汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金2009年年度报告摘要

2009 年12 月31 日
基金管理人：汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年三月三十日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准

确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人——交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010 年3 月26 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
毕马威华振会计师事务所为基金财务出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意
阅读。
本报告期自2009 年1 月1 日起至12 月31 日止。
2
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 汇丰晋信2016 周期混合
基金主代码 540001
交易代码 540001 541001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年5 月23 日
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 330,656,880.54 份
2.2 基金产品说明
投资目标
通过基于内在价值判断的股票投资方法、基于宏观经济/现金流/信
用分析的固定收益证券研究和严谨的结构化投资流程，本基金期望
实现与其承担的风险相对应的长期稳健回报，追求高于业绩比较基
准的收益。
投资策略
1. 动态调整的资产配置策略
本基金投资的资产配置策略，随着投资人生命周期的延续和投资目
标期限的临近，相应的从“进取”，转变为“稳健”，再转变为“保
守”，股票类资产比例逐步下降，而固定收益类资产比例逐步上升。
2. 以风险控制为前提的股票筛选策略
根据投研团队的研究成果，本基金首先筛选出股票市场中具有较低
风险/较高流动性特征的股票；同时，再通过严格的基本面分析
（CFROI 为核心的财务分析、公司治理结构分析）和公司实地调研，
最终挑选出质地优良的具有高收益风险比的优选股票。
3. 动态投资的固定收益类资产投资策略
在投资初始阶段，本基金债券投资将奉行较为“积极”的策略；随
着目标期限的临近和达到，本基金债券投资将逐步转向“稳健”和
“保守”，在组合久期配置和个券选择上作相应变动。
业绩比较基准
1. 2016 年6 月1 日前业绩比较基准
基金合同生效后至2016 年5 月31 日，本基金业绩比较基准如下：
业绩比较基准 = X * 新华富时中国A 全指 +（1-X）*新华巴克莱资
本中国全债指数
其中X 值见下表：
时间段
股票类
资产
比例%
X 值
（%）
（1-X ）值
（%）
基金合同生效之日至
2007/5/31
0-65 45.5 54.5
2007/6/1-2008/5/31 0-60 42.0 58.0
3
2008/6/1-2009/5/31 0-55 38.5 61.5
2009/6/1-2010/5/31 0-45 31.5 68.5
2010/6/1-2011/5/31 0-40 28.0 72.0
2011/6/1-2012/5/31 0-35 24.5 75.5
2012/6/1-2013/5/31 0-25 17.5 82.5
2013/6/1-2014/5/31 0-20 14.0 86.0
2014/6/1-2015/5/31 0-15 10.5 89.5
2015/6/1-2016/5/31 0-10 7.0 93.0
注：2008 年11 月11 日，新华雷曼中国全债指数更名为新华巴克莱
资本中国全债指数。
2. 2016 年6 月1 日后业绩比较基准
2016 年6 月1 日起，本基金业绩比较基准 = 银行活期存款利率（税
后）
风险收益特征
本基金是一只生命周期基金，风险与收益水平会随着投资者目标时
间期限的接近而逐步降低。
本基金的预期风险与收益在投资初始阶段属于中等水平；随着目标
投资期限的逐步接近，本基金会逐步降低预期风险与收益水平，转
变成为中低风险的证券投资基金；在临近目标期限和目标期限达到
以后，本基金转变成为低风险的证券投资基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 汇丰晋信基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 赵隽扬 张咏东
联系电话 021-38789898 021-321699信息披露负责人 99
电子邮箱 green.j.y.zhao@hsbcjt.cn zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话 021-38789998 95559
传真 021-68881925 021-62701216
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址 www.hsbcjt.cn
基金年度报告备置地点
汇丰晋信基金管理有限公司：上海市浦东新区富
城路99号震旦大厦35楼；
交通银行股份有限公司：上海市浦东新区银城中
路188号。
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
4
3.1.1 期间数据和指标 2009 年 2008 年 2007 年
本期已实现收益 96,818,801.12 -190,366,636.33 1,455,260,499.37
本期利润 157,729,885.12 -330,156,442.13 900,758,526.01
加权平均基金份额本期利
润
0.3893 -0.5920 1.0111
本期基金份额净值增长率 22.25% -25.16% 68.24%
3.1.2 期末数据和指标 2009 年末 2008 年末 2007 年末
期末可供分配基金份额利
润
1.0646 0.6888 1.2566
期末基金资产净值 682,676,455.82 776,742,303.69 1,317,710,785.24
期末基金份额净值 2.0646 1.6888 2.2566
注：①本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
②期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）；
③上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申
购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 9.07% 0.71% 7.00% 0.55% 2.07% 0.16%
过去六个月 5.83% 0.84% 5.40% 0.66% 0.43% 0.18%
过去一年 22.25% 0.76% 33.97% 0.71% -11.72% 0.05%
过去三年 53.93% 0.96% 51.38% 1.01% 2.55% -0.05%
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今 120.86% 0.93% 92.55% 0.96% 28.31% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006 年5 月23 日至2009 年12 月31 日）
5
1. 按照基金合同的约定，自基金合同生效日（2006 年5 月23 日）至2007 年5 月31 日，
本基金的资产配置比例为：股票类资产比例0-65%，固定收益类资产比例35-100%。本基金
自基金合同生效日起不超过6 个月内完成建仓，截止2006 年11 月23 日，本基金的各项投
资比例已达到基金合同约定的比例。
2. 根据基金合同的约定，自2007 年6 月1 日起至2008 年5 月31 日，本基金的资产配置
比例为：股票类资产比例0-60%，固定收益类资产比例40-100%。
3. 根据基金合同的约定，自2008 年6 月1 日起至2009 年5 月31 日，本基金的资产配置
比例调整为：股票类资产比例0-55%，固定收益类资产比例45-100%。
4. 根据基金合同的约定，自2009 年6 月1 日起至2010 年5 月31 日，本基金的资产配置
比例调整为：股票类资产比例0-45%，固定收益类资产比例55-100%。
5. 基金合同生效日（2006 年5 月23 日）至2007 年5 月31 日，本基金的业绩比较基准 =
45.5%×新华富时中国A 全指＋54.5%×新华巴克莱资本中国全债指数；根据基金合同的约
定，自2007 年6 月1 日起至2008 年5 月31 日，本基金的业绩比较基准调整为：42%×新华
富时中国A 全指＋58%×新华巴克莱资本中国全债指数；自2008 年6 月1 日起至2009 年5
月31 日，本基金的业绩比较基准调整为：38.5%×新华富时中国A 全指＋61.5%×新华巴克
莱资本中国全债指数；自2009 年6 月1 日起至2010 年5 月31 日，本基金的业绩比较基准
调整为：31.5%×新华富时中国A 全指＋68.5%×新华巴克莱资本中国全债指数。
6. 上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。
同期业绩比较基准收益率的计算未包含新华富时中国A 全指成份股在报告期产生的股票红
利收益。
7. 2008 年11 月11 日，新华雷曼中国全债指数更名为新华巴克莱资本中国全债指数。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基金
合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
6
①本基金的基金合同于2006 年5 月23 日生效，截至2009 年12 月31 日，基金运作未满
四年。
②本基金基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额再投资形式发放总额年度利润分配合计 备注
2009 - - - - -
2008 - - - - -
2007 1.000 61,051,102.47 86,498,364.22 147,549,466.69 -
合计 1.000 61,051,102.47 86,498,364.22 147,549,466.69 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
汇丰晋信基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2005 年11 月16 日正式成
立。公司由山西信托有限责任公司与汇丰环球投资管理（英国）有限公司合资设立，注册资
本为2 亿元人民币，注册地在上海。截止2009 年12 月31 日，公司共管理7 只开放式基金：
汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基金（2006 年5 月23 日成立）、汇丰晋信龙腾股票
型开放式证券投资基金（2006 年9 月27 日成立）、汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金
（2007 年4 月9 日成立）、汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金（2008 年7 月23 日成立）、
7
汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金（2008 年12 月3 日成立）、汇丰晋信大盘股票型证
券投资基金（2009 年6 月24 日成立）和汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金（2009 年12
月11 日成立）。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
冯烜
本基金
基金经
理
2009-07-20 - 6 年
冯烜先生，1975 年出生，中国
人民大学经济学硕士，加拿大多
伦多大学MBA，特许金融分析师
（CFA），具备基金从业资格。曾
任第一创业证券有限公司研究
员、中国国际金融有限公司实习
研究员，2005 年11 月至今任汇
丰晋信基金管理有限公司研究
员、高级研究员。
贺轶
