,745.05 -1,268,703,290.91
其中：股票投资收益 830,951,994.03 -1,288,668,554.17
基金投资收益 - -
16
债券投资收益 191,019.40 486,901.25
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 360,095.23 196,913.91
股利收益 17,202,636.39 19,281,448.10
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列） 577,295,449.52 -1,110,837,861.45
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 747,242.36 1,720,743.76
减：二、费用 87,259,647.72 145,162,796.77
1．管理人报酬 38,254,742.06 52,511,770.46
2．托管费 6,375,790.38 8,751,961.76
3．销售服务费 - -
4．交易费用 42,182,908.39 83,435,360.54
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 446,206.89 463,704.01
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 1,343,321,350.33 -2,513,038,939.32
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,343,321,350.33 -2,513,038,939.32
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：建信恒久价值股票型证券投资基金
本报告期：2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
单位：人民币元
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日 项目
实收基金 未分配
利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值） 1,950,636,685.99 -10,611,851.15 1,940,024,834.84
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） -1,343,321,350.33 1,343,321,350.33
17
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列） -275,827,483.92 -128,208,164.99 -404,035,648.91
其中：1.基金申购款 557,688,123.70 271,225,115.10 828,913,238.80
2.基金赎回款 -833,515,607.62 -399,433,280.09 -1,232,948,887.71
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列） - -222,904,021.25 -222,904,021.25
五、期末所有者权益（基
金净值） 1,674,809,202.07 981,597,312.94 2,656,406,515.01
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日 项目
实收基金 未分配
利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值） 2,109,529,340.96 4,393,024,861.33 6,502,554,202.29
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） --2,513,038,939.32 -2,513,038,939.32
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列） -158,892,654.97 -748,616,294.31 -907,508,949.28
其中：1.基金申购款 500,901,909.44 250,534,686.53 751,436,595.97
2.基金赎回款 -659,794,564.41 -999,150,980.84 -1,658,945,545.25
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列） --1,141,981,478.85 -1,141,981,478.85
五、期末所有者权益（基
金净值） 1,950,636,685.99 -10,611,851.15 1,940,024,834.84
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署：
孙志晨 何斌 秦绪华
————————— ————————— ————————
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注（摘要）
7.4.1 基金基本情况
18
建信恒久价值股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]第178 号《关于同意建信恒久价值股票型
证券投资基金募集的批复》核准，由建信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和
国证券投资基金法》和《建信恒久价值股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
6,198,114,265.92 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
(2005)第176 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《建信恒久价值股票型证券
投资基金基金合同》于2005 年12 月1 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为6,201,862,692.93 份基金份额，其中认购资金利息折合3,748,427.01 份基金份额。
本基金的基金管理人为建信基金管理有限责任公司，基金托管人为中信银行股份有限
公司(以下简称“中信银行”)。
根据《建信恒久价值股票型证券投资基金基金合同》和《建信恒久价值股票型证
