长盛同智优势成长混合型证券投资基金(LOF)
2010年第2季度报告
2010年06月30日
基金管理人:长盛基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2010年07月20日
§1 重要提示
基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告会计期自2010年4月1日起至2010年6月30日止。
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§2 基金产品概况
基金简称 长盛同智优势混合(LOF)
交易代码 160805
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年01月05日
报告期末基金份额总额 3,224,375,868.51份
投资目标 主要投资于业绩能够持续优势成长的成长型上市公司,所追求的投资目标是在尽可能地分散和规避投资风险的前提下,谋求基金资产增值和收益的最大化。
投资策略 本基金为主动管理的混合型基金,对各类资产采取适度灵活的资产配置。主要选股思路是采用自上而下的路径,投资策略上偏重选股能力的发挥。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×65%+上证国债指数收益率×30%+一年定期存款利率×5%。
风险收益特征 本基金是较高预期收益-较高预期风险的产品,其预期收益与风险高于债券基金与货币市场基金。
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2010年04月01日-2010年06月30日)
本期已实现收益 -81,617,264.27
本期利润 -463,612,771.00
加权平均基金份额本期利润 -0.1431
期末基金资产净值 2,628,311,245.71
期末基金份额净值 0.8151
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2010年6月30日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -14.99% 1.23% -15.40% 1.18% 0.41% 0.05%
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3.2.2 自基金转型以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金由同智证券投资基金转型而来,转型日为2007年1月5日。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
丁骏 本基金基金经理,同盛证券投资基金基金经理。 2007年2月27日 - 9年 男,1974年11月出生,中国国籍。中国社会科学院经济学博士。历任中国
建设银行浙江省分行国际业务部本外币交易员、经济师;国泰君安证券股份有限公司企业融资部业务经理、高级经理;2003年6月加入长盛基金管理有限公司,先后担任研究发展部行业研究员、机构理财部组合经理助理。现任长盛同智优势成长混合型证券投资基金(本基金)基金经理,同盛证券投资基金基金经理。
注:1、任职日期、离任日期均指公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送,保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合,暂无
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法对本基金的投资业绩进行比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发生异常交易情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010年上半年A股市场行情一波三折。在"4万亿"经济刺激计划和"10万亿"信贷规模的有效支持下,我国经济增长强势突破全球金融危机的不利影响,率先跃出低谷,并有望带领全球经济走出萧条泥潭。与此相应,A股市场延续2009年强势行情,在2月份以来,走出一波以电子、医药和新能源为代表的小盘股行情。出人意料的是,自4月中旬以后A股市场形势急转直下,进入连续跳水的状态。从我国"健康"的宏观经济数据中难以找到如此快速下跌的原因,其导火索是欧债危机引发的全球经济二次探底论。现在来看,最大的原因是我国原有的经济增长方式难以为继,一是外部资源要素环境制约;二是当前的经济体量使依靠顺差来拉动经济增长的模式也受限;三是当前模式导致的过快过大的贫富分化现象需要修复弥补。
本基金的投资目标是主要投资于业绩能够持续高成长的成长型上市公司,在尽可能地分散和规避投资风险的前提下,谋求基金资产增值和收益的最大化。2010年上半年本基金集中在5月份进行了两次仓位和结构调整:降低股票仓位水平的同时增加了中小市值股票的配置。目前基金相对配置较多的行业板块方向是电力设备、军工和医药。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金份额净值为0.8151元,本报告期份额净值增长率为-14.99%,同期本基金业绩比较基准收益率为-15.40%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
如上文所述,上半年的A股市场一波三折,市场预期也一变再变。就目前而言,虽然越来越多的人认为市场已经逐渐筑底,或者说目前的市场估值水平从历史和海外的比较来看,已经进入了中期投资者可以战略建仓的估值水平,但是我们判断新的经济增长模式尚未成型,新的经济增长点尚未明确,今后一段时间内市场可能没有系统性的机会而只存在较大反弹的可能。
如果出现反弹,有可能是因为政府出于"保增长"的目的再次适度放松,从市场趋势看,下半年可能会出现这样的时点。从目前的各项经济数据和领先指标来看,
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经济收缩已成较大概率事件。那么,如果出现政策放松,不管是刺激投资还是刺激消费,市场就可能对相关行业进行一次估值修复。进一步的,如果是刺激消费,短期保增长的效果不显著;如果是刺激投资的老思路,那么一般来讲是可以引起部分已经深度回调的周期性投资品的反弹机会的。所以,考虑到我国较高的房价水平(及其伴随的政府打压房价的努力尚未明确取消)和基尼系数,我们认为政策层面放松的空间有限,大概也就是在支持市场反弹的力度范围内。