本基金
基金经
理
2008-03-05 2009-09-01 8 年
贺轶先生，1976 年出生，西南
财经大学经济学学士，澳大利亚
昆士兰大学应用金融学硕士，注
册金融分析师（CFA），全球风险
协会（GARP）会员，持有全球风
险专业人员协会颁发的金融风
险管理师证书（Financial Risk
Manager），具备基金从业资格。
曾任中国银行云南省分行国际
业务部外汇交易分析员、中银国
际证券有限公司资产管理部投
资分析员、中银国际基金管理公
司中银中国精选混合型开放式
证券投资基金基金经理。
万文俊
本基金
基金经
理
2006-05-23 2008-03-04 9 年
万文俊先生，1971 年出生，北
京大学经济学学士，美国波士顿
学院工商管理硕士。曾任中国银
行江西分行信贷专员、美国
Putnam Investments 分析师、
美国Yankee Group 投资经理和
高级分析师、东方证券股份有限
公司高级投资经理、上投摩根富
林明基金管理有限公司行业专
家。
注：1.任职日期为本基金基金合同生效日或本基金管理人董事会分别决议通过贺轶先
生、冯烜先生担任本基金基金经理的日期；
8
2.离任日期为本基金管理人董事会分别决议通过万文俊先生、贺轶先生不再担任本基金
基金经理的日期；
3.冯烜先生于2003-2004 年间出国留学。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、中国证
监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严
格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人
利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
2009 年度，本基金严格按照中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和本公司制定的《公平交易管理办法》执行相关交易，未出现任何异常交易行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期内，汇丰晋信2016 基金、汇丰晋信2026 基金净值增长率差异超过5％，原因主
要如下：
1. 根据基金合同规定，汇丰晋信2016 基金的比较基准是：31.5%×新华富时中国A 全
指＋68.5%×新华巴克莱资本中国全债指数；汇丰晋信2026 基金的比较基准是：75%×MSCI
中国A 股指数收益率＋25%×中信标普全债指数收益率，而2009 年度上述两个基金比较基
准的涨幅分别为33.97%和72.83%，存在较大差异；
2. 根据基金合同规定，从2008 年6 月1 日至2009 年5 月31 日期间，汇丰晋信2016
基金的股票仓位最高比例不能超过55%，从2009 年6 月1 日起至2010 年5 月31 日期间，
汇丰晋信2016 基金的股票仓位最高比例不能超过45%，而汇丰晋信2026 基金的股票仓位
比例是60%-95%，而沪深两地市场在2009 年度度继续大幅上涨，基金合同关于仓位比例的
不同规定也是两个基金业绩出现较大差异的重要原因。
9
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2009 年我们的投资策略基本可以分成两个阶段。8 月之前，市场基本上是单边上扬的走
势。市场上涨有两个主要推动力。首先，得益于政府的大规模刺激计划，经济见底回升、企
业盈利明显复苏。其次，空前的银行信贷和较低的利率水平提供了大量的流动性、从而推升
了包括股票在内的资产价格。在8 月之前的上涨中周期性行业表现最为突出。本基金8 月之
前的投资策略较为保守，我们低估了经济复苏及流动性极度充裕带来的市场反弹力度，总体
平均仓位水平比较低；同时也低估了基本面快速好转背景下周期性行业的巨大投资机会，行
业选择偏向于防御。较保守的策略使得基金投资在8 月之前较为被动。伴随着流动性度过最
充裕的阶段和对经济可能出现二次探底的担心，8 月市场出现了09 年的最大调整，之后的
几个月市场总体是震荡反弹的行情。在调整的早期我们降低了仓位，之后判断二次探底应当
不会出现、因而选择了加仓，在一定程度上把握了市场的节奏。行业方面我们较多的配置了
非周期性行业（主要是食品饮料、零售、TMT 等），自下而上选择的一些个股表现也较好，
因此这段时间基金业绩的总体表现有一定改善。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2009 年汇丰晋信2016 基金单位净值增长率为22.25%，同期业绩比较基准收益率为
33.97%，本基金落后业绩比较基准11.72 个百分点。基金业绩落后基准较多是由于上半年投
资策略比较保守所导致的。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为当前中国经济的总体特征是：（1）有望实现较高增长；（2）开始经历结构性变
化；（3）宏观政策以收紧流动性为主线。首先，我们认为中国今年有能力实现不低于8%的
GDP 增长，由于基数效应，增速应当是前高后低。投资方面，今年上半年房地产开发投资
的增长会很快，这有望拉动固定资产投资实现快速增长。由于低基数效应和持续的环比复苏，
出口也有望实现较快增长。至于消费，政府刺激消费的各项措施有望逐渐显现效果，消费增
长可能会略有提速。我们认为中国的经济增长将开始经历一些结构性变化，这些变化的影响
将是深远的，因此需引起高度重视。首先，投资和出口对经济增长的贡献度在今后若干年将
趋于下降，但消费的贡献度趋于提升，中国的经济增长将更多地由内需所驱动。其次，中国
的产业结构有望逐步升级，技术含量较高、附加值较高的一些新兴产业有望获得比整体经济
10
更快的发展。宏观政策方面，今年货币政策的主线是收紧流动性，主要目的是控制通胀压力
和使货币政策环境正常化。政府正在动用及可能会动用的措施包括信贷控制、上调准备金率、
加息等，货币政策收紧可能会是一个贯穿全年的趋势。人民币也有可能在年内重启升值。此
外，“调结构”也是今年政策的重点，这包括调整经济增长模式、产业结构、城乡结构、区
域结构等。在看到经济增长趋势和新特征的同时，我们也关注着一些主要的宏观风险，这包
括：（1）通胀风险，由于基数效应和新涨价因素，当前的CPI 总体上震荡上行，较高的PPI
读数有可能在一两个季度之后传导至CPI；（2）房地产市场在可见的未来将处于持续的调控
之下，这种调控对于长期的经济增长和房地产市场健康发展是有益的，但会带来中短期风险；
（3）海外经济仍不稳固，贸易保护主义也在抬头，因此中国的出口复苏可能不会一帆风顺；
（4）海外宏观风险，例如希腊危机是否会扩散到其它欧元区国家、这仍需密切关注。
展望股票市场，我们认为今年最重要的两个影响因素是经济基本面和调控政策，两者之
间的角力将在很多时候左右市场的走势。经济的大趋势向好，上市公司2010 年盈利有望实
现20%左右的增长，当前市场的总体估值合理，这些将为市场提供支撑、有些时候形成向
上的动力。但同时宽松货币政策的逐步退出又会对市场形成一定的压制作用，因此在可见的
未来市场可能难有大幅的系统性的涨跌，区间震荡的可能性偏大。
尽管中期市场可能缺乏系统性的投资机会，结构性的投资机会仍然存在，这些投资机会
与政府“调结构”的思路是高度相关的。我们相对看好的行业和板块有医药、TMT（电信
媒体科技）、及低碳等。在医改的大力推动下，中国的医药市场有望进入加速发展的时期。
TMT 领域内的新服务和新产品层出不穷，其中还有3G 这样的杀手级应用，相关公司面临
高速增长的机会。“低碳化”将是中国今后很多年的一个大趋势，新能源与节能减排相关公
司面临长期的持续发展机会。我们将努力发现结构性的投资机会、深挖个股，力争为您在
2010 年取得理想的投资回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金的基金管理人为确保及时、准确、公正、合理地进行基金份额净值计价，更好地
保护基金份额持有人的合法权益，根据中国证券业协会2007 年颁布的《证券投资基金会计
核算业务指引》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事
项的通知》（证监会计字[2007]21 号）、《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》
（证监会公告[2008]38 号）的相关规定，结合本基金基金合同关于估值的约定，针对基金估
值流程制订《汇丰晋信基金管理有限公司 投资品种估值小组议事规则》，经公司管理层批准
11
后正式实施。
根据《汇丰晋信基金管理有限公司 投资品种估值小组议事规则》：
1. 公司特设投资品种估值小组作为公司基金估值的主要决策机关。投资品种估值小组
负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策等工作。投资品种估值小组的组成
人员包括：公司总经理、督察长、基金投资总监、基金运营总监、产品开发总监、特别项目
部总监和风险控制经理以及列席投资品种估值小组会议的公司其他相关人员。上述成员均持
有中国基金业从业资格，在各自专业领域具有较为丰富的行业经历和专业经验，成员之间不
存在任何重大利益冲突。
2. 投资品种估值小组工作主要在以下公司相关职能部门—基金投资部、基金运营部、
产品开发部和和风险控制部以及其他相关部门的配合下展开工作，其中：
一、基金运营部
1. 及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，并召集相关人员进行讨论，提出调整
方法、改进措施，报经投资品种估值小组审批同意后，执行投资品种估值小组的决定。
2. 除非产生需要更新估值政策或程序情形并经投资品种估值小组同意，应严格执行已
确定的估值政策和程序。
3. 公司管理的基金采用新投资策略或投资新品种时，提请投资品种估值小组对现有估
值政策和程序的适用性进行评价，并依据评价结果进行估值。
二、基金投资部
基金经理及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，向投资品种估值小组提出相关意
见和建议，但基金经理不参与最终的估值决策。
三、产品开发部
产品开发部在估值模型发生重大变更时，向投资品种估值小组提出相关意见和建议。
四、风险控制部：
根据规定组织相关部门及时披露与基金估值有关的信息；检查和监督公司关于估值各项
工作的贯彻和落实，定期不定期向投资品种估值小组报告公司相关部门执行估值政策和程序
情况（包括但不限于公司对投资品种估值时应保持估值政策和程序的一贯性），并对进一步
完善估值内控工作提出意见和建议。
五、督察长：
监督和检查公司关于估值各项工作的贯彻和落实，向投资品种估值小组提交对估值议案
的合法合规性审核意见。
12
1. 投资品种估值小组定期会议每三个月召开一次；对估值模型进行评价，在发生了影
响估值政策和程序的有效性及适用性的情况下，应及时修订本估值方法，以保证其持续适用。
估值政策和程序的修订须经过本公司管理委员会的批准后方可实施。
2. 如果基金准备采用新投资策略或投资新品种或者有其他重大或突发性相关估值事项
发生时，应召开临时会议，或者投资品种估值小组成员列席参加公司风控委员会会议，通过
公司风控委员会会议讨论并通过上述估值事项。
本基金的基金管理人目前没有进行与估值相关的任何定价服务方面的签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，本报告期内，本
基金暂不进行利润分配；
4.8 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009 年度，基金托管人在汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基金的托管过程中，
严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履
行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2009 年度，汇丰晋信基金管理有限公司在汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基金
投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，
托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2009 年度，由汇丰晋信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关汇丰晋信
2016 生命周期开放式证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财