券投资基金基金份额拆分的公告》的有关规定，本基金于2007年4月2日进行了基金份
额拆分，拆分比例为1.894180534，并于2007年4月3日进行了变更登记。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信恒久价值股票型证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国
内依法公开发行上市的股票、国债、金融债、企业债、回购、央行票据、可转换债券、
权证以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。在正常市场情况下，本基
金投资组合中股票资产占基金资产的60%-95%，现金、债券、货币市场工具以及中国
证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-40%，其中，基金保留的现金以
及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。在基金实际管
理过程中，本基金的管理人将根据中国宏观经济情况和证券市场的阶段性变化，适时
调整基金资产在股票、债券及货币市场的投资品种之间的配置比例。本基金的业绩比
较基准为MSCI中国A股指数×75% + 中信全债指数×20% + 一年定期存款利率×5%。
本财务报表由本基金的基金管理人建信基金管理有限责任公司于2010年3月19日
批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本
准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解
19
释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于
2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《建信恒久价值股票型
证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4 所列示的基金行
业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2009 年12 月
31 日的财务状况以及2009 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期内所采用的会计估计与最近一期年度报告一致，会计政策除下述分部报
告本期发生变更外，其他会计政策与最近一期年度报告一致。
财政部于2009 年6 月11 日颁布了《企业会计准则解释第3 号》。根据《企业会
计准则解释第3 号》对分部报告的相关要求，本基金自2009 年起，按照内部组织结
构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部
并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部
分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分
的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财
务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的
经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。本基金目前以一个经营分
部运作。于2009 年1 月1 日以前，本基金主要按业务分部披露分部信息。本基金的
内部管理和报告按照基金投资组合进行，按经营分部为基础披露的分部信息与以前年
度按业务分部为基础披露的分部报告并无差异。《企业会计准则解释第3 号》的其他
要求不适用于本基金。
7.4.5 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
建信基金管理有限责任公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中信银行股份有限公司
(“中信银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国建设银行股份有限公司
(“中国建设银行”) 基金管理人的股东、基金代销机构
美国信安金融服务公司 基金管理人的股东
20
中国华电集团公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间内未发生通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.6.2 关联方报酬
7.4.6.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009 年1 月1 日至
2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 38,254,742.06 52,511,770.46
其中：支付销售机构的客户维护费63,442.35 7,926.53
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：H＝
E×1.50%÷当年天数，H 为每日应计提的基金管理费，E 为前一日的基金资产净值。基金管理费每
日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.6.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009 年1 月1 日至
2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 6,375,790.38 8,751,961.76
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：H
＝E×0.25%÷当年天数，H 为每日应计提的基金托管费，E 为前一日的基金资产净值。基金托管费
每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含
回购)交易。
7.4.6.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.6.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目 本期
2009 年1 月1 日至
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至
21
2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日
