富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金二00九年年度报告

2009 年12 月31 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国农业银行股份有限公司
送出日期： 2010 年03 月27 日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实

性、准确性和完整性承担个别及连带的法律
责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010 年3 月25
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2009 年1 月1 日起至2009 年12 月31 日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和基金托管人
基金名称富国天成红利灵活配置混合型证券投资
基金
基金简称富国天成
基金主代码100029
交易代码
前端交易代码：100029
后端交易代码：100030
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2008 年05 月28 日
基金管理人富国基金管理有限公司
基金托管人中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额437,055,590.70 份
投资目标
本基金主要投资于红利型股票与稳健成长型股票，兼顾红利收益与资
本增值；力争通过灵活合理的大类资产配置与专业的个券精选，在精
细化风险管理的基础上构建优化组合，谋求基金资产的长期稳定增
值。
投资策略
本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策
略，将定性分析与定量分析贯穿于资产配置、行业细分、公司价值评
估以及组合风险管理全过程中。
业绩比较基准中信标普300 指数×55%+中信标普国债指数×45%
风险收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金，风险和预期收益低于股票型基
金，高于债券型基金、保本型基金与货币市场基金，属于中高风险的
证券投资基金品种。
项目基金管理人基金托管人
名称富国基金管理有限公司中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名李长伟李芳菲
联系电话021-68597788 010-68424199
电子邮箱public@fullgoal.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话95105686、4008880688 95599
传真021-68597799 010-68424181
注册地址
上海市浦东新区花园石桥
路33 号花旗集团大厦5、6
层
北京市东城区建国门内大街
69 号
办公地址
上海市浦东新区花园石桥
路33 号花旗集团大厦5、6
层
北京市海淀区西三环北路
100 号金玉大厦
6
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
邮政编码200120 100048
法定代表人陈敏项俊波
本基金选定的信息披露
报纸名称
中国证券报
登载基金年度报告正文
的管理人互联网网址
www.fullgoal.com.cn
基金年度报告备置地点
富国基金管理有限公司上海市浦东新区花园石桥路33 号
花旗集团大厦5、6 层
中国农业银行股份有限公司北京市海淀区西三环北路100
号金玉大厦
项目名称办公地址
会计师事务所安永华明会计师事务所上海市南京西路1601 号越洋广场29
楼
注册登记机构
富国基金管理有限公司上海市浦东新区花园石桥路33 号花
旗集团大厦5、6 层
3.1.1 期间数据和指标2009 年
2008 年(自基金合同
生效日2008 年5 月
28 日起至2008 年12
月31 日)
本期已实现收益46,925,427.34 -36,039,789.48
本期利润117,938,100.04 -68,254,160.20
加权平均基金份额本期利润0.3320 -0.2360
本期加权平均净值利润率28.17% -26.85%
本期基金份额净值增长率70.42% -20.39%
3.1.2 期末数据和指标2009 年12 月31 日2008 年12 月31 日
期末可供分配利润25,055,025.69 -34,753,742.25
期末可供分配基金份额利润0.0573 -0.2039
期末基金资产净值582,909,276.24 135,718,238.36
期末基金份额净值1.3337 0.7961
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注：1.本基金合同生效日为2008 年5 月28 日。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的
申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：1.本基金合同生效日为2008 年5 月28 日。
2.本基金报告期为2008 年5 月28 日起至2009 年12 月31 日止。
3.根据基金合同中投资策略及投资限制的有关规定，本基金的业绩比较基准＝中信标
普300 指数×55%＋中信标普国债指数×45%。本基金股票投资部分的业绩比较基准采
用中信标普300 指数，债券投资部分的业绩比较基准采用中信标普国债指数。中信标
普300 指数和中信标普国债指数具有较强的代表性。中信标普300 指数由深沪两市具
有行业代表性的公司构成，样本股经过流动性和财务稳定性的审慎检查，能较全面地
描述中国A 股市场的总体趋势，是目前市场上较有影响力的股票投资业绩比较基准。
中信标普国债指数反映了交易所国债整体走势，是目前市场上较有影响力的债券投资
业绩比较基准。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理，1 日收益率（benchmarkt）按下
列公式计算：
benchmarkt = 55% *[中信标普300 指数t/(中信标普300 指数t-1)-1] +45％* [中
信标普国债指数t/(中信标普国债指数t-1)-1]；
其中，t=1,2,3,···,T，T 表示时间截至日；
期间T 日收益率（benchmarkT）按下列公式计算：
benchmarkT =[ΠTt=1(1+benchmarkt )]-1
其中，T=2,3,4,···； ΠTt=1(1+benchmarkt )表示t 日至T 日的(1+benchmarkt )
数学连乘。
3.1.3 累计期末指标2009 年12 月31 日2008 年12 月31 日
基金份额累计净值增长率35.67% -20.39%
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月16.80% 1.33% 10.79% 0.95% 6.01% 0.38%
过去六个月16.92% 1.51% 8.51% 1.16% 8.41% 0.35%
过去一年70.42% 1.42% 46.90% 1.11% 23.52% 0.31%
自基金合同生
效日起至今
35.67% 1.45% 7.73% 1.35% 27.94% 0.10%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1.本基金合同生效日为2008 年5 月28 日。
2.本图所示时间区间为2008 年5 月28 日至2009 年12 月31 日。
3.本基金于2008 年5 月28 日成立，建仓期6 个月，从2008 年5 月28 日至2008 年11
月27 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
9
注：1.本基金合同生效日为2008 年5 月28 日。
2.本图所示时间区间为2008 年5 月28 日至2009 年12 月31 日。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
注：1.本基金合同生效日为2008 年5 月28 日。
2.上年度可比期内本基金未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
富国基金管理有限公司于1999 年4 月13 日获国家工商行政管理局登记注册成立，是
经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一，公司于2001 年3 月从北京迁
址上海。2003 年9 月加拿大蒙特利尔银行（BMO）参股富国基金管理有限公司的工商
变更登记办理完毕，富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中，第
一家中外合资的基金管理公司。截止2009 年12 月31 日，本基金管理人管理汉盛证
券投资基金、汉兴证券投资基金、富国天丰强化收益债券型证券投资基金三只封闭式
证券投资基金和富国天源平衡混合型证券投资基金、富国天利增长债券投资基金、富
国天益价值证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金、富国天惠精
选成长混合型证券投资基金（LOF）、富国天时货币市场基金、富国天合稳健优选股
票型证券投资基金和富国天博创新主题股票型证券投资基金、富国天成红利灵活配置
混合型证券投资基金、富国天鼎中证红利指数增强型证券投资基金、富国优化增强债
券型证券投资基金及富国沪深300 增强证券投资基金十二只开放式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）简介
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配合计备注
2009年0.200 10,157,732.64 3,649,652.31 13,807,384.95 2次分红
2008年－ － － － －
2007年－ － － － －
合计0.200 10,157,732.64 3,649,652.31 13,807,384.95 －
姓名职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限说明
任职日期离任日期
于江勇本基金基
金经理
2008-05-28 － 13 年硕士，曾任华夏证券研究所
研究员；2001.4 至今任富国
基金管理有限公司行业研
究员、高级行业研究员，现
任富国天成基金经理。具有
基金从业资格，中国国籍。
10
注：上述表格内基金经理的任职日期、离任日期均指公司作出决定并公告披露之日。
证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金的
管理人严格按照《基金法》、《证券法》、《富国天成红利灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资
产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基
金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，投资管理和交易执行相
隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出现违反公平交
易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
注：根据经托管行审定的基金年报数据，本公司旗下相似投资风格的富国天源平衡混
合型证券投资基金与富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金之间在本报告期的
净值增长率之差超过5％。其原因主要是基金合同约束及投资策略不同所致。日常监
控和公平性交易分析结果表明，没有证据显示两者之间的投资行为存在利益输送的情
况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金在2009 以来保持了较高仓位，且保持了均衡性特点，即组合中有部分弹性高
的周期类股，使得09 年一季度即获得了较好收益。虽然经历2 月份和8 月份的调整，
全年来看，效果还良好。在金融危机未退去的时机选择提高仓位，部分原因基于如下
乐观想法：在全球金融危机的环境中，中国企业的竞争力得到提高。
行业配置和风格配置方面，本基金坚持价值投资，在估值较低的金融和能源板块
有较多的仓位，长期稳健增长的消费类股也是基金的投资重点。此外，基金也会少量
11
参与主题性的投资机会。总体而言， 09 年得较好的投资收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2009 年12 月31 日，本基金份额净值为1.3337 元，份额累计净值为1.3537 元。
报告期内，本基金份额净值增长率为70.42%，同期业绩比较基准收益率为46.90%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2010 年，经济进入稳定增长状态，企业盈利将稳步增长。但由于同比基数低等原因，
一些宏观数据在上半年高企，使得人们对经济调控产生预期，可能导致市场的波动性
较强。我们在相信经济增长持续的同时，也会防范市场担忧情绪所产生的影响。
证券市场在2010 年将继续得到大发展，继创业板之后，股指期货和融资融券等
创新业务即将开展，这对我们的操作提出了更高要求。本基金将积极面对，力求为持
有人得到良好投资回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核报告
2009 年，本基金管理人在总结去年基金运作的基础上，继续坚持“事前防范，事中监
控，事后评估及反馈”为主的内部控制策略，坚持规范经营、合规运作，重视公司和
基金运作的风险管理，内部监察工作坚持一切从防范风险，保障基金持有人利益出发，
内部风险管理部门和各业务部门紧密配合，继续通过进一步完善规章制度和业务流
程、加强基金投资限制的系统控制功能和日常监控、合规培训和定期、不定期内控检
查等方式，对公司各项工作进行全方位、实时的监察稽核，并对基金投资决策与执行
情况进行重点专项监察稽核。
在本报告期内，管理人对本基金运作实施内部控制措施如下：
1、整合投研团队，完善内控制度。
以建设多风格、多策略投资为目标，公司对基金投资部、金融工程部、资产管理部、
海外投资部进行了整合，按国际通行分类方法分为权益、固定收益和另类投资三个投
资部门，并根据法规要求、组织结构调整、业务发展的需要，对投资管理的相关制度
进行了修订。在此基础上，公司对研究、投资决策、组合管理、交易执行和确认反馈
的有关流程进行了全面梳理，从事前、事中、事后三个环节进一步加强了对投资风险、
运作风险和合规风险的控制。与此同时，公司通过部门协调会的形式，定期不定期地
讨论投资过程中涉及其他部门的运作风险和合规风险，提出解决方案，制定防范措施，
确保了基金投资运作的正常、顺利地进行。
2、细化后台工作流程，加强运营风险管理。
2009 年，公司以后台运作协调小组为依托，定期和不定期对公司运营中出现的问题进
行磋商并提出解决方案，学习研究新业务、新流程，把握业务本质，提高服务质量。
后台运营部门为前台提供支持和服务的意识在2009 年得到进一步提高，后台部门在
协助前台对相关风险进行管理的能力和效率显著提高，通过积极主动的风险提示、协
调沟通等形式，公司前后台部门间的配合更加顺畅。
3、提高公司员工法律意识、强调有效风险管理下的基金投资。
公司组织相关人员对不时公布的法律法规进行学习、培训，并通过考试检查学习效果。
2009 年，公司监察稽核部共组织了11 次合规培训，培训人员包括投资、交易、研究、
清算登记、销售、营销宣传、信息技术等与基金运作密切相关的业务人员。
4、继续加强风险管理,做好风险绩效报告工作
2009 年，公司通过定期报告的形式，运用科学方法对基金投资的流动性风险、市场风
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险、公平性交易等方面进行定量分析评估，为管理投资风险提供科学、客观的决策依
据。
我们认为，建立并切实运行科学严密的内部控制体系，对揭示和防范风险，保障基金
投资的科学、高效，提高公司管理水平至关重要。我们将继续高度重视防范各种风险，
