富国天源平衡混合型证券投资基金二0一0年半年度报告（摘要）

基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国农业银行股份有限公司
送出日期： 2010年08月24日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确

性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2010年1月1日起至2010年6月30日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 富国天源平衡混合
基金主代码 100016
交易代码 前端交易代码：100016 后端交易代码：100017
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2002年08月16日
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 705,250,041.50份

2.2 基金产品说明
投资目标 尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长。本基金为平衡型证券投资基金，将基金资产按比例投资于股票和债券，在股票投资中主要投资于成长型股票和价值型股票，并对基金的投资组合进行主动的管理，从而使投资者在承受相对较小风险的情况下，尽可能获得稳定的投资收益。
投资策略 采取自上而下主动性管理策略，资产配置突出两个层面的平衡，一、资产配置的平衡，通过主动调整基金资产中股票和债券的投资比例，以求基金资产在股票市场和债券市场的投资中达到风险和收益的最佳平衡；二、持股结构的平衡，即通过调整股票资产中成长型股票和价值型股票的投资比例实现持股结构的平衡。在投资于良好成长性上市公司的同时，兼顾收益稳定的价值型上市公司。
业绩比较基准 本基金采用"证券市场平均收益率"作为衡量本基金操作水平的比较基准。 证券市场平均收益率=中信标普300指数收益率×65%＋中信国债指数收益率×30%＋同业存款利率×5%
风险收益特征 本基金为平衡型证券投资基金，属于证券投资基金中的中低风险品种，其长期平均的风险和预期收益低于积极成长型基金，高于债券和货币市场基金。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 富国基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 李长伟 李芳菲
联系电话 021-68597788 010-66060069
电子邮箱 public@fullgoal.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话 95105686、4008880688 95599
传真 021-68597799 010-63201816
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2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.fullgoal.com.cn
基金半年度报告备置地点 富国基金管理有限公司 上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦5、6层 中国农业银行股份有限公司 北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 报告期(2010年01月01日至2010年06月30日)
本期已实现收益 28,602,559.93
本期利润 -65,116,099.45
加权平均基金份额本期利润 -0.0920
本期基金份额净值增长率 -9.15%
3.1.2期末数据和指标 报告期末(2010年06月30日)
期末可供分配基金份额利润 -0.0921
期末基金资产净值 640,269,491.03
期末基金份额净值 0.9079

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去1个月 -4.32% 1.15% -4.92% 1.06% 0.60% 0.09%
过去3个月 -9.54% 1.17% -15.13% 1.17% 5.59% 0.00%
过去6个月 -9.15% 1.03% -17.82% 1.02% 8.67% 0.01%
过去1年 1.04% 1.26% -9.83% 1.22% 10.87% 0.04%
过去3年 -7.79% 1.42% -12.83% 1.53% 5.04% -0.11%
自基金合同生 129.77% 1.13% 76.35% 1.22% 53.42% -0.09%
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效日起至今