期初持有的基金份额 45,666,101.90 45,666,101.90
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 -
减：期间赎回/卖出总份额 45,666,101.90 -
期末持有的基金份额 - 45,666,101.90
期末持有的基金份额
占基金总份额比例 - 1.24%
注：1、期间赎回/卖出总份额含转换出份额。
2、建信基金管理有限责任公司在本年度赎回本基金的交易委托中国建设银行办理，适用费率
为0.04%。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009 年1 月1 日至
2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入期末余额 当期利息收入
中信银行 128,882,751.21 3,612,387.65 546,512,897.60 8,179,177.23
注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.6.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期及上年度可比期间本基金未发生承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.6.7 其他关联交易事项的说明
本报告期及上年度可比期间本基金未发生其他需要说明的关联交易事项。
7.4.7 期末（2009 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.7.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002329 皇氏乳业 09/12/25 10/04/06
新股
网下申购20.10 20.10 51,033 1,025,763.30 1,025,763.30 -
002332 仙琚制药 09/12/30 10/04/12 新股 8.20 8.20 68,574 562,306.80 562,306.80 -
22
网下申购
300041 回天胶业 09/12/28 10/04/08
新股
网下申购36.40 36.40 54,631 1,988,568.40 1,988,568.40 -
002299 圣农发展 09/10/13 10/01/21
新股
网下申购19.75 25.03 39,170 773,607.50 980,425.10 -
002311 海大集团 09/11/20 10/03/01
新股
网下申购28.00 37.54 42,117 1,179,276.00 1,581,072.18 -
002327 富 安 娜 09/12/22 10/03/30
新股
网下申购30.00 39.66 21,280 638,400.00 843,964.80 -
300005 探 路 者 09/09/29 10/02/01
新股
网下申购19.80 43.17 29,177 577,704.60 1,259,571.09 -
300009 安科生物 09/09/29 10/02/01
新股
网下申购17.00 42.67 25,917 440,589.00 1,105,878.39 -
300027 华谊兄弟 09/10/19 10/02/01
新股
网下申购28.58 55.43 23,111 660,512.38 1,281,042.73 -
合计 7,846,727.98 10,628,592.79
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般
法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不
能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由
转让。
7.4.7.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值
单价
复牌日期
复牌开
盘单价
数量(股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
600460 士 兰 微 09/12/25
筹划
非公开发行 11.27 10/01/04 12.40 2,999,945 27,075,615.58 33,809,380.15 -
600102 莱钢股份 09/11/09 资产重组 14.05 10/02/24 11.88 999,910 13,023,048.16 14,048,735.50 -
合计 40,098,663.74 47,858,115.65
注：本基金截至2009 年12 月31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，
该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.7.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
至本报告期末，本基金无债券正回购交易余额，故未存在作为抵押的债券。
23
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 2,371,633,692.86 88.50
其中：股票 2,371,633,692.86 88.50
2 固定收益投资 129,571,000.00 4.84
其中：债券 129,571,000.00 4.84
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 138,336,886.52 5.16
6 其他资产 40,228,893.08 1.50
7 合计 2,679,770,472.46 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产
净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 42,847,134.17 1.61
B 采掘业 124,045,832.29 4.67
C 制造业 1,018,021,228.76 38.32
C0 食品、饮料 115,787,710.84 4.36
C1 纺织、服装、皮毛 67,275,903.84 2.53
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 1,259,571.09 0.05
C4 石油、化学、塑胶、塑料 193,871,544.61 7.30
24
C5 电子 99,159,380.15 3.73
C6 金属、非金属 148,430,711.66 5.59
C7 机械、设备、仪表 287,424,443.83 10.82
