基金管理人:国泰基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一〇年四月二十二日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基
金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010 年4
月20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国泰金鑫封闭
基金主代码 500011
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 1999年10月21日
报告期末基金份额总额 3,000,000,000份
投资目标
本基金是以具有良好成长性的国企股为投
资重点的成长型基金;所追求的投资目标是
在尽可能分散和规避投资风险的前提下,谋
求基金资产长期稳定增值。
投资策略
本基金的投资组合由股票投资和债券投资
两部分组成,其中股票投资部分主要包括稳
定成长型国企股和快速成长型国企股。
金鑫证券投资基金2010年第1季度报告
3
稳定成长型股票的判断标准为:成长性来自
于企业自身主营业务的增长潜力,具体表现
为企业主营业务的行业地位和市场地位突
出,主营业务的增长是公司利润长期持续增
长的主要源泉,有产品、技术、销售渠道、
特许权等方面的竞争优势等特点。
快速成长型股票的判断标准为:成长性来自
于因企业的重大实质性变化而带来的公司
业绩的高速增长潜力。本基金的快速成长国
企股部分将侧重于具有资产重组题材股票
盀C 的投资。
在遵循以上投资组合目标和范围的基础上,
基金管理人将根据具体情况变化,适时调整
投资组合。
业绩比较基准 无。
风险收益特征 承担中等风险,获取中等的超额收益。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2010年1月1日-2010年3月31日)
1.本期已实现收益 60,901,429.13
2.本期利润 -93,396,902.97
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0311
4.期末基金资产净值 3,608,489,701.00
金鑫证券投资基金2010年第1季度报告
4
5.期末基金份额净值 1.2028
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允
价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.44% 1.86% - - - -
注:本基金根据基金合同无业绩比较基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
金鑫证券投资基金
累计份额净值增长率历史走势图
(1999年10 月21日至2010 年3 月31日)
金鑫证券投资基金2010年第1季度报告
5
注:本基金的合同生效日为1999 年10 月21 日。本基金在三个月建仓结束时,
各项资产配置比例符合法律法规和基金合同的规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理
姓名 职务 期限
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
黄焱
本基
金的
基金
经理、
国泰
金鹏
蓝筹
价值
混合
的基
金经
理、基
2007-4-30 - 17
硕士研究生。曾任职于中期国
际期货公司、和利投资发展公
司、平安保险公司投资管理中
心。2003年1月加盟国泰基金
管理有限公司,曾任国泰金泰
封闭的基金经理、金鹿保本增
值基金和金象保本增值基金
的共同基金经理,2006年7月
至2008年5月担任国泰金龙行
业混合的基金经理,2007年4
月起兼任国泰金鑫封闭的基
金经理,2008年5月起兼任国
金鑫证券投资基金2010年第1季度报告
6
金管
理部
副总
监
泰金鹏蓝筹混合的基金经理,
2009年5月起任基金管理部副
总监。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金
管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和
招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原
则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内,本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为,投资运作符合
法律法规和基金合同的规定,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他
违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基
金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立
运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人
的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资
风险和管理风险进行有效控制,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切
实防范利益输送行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
截至本报告期末,本基金管理人管理的基金类型包括:封闭式基金、开放式
基金的股票型基金、指数型股票基金、混合基金(偏股型)、债券基金(债券型)、
债券基金(偏债型)、保本基金和货币基金等,其中封闭式基金两只、股票型基
金四只、混合基金( 偏股型)三只。本基金和本基金管理人管理的其他同类型基
金的业绩表现差异均在5%之内。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
金鑫证券投资基金2010年第1季度报告
7
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
(1)2010 年第一季度证券市场与投资管理回顾
一季度A 股市场的风格资产差异有所扩大,中小盘股表现明显强于大盘股。
随着政策重心从“保增长”逐步向“调结构”转变,以医药、食品饮料为代表的
内需板块表现稳定,周期类行业则由于市场担忧宏观调控而表现较弱。一季度本
基金维持较高股票资产配置比例,重点配置金融、地产、化工等估值较低行业。
(2)2010 年第二季度证券市场及投资管理展望
对货币、财政政策进一步紧缩以及企业盈利不及预期的担忧,加上针对个别
过热行业的政策调控,都会影响市场参与者的预期,从而限制A 股估值水平提升,
因此二季度较难出现显著的趋势性机会,本基金将采取中性的战略资产配置策
略,将组合整体风险控制在较低水平;组合配置核心策略仍将围绕“调结构”即
经济转型和结构升级这条主线,围绕内需相关板块寻找投资标的,并重点关注通
信和信息技术、低碳经济相关投资机会。风格方面,由于中小盘股票相对于大盘
蓝筹已有了明显超额收益,阶段性会有向均值回归的可能,作为应对策略,二季
度本基金将适度加大对上游资源型行业的配置比例。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在2010 年一季度的净值增长率为-2.44%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 2,800,058,508.38 76.15
