华夏大盘精选证券投资基金2010年第2季度报告

基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年七月二十一日 华夏大盘精选证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的

真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况
基金简称 华夏大盘精选混合
基金主代码 000011
交易代码 000011 000012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年8月11日
报告期末基金份额总额 634,304,192.43份
投资目标 追求基金资产的长期增值。
投资策略 本基金主要采取"自下而上"的个股精选策略，根据细致的财务分析和深入的上市公司调研，精选出业绩增长前景良好且被市场相对低估的个股进行集中投资。考虑到我国股票市场的波动性，基金还将在资产配置层面辅以风险管理策略，即根据对宏观经济、政策形势和证券

1 华夏大盘精选证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
市场走势的综合分析，监控基金资产在股票、债券和现金上的配置比例，以避免市场系统性风险，保证基金所承担的风险水平合理。
业绩比较基准 本基金整体的业绩比较基准为"新华富时中国A200指数×80%+新华富时中国国债指数×20%"。
风险收益特征 本基金在证券投资基金中属于中等风险的品种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基金和混合基金，低于成长型股票基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2010年4月1日-2010年6月30日)
1.本期已实现收益 268,786,169.42
2.本期利润 -1,071,050,953.52
3.加权平均基金份额本期利润 -1.6873
4.期末基金资产净值 5,665,373,328.92
5.期末基金份额净值 8.932

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -15.89% 1.63% -18.59% 1.43% 2.70% 0.20%

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
2 华夏大盘精选证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
华夏大盘精选证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2004年8月11日至2010年6月30日）
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王亚伟 本基金的基金经理、公司副总经理 2005-12-31 - 15年 经济学硕士。曾任中信国际合作公司业务经理，华夏证券有限公司研究经理。1998年加入华夏基金管理有限公司，历任兴华证券投资基金基金经理助理、基金经理（1998年4月28日至2002年1月8日期间），华夏成长证券投资基金基金经理（2001年12月18日至2005年4月12日期间）。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、
3 华夏大盘精选证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2009年天量的信贷投放在刺激经济迅速走出谷底的同时，也加剧了产能过剩，催生了资产泡沫，加大了结构调整的难度和通货膨胀的压力。虽然宏观刺激政策择机退出是共识，但进入2010年政策转向的速度之快、力度之大还是超出了市场的普遍预期，加上欧洲债务危机爆发为全球经济复苏蒙上阴影，市场陷入对经济二次探底的担忧，股市在政策面和资金面的双重压力下无法延续2009年的强劲走势，1季度回调整理，2季度在严厉的房地产调控政策出台后加速下跌。局部热点集中在新能源、节能环保、电子信息以及医药等中小市值板块，传统产业的钢铁、汽车、煤炭、化工以及房地产、金融板块跌幅居前。
本基金保持较高的股票仓位，但在品种选择上偏向于分红收益率较高的低估值的蓝筹品种。在整体防御的基础上，去年布局的医药股和新疆板块贡献了较好的超额收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2010年6月30日，本基金份额净值为8.932元，本报告期份额净值增长率为-15.89%，同期业绩比较基准增长率为-18.59%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
4 华夏大盘精选证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
展望未来，预计宏观刺激政策的退出还会继续，但紧缩的力度相对于上半年会有所缓和。管理层将综合考虑国内投资、出口、物价、企业经营状况等因素，继续运用存款准备金、利率、汇率等多种手段进行灵活调控，推进产业结构调整，以增强经济增长的可持续性。随着大型IPO的完成和银行再融资的明朗化，蓝筹股扩容的压力得以缓解，而创业板在持续扩容和解禁压力下，估值水平难以维持在目前高位。
本基金将密切关注国内外宏观经济形势和政策的变化，综合考虑估值的安全性和业绩的成长性，对投资组合进行动态的优化调整。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金"为信任奉献回报"的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（％）
1 权益投资 5,063,555,820.05 87.88
其中：股票 5,063,555,820.05 87.88
2 固定收益投资 298,179,000.00 5.17
其中：债券 298,179,000.00 5.17
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 279,813,912.05 4.86
6 其他各项资产 120,470,646.63 2.09
7 合计 5,762,019,378.73 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 18,357,222.12 0.32
B 采掘业 2,719,252.00 0.05
C 制造业 1,199,006,531.64 21.16
C0 食品、饮料 104,585,108.24 1.85
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -

5 华夏大盘精选证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
C4 石油、化学、塑胶、塑料 295,168,595.32 5.21
C5 电子 8,588,390.69 0.15
C6 金属、非金属 160,375,869.68 2.83
C7 机械、设备、仪表 355,098,327.80 6.27
C8 医药、生物制品 255,869,039.91 4.52
C99 其他制造业 19,321,200.00 0.34
D 电力、煤气及水的生产和供应业 19,419,161.88 0.34
E 建筑业 343,052,818.15 6.06
F 交通运输、仓储业 109,104,954.26 1.93
G 信息技术业 287,937,921.46 5.08
H 批发和零售贸易 112,931,643.77 1.99
I 金融、保险业 1,255,738,136.99 22.17
J 房地产业 763,938,810.50 13.48
K 社会服务业 301,868,688.40 5.33
L 传播与文化产业 109,353,189.18 1.93
M 综合类 540,127,489.70 9.53
合计 5,063,555,820.05 89.38