C8 医药、生物制品 104,811,962.74 3.95
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 22,390,000.00 0.84
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 88,136,111.82 3.32
H 批发和零售贸易 277,554,846.61 10.45
I 金融、保险业 752,807,496.48 28.34
J 房地产业 19,070,000.00 0.72
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 15,471,042.73 0.58
M 综合类 11,290,000.00 0.43
合计 2,371,633,692.86 89.28
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600036 招商银行 6,999,925 126,348,646.25 4.76
2 600016 民生银行 15,000,000 118,650,000.00 4.47
3 601318 中国平安 1,700,000 93,653,000.00 3.53
4 600887 *ST 伊利 2,799,882 74,140,875.36 2.79
5 000417 合肥百货 4,560,513 66,902,725.71 2.52
6 002142 宁波银行 3,799,950 66,461,125.50 2.50
7 601009 南京银行 3,399,865 65,787,387.75 2.48
8 000792 盐湖钾肥 1,099,799 62,677,545.01 2.36
25
9 000759 武汉中百 4,700,327 61,809,300.05 2.33
10 601166 兴业银行 1,500,000 60,465,000.00 2.28
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于公司网站www.ccbfund.cn
的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产
净值比例（％）
1 601318 中国平安 412,695,077.15 21.27
2 600036 招商银行 321,846,280.34 16.59
3 000983 西山煤电 320,484,197.66 16.52
4 600030 中信证券 279,790,683.36 14.42
5 600016 民生银行 268,247,650.51 13.83
6 000858 五 粮 液 242,994,003.15 12.53
7 601628 中国人寿 214,474,638.75 11.06
8 601001 大同煤业 195,519,248.04 10.08
9 600383 金地集团 193,627,947.02 9.98
10 600015 华夏银行 191,024,867.93 9.85
11 600000 浦发银行 189,790,037.16 9.78
12 000002 万 科Ａ 177,168,939.14 9.13
13 600837 海通证券 172,567,812.70 8.90
14 600428 中远航运 171,851,309.20 8.86
15 600739 辽宁成大 171,343,352.54 8.83
16 000878 云南铜业 170,223,750.26 8.77
17 601088 中国神华 164,063,060.94 8.46
18 601601 中国太保 164,003,579.75 8.45
19 600748 上实发展 161,050,989.89 8.30
20 000562 宏源证券 154,886,446.20 7.98
26
21 600005 武钢股份 152,068,514.38 7.84
22 601899 紫金矿业 150,625,856.94 7.76
23 000898 鞍钢股份 135,419,036.51 6.98
24 601919 中国远洋 126,757,628.53 6.53
25 601166 兴业银行 124,292,353.19 6.41
26 000623 吉林敖东 124,224,469.60 6.40
27 601169 北京银行 120,959,782.68 6.23
28 600887 *ST伊利 119,082,131.14 6.14
29 000911 南宁糖业 117,453,263.03 6.05
30 601006 大秦铁路 117,418,797.74 6.05
31 000060 中金岭南 117,200,509.36 6.04
32 000069 华侨城Ａ 115,384,123.35 5.95
33 600674 川投能源 112,507,535.87 5.80
34 600694 大商股份 109,205,417.66 5.63
35 600348 国阳新能 109,008,340.37 5.62
36 600660 福耀玻璃 102,593,493.69 5.29
37 000709 唐钢股份 100,108,055.32 5.16
38 600050 中国联通 99,059,104.33 5.11
39 600312 平高电气 92,669,898.98 4.78
40 601009 南京银行 90,808,878.21 4.68
41 002142 宁波银行 89,630,030.87 4.62
42 000792 盐湖钾肥 88,530,632.47 4.56
43 600550 天威保变 84,404,536.29 4.35
44 600307 酒钢宏兴 83,683,443.92 4.31
45 000758 中色股份 83,239,456.15 4.29
46 600026 中海发展 80,884,766.46 4.17
47 000759 武汉中百 80,189,565.36 4.13
48 000568 泸州老窖 79,928,132.03 4.12
49 000001 深发展Ａ 79,042,472.92 4.07
27
50 601186 中国铁建 78,915,148.22 4.07
51 601766 中国南车 74,059,498.58 3.82
52 601989 中国重工 71,961,305.03 3.71
53 600267 海正药业 71,393,736.61 3.68
54 600087 长航油运 69,687,978.09 3.59
55 600309 烟台万华 69,557,692.38 3.59
56 000401 冀东水泥 69,007,092.56 3.56
57 000024 招商地产 64,694,133.40 3.33