其中:股票 2,800,058,508.38 76.15
2 固定收益投资 793,864,461.00 21.59
金鑫证券投资基金2010年第1季度报告
8
其中:债券 793,864,461.00 21.59
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 67,947,472.74 1.85
6 其他资产 15,296,790.49 0.42
7 合计 3,677,167,232.61 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 21,393,806.54 0.59
B 采掘业 136,692,281.57 3.79
C 制造业 1,398,981,248.53 38.77
C0 食品、饮料 135,888,539.55 3.77
C1
纺织、服装、皮
毛
- -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑
胶、塑料
258,724,161.12 7.17
C5 电子 127,277,032.46 3.53
C6 金属、非金属 310,900,959.90 8.62
C7
机械、设备、仪
表
405,814,315.22 11.25
金鑫证券投资基金2010年第1季度报告
9
C8 医药、生物制品 160,376,240.28 4.44
C99 其他制造业 - -
D
电力、煤气及水的生产
和供应业
34,814,880.60 0.96
E 建筑业 32,644,269.20 0.90
F 交通运输、仓储业 31,830,240.00 0.88
G 信息技术业 154,121,259.06 4.27
H 批发和零售贸易 164,432,487.56 4.56
I 金融、保险业 635,674,090.24 17.62
J 房地产业 185,919,619.72 5.15
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 3,554,325.36 0.10
M 综合类 - -
合计 2,800,058,508.38 77.60
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 600036
招商银行 10,880,061 177,127,393.08 4.91
2 600875
东方电气 3,471,211 151,135,328.95 4.19
3 601318
中国平安 2,092,394 105,456,657.60 2.92
4 601166
兴业银行 2,808,447 103,687,863.24 2.87
5 600406
国电南瑞 2,890,512 99,346,897.44 2.75
6 600535
天士力 3,326,229 86,515,216.29 2.40
7 000422
湖北宜化 4,247,653 85,420,301.83 2.37
8 600016
民生银行 10,330,846 79,444,205.74 2.20
金鑫证券投资基金2010年第1季度报告
10
9 600153
建发股份 4,689,686 66,312,160.04 1.84
10 600030
中信证券 2,278,311 64,749,598.62 1.79
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 423,213,461.00 11.73
2 央行票据 71,313,000.00 1.98
3 金融债券 299,338,000.00 8.30
其中:政策性金融债 299,338,000.00 8.30
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 793,864,461.00 22.00
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 010004 20国债⑷ 1,577,650 158,206,742.00 4.38
2 010009 01国债09 700,000 71,127,000.00 1.97
3 090223 09国开23 700,000 70,077,000.00 1.94
4 010112 21国债⑿ 614,550 62,794,719.00 1.74
5 080308 08进出08 500,000 51,540,000.00 1.43
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
金鑫证券投资基金2010年第1季度报告
11
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的情况。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,390,741.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 13,686,634.57
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 219,414.92
8 其他 -
9 合计 15,296,790.49
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金
资产净
值比例
流通受限情
况说明
金鑫证券投资基金2010年第1季度报告
12
(%)
1 600875 东方电气 85,740,000.00 2.38 定向增发
§6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
单位:份
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 7,500,000
报告期期间买入总份额 -
报告期期间卖出总份额 -
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 7,500,000
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份
额比例(%)
0.25
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
(1)关于同意设立金鑫证券投资基金的批复
(2)金鑫证券投资基金合同
(3)金鑫证券投资基金托管协议
(4)金鑫证券投资基金半年度报告、年度报告及收益分配报告
(5)报告期内披露的各项公告
(6)国泰基金管理有限公司营业执照和公司章程
7.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道100 号
上海环球金融中心39 楼。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北京市西城区闹市
口大街1 号院1 号楼。
7.3 查阅方式
可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
金鑫证券投资基金2010年第1季度报告
13
客户服务中心电话:(021)38569000,400-888-8688
客户投诉电话:(021)38569000
公司网址:http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇一〇年四月二十二日
来源上海证券报)