不断完善和优化操作流程，充实和改进内控技术方法与手段，提高内部监察工作的科
学性和效率性，切实保障基金运作的安全。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司按照相关法律法规的规定成立了估值委员会，并制订了《富国基金管理有限公
司估值委员会运作管理办法》。估值委员会是公司基金估值的主要决策机关，由主管
运营副总经理负责，成员包括基金清算、监察稽核、金融工程方面的业务骨干以及相
关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会负
责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策和程序、对外信息披露等工作，
保证基金估值的公允性和合理性，维护基金持有人的利益。基金经理是估值委员会的
重要成员，必须列席估值委员会的定期会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的
潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。估值委员会各方不存在任何重大利益冲
突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金对2009 年报告期内利润共进行三次收益分配。分别于2009 年9 月1 日公告派
发红利每10 份基金份额0.10 元；2009 年11 月2 日公告派发红利每10 份基金份额0.10
元；2010 年1 月4 日公告派发红利每10 份基金份额0.25 元。本基金2009 年年度已
实现收益为46,925,427.34 元，本基金共计派发2009 年度红利24,680,350.91 元，
占年度已实现收益的52.59%。
根据本基金《基金合同》约定：“本基金每年收益分配次数最多为12 次，年度收益
分配比例不低于基金年度已实现收益的50%；”，因此本基金本期分红已符合本基金
合同的约定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农
业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《富国天
成红利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《富国天成红利灵活配置混合型证
券投资基金托管协议》的约定，对富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金管理人
—富国基金管理有限公司2009 年1 月日至2009 年12 月31 日基金的投资运作，进行
了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任
何损害基金份额持有人利益的行为。
13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本托管人认为，富国基金管理有限公司在富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金
的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及
利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守
了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规
定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，富国基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露
管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的富国天成红利灵
活配置混合型证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的
行为。
中国农业银行股份有限公司托管业务部
2010 年3 月25 日
§6 审计报告
审计报告标题审计报告
审计报告收件人富国天成红利灵活配置混合型证券投资
基金全体基金份额持有人
引言段我们审计了后附的富国天成红利灵活配
置混合型证券投资基金（以下简称“富国
天成基金”）财务报表，包括2009 年12
月31 日的资产负债表和2009 年度的利润
表及所有者权益（基金净值）变动表以及
财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段按照企业会计准则的规定编制财务报表
是富国天成基金的基金管理人富国基金
管理有限公司的责任。这种责任包括：（1）
设计、实施和维护与财务报表编制相关的
内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊
或错误而导致的重大错报；（2）选择和运
用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计
估计。
注册会计师的责任段我们的责任是在实施审计工作的基础上
对财务报表发表审计意见。我们按照中国
注册会计师审计准则的规定执行了审计
工作。中国注册会计师审计准则要求我们
遵守职业道德规范，计划和实施审计工作
14
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2009 年12 月31 日
单位：人民币元
以对财务报表是否不存在重大错报获取
合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关
财务报表金额和披露的审计证据。选择的
审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大
错报风险的评估。在进行风险评估时，我
们考虑与财务报表编制相关的内部控制，
以设计恰当的审计程序，但目的并非对内
部控制的有效性发表意见。审计工作还包
括评价管理层选用会计政策的恰当性和
作出会计估计的合理性，以及评价财务报
表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、
适当的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段我们认为，富国天成基金财务报表已经按
照企业会计准则的规定编制，在所有重大
方面公允反映了富国天成基金2009 年12
月31 日的财务状况以及2009 年度的经营
成果和净值变动情况。
注册会计师的姓名徐艳蒋燕华
会计师事务所的名称安永华明会计师事务所
会计师事务所的地址中国北京
审计报告日期2010 年03 月25 日
资产
本期末
（2009 年12 月31 日）
上年度末
（2008 年12 月31 日）
资产：
银行存款24,726,633.17 1,938,247.21
结算备付金1,684,292.84 149,125.48
存出保证金924,833.66 500,000.00
交易性金融资产520,064,850.34 132,393,187.89
其中：股票投资404,958,322.04 96,340,437.89
基金投资－ －
债券投资115,106,528.30 36,052,750.00
资产支持证券投资－ －
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注：1.本基金合同生效日为2008 年5 月28 日。
2.报告截止日2009 年12 月31 日，基金份额净值1.3337 元，基金份额总额437055590.7
份。
7.2 利润表
会计主体：富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2009 年01 月01 日至2009 年12 月31 日
单位：人民币元
衍生金融资产－ －
买入返售金融资产－ －
应收证券清算款39,043,934.05 1,136,028.77
应收利息1,201,028.52 614,742.86
应收股利－ －
应收申购款302,432.06 19,032.43
递延所得税资产－ －
其他资产－ －
资产总计587,948,004.64 136,750,364.64
负债和所有者权益
本期末
（2009 年12 月31 日）
上年度末
（2008 年12 月31 日）
负债：
短期借款－ －
交易性金融负债－ －
衍生金融负债－ －
卖出回购金融资产款－ －
应付证券清算款－ 31,516.31
应付赎回款2,721,454.86 86,452.53
应付管理人报酬762,332.35 200,032.18
应付托管费127,055.37 33,338.72
应付销售服务费－ －
应付交易费用796,902.28 110,441.92
应交税费60,540.40 －
应付利息－ －
应付利润－ －
递延所得税负债－ －
其他负债570,443.14 570,344.62
负债合计5,038,728.40 1,032,126.28
所有者权益：
实收基金437,055,590.70 170,471,980.61
未分配利润145,853,685.54 -34,753,742.25
所有者权益合计582,909,276.24 135,718,238.36
负债和所有者权益总计587,948,004.64 136,750,364.64
16
注：本基金合同生效日为2008 年5 月28 日。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2009 年01 月01 日至2009 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
（2009 年01 月01 日至
2009 年12 月31 日）
上年度可比区间
(2008 年5 月28 日(基
金合同生效日)至2008
年12 月31 日)
一、收入130,828,235.24 -64,472,848.63
1.利息收入2,130,668.60 1,637,047.87
其中：存款利息收入280,643.74 305,390.01
债券利息收入1,850,024.86 1,328,331.91
资产支持证券利息收入－ －
买入返售金融资产收入－ 3,325.95
其他利息收入－ －
2.投资收益（损失以“-”填列） 56,521,032.30 -34,074,096.69
其中：股票投资收益54,756,827.56 -37,285,864.48
基金投资收益－ －
债券投资收益404,602.31 2,093,478.51
资产支持证券投资收益－ －
衍生工具投资收益240,335.64 362,468.34
股利收益1,119,266.79 755,820.94
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 71,012,672.70 -32,214,370.72
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） － －
5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,163,861.64 178,570.91
减：二、费用12,890,135.20 3,781,311.57
1．管理人报酬6,221,029.45 2,259,901.28
2．托管费1,036,838.19 376,650.23
3．销售服务费－ －
4．交易费用5,248,841.22 999,090.18
5．利息支出190,607.75 －
其中：卖出回购金融资产支出190,607.75 －
6．其他费用192,818.59 145,669.88
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 117,938,100.04 -68,254,160.20
减：所得税费用－ －
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 117,938,100.04 -68,254,160.20
项目
本期
（2009 年01 月01 日至2009 年12 月31 日）
17
注：本基金合同生效日为2008 年5 月28 日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署；
窦玉明林志松雷青松
————————— ————————— ————————
基金管理公司负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 170,471,980.61 -34,753,742.25 135,718,238.36
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润）
－ 117,938,100.04 117,938,100.04
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-”号填列）
266,583,610.09 76,476,712.70 343,060,322.79
其中：1.基金申购款1,034,846,823.39 258,138,672.46 1,292,985,495.85
2.基金赎回款-768,263,213.30 -181,661,959.76 -949,925,173.06
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动（净值减少以“-”号填
列）
－ -13,807,384.95 -13,807,384.95
五、期末所有者权益（基金净值） 437,055,590.70 145,853,685.54 582,909,276.24
项目
上年度可比期间
(2008 年5 月28 日(基金合同生效日)至2008 年12 月31
日)
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 341,107,991.95 － 341,107,991.95
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润）
－ -68,254,160.20 -68,254,160.20
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-”号填列）
-170,636,011.34 33,500,417.95 -137,135,593.39
其中：1.基金申购款6,176,283.04 -967,771.69 5,208,511.35
2.基金赎回款-176,812,294.38 34,468,189.64 -142,344,104.74
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动（净值减少以“-”号填
列）
－ － －
五、期末所有者权益（基金净值） 170,471,980.61 -34,753,742.25 135,718,238.36
18
监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2008]317 号文《关于核准富
国天成红利灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》的核准，由富国基金管理有限
公司作为发起人于2008 年4 月8 日至2008 年5 月22 日向社会公开募集，募集期结
束经安永大华会计师事务所验证并出具安永大华业字（2008）第607 号验资报告后，
向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2008 年5 月28 日生效。本基金为契约
型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币
341,001,454.21 元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币106,537.74 元，以上
实收基金（本息）合计为人民币341,107,991.95 元，折合341,107,991.95 份基金份
额。本基金的基金管理人及注册登记机构为富国基金管理有限公司，基金托管人为中