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 600256 广汇股份 19,000,000 529,340,000.00 9.34
2 601398 工商银行 128,000,765 519,683,105.90 9.17
3 601939 建设银行 104,999,946 493,499,746.20 8.71
4 600252 中恒集团 9,120,000 268,219,200.00 4.73
5 600068 葛 洲 坝 21,000,116 219,031,209.88 3.87
6 601328 交通银行 31,950,445 192,022,174.45 3.39
7 000888 峨眉山Ａ 9,000,000 153,180,000.00 2.70
8 600436 片 仔 癀 3,699,926 144,593,108.08 2.55
9 600135 乐凯胶片 15,808,926 126,945,675.78 2.24
10 600133 东湖高新 16,319,500 123,538,615.00 2.18

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 208,161,000.00 3.67
2 央行票据 - -
3 金融债券 90,018,000.00 1.59
其中：政策性金融债 90,018,000.00 1.59
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 298,179,000.00 5.26

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例

6 华夏大盘精选证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
（％）
1 019004 10国债04 1,200,000 119,448,000.00 2.11
2 070410 07农发10 900,000 90,018,000.00 1.59
3 020028 10贴债02 900,000 88,713,000.00 1.57
4 - - - - -
5 - - - - -

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8投资组合报告附注
5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,138,549.12
2 应收证券清算款 116,560,000.00
3 应收股利 644,717.03
4 应收利息 2,127,380.48
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 120,470,646.63

5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 流通受限情况说明
1 600252 中恒集团 62,349,200.00 1.10 非公开发行流通受限

5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
7 华夏大盘精选证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
§6开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 631,688,643.41
报告期期间基金总申购份额 3,825,283.68
报告期期间基金总赎回份额 1,209,734.66
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
报告期期末基金份额总额 634,304,192.43

§7影响投资者决策的其他重要信息
7.1报告期内披露的主要事项
2010年4月1日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国工商银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告。
2010年4月8日发布华夏基金管理有限公司公告。
2010年5月8日发布华夏基金管理有限公司公告。
2010年5月26日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公告。
2010年5月27日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在部分销售机构开办定期定额申购业务的公告。
2010年5月27日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。
2010年5月31日发布华夏基金管理有限公司关于开通开放式基金网上交易第三方支付业务的公告。
2010年6月12日发布华夏基金管理有限公司关于开通开放式基金网上下单转账支付业务的公告。
2010年6月12日发布华夏基金管理有限公司关于开通中国建设银行龙卡借记卡基金网上交易定期定额申购业务及调整旗下基金费率优惠事项的公告。
2010年6月18日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公告。
2010年6月25日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分基金参加交通银行股份有限公司A股配股发行的公告。
8 华夏大盘精选证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
2010年6月25日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公告。
2010年6月30日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加交通银行股份有限公司网上银行基金申购费率优惠活动的公告。
7.2其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、QDII基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
2季度，在市场震荡下行的情况下，华夏基金坚持稳健的投资风格，加强风险控制，努力为投资人分散投资风险。为引导投资者树立正确的基金投资理念，华夏基金广泛收集800多个基金投资常见问题，编著出版了《做一个理性的投资者--中国基金投资指南》一书，免费分发给投资者。
本季度，针对市场情况，华夏基金加强与客户的交流，及时解答客户热点问题。为优化客户服务体验，华夏基金向网上交易客户发送定期定额扣款提示短信，提高客户交易成功率；同时，优化业务规则，使客户可在首次申购基金时修改分红方式，提高了客户交易便利性。
2010年5月，在《中国证券报》主办的"中国基金业金牛奖"评选活动中，华夏基金荣获"2009年年度金牛基金公司奖"。2010年6月，在《上海证券报》主办的"第七届中国金基金奖"评选活动中，华夏基金荣获"2009年度金基金·TOP公司奖"。
在践行企业社会责任方面，青海省玉树县发生地震灾害后，华夏基金及全体员工通过华夏人慈善基金会向灾区捐款100余万元，华夏基金香港公司向中联办捐款专户捐赠港币10万元整。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
9 华夏大盘精选证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
8.1.1中国证监会核准基金募集的文件；
8.1.2《华夏大盘精选证券投资基金基金合同》；
8.1.3《华夏大盘精选证券投资基金托管协议》；
8.1.4法律意见书；
8.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；
8.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
8.3查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一〇年七月二十一日
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来源上海证券报)