58 601898 中煤能源 64,160,433.85 3.31
59 600239 云南城投 64,113,111.35 3.30
60 600583 海油工程 63,397,306.54 3.27
61 601168 西部矿业 62,573,266.61 3.23
62 600895 张江高科 61,717,794.86 3.18
63 600315 上海家化 59,262,164.85 3.05
64 600598 北 大 荒 59,144,142.49 3.05
65 000726 鲁 泰Ａ 58,754,489.25 3.03
66 600549 厦门钨业 56,632,447.53 2.92
67 600361 华联综超 56,202,762.65 2.90
68 000417 合肥百货 55,762,375.26 2.87
69 600426 华鲁恒升 55,591,590.65 2.87
70 000157 中联重科 54,959,198.96 2.83
71 600581 八一钢铁 54,921,505.68 2.83
72 002024 苏宁电器 54,600,173.12 2.81
73 000680 山推股份 54,481,852.71 2.81
74 600978 宜华木业 53,597,309.17 2.76
75 000630 铜陵有色 53,557,797.28 2.76
76 002008 大族激光 53,326,670.51 2.75
77 600563 法拉电子 52,728,663.77 2.72
78 600737 中粮屯河 52,203,592.70 2.69
28
79 601398 工商银行 51,814,464.20 2.67
80 000825 太钢不锈 50,445,685.19 2.60
81 000961 中南建设 50,311,014.48 2.59
82 600261 浙江阳光 49,938,632.58 2.57
83 600100 同方股份 49,174,304.03 2.53
84 600037 歌华有线 49,069,472.64 2.53
85 002022 科华生物 47,315,143.69 2.44
86 600780 通宝能源 47,198,648.06 2.43
87 600596 新安股份 45,118,144.83 2.33
88 600031 三一重工 44,890,645.57 2.31
89 000527 美的电器 44,797,607.94 2.31
90 002291 星 期 六 44,037,354.73 2.27
91 000422 湖北宜化 43,590,810.22 2.25
92 600048 保利地产 43,007,944.68 2.22
93 600569 安阳钢铁 42,994,997.66 2.22
94 600308 华泰股份 42,732,108.32 2.20
95 600644 乐山电力 40,642,780.20 2.09
96 600547 山东黄金 40,275,895.69 2.08
97 600880 博瑞传播 40,197,067.24 2.07
98 600376 首开股份 39,738,872.90 2.05
99 002041 登海种业 39,683,503.78 2.05
100 600143 金发科技 39,650,973.41 2.04
注：上述买入金额为买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例
（％）
1 601318 中国平安 381,500,733.98 19.66
2 000858 五 粮 液 368,897,821.74 19.02
29
3 000983 西山煤电 342,067,975.22 17.63
4 600036 招商银行 272,095,549.15 14.03
5 600030 中信证券 262,949,248.37 13.55
6 601628 中国人寿 241,436,623.37 12.45
7 600694 大商股份 236,136,751.11 12.17
8 601001 大同煤业 232,410,329.26 11.98
9 600739 辽宁成大 224,419,459.86 11.57
10 600015 华夏银行 217,226,723.55 11.20
11 600000 浦发银行 216,628,595.38 11.17
12 600383 金地集团 214,322,315.33 11.05
13 000002 万 科Ａ 201,903,470.88 10.41
14 601088 中国神华 199,751,853.57 10.30
15 600748 上实发展 196,422,854.00 10.12
16 600837 海通证券 184,496,538.04 9.51
17 601006 大秦铁路 178,605,173.53 9.21
18 000878 云南铜业 177,212,818.02 9.13
19 000898 鞍钢股份 171,177,752.56 8.82
20 600348 国阳新能 166,983,963.44 8.61
21 600428 中远航运 163,618,489.30 8.43
22 000562 宏源证券 157,217,537.79 8.10
23 600005 武钢股份 155,408,734.16 8.01
24 600016 民生银行 155,125,352.85 8.00
25 601899 紫金矿业 154,870,504.10 7.98
26 000911 南宁糖业 141,729,982.73 7.31
27 000060 中金岭南 139,053,958.21 7.17
28 000623 吉林敖东 137,867,416.05 7.11
29 000069 华侨城Ａ 134,980,385.38 6.96
30 601601 中国太保 124,399,032.95 6.41
31 600050 中国联通 120,286,984.27 6.20
32 601919 中国远洋 118,735,283.31 6.12
30
33 000709 唐钢股份 117,106,484.89 6.04
34 600674 川投能源 116,664,750.76 6.01
35 601186 中国铁建 102,408,443.32 5.28
36 000758 中色股份 98,407,959.81 5.07
37 002022 科华生物 94,723,416.83 4.88
38 600312 平高电气 92,757,998.52 4.78
39 600598 北 大 荒 86,925,517.86 4.48
40 000157 中联重科 81,249,568.05 4.19
41 000024 招商地产 76,981,623.37 3.97