务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
13
§6 审计报告
KPMG-B(2010)AR No.0197
汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的第18 页至第49 页的汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基金
(以下简称“汇丰晋信2016 生命周期基金”)财务报表，包括2009 年12 月31 日的资产负债
表、2009 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
6.1 管理层对财务报表的责任
按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、
《汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制财
务报表是汇丰晋信2016 生命周期基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司管理层的责任。这
种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在
由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估
计。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会
计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规
范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实
施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计
师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制
的有效性发表意见。审计工作还包括评价汇丰晋信基金管理有限公司管理层选用会计政策的
恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审
计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 审计意见
我们认为，汇丰晋信2016 生命周期基金财务报表已经按照中华人民共和国财政部颁布
的企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《汇丰晋信2016 生命周期开放式证券
投资基金基金合同》及中国证监会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关
规定编制，在所有重大方面公允反映了汇丰晋信2016 生命周期基金2009 年12 月31 日的财
务状况以及2009 年度的经营成果和基金净值变动情况。
毕马威华振会计师事务所 注册会计师 王国蓓 黄
14
小熠
中国上海南京西路1266
号恒隆广场50 楼
2010-03-26
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基金
报告截止日：2009 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
资 产：
银行存款 335,979,787.97 89,179,936.11
结算备付金 52,598,045.16 133,948,324.15
存出保证金 1,036,112.26 851,282.05
交易性金融资产 295,590,437.77 544,218,099.90
其中：股票投资 295,005,275.77 230,559,965.90
基金投资 - -
债券投资 585,162.00 313,658,134.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 3,993,675.31 7,995,033.82
应收利息 75,666.75 3,576,914.07
应收股利 - -
应收申购款 95,066.02 143,236.70
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 689,368,791.24 779,912,826.80
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
15
应付赎回款 3,836,948.17 472,067.48
应付管理人报酬 873,382.58 998,180.24
应付托管费 145,563.76 166,363.36
应付销售服务费 - -
应付交易费用 580,452.45 301,683.06
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 1,255,988.46 1,232,228.97
负债合计 6,692,335.42 3,170,523.11
所有者权益：
实收基金 330,656,880.54 459,942,352.47
未分配利润 352,019,575.28 316,799,951.22
所有者权益合计 682,676,455.82 776,742,303.69
负债和所有者权益总计 689,368,791.24 779,912,826.80
注：报告截止日2009 年12 月31 日，基金份额净值2.0646 元，基金份额总额
330,656,880.54 份。
7.2 利润表
会计主体：汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基金
本报告期：2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2009年1月1日至2009年12
月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12
月31日
一、收入 177,808,868.35 -303,992,494.38
1.利息收入 9,051,180.45 9,775,576.61
其中：存款利息收入 2,917,874.80 7,419,577.82
债券利息收入 6,133,305.65 2,355,998.79
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 107,582,773.08 -174,319,708.80
其中：股票投资收益 105,961,371.33 -180,143,595.40
基金投资收益 - -
债券投资收益 -852,407.22 3,592,769.26
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -409,715.38
股利收益 2,473,808.97 2,640,832.72
3.公允价值变动收益（损失以60,911,084.00 -139,789,805.80
16
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
263,830.82 341,443.61
减：二、费用 20,078,983.23 26,163,947.75
1．管理人报酬 11,492,754.20 15,744,051.85
2．托管费 1,915,459.05 2,624,008.64
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6,172,366.98 7,305,746.52
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 498,403.00 490,140.74
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
157,729,885.12 -330,156,442.13
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列
157,729,885.12 -330,156,442.13
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基金
本报告期：2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月项目 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 459,942,352.47 316,799,951.22 776,742,303.69
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 157,729,885.12 157,729,885.12
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-129,285,471.93 -122,510,261.06 -251,795,732.99
其中：1.基金申购款 46,542,114.02 40,460,183.91 87,002,297.93
2.基金赎回款 -175,827,585.95 -162,970,444.97 -338,798,030.92
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 330,656,880.54 352,019,575.28 682,676,455.82
上年度可比期间
项目 2008年1月1日至2008年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 583,934,922.96 733,775,862.28 1,317,710,785.24
二、本期经营活动产生的基金净值变- -330,156,442.13 -330,156,442.13
17
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-123,992,570.49 -86,819,468.93 -210,812,039.42
其中：1.基金申购款 120,789,371.58 111,798,953.54 232,588,325.12
2.基金赎回款 -244,781,942.07 -198,618,422.47 -443,400,364.54
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 459,942,352.47 316,799,951.22 776,742,303.69
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码从7.1 至7.4，财务报表由下列负责人签署；
基金管理公司负责人：杨小勇，主管会计工作负责人：李选进，会计机构负责人：赵琳
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证监会《关
于同意汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基金募集的批复》(证监基金字[2006] 53 号文)
批准，由汇丰晋信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则
和《汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2006 年5
月23 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为2,921,919,211.81
份基金份额。本基金的基金管理人为汇丰晋信基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股
份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《汇丰晋信2016 生命周期开放
式证券投资基金基金合同》和《汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基金更新招募说明
书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票、债券、央行票据及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