注：1.本基金合同生效日为2002年8月16日。
2.本表所示时间区间为2002年8月16日起至2010年6月30日止。
3.根据基金合同中投资策略及投资限制的有关规定，本基金的业绩比较基准＝中信标普300指数×65%＋中信国债指数×30%＋同业存款利率×5%。本基金股票投资部分的业绩比较基准采用中信标普300指数，债券投资部分的业绩比较基准采用中信标普国债指数。中信标普300指数和中信标普国债指数具有较强的代表性。中信标普300指数由深沪两市具有行业代表性的公司构成，样本股经过流动性和财务稳定性的审慎检查，能较全面地描述中国A股市场的总体趋势，是目前市场上较有影响力的股票投资业绩比较基准。中信标普国债指数反映了交易所国债整体走势，是目前市场上较有影响力的债券投资业绩比较基准。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理，1日收益率（benchmarkt）按下列公式计算：
benchmarkt = 65% *[中信标普300指数t/(中信标普300指数t-1)-1] +30％* [中信国债指数t/(中信国债指数t-1)-1]+ 5% * 同业存款利率 / 360 ；
其中，t=1,2,3,···,T，T表示时间截至日；
期间T日收益率（benchmarkT）按下列公式计算：
benchmarkT =[ΠTt=1(1+benchmarkt )]-1
其中，T=2,3,4,···； ΠTt=1(1+benchmarkt )表示t日至T日的(1+benchmarkt )数学连乘。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1.本基金合同生效日为2002年8月16日。
2.本图所示时间区间为2002年8月16日起至2010年6月30日止。
3.本基金于2002年8月16日成立，建仓期6个月，从2002年8月16日至2003年2月15日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。 6
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
富国基金管理有限公司于1999年4月13日获国家工商行政管理局登记注册成立，是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一，公司于2001年3月从北京迁址上海。2003年9月加拿大蒙特利尔银行（BMO）参股富国基金管理有限公司的工商变更登记办理完毕，富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中，第一家中外合资的基金管理公司。截止2010年6月30日，本基金管理人管理汉盛证券投资基金、汉兴证券投资基金、富国天丰强化收益债券型证券投资基金三只封闭式证券投资基金和富国天源平衡混合型证券投资基金、富国天利增长债券投资基金、富国天益价值证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）、富国天时货币市场基金、富国天合稳健优选股票型证券投资基金、富国天博创新主题股票型证券投资基金、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金、富国天鼎中证红利指数增强型证券投资基金、富国优化增强债券型证券投资基金、富国沪深300增强证券投资基金和富国通胀通缩主题轮动股票型证券投资基金十三只开放式证券投资基金。
基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
李晓铭 本基金基金经理 2009-10-29 － 6年 硕士，曾任华富基金管理有限公司研究员，富国基金管理有限公司行业研究部行业研究员，富国天博创新主题股票型证券投资基金基金经理助理，2009年10月至今任富国天源基金经理。具有基金从业资格，中国国籍。

注：上述表格内基金经理的任职日期、离任日期均指公司作出决定并公告披露之日。
证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天源平衡混合型证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国天源平衡证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 7
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，国内经济一方面面临房地产新政以及流动性紧缩预期，另一方面出口企业盈利能力恢复，在这样的情况下，宏观经济形势面临较复杂的局面。本基金在上半年主要持有高成长股、盈利能力持续恢复股票以及新兴产业股票，轻配了面临上下游压力等不确定性较高的行业公司，获取了一定的超额收益。
上半年，本基金一方面是仓位保持中等水平，在仓位上获得了少量的超额收益。另外一方面，本基金挖掘一些高成长股、新兴产业总有竞争优势和持续盈利能力的股票也获得了一定的超额收益。
报告期内基金的业绩表现
截至2010年6月30日，本基金份额净值为0.9079元，份额累计净值为2.2365元。报告期内，本基金份额净值增长率为-9.15%，同期业绩比较基准收益率为-17.82%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，上半年所面临的一些复杂形势会逐渐明朗化，上半年的困难也会逐渐缓解，经济会逐步回到正常轨道，各个行业的盈利能力将会继续恢复。
下半年，预计国家会加大经济结构调整力度，同时在收入制度等方面有较大力度的变革，这些政策和经济的变化将会给我们带来新的投资机遇。
本基金下半年将会紧抓估值恢复、制度变革、经济转型三条主线，逐步调整组合配置结构，争取继续获得超额收益。 8
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司按照相关法律法规的规定成立了估值委员会，并制订了《富国基金管理有限公司估值委员会运作管理办法》。估值委员会是公司基金估值的主要决策机关，由主管运营副总经理负责，成员包括基金清算、监察稽核、金融工程方面的业务骨干以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策和程序、对外信息披露等工作，保证基金估值的公允性和合理性，维护基金持有人的利益。基金经理是估值委员会的重要成员，必须列席估值委员会的定期会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期于2010年1月5日公告派发2009年红利每10份基金份额0.68元。
本基金将严格按照法律法规及基金合同约定进行收益分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管富国天源平衡混合型证券投资基金的过程中，本基金托管人-中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《富国天源平衡混合型证券投资基金基金合同》、《富国天源平衡混合型证券投资基金托管协议》的约定，对富国天源平衡混合型证券投资基金管理人-富国基金管理有限公司2010年1月1日至2010年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，富国基金管理有限公司在富国天源平衡混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，富国基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的富国天源平衡混合型证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 9
中国农业银行股份有限公司托管业务部
2010年8月20日
§6 半年度财务报表(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：富国天源平衡混合型证券投资基金
报告截止日：2010年06月30日
单位：人民币元
资 产 本期末 （2010年06月30日） 上年度末 （2009年12月31日）
资 产：
银行存款 115,944,561.79 8,631,901.57
结算备付金 4,496,189.70 4,221,776.86
存出保证金 1,160,000.00 1,160,000.00
交易性金融资产 609,403,609.19 750,957,409.91
其中：股票投资 406,395,269.19 513,117,109.91
基金投资 － －
债券投资 203,008,340.00 237,840,300.00
资产支持证券投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 － －
应收证券清算款 － －
应收利息 2,964,123.57 3,682,749.92
应收股利 － －
应收申购款 10,076,509.93 50,085.02
递延所得税资产 － －
其他资产 547.03 547.03
资产总计 744,045,541.21 768,704,470.31
负债和所有者权益 本期末 （2010年06月30日） 上年度末 （2009年12月31日）
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 90,000,000.00 －
应付证券清算款 10,910,370.38 1,031,430.87
应付赎回款 302,084.31 3,313,846.62
应付管理人报酬 812,987.04 967,512.53
应付托管费 135,497.82 161,252.08
10
应付销售服务费 － －
应付交易费用 1,156,987.95 731,378.82
应交税费 34,926.80 34,926.80
应付利息 49,927.50 －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 373,268.38 328,955.45
负债合计 103,776,050.18 6,569,303.17
所有者权益：
实收基金 705,250,041.50 713,400,094.61
未分配利润 -64,980,550.47 48,735,072.53
所有者权益合计 640,269,491.03 762,135,167.14
负债和所有者权益总计 744,045,541.21 768,704,470.31