42 600309 烟台万华 76,351,182.79 3.94
43 000001 深发展Ａ 75,816,508.83 3.91
44 600550 天威保变 75,789,862.66 3.91
45 600026 中海发展 74,443,558.25 3.84
46 601166 兴业银行 74,245,174.16 3.83
47 600267 海正药业 74,077,694.92 3.82
48 600307 酒钢宏兴 73,655,760.91 3.80
49 601390 中国中铁 71,718,538.64 3.70
50 600887 *ST 伊利 71,472,414.71 3.68
51 600087 长航油运 70,912,497.76 3.66
52 000568 泸州老窖 70,594,704.19 3.64
53 000402 金 融 街 70,361,053.76 3.63
54 601169 北京银行 69,735,590.58 3.59
55 600037 歌华有线 69,393,979.88 3.58
56 600895 张江高科 69,118,649.62 3.56
57 600581 八一钢铁 67,328,850.96 3.47
58 601898 中煤能源 66,340,290.23 3.42
59 600660 福耀玻璃 65,583,373.51 3.38
60 000401 冀东水泥 65,533,982.53 3.38
61 600239 云南城投 64,663,379.06 3.33
62 600009 上海机场 64,556,753.53 3.33
31
63 600299 蓝星新材 63,969,027.88 3.30
64 600583 海油工程 63,403,550.33 3.27
65 601168 西部矿业 61,426,256.35 3.17
66 600123 兰花科创 61,186,297.57 3.15
67 600780 通宝能源 60,565,978.24 3.12
68 600978 宜华木业 60,419,275.21 3.11
69 601766 中国南车 58,536,470.16 3.02
70 600331 宏达股份 56,664,340.17 2.92
71 600729 重庆百货 56,194,196.67 2.90
72 600825 新华传媒 55,740,561.55 2.87
73 600549 厦门钨业 55,234,281.68 2.85
74 000630 铜陵有色 53,651,094.47 2.77
75 600100 同方股份 53,342,932.29 2.75
76 000726 鲁 泰Ａ 53,013,232.29 2.73
77 601398 工商银行 52,972,035.50 2.73
78 000825 太钢不锈 52,020,220.14 2.68
79 600547 山东黄金 50,641,208.00 2.61
80 600880 博瑞传播 49,714,593.26 2.56
81 600031 三一重工 49,364,386.94 2.54
82 600048 保利地产 49,082,206.03 2.53
83 002008 大族激光 48,619,566.44 2.51
84 600636 三 爱 富 48,354,277.61 2.49
85 000422 湖北宜化 47,801,886.33 2.46
86 600361 华联综超 47,746,314.48 2.46
87 600425 青松建化 47,174,300.72 2.43
88 600737 中粮屯河 46,974,976.21 2.42
89 000895 双汇发展 45,993,750.10 2.37
90 600569 安阳钢铁 44,766,237.34 2.31
91 600809 山西汾酒 44,746,676.35 2.31
92 000009 中国宝安 43,340,490.04 2.23
32
93 600489 中金黄金 43,036,482.68 2.22
94 600143 金发科技 42,384,028.35 2.18
95 002142 宁波银行 42,068,066.79 2.17
96 600118 中国卫星 41,526,416.50 2.14
97 600261 浙江阳光 40,889,131.67 2.11
98 000978 桂林旅游 40,658,099.30 2.10
99 000031 中粮地产 40,541,488.42 2.09
100 600376 首开股份 40,522,999.78 2.09
101 600308 华泰股份 40,380,800.70 2.08
102 000527 美的电器 40,349,719.90 2.08
注：上述卖出金额为卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 13,757,419,201.20
卖出股票收入（成交）总额 14,200,628,754.76
注：上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额（成交单价乘以成交数量），
不包括相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 129,571,000.00 4.88
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 129,571,000.00 4.88
33
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净
值比例（％）
1 0901069 09 央行票据69 1,300,000 129,571,000.00 4.88
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体除盐湖钾肥(股票代码:000792)外
均无被监管部门立案调查和/或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。2009 年
2 月26 日青海盐湖钾肥股份有限公司董事会刊登《青海盐湖钾肥股份有限公司受到有
关部门相关处罚的提示性公告》，公司因未及时严格履行监管部门制定的氯化钾销售
临时指导价格，监管部门对公司2008 年进行500 万元相关经济处罚。
8.9.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 5,257,070.85
2 应收证券清算款 34,092,171.70
3 应收股利 -
34
4 应收利息 98,381.88
5 应收申购款 781,268.65
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 40,228,893.08