在基金实际管理过程中，基金管理人将随着投资人目标期限的临近和根据中国证券市场
的阶段性变化，逐年适时调整基金资产在股票类资产、固定收益类资产间的配置比例。同时
在正常市场情况下，本基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于
基金资产净值的5%。本基金业绩比较基准为：
X * 新华富时中国A 全指 + (1-X)* 新华巴克莱资本中国全债指数；自2016 年6 月1
18
日起，本基金业绩比较基准为银行活期存款利率(税后)。本基金的逐年资产配置和业绩比较
基准所用的X 值如下表所示：
时间段
股票
类资
产
比例%
X 值
（%）
（1-X ）
值（%）
基金合同生效之日至
2007/5/31
0-65 45.5 54.5
2007/6/1-2008/5/31 0-60 42.0 58.0
2008/6/1-2009/5/31 0-55 38.5 61.5
2009/6/1-2010/5/31 0-45 31.5 68.5
2010/6/1-2011/5/31 0-40 28.0 72.0
2011/6/1-2012/5/31 0-35 24.5 75.5
2012/6/1-2013/5/31 0-25 17.5 82.5
2013/6/1-2014/5/31 0-20 14.0 86.0
2014/6/1-2015/5/31 0-15 10.5 89.5
2015/6/1-2016/5/31 0-10 7.0 93.0
注：自2008 年11 月11 日，新华雷曼中国全债指数更名为新华巴克莱资本中国全债指
数。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，
报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金按照财政部颁布的企业会计准则、中国证券业协会2007 年颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》、2007 年新修改的《汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基金基
金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4 所列示的基金行业实务操作的规定编制
年度财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于2006 年2 月15 日颁布
的《企业会计准则-基本准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、
企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)的要求，真实、完整地反
映了本基金的财务状况、经营成果和基金净值变动情况。
19
此外本财务报表同时符合如财务报表附注7.4.2 所列示的其他有关规定的要求。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历1 月1 日起至12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时按基金对金融资产的持有意图和持有能力分类为：以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投
资。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产；其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资
产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具
所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债在初始确认时按承担负债的目的分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表
中以衍生金融负债列示。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
(a) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(i) 股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。2007 年7 月1 日之前，股票投资成本按交易日应
支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007 年7 月1 日
20
起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期
损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日
冲减股票投资成本。股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股
权分置改革而获得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定
增加的股票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易
日结转。
(ii) 债券投资
2007 年7 月1 日之前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资；买入银
行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付
的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后
的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。
自2007 年7 月1 日起，买入交易所或银行间的债券均于交易日确认为债券投资。债券
投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上
述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
认购新发行的分离交易可转债于获配日按支付的全部价款确认为债券投资，于权证实际
取得日按附注7.4.4.4(a)(iii)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。2007 年7 月1 日之前，
卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益/(损失)；自2007 年7
月1 日起，卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的
成本按移动加权平均法结转。
(iii) 权证投资
21
买入权证于交易日确认为权证投资。2007 年7 月1 日之前，权证投资成本按交易日应
支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007 年7 月1 日
起，权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期
损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离
交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为
权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增
加的权证数量。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易
日结转。
(b) 贷款和应收款项
2007 年7 月1 日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义
利率法确认相关的利息收入，其中买入返售金融资产以协议融出资金额作为入账金额，相关
交易费用计入当期损益；自2007 年7 月1 日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认
金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，直线法与实际利率法确定的金额差异较小
的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金
额，相关交易费用计入初始成本。
(c) 其他金融负债
2007 年7 月1 日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利
率法确认负债相关的利息支出，其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额，
相关交易费用计入当期损益；自2007 年7 月1 日起，其他金融负债按公允价值作为初始确
认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，直线法与实际利率法确定的金额差异较
小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确
认金额，相关交易费用计入初始成本。
22
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金
额。对存在活跃市场的金融资产和金融负债，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；
估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价
格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值；如估值日无市价，且最近交易日后经济
环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前
一估值日的基金资产净值的影响在0.25％以上的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化
等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。当金融资产和金融负债不再存在活跃市场，且
其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％以上的,采用市场参与者普遍
认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。
采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参照
实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、指数收益法、现金流量折现法以及期权定价模
型等。
本基金的金融资产和金融负债以上述原则确定的公允价值进行估值，另外对金融资产的
特殊情况处理如下：
(a)股票投资
(i)对因特殊事项长期停牌的股票，2008 年9 月16 日之前按停牌前最后交易日的收盘价
估值；自2008 年9 月16 日起，如该停牌股票对基金资产净值产生重大影响，则采用《中国
证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。即在
估值日，以公开发布的相应行业指数的日收益率作为该股票的收益率计算该股票当日的公允
价值。
(ii)送股、转增股、配股和公开增发新股等未上市的股票，按估值日在证券交易所上市
的同一股票的收盘价估值；该日无交易的，以最近一日的收盘价估值。
23
(iii)首次公开发行未上市的股票，于2007 年7 月1 日之前按成本估值；自2007 年7 月
1 日起，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本
估值。
(iv)首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同
一股票的收盘价估值。
(v)非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的收盘价低于非
公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所上市的同一股票的收盘价估值；若在证