注：报告截止日2010年06月30日，基金份额净值0.9079元，基金份额总额705250041.5份。
6.2 利润表
会计主体：富国天源平衡混合型证券投资基金
本报告期：2010年01月01日至2010年06月30日
单位：人民币元
项 目 本期 （2010年01月01日至2010年06月30日） 上年度可比期间 （2009年01月01日至2009年06月30日）
一、收入 -54,773,804.44 233,469,919.83
1.利息收入 3,038,939.38 3,471,273.05
其中：存款利息收入 224,394.44 110,344.77
债券利息收入 2,814,544.94 3,360,928.28
资产支持证券利息收入 － －
买入返售金融资产收入 － －
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以"-"填列） 35,875,963.35 -33,461,120.81
其中：股票投资收益 35,235,682.01 -36,663,646.66
基金投资收益 － －
债券投资收益 -874,726.94 163,242.54
资产支持证券投资收益 － －
衍生工具投资收益 － -104,865.47
股利收益 1,515,008.28 3,144,148.78
3.公允价值变动收益（损失以"-"号填列） -93,718,659.38 263,420,968.50
4.汇兑收益（损失以"-"号填列） － －
5.其他收入（损失以"-"号填列） 29,952.21 38,799.09
减：二、费用 10,342,295.01 8,181,073.29
11
1．管理人报酬 5,136,022.18 5,611,550.19
2．托管费 856,003.68 935,258.40
3．销售服务费 － －
4．交易费用 3,787,413.87 1,538,516.77
5．利息支出 465,266.03 －
其中：卖出回购金融资产支出 465,266.03 －
6．其他费用 97,589.25 95,747.93
三、利润总额（亏损总额以"-"号填列） -65,116,099.45 225,288,846.54
减：所得税费用 － －
四、净利润（净亏损以"-"号填列） -65,116,099.45 225,288,846.54