我们下半年的总体策略是控制仓位、精选个股、争取把握上文所述的反弹机会。在没有趋势性机会的背景下,我们会努力保护好投资者的本金,尽量不进行难以把握的博反弹操作;并通过把握好成长性和估值优势的平衡,发掘长期前景良好的新兴产业的相关个股,静待我们认为为期不远的中国经济下一轮起飞。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产比例(%)
1 权益投资 1,562,811,128.67 59.19
其中:股票 1,562,811,128.67 59.19
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 1,074,759,156.24 40.70
6 其他资产 2,973,018.56 0.11
7 资产合计 2,640,543,303.47 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 19,332,755.60 0.74
B 采掘业 91,311,749.85 3.47
C 制造业 898,739,803.61 34.19
C0 食品、饮料 112,148,660.62 4.27
C1 纺织、服装、皮毛 25,976,436.00 0.99
C2 木材、家具 14,526,204.44 0.55
C3 造纸、印刷 6,400,000.00 0.24
C4 石油、化学、塑胶、塑料 62,129,619.92 2.36
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 68,361,094.07 2.60
C7 机械、设备、仪表 405,826,029.88 15.44
C8 医药、生物制品 188,691,758.68 7.18
C99 其他制造业 14,680,000.00 0.56
D 电力、煤气及水的生产和供应业 27,762,817.05 1.06
E 建筑业 12,134,963.63 0.46
F 交通运输、仓储业 15,099,943.30 0.57
G 信息技术业 7,147,559.45 0.27
H 批发和零售贸易 152,108,144.24 5.79
I 金融、保险业 339,173,391.94 12.90
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
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L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,562,811,128.67 59.46
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601318
中国平安 2,966,298 138,852,409.38 5.28
2 600016
民生银行 17,019,699 102,969,178.95 3.92
3 600036
招商银行 6,205,214 80,729,834.14 3.07
4 600518
康美药业 5,549,611 68,149,223.08 2.59
5 600312
平高电气 5,532,658 56,267,131.86 2.14
6 002073 青岛软控 2,939,514 43,916,339.16 1.67
7 600694
大商股份 999,901 42,305,811.31 1.61
8 600893
航空动力 1,658,231 40,195,519.44 1.53
9 600631
百联股份 2,893,077 38,043,962.55 1.45
10 600519
贵州茅台 297,249 37,857,632.64 1.44
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
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基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,718,391.49
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 194,261.70
5 应收申购款 60,365.37
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,973,018.56
5.8.4 报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金报告期末未持有可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限 部分的公允价值(元) 占基金资净值比例(%) 流通受限情况说明
1 601318 中国平安 138,852,409.38 5.28 重大事项
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 3,281,605,046.25
本报告期期间基金总申购份额 15,561,129.75
减:本报告期期间基金总赎回份额 72,790,307.49
本报告期期末基金份额总额 3,224,375,868.51
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、关于中国证券监督管理委员会同意设立长盛同智优势成长混合型证券投资基金的批复;
2、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金基金合同》;
3、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金托管协议》;
4、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金招募说明书》;
5、法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
7.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
7.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所及/或管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话:400-888-2666、010-62350088。
网址:http://www.csfunds.com.cn。
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