券交易所上市的同一股票的收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，其两者之间的差价
按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例确认为估值增值。
(b)债券投资
(i)交易所上市实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价估值，交易所
上市未实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价减去债券收盘价中所含
的债券应收利息得到的净价进行估值。
(ii)对交易所发行未上市的国债、企业债、公司债，按成本估值；对在交易所发行未上
市的可转换证券，自债券确认日至上市期间的每个估值日，按证券业协会下证券投资基金估
值工作小组公布的参考价格估值。
(iii)全国银行间债券市场交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意见并综合考虑市
场成交价、市场报价、流动性及收益率曲线等因素确定其公允价值进行估值。对全国银行间
债券市场未上市，且中央国债登记结算公司未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场
利率不存在明显差异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。
(c)权证投资
24
(i)首次公开发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量
公允价值的情况下，按成本估值。
(ii)配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采
用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。
(iii)因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的
公允价值估值。
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定
估值。
于2007 年7 月1 日之前，实际成本与估值的差异计入“未实现利得/(损失)”科目；自
2007 年7 月1 日起，实际成本与估值的差异计入“公允价值变动损益”科目。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债
权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列
示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由
于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述
申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减
少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项
25
中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已
实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占
基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按
累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金
赎回确认日进行确认和计量。
于2007 年7 月1 日之前，未实现损益平准金在持有人权益中“未实现利得/(损失)”科
目中核算；已实现损益平准金于会计期末全额转入未分配利润。自2007 年7 月1 日起，未
实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于会计期末全额转
入未分配利润。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益/(损失) 按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。其中证券
交易所交易的债券于卖出债券交易日确认该收益/(损失)；银行间同业市场交易的债券在2007
年7 月1 日之前于实际收到全部价款时确认该收益/(损失)，2007 年7 月1 日起于卖出债券
交易日时确认。
衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个
人所得税后的净额于除权除息日确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业
代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认，在债券实际持有期内逐日
计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线
法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。自2007 年7 月1 日起，如票面利率与实际利
率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。
26
存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。
于2007 年7 月1 日之前，买入返售金融资产收入按融出资金额与约定利率在回购期内
以直线法逐日计提，自2007 年7 月1 日起该收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认
金额的差额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小
的可采用直线法。
公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、衍
生金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.10 费用的确认和计量
根据《汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金
管理人报酬按前一日基金资产净值的如下年费率逐日计提：
时间段 年管理费率
自基金合同生效之日至2011/05/31 1.50%
自2011/06/01 至2016/05/31 0.75%
自2016/06/01 起 0.38%
根据《汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金
托管费按前一日基金资产净值的如下年费率逐日计提：
时间段 年托管费率
自基金合同生效之日至2011/05/31 0.25%
自2011/06/01 至2016/05/31 0.20%
自2016/06/01 起 0.10%
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
27
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出于2007 年7 月1 日之前，按融入资金金额与约定利率在回
购期内以直线法逐日计提，自2007 年7 月1 日起按到期应付或实际支付的金额与初始确认
金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小
的可采用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入基金
损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计
入基金损益。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金
份额持有人可选择现金方式或红利再投资方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的
分红方式为现金红利。在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多2 次；每
次基金收益分配比例不低于可分配收益的50%。基金合同生效不满3 个月，收益可不分配。
如果基金当期出现净亏损，则不进行收益分配。基金当期收益应先弥补上一期亏损后，方可
进行当期收益分配。基金收益分配后每份基金份额的净值不能低于面值。分红权益登记日申
请申购的基金份额不享受当次分红，分红权益登记日申请赎回的基金份额享受当次分红。经
宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
除上述会计政策和会计估计外，本基金无其他重要的会计政策和会计估计
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本年度未发生过重大会计差错。
28
7.4.6 税项
根据财税字[1998]55 号文、[2001]61 号文《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税
字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78 号文《关
于证券投资基金税收政策的通知》、财税字[2005]11 号文《关于调整证券(股票)交易印花税税
率的通知》、财税[2005]102 号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103
号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号文《关于股息红
利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84 号文《财政部国家税务总局关于调整证
券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得
税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(3)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金
对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(4)对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的
企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，自2005 年6 月13 日起，对个
人投资者从上市公司取得的股票的股息、红利收入暂减按50%计算个人所得税。
(5)自2005 年1 月24 日起，基金买卖A 股、B 股股权所书立的股权转让书据按照0.1%
的税率征收证券 (股票) 交易印花税。自2007 年5 月30 日起，该税率上调至0.3%。自2008
年4 月24 日起，根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定，调整证券(股票)交易
印花税税率，由0.3%降至0.1%。自2008 年9 月19 日起，根据上海证券交易所与深圳证券
交易所的相关规定，证券交易印花税改为单边征收，即仅对卖出A 股、B 股股权按0.1%的
税率征收。
(6)对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税
和企业所得税。
29
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
汇丰晋信基金管理有限公司 基金管理人
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人
山西信托有限责任公司(“山西信托”) 基金管理人的股东
汇丰环球投资管理(英国)有限公司 基金管理人的股东
山西证券股份有限公司(“山西证券”) 见注释
注：山西证券与本基金管理人的股东—山西信托共同受山西省国信投资(集团)公司控
制。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31
日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