国农业银行股份有限公司（原名“中国农业银行”）。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股
票、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具或金融衍生工具。
本基金业绩比较基准为中信标普300 指数×55%＋中信标普国债指数×45%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006 年2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38
项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会
计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业
协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规
范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行＜企业会计准则＞
估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2 号《年度报告的内容与格式》、《证
券投资基金信息披露编报规则》第3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资
基金信息披露XBRL 模板第3 号＜年度报告和半年度报告＞》及其他中国证监会颁布
的相关规定。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2009 年12 月31
日的财务状况以及自2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日止期间的经营成果和净值
变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报告相一致。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1 月1 日起至12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均
以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资
产）或权益工具的合同。
(1)金融资产分类
19
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票
投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
主要包括股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）；
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作
为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易
费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股
利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资
收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产
转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方
(转入方)；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终
止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认
该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产
生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程
度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结
转；
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期
限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益；
卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用后入账；
20
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交
日结转；
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全
部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投
资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5)回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的
金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存
在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的
结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自
愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的
当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价
值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下：
1)股票投资
(1)上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的且最近
交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经
济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最
近交易市价，确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，
调整最近交易市价，确定公允价格；
(2)未上市的股票的估值
A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估
值日的估值方法估值；
B.首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允
价值的情况下，按其成本价计算；
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂
牌的同一证券估值日的估值方法估值；
C.非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成
本时，采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成
本时，按中国证监会相关规定处理。
2)债券投资
(1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易的且最近
交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经
济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最
近交易市价，确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，
调整最近交易市价，确定公允价格；
21
(2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的
债券应收利息得到的净价进行估值。估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生
重大变化，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变
化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公
允价格。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，
确定公允价格；
(3)未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允
价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
(4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术
确定公允价值；
3)权证投资
(1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的且最
近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后
经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整
最近交易市价，确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价
值，调整最近交易市价，确定公允价格；
(2)未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价
值的情况下，按成本计量；
(3)因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
4)分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，
上市流通的债券和权证分别按上述2)、3)中的相关原则进行估值；
5)其他
(1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管
理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(2)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可
执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和
金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金
份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购
或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失)占基
金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回
款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全
额转入“未分配利润/(累计亏损)”。
22
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存
款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到
的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款
利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债
券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持
证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率
与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差
额入账；
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认债券投资收益/(损失)，并按成交总额与其成本、
应收利息的差额入账；
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差
额入账；
(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上
市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资
产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可
靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；
(3)卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。
如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11基金的收益分配政策
(1)基金收益分配比例按有关规定制定；
(2)本基金每年收益分配次数最多为12 次，年度收益分配比例不低于基金年度已实现
收益的50%；
(3)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将
现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，
本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(4)基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
(5)基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；
(6)本基金采用的定期收益分配机制：
a.分红周期、分红额度的约定与公告：本基金管理人将遵循“谨慎性原则”、“稳健性
原则”、“合理性原则”与“可行性原则”，在对本基金实际投资运作进行充分分析的
基础上，结合对未来宏观、中观、微观环境的理性判断与合理预期，运用历史数据模
23
拟、情景分析、压力测试等分析手段，通过测算，拟定当年分红周期（每季、双月、
每月等）与预定分红数额（例如：每10 份基金份额分红0.10 元）。本基金管理人将于
每年年初（不迟于1 月20 日）向基金份额持有人公布当年预定方案；基金合同生效
所在年度，本基金管理人将最迟于本基金建仓期届满（即基金合同生效后6 个月）后
择时公布当年预定方案；
b.分红结算日：收益分配周期的最后一个工作日（若收益分配周期为季度，则为每季
度最后一个工作日；若支付周期为双月，则为第二个月最后一个工作日，若支付周期
为月度，则为每月最后一个工作日）；
c.分红前提：分红结算日基金份额净值超过1.00 元，且基金产生已实现收益；
d.分红规则：在分红结算日，当本基金满足《基金合同》分红条件且已实现收益高于
预定分红数额时，本基金管理人将分配预定分红数额；当本基金满足《基金合同》分
红条件但已实现收益不高于预定分红数额时，本基金管理人将全额分配已实现收益
（每份基金份额的最小分配单位为0.1 分）；
e.分红登记日与除权日：基金管理人于分红结算日（T 日）决定是否分红，若确定分
红，经基金托管人核实后，T＋1 日为权益登记日，T＋2 日为除权日；
f.在当年最后一个分红周期，若本基金按照预定分红数额分配后，仍无法满足《基金
合同》规定的“年度收益分配比例不低于基金年度已实现收益的50%”时，本基金管
理人有权提高当年最后一个分红周期的分红数额，以满足上述的收益分配原则；
(7)本基金约定于每个周期内结算收益，但并不保证每个周期一定能够实现分红；
(8)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，但若基金合同
生效不满3 个月则不进行收益分配；