6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富国天源平衡混合型证券投资基金
本报告期：2010年01月01日至2010年06月30日
单位：人民币元
项目 本期 （2010年01月01日至2010年06月30日）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 713,400,094.61 48,735,072.53 762,135,167.14
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） － -65,116,099.45 -65,116,099.45
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以"-"号填列） -8,150,053.11 -522,082.46 -8,672,135.57
其中：1.基金申购款 57,341,385.46 -1,371,197.33 55,970,188.13
2.基金赎回款 -65,491,438.57 849,114.87 -64,642,323.70
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） － -48,077,441.09 -48,077,441.09
五、期末所有者权益（基金净值） 705,250,041.50 -64,980,550.47 640,269,491.03
项目 上年度可比期间 （2009年01月01日至2009年06月30日）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 914,512,075.54 -261,695,926.34 652,816,149.20
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） － 225,288,846.54 225,288,846.54
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以"-"号填列） -30,417,753.09 1,503,741.40 -28,914,011.69
其中：1.基金申购款 49,356,592.40 -10,864,567.40 38,492,025.00
2.基金赎回款 -79,774,345.49 12,368,308.80 -67,406,036.69
12
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） － － －
五、期末所有者权益（基金净值） 884,094,322.45 -34,903,338.40 849,190,984.05

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署；
窦玉明 林志松 雷青松
--------- --------- --------
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期本内基金所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。
会计差错更正的说明
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大差错更正。
税项
1.印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券（股票）交易印花税率的通知》的规定，自2007年5月30日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的1‰调整为3‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税；
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差13
价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税；
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
关联方关系
6.4.4.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本期内本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.4.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
富国基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
海通证券股份有限公司（"海通证券"） 基金管理人的股东、基金代销机构
申银万国证券股份有限公司（"申银万国证券"） 基金管理人的股东、基金代销机构
中国农业银行股份有限公司（"中国农业银行"） 基金托管人、基金代销机构

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.5.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期（2010年01月01日至2010年06月30日） 上年度可比期间（2009年01月01日至2009年06月30日）
成交金额 占当期股票成交总额的比例（%） 成交金额 占当期股票成交总额的比例（%）
海通证券 134,060,031.90 5.42 97,421,483.72 9.81
申银万国证券 333,666,531.59 13.49 283,878,647.77 28.58

6.4.5.1.2 权证交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期（2010年01月01日至2010年06月30日） 上年度可比期间（2009年01月01日至2009年06月30日）
14
成交金额 占当期权证成交总额的比例（%） 成交金额 占当期权证成交总额的比例（%）
海通证券 － － － －
申银万国证券 － － 562,413.42 100.00

6.4.5.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期（2010年01月01日至2010年06月30日） 上年度可比期间（2009年01月01日至2009年06月30日）
成交金额 占当期债券成交总额的比例（%） 成交金额 占当期债券成交总额的比例（%）
海通证券 － － － －
申银万国证券 － － 7,834,275.56 15.18

6.4.5.1.4 回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期（2010年01月01日至2010年06月30日） 上年度可比期间（2009年01月01日至2009年06月30日）
成交金额 占当期回购成交总额的比例（%） 成交金额 占当期回购成交总额的比例（%）
海通证券 － － － －
申银万国证券 927,600,000.00 25.93 － －

6.4.5.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期（2010年01月01日至2010年06月30日）
佣金 占当期佣金总量的比例（%） 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例（%）
海通证券 108,924.62 5.29 87,064.73 7.53
申银万国证券 281,265.15 13.67 281,265.15 24.33
关联方名称 上年度可比期间（2009年01月01日至2009年06月30日）
佣金 占当期佣金总量的比例（%） 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例（%）
海通证券 79,155.62 9.53 60,818.93 10.25
申银万国证券 237,367.20 28.58 145,391.05 24.50

注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位：人民币元 15
项目 本期（2010年01月01日至2010年06月30日） 上年度可比期间（2009年01月01日至2009年06月30日）
当期发生的基金应支付的管理费 5,136,022.18 5,611,550.19
其中：支付销售机构的客户维护费 595,557.05 624,681.06

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计 算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金
管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核
后于次月前2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理
人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
6.4.5.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期（2010年01月01日至2010年06月30日） 上年度可比期间（2009年01月01日至2009年06月30日）
当期发生的基金应支付的托管费 856,003.68 935,258.40