山西证券 827,241,913.98 20.67% 770,668,058.95 32.77%
7.4.8.1.2 权证交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期权证成
交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
山西证券 - - 4,786,319.89 88.91%
7.4.8.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
30
山西证券 57,887,671.60 100.00% 15,169,135.90 42.87%
7.4.8.1.4 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
山西证券 703,152.83 20.99% 148,706.04 25.62%
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
655,067.72 33.22% 234,640.43 78.30%
注：股票交易佣金计提标准如下：
深圳证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-清算库中买(卖)经手费
上海证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证管费
上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。
根据《证券研究服务协议》，本基金管理人在租用山西证券股份有限公司证券交易专用
交易单元进行股票、债券和权证交易的同时，还从山西证券股份有限公司获得证券研究综合
服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31
日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31
日
当期发生的基金应支付的管理
费
11,492,754.20 15,744,051.85
其中：支付销售机构的客户维护
费
1,783,130.33 2,328,154.81
31
注：支付基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净
值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31
日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
1,915,459.05 2,624,008.64
注：支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金在本年度与上年度均未与关联方通过银行间同业市场进行过债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
单位：份
本基金管理人在本年度与上年度均未投资过本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方在本年末与上年末均未持有本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 关联方名称 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 335,979,787.97 752,056.52 89,179,936.11 1,272,447.17
注:本基金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算
32
有限责任公司的结算备付金，于2009 年12 月31 日的相关余额为人民币52,598,045.16 元
(2008 年12 月31 日：人民币133,948,324.15 元)。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本年度与上年度，在承销期内均未购入过由关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
7.4.9 期末（2009 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
601117 中国化学 2009-12-29 2010-01-07
网上新
股申购
5.43 5.43 13,000 70,590.00 70,590.00 -
300038 梅泰诺 2009-12-28 2010-01-08
网上新
股申购
26.00 26.00 500 13,000.00 13,000.00 -
300041 回天胶业 2009-12-28 2010-01-08
网上新
股申购
36.40 36.40 500 18,200.00 18,200.00 -
002333 罗普斯金 2009-12-30 2010-01-12
网上新
股申购
22.00 22.00 500 11,000.00 11,000.00 -
601888 中国国旅 2009-09-25 2010-01-15
网下新
股申购
11.78 20.94 92,338 1,087,741.64 1,933,557.72 -
002122 天马股份 2009-02-17 2010-02-22
非公开
增发
47.00 28.53 350,000 16,450,000.00 9,985,500.00 -
002122 天马股份 2009-04-02 2010-02-22
非公开
增发送
股转增
部分
- 28.53 350,000 - 9,985,500.00 -
601299 中国北车 2009-12-23 2010-03-29
网下新
股申购
5.56 6.13 965,563 5,368,530.28 5,918,901.19 -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
33
7.4.12.1.3 受限证券类别：
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
注：1、根据《证券发行与承销管理办法》，证券投资基金参与新股网下配售，应当承诺
获得网下配售的股票持有期限不少于3 个月，持有期自公开发行的股票上市之日起计算。基
金通过网上申购获配的新股，从新股获配日至该新股上市日期间，为流通受限制而不能自由
转让的资产。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理
办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12 个月内不得转让。
2、2009 年4 月2 日为天马股份2008 年度利润分配除权除息日。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额 备注
600739 辽宁成大 2009-12-28
重大
资产
重组
事项
38.09 2010-01-11 41.90 295,200 9,814,140.00 11,244,168.00 -
000709 唐钢股份 2009-12-16
重大
资产
重组
事项
7.09 2010-01-25 6.21 1,200,000 9,100,378.19 8,508,000.00 -
600102 莱钢股份 2009-11-09
重大
资产
重组
事项
13.07 2010-02-24 12.37 123,310 1,471,908.56 1,611,661.70 -
注：自2010 年1 月25 日，唐钢股份更名为河北钢铁。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
于2009 年12 月31 日，本基金未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
于2009 年12 月31 日，本基金未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
34
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金在本年度未发生有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 295,005,275.77 42.79
其中：股票 295,005,275.77 42.79
2 固定收益投资 585,162.00 0.08
其中：债券 585,162.00 0.08
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 388,577,833.13 56.37
6 其他各项资产 5,200,520.34 0.75
7 合计 689,368,791.24 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 10,779,980.60 1.58
C 制造业 143,102,336.26 20.96
C0 食品、饮料 24,836,160.00 3.64
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 11,473,496.84 1.68
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 16,570,261.70 2.43
C7 机械、设备、仪表 81,813,364.71 11.98
C8 医药、生物制品 5,609,001.50 0.82
C99 其他制造业 2,800,051.51 0.41
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
35
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 8,028,368.00 1.18
H 批发和零售贸易 31,281,825.31 4.58
I 金融、保险业 85,722,025.94 12.56
J 房地产业 8,916,031.94 1.31
K 社会服务业 2,004,147.72 0.29
L 传播与文化产业 5,170,560.00 0.76
M 综合类 - -
合计 295,005,275.77 43.21
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002122 天马股份 700,000 19,971,000.00 2.93
2 600016 民生银行 2,500,000 19,775,000.00 2.90
3 600036 招商银行 1,000,000 18,050,000.00 2.64
4 601601 中国太保 440,600 11,288,172.00 1.65
5 600739 辽宁成大 295,200 11,244,168.00 1.65
6 600000 浦发银行 505,000 10,953,450.00 1.60
7 601318 中国平安 190,000 10,467,100.00 1.53
8 600519 贵州茅台 58,000 9,849,560.00 1.44
9 002142 宁波银行 505,106 8,834,303.94 1.29
10 000709 唐钢股份 1,200,000 8,508,000.00 1.25
注：自2010 年1 月25 日，唐钢股份更名为河北钢铁。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000709 唐钢股份 51,986,019.16 6.69
2 600005 武钢股份 45,667,556.60 5.88
3 000488 晨鸣纸业 40,911,623.95 5.27
4 600030 中信证券 40,286,441.52 5.19
5 600550 天威保变 39,867,354.34 5.13
6 600761 安徽合力 34,447,233.35 4.43
7 601166 兴业银行 33,514,773.63 4.31
8 600031 三一重工 33,389,134.21 4.30
9 600019 宝钢股份 33,161,426.95 4.27
10 000858 五 粮 液 30,794,454.96 3.96
36
11 600309 烟台万华 30,019,915.80 3.86
12 600308 华泰股份 26,990,793.85 3.47
13 600016 民生银行 26,965,496.19 3.47