(9)每一基金份额享有同等分配权；
(10)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008 年4 月24 日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008 年9 月19 日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对
价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》
24
的规定，自2004 年1 月1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所
得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东
支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储
蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、
债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政
策的补充通知》的规定，自2005 年6 月13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取
得的股息红利所得，按照财税[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得
税时，减按50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东
支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
注：1.本基金合同生效日为2008 年5 月28 日。
2.本基金本期内及上年度可比期内均未投资于定期存款。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目本期末（2009 年12 月31 日） 上年度末（2008 年12 月31 日）
活期存款24,726,633.17 1,938,247.21
定期存款－ －
其中：存款期限1-3 个月－ －
其他存款－ －
合计24,726,633.17 1,938,247.21
项目
本期末（2009 年12 月31 日）
成本公允价值公允价值变动
股票367,950,425.65 404,958,322.04 37,007,896.39
债券
交易所市场83,835,182.71 85,634,528.30 1,799,345.59
银行间市场29,480,940.00 29,472,000.00 -8,940.00
合计113,316,122.71 115,106,528.30 1,790,405.59
资产支持证券－ － －
25
注：本基金合同生效日为2008 年5 月28 日。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：1.本基金合同生效日为2008 年5 月28 日。
2.本基金本期末及上年度末未持有衍生金融资产。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：1.本基金合同生效日为2008 年5 月28 日。
2.本基金本期末及上年度可比期末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：1.本基金合同生效日为2008 年5 月28 日。
2.本基金本期末及上年度可比期末均未持有买断式逆回购交易中的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
注：本基金合同生效日为2008 年5 月28 日。
7.4.7.6 其他资产
注：1.本基金合同生效日为2008 年5 月28 日。
2.本基金本期末及上年度可比期末均无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
其他－ － －
合计481,266,548.36 520,064,850.34 38,798,301.98
项目
上年度末（2008 年12 月31 日）
成本公允价值公允价值变动
股票130,691,800.82 96,340,437.89 -34,351,362.93
债券
交易所市场33,915,757.79 36,052,750.00 2,136,992.21
银行间市场－ － －
合计33,915,757.79 36,052,750.00 2,136,992.21
资产支持证券－ － －
其他－ － －
合计164,607,558.61 132,393,187.89 -32,214,370.72
项目本期末（2009 年12 月31 日） 上年度末（2008 年12 月31 日）
应收活期存款利息2,126.90 2,374.87
应收定期存款利息－ －
应收其他存款利息－ －
应收结算备付金利息589.50 61.14
应收债券利息1,198,312.12 612,306.85
应收买入返售证券利息－ －
应收申购款利息－ －
其他－ －
合计1,201,028.52 614,742.86
26
注：本基金合同生效日为2008 年5 月28 日。
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
注：本基金合同生效日为2008 年5 月28 日。
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
注：1.本基金合同生效日为2008 年5 月28 日。
2.申购含红利再投资、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
注：本基金合同生效日为2008 年5 月28 日。
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目本期末（2009 年12 月31 日） 上年度末（2008 年12 月31 日）
交易所市场应付交易费用796,738.18 110,441.92
银行间市场应付交易费用164.10 －
合计796,902.28 110,441.92
项目本期末（2009 年12 月31 日） 上年度末（2008 年12 月31 日）
应付券商交易单元保证金500,000.00 500,000.00
应付赎回费10,443.14 344.62
预提审计费60,000.00 70,000.00
合计570,443.14 570,344.62
项目
本期（2009 年01 月01 日至2009 年12 月31 日）
基金份额（份） 账面金额
上年度末170,471,980.61 170,471,980.61
本期申购1,034,846,823.39 1,034,846,823.39
本期赎回（以“-”号填列） -768,263,213.30 -768,263,213.30
本期末437,055,590.70 437,055,590.70
项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-24,429,553.12 -10,324,189.13 -34,753,742.25
本期利润46,925,427.34 71,012,672.70 117,938,100.04
本期基金份额交易产生的变动数16,366,536.42 60,110,176.28 76,476,712.70
其中：基金申购款25,408,865.92 232,729,806.54 258,138,672.46
基金赎回款-9,042,329.50 -172,619,630.26 -181,661,959.76
本期已分配利润-13,807,384.95 － -13,807,384.95
本期末25,055,025.69 120,798,659.85 145,853,685.54
项目
本期（2009 年01 月01 日至2009
年12 月31 日）
上年度可比期间(2008 年5
月28 日(基金合同生效日)
至2008 年12 月31 日)
活期存款利息收入250,808.30 290,844.26
27
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
注：本基金合同生效日为2008 年5 月28 日。
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
注：本基金合同生效日为2008 年5 月28 日。
7.4.7.14 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
注：本基金合同生效日为2008 年5 月28 日。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
定期存款利息收入－ －
其他存款利息收入－ －
结算备付金利息收入23,203.83 8,580.26
其他6,631.61 5,965.49
合计280,643.74 305,390.01
项目
本期（2009 年01 月01 日至2009 年12
月31 日）
上年度可比期间(2008 年5 月28
日(基金合同生效日)至2008 年12
月31 日)
卖出股票成交总额1,669,880,435.49 179,494,600.95
减：卖出股票成本总额1,615,123,607.93 216,780,465.43
买卖股票差价收入54,756,827.56 -37,285,864.48
项目
本期（2009年01月01日至2009
年12月31日）
上年度可比期间(2008年5
月28日(基金合同生效日)
至2008年12月31日)
卖出债券（、含债转股及债券到期
兑付）成交总额
106,503,904.89 198,539,418.30
减：卖出债券（、含债转股及债券
到期兑付）成本总额
103,579,703.68 193,013,694.07
减：应收利息总额2,519,598.90 3,432,245.72
债券投资收益404,602.31 2,093,478.51
项目
本期发生（2009 年01 月01 日至
2009 年12 月31 日）
上年度可比期间(2008 年5 月
28 日(基金合同生效日)至
2008 年12 月31 日)
卖出权证成交总额649,766.10 684,096.84
减：卖出权证成本总额409,430.46 321,628.50
买卖权证差价收入240,335.64 362,468.34
项目
本期（ 2009 年01 月01 日至2009
年12 月31 日）
上年度可比期间(2008 年5 月
28 日(基金合同生效日)至
2008 年12 月31 日)
28
注：本基金合同生效日为2008 年5 月28 日。
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
注：本基金合同生效日为2008 年5 月28 日。
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
注：本基金合同生效日为2008 年5 月28 日。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
注：本基金合同生效日为2008 年5 月28 日。
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
股票投资产生的股利收益1,119,266.79 755,820.94
基金投资产生的股利收益－ －
合计1,119,266.79 755,820.94
项目名称
本期发生（2009 年01 月01 日
至2009 年12 月31 日）
上年度可比期间(2008 年5 月
28 日(基金合同生效日)至
2008 年12 月31 日)
1.交易性金融资产71,012,672.70 -32,214,370.72
股票投资71,359,259.32 -34,351,362.93
债券投资-346,586.62 2,136,992.21
资产支持证券投资－ －
基金投资－ －
2.衍生工具－ －
权证投资－ －
3.其他－ －
合计71,012,672.70 -32,214,370.72
项目
本期（2009 年01 月01 日至2009 年12
月31 日）
上年度可比期间(2008 年5 月28
日(基金合同生效日)至2008 年12
月31 日)
基金赎回费收入1,129,633.68 178,564.56
转换费34,227.96 －
其他－ 6.35
合计1,163,861.64 178,570.91
项目
本期（2009 年01 月01 日至2009
年12 月31 日）
上年度可比期间(2008 年5
月28 日(基金合同生效日)
至2008 年12 月31 日)
交易所市场交易费用5,248,616.22 999,090.18
银行间市场交易费用225.00 －
合计5,248,841.22 999,090.18
项目本期（2009 年01 月01 日至2009 上年度可比期间(2008 年5 月2
29
注：本基金合同生效日为2008 年5 月28 日。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金于资产负债表日之后、年度报告批准报出日之前批准、公告或实施的利润分配
的情况如下：
7.4.9 关联方关系
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
年12 月31 日）
8 日(基金合同生效日)至2008
年12 月31 日)
审计费用60,000.00 70,000.00
信息披露费100,000.00 70,000.00
银行汇划费用10,318.59 4,769.88
债券账户维护费22,500.00 －
其他` － 900.00
合计192,818.59 145,669.88
关联方名称与本基金的关系
富国基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
海通证券股份有限公司（“海通证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
申银万国证券股份有限公司（“申银万国”） 基金管理人的股东、基金代销机构
山东省国际信托有限公司基金管理人的股东
蒙特利尔银行基金管理人的股东
中国农业银行股份有限公司（“中国农业
银行”）
基金托管人、基金代销机构
30
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
注：1.本基金合同生效日为2008 年5 月28 日；
2.本基金2009 年度及自2008 年5 月28 日（基金合同生效日）至2008 年12 月31 日
止期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
注：1.本基金合同生效日为2008 年5 月28 日；
2.本基金2009 年度及自2008 年5 月28 日（基金合同生效日）至2008 年12 月31 日
止期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
注：1.1.本基金合同生效日为2008 年5 月28 日；
2.本基金2009 年度及自2008 年5 月28 日（基金合同生效日）至2008 年12 月31 日
止期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.4 回购交易
注：1.本基金合同生效日为2008 年5 月28 日；
2.本期内及上年度可比期内本基金均无通过关联方交易单元进行回购交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
注：1.本基金合同生效日为2008 年5 月28 日；
2.本基金2009 年度及自2008 年5 月28 日（基金合同生效日）至2008 年12 月31 日
止期间未通过关联方交易单元进行佣金交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
注：1.本基金合同生效日为2008 年5 月28 日；
2.本基金的管理费按该基金资产净值的1.50%年费率计提，计算方法如下：