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金
管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核
后于次月前2个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节
假日、公休假等，支付日期顺延。
6.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：2010年上半年度及2009年上半年度本基金均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.5.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本报告期内及上年度可比期间内本基金的基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
6.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期末及上年度可比期间末本基金除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。
6.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期（2010年01月01日至2010年06月30日） 上年度可比期间（2009年01月01日至2009年06月30日）
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 115,944,561.79 192,314.72 5,762,347.32 104,506.15
16
6.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本报告期内及上年度可比期间内本基金均未在承销期内直接购入关联方承销证券。
6.4.5.7 其他关联交易事项的说明
本报告期内及上年度可比期间内本基金均无其他关联方交易事项。
期末（年月日）本基金持有的流通受限证券
6.4.6.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
6.4.6.1.1 受限证券类别：股票
金额单位：人民币元
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末 估值总额 备注
002383 合众思壮 2010-03-26 2010-07-02 新股认购 37.00 48.45 35,640 1,318,680.00 1,726,758.00 －
002387 黑牛食品 2010-04-02 2010-07-13 新股认购 27.00 36.96 28,255 762,885.00 1,044,304.80 －
002402 和而泰 2010-04-30 2010-08-11 新股认购 35.00 32.80 11,965 418,775.00 392,452.00 －
002407 多氟多 2010-05-06 2010-08-18 新股认购 39.39 41.65 27,480 1,082,437.20 1,144,542.00 －
002421 达实智能 2010-05-26 2010-09-03 新股认购 20.50 31.79 49,230 1,009,215.00 1,565,021.70 －
002424 贵州百灵 2010-05-26 2010-09-03 新股认购 40.00 40.71 35,809 1,432,360.00 1,457,784.39 －
002437 誉衡药业 2010-06-09 2010-09-27 新股认购 50.00 61.80 50,128 2,506,400.00 3,097,910.40 －
300070 碧水源 2010-04-12 2010-07-21 新股认购 69.00 93.20 22,868 1,577,892.00 2,131,297.60 －
300072 三聚环保 2010-04-16 2010-07-27 新股认购 32.00 40.82 40,489 1,295,648.00 1,652,760.98 －
300077 国民技术 2010-04-23 2010-08-02 新股认购 87.50 116.75 8,519 745,412.50 994,593.25 －
300078 中瑞思创 2010-04-23 2010-07-30 新股认购 58.00 69.88 11,988 695,304.00 837,721.44 －
300092 科新机电 2010-06-30 2010-10-08 新股认购 16.00 16.00 120,776 1,932,416.00 1,932,416.00 －
300093 金刚玻璃 2010-06-30 2010-10-08 新股认购 16.20 16.20 19,900 322,380.00 322,380.00 －

6.4.6.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌 开盘单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末 估值总额 备注
000001 深发展Ａ 2010-06-30 筹划重大事项 17.51 － － 800,000 16,694,285.99 14,008,000.00 －
000895 双汇发展 2010-03-22 筹划重大事项 43.59 － － 99,974 5,594,124.96 4,357,866.66 －
601318 中国平安 2010-06-29 筹划重大事项 44.55 － － 409,763 20,503,733.95 18,254,941.65 －

6.4.6.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.6.3.1 银行间市场债券正回购
注：截至本报告期末（2010年6月30日）止，本基金无银行间市场债券正回购;未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 17
6.4.6.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末（2010年6月30日）止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券余额人民币90,000,000.00元，于2010年7月2日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 406,395,269.19 54.62
其中：股票 406,395,269.19 54.62
2 固定收益投资 203,008,340.00 27.28
其中：债券 203,008,340.00 27.28
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
5 银行存款和结算备付金合计 120,440,751.49 16.19
6 其他各项资产 14,201,180.53 1.91
7 合计 744,045,541.21 100.00

7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采掘业 11,740,000.00 1.83
C 制造业 163,706,600.38 25.57
C0 食品、饮料 28,928,738.34 4.52
C1 纺织、服装、皮毛 15,802,200.00 2.47
C2 木材、家具 － －
C3 造纸、印刷 － －
C4 石油、化学、塑胶、塑料 19,668,024.56 3.07
C5 电子 17,734,766.69 2.77
C6 金属、非金属 23,583,180.00 3.68
C7 机械、设备、仪表 21,502,616.00 3.36
18
C8 医药、生物制品 36,487,074.79 5.70
C99 其他制造业 － －
D 电力、煤气及水的生产和供应业 － －
E 建筑业 4,518,720.00 0.71
F 交通运输、仓储业 － －
G 信息技术业 31,388,099.70 4.90
H 批发和零售贸易 89,000,007.86 13.90
I 金融、保险业 99,412,141.65 15.53
J 房地产业 2,146,500.00 0.34
K 社会服务业 4,483,199.60 0.70
L 传播与文化产业 － －
M 综合类 － －
合计 406,395,269.19 63.47