14 600050 中国联通 25,878,310.37 3.33
15 601111 中国国航 25,308,097.01 3.26
16 600737 中粮屯河 25,200,037.00 3.24
17 000800 一汽轿车 24,939,785.61 3.21
18 000402 金 融 街 24,633,628.61 3.17
19 600000 浦发银行 24,547,524.01 3.16
20 600383 金地集团 23,825,361.15 3.07
21 601318 中国平安 23,683,525.57 3.05
22 600036 招商银行 23,667,804.86 3.05
23 600519 贵州茅台 23,128,408.00 2.98
24 601600 中国铝业 23,074,991.00 2.97
25 600087 长航油运 22,823,233.33 2.94
26 000063 中兴通讯 22,659,707.67 2.92
27 600583 海油工程 22,500,311.27 2.90
28 600123 兰花科创 21,547,125.37 2.77
29 000898 鞍钢股份 20,784,829.78 2.68
30 600895 张江高科 20,113,255.72 2.59
31 600875 东方电气 20,098,993.45 2.59
32 600590 泰豪科技 19,125,229.86 2.46
33 600582 天地科技 18,901,475.93 2.43
34 000338 潍柴动力 18,323,647.41 2.36
35 000039 中集集团 18,145,932.42 2.34
36 600693 东百集团 18,031,100.33 2.32
37 000651 格力电器 17,916,564.46 2.31
38 002028 思源电气 17,617,615.73 2.27
39 600325 华发股份 17,526,254.98 2.26
40 000002 万 科Ａ 17,103,148.41 2.20
41 000983 西山煤电 16,484,495.73 2.12
42 002122 天马股份 16,450,000.00 2.12
43 600785 新华百货 15,892,242.31 2.05
注：①本表“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
②自2010 年1 月25 日，唐钢股份更名为河北钢铁。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值
37
比例（％）
1 601166 兴业银行 52,344,633.18 6.74
2 600030 中信证券 46,308,352.90 5.96
3 600000 浦发银行 46,138,777.08 5.94
4 600005 武钢股份 46,093,239.80 5.93
5 000709 唐钢股份 44,216,244.94 5.69
6 000488 晨鸣纸业 41,228,219.58 5.31
7 600550 天威保变 38,166,172.44 4.91
8 600761 安徽合力 35,466,724.99 4.57
9 600031 三一重工 34,736,857.56 4.47
10 601318 中国平安 33,646,877.94 4.33
11 000800 一汽轿车 33,394,001.79 4.30
12 600325 华发股份 29,435,345.33 3.79
13 600050 中国联通 28,966,897.00 3.73
14 600019 宝钢股份 28,541,721.17 3.67
15 600383 金地集团 27,347,736.96 3.52
16 600123 兰花科创 26,311,459.85 3.39
17 601111 中国国航 25,862,613.09 3.33
18 600308 华泰股份 25,808,121.13 3.32
19 600309 烟台万华 25,675,908.49 3.31
20 000002 万 科Ａ 25,335,058.39 3.26
21 000858 五 粮 液 25,223,577.91 3.25
22 601600 中国铝业 24,177,835.72 3.11
23 600737 中粮屯河 23,199,809.11 2.99
24 000402 金 融 街 23,116,583.04 2.98
25 000338 潍柴动力 23,111,137.67 2.98
26 600582 天地科技 21,474,251.60 2.76
27 600664 哈药股份 21,128,300.75 2.72
28 000063 中兴通讯 20,727,007.54 2.67
29 600087 长航油运 20,306,529.64 2.61
30 600519 贵州茅台 19,963,486.73 2.57
31 600895 张江高科 19,883,282.58 2.56
32 000417 合肥百货 19,335,944.06 2.49
33 600089 特变电工 19,054,040.34 2.45
34 000423 东阿阿胶 18,223,587.04 2.35
35 600036 招商银行 17,902,302.53 2.30
36 600048 保利地产 17,521,812.90 2.26
37 600590 泰豪科技 17,163,005.24 2.21
38 000629 攀钢钢钒 16,777,462.26 2.16
39 000898 鞍钢股份 16,747,687.45 2.16
40 600535 天士力 15,997,668.74 2.06
38
41 600583 海油工程 15,833,706.83 2.04
42 600693 东百集团 15,787,363.06 2.03
43 000983 西山煤电 15,579,220.10 2.01
注：1、本表“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
2、自2010 年1 月25 日，唐钢股份更名为河北钢铁。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,968,398,365.72
卖出股票的收入（成交）总额 2,075,349,785.18
注：本表“买入股票成本（成交）总额”，“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交
金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 585,162.00 0.09
其中：政策性金融债 585,162.00 0.09
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 585,162.00 0.09
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 080221 08 国开21 5,900 585,162.00 0.09
上表所列示的债券，为截止本报告期末，本基金持有的全部债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
39
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制
日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,036,112.26
2 应收证券清算款 3,993,675.31
3 应收股利 -
4 应收利息 75,666.75
5 应收申购款 95,066.02
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,200,520.34
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说明
1 002122 天马股份 19,971,000.00 2.93 非公开增发
2 600739 辽宁成大 11,244,168.00 1.65 重大事项停牌
3 000709 唐钢股份 8,508,000.00 1.25 重大事项停牌
注：自2010 年1 月25 日，唐钢股份更名为河北钢铁。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，投资组合报告中，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户数机构投资者 个人投资者
(户)
户均持有的基金
份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
40
14,219 23,254.58 19,181,137.92 5.80% 311,475,742.62 94.20%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
21,201.13 0.0064%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2006 年5 月23 日)基金份额总额 2,921,919,211.81
本报告期期初基金份额总额 459,942,352.47
本报告期期间基金总申购份额 46,542,114.02
减：本报告期期间基金总赎回份额 175,827,585.95
本报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 330,656,880.54
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1.2008 年12 月，董事会审议通过聘任林彤彤先生和王品女士担任汇丰晋信大盘股票型
证券投资基金基金经理。在2009 年4 月《基金经理注册登记规则》正式实施后，我公司于
4 月2 日向中国在证券业协会申请办理林彤彤先生生基金经理变更手续和王品女士基金经理
任职注册手续。林彤彤先生和王品女士于2009 年6 月24 日起正式任职汇丰晋信大盘股票型
证券投资基金基金经理。
2.2009 年4 月，董事会审议通过增聘邵骥咏先生为汇丰晋信动态策略混合型证券投资基
金基金经理。我公司于2009 年5 月4 日向中国在证券业协会申请办理邵骥咏先生基金经理
任职注册手续。邵骥咏先生于2009 年5 月21 日起正式任职汇丰晋信动态策略混合型证券投
资基金基金经理。
3.2009 年5 月，董事会审议通过聘任蔡立辉先生担任汇丰晋信中小盘股票型证券投资基
金基金经理。我公司于2009 年6 月17 日向中国在证券业协会申请办理蔡立辉先生基金经理
变更手续。蔡立辉先生于2009 年12 月11 日起正式任职汇丰晋信中小盘股票型证券投资基
金基金经理。
4.2009 年6 月，董事会于审议通过增聘冯烜先生为汇丰晋信2016 生命周期开放式证券
41
投资基金基金经理。我公司于6 月30 日向中国证券业协会报送了冯烜先生基金经理注册申
请材料。冯烜先生于2009 年7 月20 日正式任职汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基
金基金经理。
5.汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基金的基金经理贺轶先生因个人原因于2009
年7 月向公司提交辞呈，拟辞去基金经理职务。董事会于2009 年8 月决议通过免去贺轶先
生汇丰晋信2016 基金基金经理的职务。在贺轶先生辞任后，汇丰晋信2016 基金将由另一位
基金经理冯烜先生进行管理。我公司于8 月24 日向中国证券业协会报送了贺轶先生基金经
理注销材料。
6.公司因工作需要拟将汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金基金经理王春先生的工
作岗位调整为首席投资策略师。在王春先生工作岗位调整后，汇丰晋信动态策略混合型证券
投资基金将由另一位基金经理邵骥咏先生进行管理。董事会于2009 年8 月决议通过免去王
春先生汇丰晋信动态策略混合型基金基金经理的职务。我公司于8 月24 日向中国证券业协
会报送了王春先生基金经理变更材料。
7.报告期内，本公司高级管理人员和基金经理未发生不能正常履行职责的情况。
8.报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期内未有改聘为其审计的会计师事务所的情况，报告年度预提审计费
130000 元，根据与毕马威华振会计师事务所签订的《2009 年审计业务约定书》，应实际支付