H＝E×1.50%/当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托
管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起2 个工作日内从基金
财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期（2009 年01 月01 日至2009
年12 月31 日）
上年度可比期间(2008 年5 月28
日(基金合同生效日)至2008 年
12 月31 日)
当期发生的基金应支付的管理费6,221,029.45 2,259,901.28
其中：支付销售机构的客户维护费1,006,005.67 277,217.70
31
注：1.本基金合同生效日为2008 年5 月28 日；
2.本基金的托管费按基金资产净值的0.25%的年费率计提，计算方法如下：
H＝E×0.25%/当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起2 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：1.本基金合同生效日为2008 年5 月28 日；
2.本基金2009 年度及自2008 年5 月28 日（基金合同生效日）至2008 年12 月31 日
止期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：1.本基金合同生效日为2008 年5 月28 日；
2.本基金除基金管理人之外的其他关联方2009 年度及自2008 年5 月28 日（基金合
同生效日）至2008 年12 月31 日止期间未投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：1.本基金合同生效日为2008 年5 月28 日；
2.本基金除基金管理人之外的其他关联方2009 年度及自2008 年5 月28 日（基金合
同生效日）至2008 年12 月31 日止期间均未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
注：本基金合同生效日为2008 年5 月28 日；
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：1.本基金合同生效日为2008 年5 月28 日；
2.本基金2009 年度及自2008 年5 月28 日（基金合同生效日）至2008 年12 月31 日
止期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金2009 年度及2008 年度均无其他关联方交易事项。
项目
本期（2009 年01 月01 日至2009
年12 月31 日）
上年度可比期间(2008 年5 月28
日(基金合同生效日)至2008 年
12 月31 日)
当期发生的基金应支付的托管费1,036,838.19 376,650.23
关联方名称
本期（2009 年01 月01 日至2009 年12 月31
日）
上年度可比期间(2008 年5 月28 日(基金
合同生效日)至2008 年12 月31 日)
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国农业银行24,726,633.17 250,808.30 1,938,247.21 290,844.26
32
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
7.4.12 期末（2009 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
金额单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份基
金份额分红数
现金形式
发放
再投资形式发放
利润分配
合计
1 2009-09-01 2009-09-02 0.100 5,233,502.35 1,843,075.32 7,076,577.67
2 2009-11-02 2009-11-03 0.100 4,924,230.29 1,806,576.99 6,730,807.28
合计0.200 10,157,732.64 3,649,652.31 13,807,384.95
证券代码证券名称成功认购日可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002024 苏宁电器2009-12-30 2010-12-31
非公开发
行
17.20 17.23 400,000 6,880,000.00 6,892,000.00 －
002299 圣农发展2009-10-13 2010-01-21
认购新发
证券
19.75 25.03 20,368 402,268.00 509,811.04 －
002308 威创股份2009-11-18 2010-03-01
认购新发
证券
23.80 31.83 5,329 126,830.20 169,622.07 －
002310 东方园林2009-11-20 2010-03-01
认购新发
证券
58.60 110.88 2,399 140,581.40 266,001.12 －
002319 乐通股份2009-12-03 2010-03-11
认购新发
证券
13.70 31.28 12,246 167,770.20 383,054.88 －
002324 普利特2009-12-11 2010-03-18
认购新发
证券
22.50 34.62 6,102 137,295.00 211,251.24 －
002326 永太科技2009-12-15 2010-03-22
认购新发
证券
20.00 31.27 5,084 101,680.00 158,976.68 －
300003 乐普医疗2009-09-29 2010-02-01
认购新发
证券
29.00 51.20 10,333 299,657.00 529,049.60 －
300015 爱尔眼科2009-10-15 2010-02-01
认购新发
证券
28.00 48.80 5,756 161,168.00 280,892.80 －
300027 华谊兄弟2009-10-19 2010-02-01
认购新发
证券
28.58 55.43 7,263 207,576.54 402,588.09 －
300030 阳普医疗2009-12-18 2010-03-26
认购新发
证券
25.00 35.10 8,802 220,050.00 308,950.20 －
300037 新宙邦2009-12-28 2010-01-08
认购新发
证券
28.99 28.99 500 14,495.00 14,495.00 －
300042 朗科科技2009-12-28 2010-01-08
认购新发
证券
39.00 39.00 500 19,500.00 19,500.00 －
33
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
注：截至本报告期末2009 年12 月31 日止，本基金无银行间市场债券正回购余额，
未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2009 年12 月31 日止，本基金无证券交易所债券正回购，未持有债
券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风
险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额
及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察
稽核部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之
发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金
均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资
于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人
管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
600703 三安光电2009-09-30 2010-09-29
非公开发
行
26.00 32.88 100,000 2,600,000.00 3,288,000.00 －
600999 招商证券2009-11-12 2010-02-22
认购新发
证券
31.00 29.39 13,655 423,305.00 401,320.45 －
601117 中国化学2009-12-29 2010-01-07
认购新发
证券
5.43 5.43 14,000 76,020.00 76,020.00 －
601888 中国国旅2009-09-25 2010-01-15
认购新发
证券
11.78 20.94 18,467 217,541.26 386,698.98 －
股票代码股票名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
000623 吉林敖东2009-12-28 筹划换股重组49.19 2010-
01-11
54.11 230,000 12,108,560.57 11,313,700.00
－
600460 士兰微2009-12-25 筹划非公开发
行
11.27 2010-
01-04
12.40 100,000 1,032,047.00 1,127,000.00
－
600739 辽宁成大2009-12-28 筹划换股重组38.09 2010-
01-11
41.90 100,000 3,661,893.67 3,809,000.00
－
34
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款
项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交
易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自
于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除
在附注7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余
均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性
需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因
素的变动而发生波动的风险，包括其他价格风险、利率风险和外汇风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金
的生息资产主要为银行存款、结算备付金、权证存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
1.本基金合同生效日为2008 年5 月28 日；
2.下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并
按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
35
单位：人民币元
本期末（2009 年12 月31
日）
1 个月以内1-3 个月3 个月-1 年1-5 年5 年以上不计息合计
资产
银行存款24,726,633.17 － － － － － 24,726,633.17
结算备付金1,684,292.84 － － － － － 1,684,292.84
存出保证金－ － － － － 924,833.66 924,833.66
交易性金融资产－ － 32,547,200.00 81,142,328.30 1,417,000.00 404,958,322.04 520,064,850.34
应收证券清算款－ － － － － 39,043,934.05 39,043,934.05
应收利息－ － － － － 1,201,028.52 1,201,028.52
应收申购款302,432.06 － － － － － 302,432.06
资产总计26,713,358.07 － 32,547,200.00 81,142,328.30 1,417,000.00 446,128,118.27 587,948,004.64
负债
应付赎回款－ － － － － 2,721,454.86 2,721,454.86
应付管理人报酬－ － － － － 762,332.35 762,332.35
应付托管费－ － － － － 127,055.37 127,055.37
应付交易费用－ － － － － 796,902.28 796,902.28
应付税费－ － － － － 60,540.40 60,540.40
其他负债－ － － － － 570,443.14 570,443.14
负债总计－ － － － － 5,038,728.40 5,038,728.40
利率敏感度缺口26,713,358.07 － 32,547,200.00 81,142,328.30 1,417,000.00 441,089,389.87 582,909,276.24
上年度末（2008 年12 月
31 日）
1 个月以内1-3 个月3 个月-1 年1-5 年5 年以上不计息合计
36
资产
银行存款1,938,247.21 － － － － － 1,938,247.21
结算备付金149,125.48 － － － － － 149,125.48
存出保证金－ － － － － 500,000.00 500,000.00
交易性金融资产－ － 7,619,150.00 14,087,800.00 14,345,800.00 96,340,437.89 132,393,187.89
应收证券清算款－ － － － － 1,136,028.77 1,136,028.77
应收利息－ － － － － 614,742.86 614,742.86
应收申购款19,032.43 － － － － － 19,032.43
资产总计2,106,405.12 － 7,619,150.00 14,087,800.00 14,345,800.00 98,591,209.52 136,750,364.64
负债
应付证券清算款－ － － － － 31,516.31 31,516.31
应付赎回款－ － － － － 86,452.53 86,452.53
应付管理人报酬－ － － － － 200,032.18 200,032.18
应付托管费－ － － － － 33,338.72 33,338.72
应付交易费用－ － － － － 110,441.92 110,441.92
其他负债－ － － － － 570,344.62 570,344.62
负债总计－ － － － － 1,032,126.28 1,032,126.28
利率敏感度缺口2,106,405.12 － 7,619,150.00 14,087,800.00 14,345,800.00 97,559,083.24 135,718,238.36
37
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
1.本基金合同生效日为2008 年5 月28 日；
2.下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、
可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
本基金其他价格风险主要系市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公
允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波
动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，
所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组
合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实