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 持有人 个人投资者
户数
（户）
户均持有
的基金份
额 持有份额
占总
份额
比例
持有份额 占总份额比例
144,803 21,908.21 69,201,580.42 2.18% 3,103,173,452.17 97.82%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金 171,093.70 0.0054%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2005 年12 月1 日）基金份额总额 6,201,862,692.93
本报告期期初基金份额总额 3,694,833,337.31
35
本报告期期间基金总申购份额 1,056,361,671.11
减：报告期期间基金总赎回份额 1,578,819,975.83
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
本报告期期末基金份额总额 3,172,375,032.59
注：上述总申购份额含红利再投资、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，经建信基金管理有限责任公司2009年度第一次临时股东会会议决议
并备案中国证监会，江先周先生、孙志晨先生、马梅琴女士、俞斌先生、欧阳伯权先
生、王曦先生、顾建国先生、关启昌先生、沈四宝先生当选为建信基金管理有限责任
公司第二届董事会董事，第一届董事会成员谷裕先生、朱书红先生、殷可先生不再担
任公司董事。经建信基金管理有限责任公司第二届董事会第一次会议决议，江先周先
生为公司董事长。
本报告期内，徐军先生因个人原因辞去公司副总经理，其离职事项经公司董事会
批准后于2009 年12 月24 日在指定媒体和公司网站公开披露，并报告监管部门。
本基金托管人的基金托管部门在本报告期内无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉
讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略未发生改变。
36
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为人民币
100,000.00元。该会计师事务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至
今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期未发生公司和董事和高级管理人员被中国证监会、中国证券业协会、证
券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
在本报告期内，本基金托管人及其托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽
查和处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额
的比例(%)
佣金
占当期
佣金总量
的比例
(%)
备注
国泰证券 2 5,546,861,787.99 19.85 4,516,593.99 19.85 -
长江证券 1 4,609,083,790.30 16.50 3,759,703.28 16.52 -
中金公司 2 3,966,467,950.52 14.20 3,221,085.71 14.16 -
招商证券 1 3,708,869,226.03 13.27 3,006,387.74 13.21 -
中信证券 2 3,498,095,979.03 12.52 2,838,495.04 12.48 -
国信证券 1 2,350,745,015.12 8.41 1,910,000.04 8.39 -
中银国际 1 1,693,340,193.08 6.06 1,375,851.75 6.05 -
光大证券 1 717,182,016.38 2.57 582,197.92 2.56 -
渤海证券 1 619,281,168.15 2.22 526,386.55 2.31 本期新增
申银万国 1 491,170,890.03 1.76 404,699.62 1.78 -
建银投资 1 384,773,813.04 1.38 309,623.18 1.36 -
37
国金证券 1 354,162,432.95 1.27 301,034.20 1.32 -
高华证券 1 - - - - -
注：1、本基金根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金
字[2007]48 号）的规定及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》，基金管理人制定了提供交易单
元的券商的选择标准，具体如下：
（1）财务状况良好、经营管理规范、内部管理制度健全、风险管理严格，能够满足基金运作高度保
密的要求，在最近一年内没有重大违规行为。
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要。
（3）具备较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能够对宏观经济、证券市场、行
业、个股、个券等进行深入、全面的研究，能够积极、有效地将研究成果及时传递给基金管理人，能够
根据基金管理人所管理基金的特定要求进行专项研究服务。
（4）佣金费率合理。
2、根据以上标准进行考察后，基金管理人确定券商，与被选择的券商签订委托协议，并报中国证监
会备案及通知基金托管人。
3、上述渤海证券股份有限公司的交易单元为本报告期内新签订协议租用的交易单元，本报告期内无
剔除交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 权证交易
券商名称
交易
单元
数量 成交金额
占当期债券
成交总额
的比例(%)
成交金额
占当期权证
成交总额
的比例(%)
备注
国泰证券 2 1,460,973.87 100 1,108,928.35 100 -
长江证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
38
光大证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - 本期新增
申银万国 1 - - - - -
建银投资 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
建信基金管理有限责任公司
2010 年3 月30 日

来源上海证券报)