2009 年度审计费130000 元。自本基金募集以来，毕马威华振会计师事务所有限公司一直为
本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金本报告期内，基金管理人、基金托管人托管业务部门及其高级管理人员未有受监
管部门稽查或处罚的情形发生。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
42
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信证券 1 375,757,670.83 9.39% 305,305.23 9.11% -
申银万国 1 648,717,965.71 16.21% 551,407.92 16.46% -
国泰君安 1 1,014,161,999.79 25.34% 862,035.43 25.73% -
山西证券 1 827,241,913.98 20.67% 703,152.83 20.99% -
招商证券 1 465,257,396.51 11.62% 378,025.16 11.28% -
银河证券 1 123,490,613.42 3.09% 104,965.73 3.13% -
华泰联合 1 547,956,445.94 13.69% 445,219.45 13.29% -
合计： 7 4,002,584,006.18 100.00% 3,350,111.75 100.00% -
注：1、本报告期内，本基金未新增券商交易单元；
2、申银万国、山西证券、招商证券交易单元与汇丰晋信大盘股票型证券投资基金合并使用；
3、专用交易单元的选择标准和程序
1) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
a.实力雄厚，信誉良好；
b.公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好,过去三年未有任何违规经营记录；
c.公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供研究服务支持；
d.公司内部管理规范，研究流程严谨清晰,能满足基金操作的高度保密要求；
e.具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，能及时为本基金提供准确全面的信息资讯服
务。
2) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
基金管理人定期对证券公司服务质量从以下几方面进行考核，并根据考核结果选择交易单
元：
a.研究报告的数量和质量；
b.提供研究服务的主动性；
c.资讯提供的及时性及便利性；
d.其他可评价的考核标准。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
中信证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
山西证券 57,887,671.60 100.00% - - - -
招商证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
43
华泰联合 - - - - - -
合计： 57,887,671.60 100.00% - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 汇丰晋信旗下开放式基金净值公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-01-01
2
汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基
金更新招募说明书
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-01-07
3
汇丰晋信基金管理有限公司关于增加中国
银行为汇丰晋信2016 生命周期开放式证券
投资基金代销机构并同时开通定期定额投
资业务的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-01-08
4
关于汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投
资基金参加中国银行定期定额申购费率优
惠活动和网银申购费率优惠活动的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-01-14
5
汇丰晋信基金管理有限公司关于调整中国
建设银行储蓄卡基金网上交易优惠费率的
公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-01-14
6
汇丰晋信基金管理有限公司关于调低旗下
开放式基金在代销机构定期定额投资申购
金额下限的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-01-15
7
汇丰晋信旗下基金继续通过光大银行开展
定期定额申购前端费率优惠活动的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-01-16
8
汇丰晋信基金管理有限公司关于调低旗下
开放式基金在汇丰晋信电子交易系统定期
定额投资申购金额下限的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-01-21
9
关于汇丰晋信基金管理有限公司在上海浦
东发展银行开展网上基金申购费率优惠活
动的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-01-22
10
汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基
金2008 年第4 季度报告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-01-22
11
汇丰晋信基金管理有限公司关于旗下基金
通过交通银行办理基金转换业务的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-02-06
12
汇丰晋信旗下基金投资天马股份（002122）
非公开发行股票的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-02-19
13
关于调整汇丰晋信旗下基金通过交通银行
网上银行申购费率优惠折扣的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-02-25
14
汇丰晋信基金管理有限公司关于通过山西
证券开办旗下开放式基金定期定额投资业
务的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-03-04
15
关于增加农业银行为旗下三只开放式基金
代销机构的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-03-23
16 关于通过农业银行开办旗下三只开放式基本基金选定的信息披2009-03-23
44
金定期定额投资业务以及定期定额申购费
率优惠活动的公告
露报纸、管理人网站
17
汇丰晋信2016 生命周期证券投资基金2008
年年度报告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-03-28
18
关于在深圳发展银行开通基金定投业务并
参与定投费率优惠活动的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-04-10
19
汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基
金2009 年第1 季度报告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-04-21
20
关于汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投
资基金继续参加中国银行定期定额申购费
率优惠活动和网银申购费率优惠活动的公
告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-04-30
21
汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基
金关于资产配置比例和业绩比较基准权重
调整的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-05-27
22
关于参加深圳发展银行基金定投申购费率
优惠推广活动的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-06-06
23
汇丰晋信基金管理有限公司关于旗下基金
参加建设银行长期实行基金定期定额申购
费率优惠活动的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-12-29
24
关于参加深圳发展银行基金定投申购费率
优惠推广活动的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-06-06
25
汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基
金更新招募说明书（2009 年第2 号）
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-07-07
26
关于调整旗下开放式基金通过中国光大银
行定期定额投资申购起点金额的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-07-08
27
汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基
金2009 年第2 季度报告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-07-17
28
汇丰晋信基金管理有限公司关于增聘汇丰
晋信2016 生命周期开放式证券投资基金基
金经理的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-07-17
29
汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基
金2009 年半年度报告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-08-29
30
汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基
金2009 年第3 季度报告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-10-28
31
关于增加中金公司为汇丰晋信旗下部分开
放式基金代销机构的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-12-08
32
关于旗下基金参加建设银行网上银行等电
子渠道基金申购费率优惠活动的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-12-10
33
汇丰晋信基金管理有限公司关于通过国信
证券开办旗下开放式基金定期定额投资业
务的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-12-23
34 关于继续开展基金电子交易系统前端申购本基金选定的信息披2009-12-30
45
费率优惠活动的公告 露报纸、管理人网站
35
汇丰晋信基金管理有限公司关于调整开放
式基金业务规则的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-12-30
36
关于旗下基金参与中国农业银行延长基金
定期定额业务费率优惠活动的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-12-30
37
汇丰晋信旗下基金关于继续参加交通银行
网上银行申购费率优惠活动的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2009-12-30
§12 影响投资者决策的其他重要信息
汇丰晋信基金管理有限
公司
二〇一〇年三月三十日

(来源：上海证券报)