施监控。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
1.本基金合同生效日为2008 年5 月28 日；
2.本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股
票、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具或金融衍生工具。其中，
股票资产的投资比例占基金资产的30%-80%；权证资产的投资比例占基金资产净值的
0-30%；债券资产的投资比例占基金资产的15%-65%，资中资产支持证券类资产占基金
资产净值的0-20%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
于2009 年12 月31 日及2008 年12 月31 日，本基金面临的整体市场价格风险列示如
下：
金额单位：人民币元
假设
1.影响生息资产的其他变量不变，仅利率发生变动；
2.利率变动范围合理。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：千元）
本期末（2009 年12 月31 日） 上年度末（2008 年12 月31 日）
1.基准点利率增加0.1% -375.49 -136.36
2.基准点利率减少0.1% 375.49 136.36
项目
本期末（2009 年12 月31 日） 上年度末（2008 年12 月31 日）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
38
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
1.本基金合同生效日为2008 年5 月28 日；
2.本基金管理人运用资产-资本定价模型（CAPM）对本基金的市场价格风险进行分析。
下表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，业绩比较基准
所对应的市场组合的价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
交易性金融资产-股票投资404,958,322.04 69.47 96,340,437.89 70.99
交易性金融资产－债券投资115,106,528.30 19.75 36,052,750.00 26.56
衍生金融资产－权证投资－ － － －
其他－ － － －
合计520,064,850.34 89.22 132,393,187.89 97.55
假设
1.基金的市场价格风险主要源于市场的系统性风险，即与基金的贝塔系数紧密相关；
2.以下分析，除业绩比较基准发生变动，其他影响基金资产公允价值的风险变量保持不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：千元）
本期末（2009 年12 月31 日） 上年度末（2008 年12 月31 日）
1.业绩比较基准增加1% 7,310.72 1,145.00
2.业绩比较基准减少1% -7,310.72 -1,145.00
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资404,958,322.04 68.88
其中：股票404,958,322.04 68.88
2 固定收益投资115,106,528.30 19.58
其中：债券115,106,528.30 19.58
资产支持证券－ －
3 金融衍生品投资－ －
4 买入返售金融资产－ －
其中：买断式回购的买入返售金融资产－ －
5 银行存款和结算备付金合计26,410,926.01 4.49
6 其他各项资产41,472,228.29 7.05
39
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
7 合计587,948,004.64 100.00
代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业509,811.04 0.09
B 采掘业47,218,108.00 8.10
C 制造业195,257,735.49 33.50
C0 食品、饮料28,551,700.00 4.90
C1 纺织、服装、皮毛－ －
C2 木材、家具－ －
C3 造纸、印刷－ －
C4 石油、化学、塑胶、塑料46,199,377.80 7.93
C5 电子16,375,392.00 2.81
C6 金属、非金属33,663,895.89 5.78
C7 机械、设备、仪表48,204,099.80 8.27
C8 医药、生物制品16,082,700.00 2.76
C99 其他制造业6,180,570.00 1.06
D 电力、煤气及水的生产和供应业－ －
E 建筑业266,001.12 0.05
F 交通运输、仓储业6,481,800.00 1.11
G 信息技术业21,245,546.07 3.64
H 批发和零售贸易32,956,800.00 5.65
I 金融、保险业90,848,420.45 15.59
J 房地产业1,789,500.00 0.31
K 社会服务业743,611.78 0.13
L 传播与文化产业402,588.09 0.07
M 综合类7,238,400.00 1.24
合计404,958,322.04 69.47
序号股票代码股票名称数量（股） 公允价值占基金资产净值比例（%）
1 601318 中国平安320,000 17,628,800.00 3.02
2 600016 民生银行2,100,000 16,611,000.00 2.85
3 600031 三一重工350,000 12,883,500.00 2.21
4 601601 中国太保500,000 12,810,000.00 2.20
5 601166 兴业银行300,000 12,093,000.00 2.07
6 000623 吉林敖东230,000 11,313,700.00 1.94
7 600519 贵州茅台60,000 10,189,200.00 1.75
8 600036 招商银行560,000 10,108,000.00 1.73
40
9 002106 莱宝高科400,000 9,760,000.00 1.67
10 600050 中国联通1,300,000 9,477,000.00 1.63
11 601088 中国神华250,000 8,705,000.00 1.49
12 600315 上海家化250,000 8,225,000.00 1.41
13 002024 苏宁电器460,000 8,138,800.00 1.40
14 002001 新和成150,000 7,335,000.00 1.26
15 600178 东安动力420,000 7,060,200.00 1.21
16 000001 深发展Ａ 280,000 6,823,600.00 1.17
17 000581 威孚高科350,000 6,597,500.00 1.13
18 601328 交通银行700,000 6,545,000.00 1.12
19 600585 海螺水泥127,319 6,348,125.34 1.09
20 000858 五粮液200,000 6,332,000.00 1.09
21 600331 宏达股份350,000 6,328,000.00 1.09
22 601001 大同煤业140,000 6,298,600.00 1.08
23 000792 盐湖钾肥110,000 6,268,900.00 1.08
24 600298 安琪酵母200,000 5,980,000.00 1.03
25 600019 宝钢股份600,000 5,796,000.00 0.99
26 000401 冀东水泥300,000 5,790,000.00 0.99
27 600583 海油工程500,000 5,700,000.00 0.98
28 600208 新湖中宝569,000 5,650,170.00 0.97
29 000417 合肥百货370,000 5,427,900.00 0.93
30 600123 兰花科创120,000 5,248,800.00 0.90
31 600693 东百集团450,000 5,242,500.00 0.90
32 000983 西山煤电130,000 5,185,700.00 0.89
33 600271 航天信息250,000 5,070,000.00 0.87
34 000527 美的电器200,000 4,640,000.00 0.80
35 600348 国阳新能90,000 4,353,300.00 0.75
36 600028 中国石化300,000 4,227,000.00 0.73
37 601628 中国人寿130,000 4,119,700.00 0.71
38 600309 烟台万华170,000 4,081,700.00 0.70
39 002028 思源电气150,000 4,032,000.00 0.69
40 000568 泸州老窖100,000 3,904,000.00 0.67
41 600895 张江高科300,000 3,861,000.00 0.66
42 000933 神火股份104,100 3,839,208.00 0.66
43 000825 太钢不锈400,000 3,816,000.00 0.65
44 600739 辽宁成大100,000 3,809,000.00 0.65
45 000061 农产品270,000 3,747,600.00 0.64
46 600269 赣粤高速400,000 3,476,000.00 0.60
47 600858 银座股份130,000 3,377,400.00 0.58
48 600703 三安光电100,000 3,288,000.00 0.56
49 000878 云南铜业100,000 3,061,000.00 0.53
41
50 600628 新世界200,000 3,020,000.00 0.52
51 600089 特变电工120,000 2,856,000.00 0.49
52 601398 工商银行500,000 2,720,000.00 0.47
53 000651 格力电器90,000 2,604,600.00 0.45
54 000778 新兴铸管200,000 2,486,000.00 0.43
55 000898 鞍钢股份150,000 2,400,000.00 0.41
56 600755 厦门国贸150,000 2,343,000.00 0.40
57 000059 辽通化工200,000 2,324,000.00 0.40
58 000063 中兴通讯50,000 2,243,500.00 0.38
59 600809 山西汾酒50,000 2,146,500.00 0.37
60 600725 云维股份100,000 2,133,000.00 0.37
61 000937 金牛能源50,000 2,080,000.00 0.36
62 601766 中国南车350,000 1,991,500.00 0.34
63 000989 九芝堂130,000 1,856,400.00 0.32
64 600009 上海机场90,000 1,567,800.00 0.27
65 002215 诺普信50,000 1,549,500.00 0.27
66 600591 *ST 上航200,000 1,438,000.00 0.25
67 002045 广州国光100,000 1,412,000.00 0.24
68 002048 宁波华翔100,000 1,408,000.00 0.24
69 600503 华丽家族103,800 1,399,224.00 0.24
70 000024 招商地产50,000 1,331,500.00 0.23
71 000423 东阿阿胶50,000 1,307,500.00 0.22
72 000338 潍柴动力20,000 1,289,600.00 0.22
73 600060 海信电器50,000 1,289,500.00 0.22
74 600997 开滦股份50,000 1,260,500.00 0.22
75 600683 京投银泰100,000 1,228,000.00 0.21
76 002153 石基信息35,000 1,154,300.00 0.20
77 600352 浙江龙盛100,000 1,142,000.00 0.20
78 600460 士兰微100,000 1,127,000.00 0.19
79 600362 江西铜业27,955 1,124,070.55 0.19
80 600085 同仁堂50,000 1,051,500.00 0.18
81 600141 兴发集团50,000 1,040,500.00 0.18
82 002214 大立科技34,800 1,036,692.00 0.18
83 600816 安信信托50,000 988,000.00 0.17
84 000012 南玻Ａ 50,000 980,000.00 0.17
85 600580 卧龙电气50,000 910,500.00 0.16
86 002194 武汉凡谷40,000 872,000.00 0.15
87 600409 三友化工100,000 862,000.00 0.15
88 000422 湖北宜化40,000 854,000.00 0.15
89 600570 恒生电子40,000 840,400.00 0.14
90 600660 福耀玻璃50,000 747,000.00 0.13
42
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
91 000630 铜陵有色30,000 664,500.00 0.11
92 002202 金风科技20,000 573,200.00 0.10
93 000028 一致药业20,000 553,600.00 0.09
94 002008 大族激光50,000 541,000.00 0.09
95 000969 安泰科技20,000 530,400.00 0.09
96 300003 乐普医疗10,333 529,049.60 0.09
97 000541 佛山照明50,000 519,500.00 0.09
98 002299 圣农发展20,368 509,811.04 0.09
99 000823 超声电子50,000 505,500.00 0.09
100 600256 广汇股份20,000 458,000.00 0.08
101 600425 青松建化20,000 451,200.00 0.08
102 300027 华谊兄弟7,263 402,588.09 0.07
103 600999 招商证券13,655 401,320.45 0.07
104 601888 中国国旅18,467 386,698.98 0.07
105 002319 乐通股份12,246 383,054.88 0.07
106 600360 华微电子50,000 374,500.00 0.06
107 600563 法拉电子20,000 329,200.00 0.06
108 601666 平煤股份10,000 320,000.00 0.05
109 300030 阳普医疗8,802 308,950.20 0.05
110 300015 爱尔眼科5,756 280,892.80 0.05
111 002310 东方园林2,399 266,001.12 0.05
112 002324 普利特6,102 211,251.24 0.04
113 002308 威创股份5,329 169,622.07 0.03
114 002326 永太科技5,084 158,976.68 0.03
115 601117 中国化学14,000 76,020.00 0.01
116 300042 朗科科技500 19,500.00 0.00
117 300037 新宙邦500 14,495.00 0.00
序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（%）
1 600000 浦发银行49,245,240.90 36.28
2 601601 中国太保47,178,750.81 34.76
3 601166 兴业银行39,482,941.55 29.09
4 600030 中信证券38,657,830.11 28.48
