富国天丰强化收益债券型证券投资基金2010年第1季度报告

2010年03月31日




基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司（简称中国建设银行）
报告送出日期： 2010年04月22日




§1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的

真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2010年1月1日起至2010年3月31日止。



§2 基金产品概况
基金简称 富国天丰强化债券封闭
基金主代码 161010
基金运作方式 契约型，本基金合同生效后三年内封闭运作，在交易所上市交易，基金合同生效满三年后转为上市开放式。
基金合同生效日 2008年10月24日
报告期末基金份额总额（单位：份） 1,998,141,990.50
投资目标 本基金投资目标是在追求本金长期安全的基础上，力争为基金份额持有人创造较高的当期收益。
投资策略 本基金按照自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资产配置和类属资产配置。一方面根据整体资产配置要求通过积极的投资策略主动寻找风险中蕴藏的投资机会，发掘价格被低估的且符合流动性要求的合适投资品种；另一方面通过风险预算管理、平均剩余期限控制和个券信用等级限定等方式有效控制投资风险，从而在一定的风险限制范围内达到风险收益最佳配比。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中债综合指数。
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司 （简称中国建设银行）

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财务指标 报告期（2010年01月01日-2010年03月31日）
1.本期已实现收益 74,836,791.54
2.本期利润 135,566,774.67
3.加权平均基金份额本期利润 0.0678
4.期末基金资产净值 2,153,040,941.20
5.期末基金份额净值 1.078
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，基金交易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 6.67% 0.11% 1.70% 0.04% 4.97% 0.07%
注：过去三个月指2010年1月1日－2010年3月31日
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：截止日期为2010年3月31日。
本基金合同生效日为2008年10月24日，建仓期6个月，即从2008年10月24日起至2009年4月23日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
饶刚 本基金基金经理兼任固定收益部总经理、富国天利增长债券投资基金基金经理。 2008-10-24 － 12年 硕士，曾任职兴业证券投资银行部；2003.7至今任富国基金管理有限公司债券研究员，现任公司固定收益部总经理兼任富国天利基金经理、富国天丰基金经理。具有基金从业资格，中国国籍。
钟智伦 本基金基金经理兼任富国优化增强债券型证券投资基金基金经理。 2008-10-24 － 17年 硕士，曾任平安证券部门经理；上海新世纪投资服务有限公司研究员；海通证券投资经理；2005.5至今任富国基金管理有限公司债券研究员，富国天时基金经理，现任富国天丰基金经理、富国优化增强债券基金基金经理。具有基金从业资格，中国国籍。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天丰强化收益债券型证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国天丰强化收益债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以为投资者减少和分散风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010年1月、2月以来的经济数据显示，经济过热的势头开始出现一定程度放缓，一季度债券市场在配置性需求的推动下出现一波小阳春行情，其中信用债券的表现尤其出色；股票市场呈现结构性行情，中小市值股票尤其是新发行上市的创业板、中小板股票超额收益明显。
本基金主要投资于企业债、公司债、分离债以及资产证券化产品等信用产品，同时，积极参与新股网下申购。去年四季度本基金增加了基金债券组合的杠杆比例，本季度在上涨过程中适度降低了杠杆，但仍维持较高的杠杆比例，这一策略为基金组合带来了较大的净值增长；同时，本基金通过新股网下申购所得股票上市后继续给基金净值带来正的贡献。
本报告期，基金分别在2010年1月、2月、3月向基金持有人派发现金红利，每10份基金单位分别派发现金红利0.08元、0.07元、0.10元。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为6.67%，同期业绩比较基准收益率为1.70%。

§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 121,104,656.80 3.45
其中：股票 121,104,656.80 3.45
2 固定收益投资 3,074,877,188.80 87.50
其中：债券 3,004,872,188.80 85.51
资产支持证券 70,005,000.00 1.99
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
5 银行存款和结算备付金合计 243,881,638.18 6.94
6 其他资产 74,331,727.36 2.12
7 合计 3,514,195,211.14 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采掘业 7,631,241.10 0.35
C 制造业 64,706,417.32 3.01
C0 食品、饮料 1,433,127.68 0.07
C1 纺织、服装、皮毛 1,108,259.90 0.05
C2 木材、家具 1,425,786.12 0.07
C3 造纸、印刷 500,805.21 0.02
C4 石油、化学、塑胶、塑料 15,022,680.79 0.70
C5 电子 3,016,190.80 0.14
C6 金属、非金属 10,647,451.69 0.49
C7 机械、设备、仪表 27,102,098.21 1.26
C8 医药、生物制品 609,620.00 0.03
C99 其他制造业 3,840,396.92 0.18
D 电力、煤气及水的生产和供应业 16,826,901.79 0.78
E 建筑业 4,628,875.98 0.21
F 交通运输、仓储业 － －
G 信息技术业 18,924,656.65 0.88
H 批发和零售贸易 － －
I 金融、保险业 － －
J 房地产业 － －
K 社会服务业 3,682,748.16 0.17
L 传播与文化产业 4,703,815.80 0.22
M 综合类 － －
合计 121,104,656.80 5.62
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 300059 东方财富 117,901 10,224,374.72 0.47
2 601179 中国西电 1,122,532 8,486,341.92 0.39
3 601158 重庆水务 723,379 8,340,559.87 0.39
4 002377 国创高新 262,466 7,419,913.82 0.34
5 002353 杰瑞股份 63,221 5,956,682.62 0.28
6 601801 皖新传媒 290,359 4,703,815.80 0.22
7 002375 亚厦股份 102,273 4,628,875.98 0.21
8 002328 新朋股份 182,038 4,490,877.46 0.21
9 601268 二重重装 463,034 4,380,301.64 0.20
10 601877 正泰电器 160,354 3,927,069.46 0.18
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 3,004,872,188.80 139.56
5 企业短期融资券 － －
6 可转债 － －
7 其他 － －
8 合计 3,004,872,188.80 139.56
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 112006 08万科G2 1,364,700 146,746,191.00 6.82
2 122033 09富力债 1,000,000 105,400,000.00 4.90
3 122944 09株城投 926,420 94,958,050.00 4.41
4 122996 08常城建 870,000 88,922,700.00 4.13
5 122028 09华发债 708,230 74,087,940.30 3.44
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 0832011 08信元1A 1,300,000 70,005,000.00 3.25
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,833,214.08
2 应收证券清算款 2,883,620.00
3 应收股利 －
4 应收利息 68,614,893.28
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 74,331,727.36
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明
1 300059 东方财富 10,224,374.72 0.47 新股认购
2 601179 中国西电 8,486,341.92 0.39 新股认购
3 601158 重庆水务 8,340,559.87 0.39 新股认购
4 002377 国创高新 7,419,913.82 0.34 新股认购
5 002353 杰瑞股份 5,956,682.62 0.28 新股认购
6 601801 皖新传媒 4,703,815.80 0.22 新股认购
7 002375 亚厦股份 4,628,875.98 0.21 新股认购
8 601268 二重重装 4,380,301.64 0.20 新股认购
9 601877 正泰电器 3,927,069.46 0.18 新股认购
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
单位：份
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 33,570,160.30
报告期期间买入总份额 －
报告期期间卖出总份额 －
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 33,570,160.30
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（%） 1.68
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国天丰强化收益债券型证券投资基金的文件
2、富国天丰强化收益债券型证券投资基金基金合同
3、富国天丰强化收益债券型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国天丰强化收益债券型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
7.2 存放地点
上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦5层
7.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2010年04月22日

来源上海证券报)