5 600348 国阳新能35,968,775.76 26.50
6 600031 三一重工35,532,592.10 26.18
7 600016 民生银行34,107,145.91 25.13
8 000983 西山煤电34,090,138.06 25.12
43
9 600036 招商银行33,907,765.45 24.98
10 601318 中国平安32,742,224.40 24.13
11 000002 万科Ａ 28,808,047.05 21.23
12 600048 保利地产28,621,651.73 21.09
13 600028 中国石化25,775,166.79 18.99
14 601088 中国神华24,691,678.69 18.19
15 600005 武钢股份23,388,611.42 17.23
16 601939 建设银行23,163,895.84 17.07
17 600019 宝钢股份21,970,377.90 16.19
18 000623 吉林敖东20,211,221.58 14.89
19 600315 上海家化19,957,491.45 14.71
20 600585 海螺水泥19,727,386.84 14.54
21 600050 中国联通18,950,154.90 13.96
22 000792 盐湖钾肥18,818,153.63 13.87
23 002024 苏宁电器18,645,109.88 13.74
24 600519 贵州茅台17,813,882.06 13.13
25 600785 新华百货17,433,198.55 12.85
26 002007 华兰生物17,109,958.80 12.61
27 600208 新湖中宝16,383,994.65 12.07
28 000024 招商地产16,249,331.38 11.97
29 600383 金地集团16,087,242.72 11.85
30 600269 赣粤高速15,796,738.58 11.64
31 600309 烟台万华15,516,624.98 11.43
32 600583 海油工程15,253,675.77 11.24
33 601328 交通银行14,810,459.05 10.91
34 601001 大同煤业14,714,450.40 10.84
35 600660 福耀玻璃14,375,191.96 10.59
36 000338 潍柴动力14,210,664.29 10.47
37 601628 中国人寿13,834,143.77 10.19
38 600580 卧龙电气13,798,940.56 10.17
39 601168 西部矿业13,777,481.34 10.15
40 002001 新和成13,582,525.72 10.01
41 000402 金融街13,349,790.21 9.84
42 002106 莱宝高科13,101,079.02 9.65
43 600970 中材国际12,703,903.97 9.36
44 000651 格力电器12,450,827.54 9.17
45 002078 太阳纸业12,211,868.20 9.00
46 000001 深发展Ａ 11,939,629.31 8.80
47 000401 冀东水泥11,418,727.00 8.41
48 600739 辽宁成大11,015,560.82 8.12
49 600104 上海汽车10,994,267.22 8.10
44
50 600150 中国船舶10,889,244.94 8.02
51 000825 太钢不锈10,824,772.33 7.98
52 601666 平煤股份10,286,657.25 7.58
53 600196 复星医药10,064,255.00 7.42
54 000012 南玻Ａ 9,904,787.89 7.30
55 000895 双汇发展9,803,190.25 7.22
56 000527 美的电器9,773,686.92 7.20
57 601668 中国建筑9,716,991.00 7.16
58 000488 晨鸣纸业9,608,411.92 7.08
59 000059 辽通化工9,587,682.64 7.06
60 600271 航天信息9,298,744.21 6.85
61 000417 合肥百货9,239,649.33 6.81
62 600123 兰花科创9,150,214.40 6.74
63 600809 山西汾酒9,127,155.84 6.73
64 600298 安琪酵母8,932,396.08 6.58
65 600895 张江高科8,641,800.16 6.37
66 002028 思源电气8,434,495.46 6.21
67 601169 北京银行8,418,866.10 6.20
68 601398 工商银行8,240,680.00 6.07
69 600216 浙江医药8,218,065.40 6.06
70 601006 大秦铁路8,094,925.64 5.96
71 600550 天威保变8,047,743.18 5.93
72 600683 京投银泰7,968,059.10 5.87
73 600642 申能股份7,960,021.36 5.87
74 000028 一致药业7,933,059.50 5.85
75 002022 科华生物7,836,462.07 5.77
76 601600 中国铝业7,763,215.85 5.72
77 002073 青岛软控7,610,994.05 5.61
78 000060 中金岭南7,566,282.86 5.57
79 601009 南京银行7,488,213.31 5.52
80 600816 安信信托7,462,313.98 5.50
81 600331 宏达股份7,363,280.66 5.43
82 002029 七匹狼7,311,061.62 5.39
83 600219 南山铝业7,297,550.76 5.38
84 601699 潞安环能7,295,997.60 5.38
85 600547 山东黄金7,295,127.22 5.38
86 600183 生益科技7,226,803.70 5.32
87 600362 江西铜业7,170,434.65 5.28
88 600858 银座股份7,131,336.98 5.25
89 600693 东百集团7,107,159.95 5.24
90 000568 泸州老窖7,025,004.86 5.18
45
91 000858 五粮液6,997,114.67 5.16
92 002045 广州国光6,898,473.14 5.08
93 600178 东安动力6,782,260.12 5.00
94 000021 长城开发6,701,547.56 4.94
95 000625 长安汽车6,646,352.39 4.90
96 600997 开滦股份6,597,085.47 4.86
97 600755 厦门国贸6,556,630.03 4.83
98 600795 国电电力6,549,522.81 4.83
99 000778 新兴铸管6,181,492.56 4.55
100 000061 农产品6,146,488.85 4.53
101 600600 青岛啤酒5,840,962.10 4.30
102 000878 云南铜业5,840,748.17 4.30
103 600029 南方航空5,792,869.01 4.27
104 600089 特变电工5,753,510.10 4.24
105 600720 祁连山5,626,218.21 4.15
106 000581 威孚高科5,624,669.99 4.14
107 601918 国投新集5,606,089.33 4.13
108 002056 横店东磁5,543,531.20 4.08
109 600009 上海机场5,336,838.20 3.93
110 000069 华侨城Ａ 5,135,375.00 3.78
111 000759 武汉中百5,104,525.92 3.76
112 600703 三安光电5,066,275.65 3.73
113 600195 中牧股份4,991,328.66 3.68
114 600432 吉恩镍业4,991,140.10 3.68
115 000807 云铝股份4,961,904.05 3.66
116 601898 中煤能源4,951,347.92 3.65
117 600628 新世界4,898,875.89 3.61
118 600503 华丽家族4,815,603.23 3.55
119 601186 中国铁建4,785,887.53 3.53
120 600161 天坛生物4,744,879.50 3.50
121 600426 华鲁恒升4,707,257.50 3.47
122 601390 中国中铁4,658,200.00 3.43
123 000960 锡业股份4,653,961.61 3.43
124 600966 博汇纸业4,610,090.45 3.40
125 002081 金螳螂4,593,740.66 3.38
126 000063 中兴通讯4,581,263.00 3.38
127 000422 湖北宜化4,432,110.73 3.27
128 002138 顺络电子4,372,581.66 3.22
129 002142 宁波银行4,350,363.90 3.21
130 600741 华域汽车4,290,618.67 3.16
131 002202 金风科技4,250,383.58 3.13
46
注：“本期累计买入金额” 按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
132 600557 康缘药业4,223,518.08 3.11
133 000425 徐工机械4,171,468.98 3.07
134 002008 大族激光4,064,308.00 2.99
135 600875 东方电气4,024,972.68 2.97
136 000027 深圳能源4,009,017.89 2.95
137 600177 雅戈尔3,799,669.02 2.80
138 000550 江铃汽车3,788,609.00 2.79
139 600312 平高电气3,755,423.72 2.77
140 002215 诺普信3,715,247.00 2.74
141 000933 神火股份3,624,162.00 2.67
142 000869 张裕Ａ 3,530,111.50 2.60
143 000911 南宁糖业3,511,700.00 2.59
144 600027 华电国际3,503,168.58 2.58
145 600026 中海发展3,439,232.21 2.53
146 600415 小商品城3,417,434.35 2.52
147 601766 中国南车3,402,477.70 2.51
148 000999 三九医药3,249,961.00 2.39
149 000937 金牛能源3,249,817.11 2.39
150 002203 海亮股份3,231,867.23 2.38
151 600685 广船国际3,206,668.03 2.36
152 600085 同仁堂3,186,618.67 2.35
153 000898 鞍钢股份3,153,146.84 2.32
154 601919 中国远洋3,118,616.45 2.30
155 600011 华能国际3,040,531.72 2.24
156 002025 航天电器3,035,956.54 2.24
157 600308 华泰股份3,011,504.52 2.22
158 002048 宁波华翔3,008,889.56 2.22
159 600690 青岛海尔2,809,648.14 2.07
160 002269 美邦服饰2,805,195.00 2.07
161 000989 九芝堂2,802,204.90 2.06
162 600261 浙江阳光2,748,756.00 2.03
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（%）
1 600000 浦发银行52,785,585.96 38.89
2 600030 中信证券38,909,809.14 28.67
3 000983 西山煤电34,754,081.56 25.61
4 600348 国阳新能33,677,620.85 24.81
47
5 601601 中国太保33,488,656.18 24.68
6 600031 三一重工32,424,811.67 23.89
7 601166 兴业银行31,384,223.81 23.12
8 600036 招商银行31,163,996.46 22.96
9 000002 万科Ａ 30,369,913.77 22.38
10 600048 保利地产29,741,593.66 21.91
11 600005 武钢股份23,076,730.73 17.00
12 600028 中国石化22,873,221.26 16.85
13 002007 华兰生物22,400,829.01 16.51
14 601939 建设银行21,912,393.00 16.15
15 600309 烟台万华20,820,959.18 15.34
16 600785 新华百货20,283,569.53 14.95
17 600016 民生银行19,356,583.95 14.26
18 600660 福耀玻璃18,937,389.68 13.95
19 600315 上海家化18,813,787.61 13.86
20 600019 宝钢股份18,564,792.51 13.68
21 000792 盐湖钾肥18,259,159.20 13.45
22 002024 苏宁电器17,992,142.69 13.26
23 601088 中国神华17,960,830.34 13.23
24 601318 中国平安17,953,933.01 13.23
25 600585 海螺水泥17,564,301.28 12.94
26 000024 招商地产17,560,347.87 12.94
27 600519 贵州茅台16,251,874.74 11.97
28 600383 金地集团15,855,793.81 11.68
29 600269 赣粤高速14,902,118.38 10.98
30 600580 卧龙电气14,819,860.88 10.92
31 600970 中材国际14,183,813.60 10.45
32 000338 潍柴动力14,033,639.52 10.34
33 600196 复星医药13,705,118.63 10.10
34 600104 上海汽车12,885,028.12 9.49
35 002078 太阳纸业12,865,764.64 9.48
36 000012 南玻Ａ 12,655,627.89 9.32
37 601168 西部矿业12,592,879.87 9.28
38 000402 金融街12,555,281.78 9.25
39 600150 中国船舶12,470,960.00 9.19
40 000651 格力电器11,358,314.48 8.37
41 601666 平煤股份10,354,807.37 7.63
42 000488 晨鸣纸业10,341,262.59 7.62
43 601628 中国人寿10,055,018.42 7.41
44 000895 双汇发展9,931,116.83 7.32
45 002001 新和成9,890,258.21 7.29
48
46 600208 新湖中宝9,790,147.47 7.21
47 601006 大秦铁路9,555,231.81 7.04
48 600050 中国联通9,525,093.19 7.02
49 000060 中金岭南9,333,002.84 6.88
50 600271 航天信息9,223,601.94 6.80
51 002028 思源电气9,108,460.50 6.71
52 600809 山西汾酒9,104,247.05 6.71
53 601001 大同煤业9,054,747.50 6.67
54 601169 北京银行8,746,816.00 6.44
55 002073 青岛软控8,746,747.06 6.44
56 600216 浙江医药8,744,828.71 6.44
57 601328 交通银行8,594,038.64 6.33
58 600550 天威保变8,419,480.04 6.20
59 002022 科华生物8,268,598.94 6.09
60 600739 辽宁成大8,171,579.86 6.02
61 600642 申能股份8,105,333.55 5.97
62 000028 一致药业7,907,357.38 5.83
63 600583 海油工程7,816,056.45 5.76
64 000059 辽通化工7,801,451.10 5.75
65 600183 生益科技7,732,462.87 5.70
66 601009 南京银行7,655,019.03 5.64
67 000623 吉林敖东7,649,417.50 5.64
68 002029 七匹狼7,596,837.61 5.60
69 600547 山东黄金7,550,441.60 5.56
70 000401 冀东水泥7,500,196.00 5.53
71 600683 京投银泰7,417,062.70 5.47
72 000825 太钢不锈7,346,348.24 5.41
73 000021 长城开发7,151,026.26 5.27
74 601668 中国建筑7,113,039.00 5.24
75 601699 潞安环能7,102,190.23 5.23
76 000061 农产品7,080,694.18 5.22
77 000625 长安汽车7,061,552.44 5.20
78 600816 安信信托6,952,898.37 5.12
79 600795 国电电力6,812,267.39 5.02
80 600298 安琪酵母6,776,977.03 4.99
81 601898 中煤能源6,743,979.80 4.97
82 002106 莱宝高科6,728,974.84 4.96
83 000417 合肥百货6,569,937.46 4.84
84 601600 中国铝业6,418,320.00 4.73
85 601918 国投新集6,296,439.46 4.64
86 600362 江西铜业6,262,351.53 4.61
49
87 000527 美的电器6,193,479.27 4.56
88 002045 广州国光6,173,023.98 4.55
89 600600 青岛啤酒6,171,824.15 4.55
90 600557 康缘药业6,145,494.49 4.53
91 600720 祁连山6,029,669.89 4.44
92 000960 锡业股份5,979,372.13 4.41
93 000069 华侨城Ａ 5,931,307.75 4.37
94 000063 中兴通讯5,916,237.51 4.36
95 600219 南山铝业5,863,204.40 4.32
96 600426 华鲁恒升5,753,501.05 4.24
97 002056 横店东磁5,639,054.08 4.15
98 000001 深发展Ａ 5,631,524.70 4.15
99 600195 中牧股份5,519,814.83 4.07
100 601398 工商银行5,518,500.00 4.07
101 600997 开滦股份5,403,823.26 3.98
102 000759 武汉中百5,326,717.36 3.92
103 600858 银座股份5,314,529.00 3.92
104 002081 金螳螂5,203,128.40 3.83
105 600432 吉恩镍业5,094,295.90 3.75
106 002138 顺络电子5,044,116.30 3.72
107 600161 天坛生物4,969,026.65 3.66
108 002008 大族激光4,952,117.20 3.65
109 600123 兰花科创4,938,899.49 3.64
110 000807 云铝股份4,925,044.58 3.63
111 600755 厦门国贸4,901,809.16 3.61
112 600895 张江高科4,689,959.37 3.46
113 601186 中国铁建4,646,708.00 3.42
114 600741 华域汽车4,528,195.61 3.34
115 600009 上海机场4,521,531.73 3.33
116 600029 南方航空4,509,727.61 3.32
117 002142 宁波银行4,402,399.05 3.24
118 000568 泸州老窖4,390,922.60 3.24
119 600966 博汇纸业4,336,806.09 3.20
120 000425 徐工机械4,300,791.00 3.17
121 601390 中国中铁4,220,675.11 3.11
122 000422 湖北宜化4,152,057.76 3.06
123 600875 东方电气4,150,454.25 3.06
124 600693 东百集团4,068,552.71 3.00
125 600312 平高电气4,039,044.24 2.98
126 002202 金风科技3,978,412.79 2.93
127 000027 深圳能源3,842,546.49 2.83
50
注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
注：“买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
128 600415 小商品城3,821,762.15 2.82
129 000999 三九医药3,818,145.41 2.81
130 000550 江铃汽车3,817,759.10 2.81
131 600007 中国国贸3,812,795.62 2.81
132 000869 张裕Ａ 3,712,038.30 2.74
133 000778 新兴铸管3,708,640.99 2.73
134 600685 广船国际3,687,846.90 2.72
135 600503 华丽家族3,674,145.70 2.71
136 600027 华电国际3,637,019.34 2.68
137 600177 雅戈尔3,598,753.38 2.65
138 000911 南宁糖业3,546,287.00 2.61
139 600261 浙江阳光3,437,170.46 2.53
140 600089 特变电工3,404,914.71 2.51
141 002203 海亮股份3,383,309.09 2.49
142 002025 航天电器3,258,008.40 2.40
143 600690 青岛海尔3,256,760.75 2.40
144 002215 诺普信3,213,927.16 2.37
145 601919 中国远洋3,179,227.94 2.34
146 002292 奥飞动漫3,097,588.38 2.28
147 600628 新世界3,040,494.91 2.24
148 600308 华泰股份3,029,202.00 2.23
149 000612 焦作万方3,006,909.42 2.22
150 002269 美邦服饰2,986,861.30 2.20
151 601111 中国国航2,940,516.40 2.17
152 600320 振华重工2,923,190.70 2.15
153 600963 岳阳纸业2,812,798.59 2.07
154 002003 伟星股份2,804,954.00 2.07
155 600703 三安光电2,771,023.55 2.04
156 002266 浙富股份2,749,563.59 2.03
买入股票成本（成交）总额1,852,382,232.76
卖出股票收入（成交）总额1,669,880,435.49
51
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
注：截至2009 年12 月31 日止，本基金未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：截至2009 年12 月31 日止，本基金未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1 国家债券－ －
2 央行票据29,472,000.00 5.06
3 金融债券－ －
其中：政策性金融债－ －
4 企业债券82,559,328.30 14.16
5 企业短期融资券－ －
6 可转债3,075,200.00 0.53
7 其他－ －
8 合计115,106,528.30 19.75
序号债券代码债券名称数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 0901046 09 央行票据46 300,000 29,472,000.00 5.06
2 126017 08 葛洲债330,000 26,426,400.00 4.53
3 126013 08 青啤债220,000 18,255,600.00 3.13
4 122028 09 华发债99,980 10,137,972.00 1.74
5 126010 08 中远债85,070 7,145,029.30 1.23
序号名称金额
1 存出保证金924,833.66
2 应收证券清算款39,043,934.05
52
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：截至2009 年12 月31 日止，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
§10 开放式基金份额变动
3 应收股利－
4 应收利息1,201,028.52
5 应收申购款302,432.06
6 其他应收款－
7 待摊费用－
8 其他－
9 合计41,472,228.29
序号股票代码股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说明
1 000623 吉林敖东11,313,700.00 1.94 筹划重大事项
持有人户数(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额
占总份
额比例
（%）
持有份额
占总份
额比例
（%）
8886 49,184.74 187,521,941.25 42.91 249,533,649.45 57.09
项目持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
基金管理公司所有从业人员持有
本开放式基金
1,736.06 0.0004
53
单位：份
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内经中国证监会核准，本基金基金管理人于2009 年6 月4 日在中国证
券报、上海证券报、证券时报及公司网站上公告聘任孟朝霞女士担任公司副总经理。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所。本基金本年度支付给
审计机构安永华明会计师事务所的报酬为6 万元人民币，其已为本公司提供审计服务
的连续年限为7 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受到监管部门稽查或处罚的
情况。
基金合同生效日(2008 年05 月28 日)基金份额总额341,107,991.95
报告期期初基金份额总额170,471,980.61
本报告期基金总申购份额1,034,846,823.39
减：本报告期基金总赎回份额768,263,213.30
本报告期基金拆分变动份额－
本报告期期末基金份额总额437,055,590.70
54
11.11.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
注：1.我公司对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其它相关因素后决定的。
2.本期内本基金租用券商交易单元的变更情况：没有变更。
券商名称
交易
单元
数量
股票交易债券交易债券回购交易权证交易应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
（%）
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
（%）
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
（%）
成交金额
占当期
权证
成交总
额的比
例（%）
佣金
占当期
佣金
总量的
比例
（%）
西部证券1 － － － － － － － － － － －
中金公司1 1,767,416,161.77 50.52 152,186,524.00 77.55 922,400,000.00 81.47 649,766.10 100.00 1,502,299.71 51.24 －
中信证券2 898,651,765.60 25.69 34,764,760.70 17.71 209,800,000.00 18.53 － － 753,443.74 25.70 －
中银国际1 832,463,358.60 23.79 9,303,551.97 4.74 － － － － 676,380.56 23.07 －
55
11.11.8 其他重大事件
序号公告事项信息披露方式披露日期
1
富国基金管理有限公司关于恢复旗下
基金产品持有的唐钢股份股票市价估
值方法的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、公
司网站
2009 年01 月05 日
2
富国基金管理有限公司关于旗下基金
持有的盐湖钾肥股票复牌后估值方法
调整的提示性公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、公
司网站
2009 年01 月07 日
3
关于富国天成红利灵活配置混合型证
券投资基金2009 年分红规则设定的公
告
中国证券报、公司网
站
2009 年01 月16 日
4
富国基金管理有限公司关于恢复旗下
基金持有的长江电力股票市价估值方
法的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、公
司网站
2009 年05 月19 日
5
关于富国天成红利灵活配置混合型证
券投资基金2009 年下半年分红规则设
定的公告
中国证券报、公司网
站
2009 年07 月27 日
6
富国天成红利灵活配置混合型证券投
资基金2009 年第一次收益分配公告
中国证券报、公司网
站
2009 年09 月01 日
7
富国基金管理有限公司关于旗下基金
投资创业板证券及风险提示公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、公
司网站
2009 年09 月23 日
8
富国天成红利灵活配置混合型证券投
资基金2009 年第二次收益分配公告
中国证券报、公司网
站
2009 年11 月02 日
9
富国天成红利灵活配置混合型证券投
资基金2009 年第三次收益分配公告
中国证券报、公司网
站
2010 年01 月04 日
10
刊登《中国农业银行股份有限公司成立
公告》，披露经国务院批准，中国农业
金融时报》、《上海
证券报》、
2009 年01 月16 日
56
§12 影响投资者决策的其他重要信息
§13 备查文件目录
银行整体改制为中国农业银行股份有
限公司。股份公司于2009 年1 月15 日
依法成立。
www.abchina.com
本基金无影响投资者决策的其他重要事项。
备查文件名称备查文件存放地点备查文件查阅方式
1、中国证监会批准设立
富国天成红利灵活配置
混合型证券投资基金的
文件
2、富国天成红利灵活配
置混合型证券投资基金
基金合同
3、富国天成红利灵活配
置混合型证券投资基金
托管协议
4、中国证监会批准设立
富国基金管理有限公司
的文件
5、富国天成红利灵活配
置混合型证券投资基金
财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊
上披露的各项公告
上海市浦东新区花园石
桥路33 号花旗集团大厦
5、6 层
投资者对本报告书如有
疑问，可咨询本基金管理
人富国基金管理有限公
司。
咨询电话： 95105686 、
4008880688（全国统一，
免长途话费）
公司网址：
http://www.fullgoal.c
om.cn

来源上海证券报)