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 601601 中国太保 860,000 19,582,200.00 3.06
2 601318 中国平安 409,763 18,254,941.65 2.85
3 002024 苏宁电器 1,600,000 18,240,000.00 2.85
4 002384 东山精密 300,000 17,301,000.00 2.70
5 002106 莱宝高科 660,000 15,510,000.00 2.42
6 600694 大商股份 340,000 14,385,400.00 2.25
7 002038 双鹭药业 380,000 14,242,400.00 2.22
8 000001 深发展Ａ 800,000 14,008,000.00 2.19
9 600036 招商银行 1,000,000 13,010,000.00 2.03
10 002251 步 步 高 570,000 12,790,800.00 2.00

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于富国基金管理有限公司网站的半年度报告正文
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
累计买入金额超出期初基金资产净值或前名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 601601 中国太保 39,225,015.86 5.15
2 600016 民生银行 34,263,047.68 4.50
3 002106 莱宝高科 30,202,879.08 3.96
4 601628 中国人寿 27,332,858.24 3.59
5 000933 神火股份 27,058,596.92 3.55
19
6 002038 双鹭药业 26,450,189.60 3.47
7 601318 中国平安 22,749,781.21 2.99
8 600183 生益科技 21,534,236.00 2.83
9 601166 兴业银行 21,312,084.00 2.80
10 000729 燕京啤酒 19,978,437.54 2.62
11 600785 新华百货 19,566,370.94 2.57
12 000983 西山煤电 19,273,117.83 2.53
13 002336 人人乐 17,748,070.07 2.33
14 600085 同仁堂 17,467,532.51 2.29
15 600694 大商股份 16,645,642.15 2.18
16 002384 东山精密 16,480,967.48 2.16
17 600887 伊利股份 15,102,509.40 1.98
18 300002 神州泰岳 14,730,901.14 1.93
19 000541 佛山照明 14,596,058.04 1.92
20 002310 东方园林 14,529,460.98 1.91

注："本期累计买入金额"按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
累计卖出金额超出期初基金资产净值或前名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 000933 神火股份 45,917,388.96 6.02
2 002106 莱宝高科 40,072,991.48 5.26
3 000417 合肥百货 24,917,025.37 3.27
4 600703 三安光电 23,700,113.01 3.11
5 000541 佛山照明 22,735,264.19 2.98
6 600183 生益科技 22,350,422.00 2.93
7 600016 民生银行 21,889,025.00 2.87
8 601628 中国人寿 21,199,622.15 2.78
9 600739 辽宁成大 20,557,312.66 2.70
10 600585 海螺水泥 18,879,319.07 2.48
11 601601 中国太保 18,159,254.58 2.38
12 601001 大同煤业 18,089,970.15 2.37
13 000024 招商地产 17,801,429.03 2.34
14 600439 瑞贝卡 17,781,157.00 2.33
15 600761 安徽合力 17,602,352.41 2.31
16 600519 贵州茅台 16,532,374.95 2.17
17 000983 西山煤电 16,256,044.75 2.13
18 002056 横店东磁 15,039,125.78 1.97
19 002194 武汉凡谷 14,996,768.55 1.97
20 600030 中信证券 14,899,322.67 1.95
20
注："本期累计卖出金额"按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,223,983,123.00
卖出股票收入（成交）总额 1,273,010,398.11

注："买入股票成本（成交）总额"和"卖出股票收入（成交）总额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 134,235,340.00 20.97
2 央行票据 58,734,000.00 9.17
3 金融债券 10,039,000.00 1.57
其中：政策性金融债 10,039,000.00 1.57
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 可转债 － －
7 其他 － －
8 合计 203,008,340.00 31.71

注：此处金融债券为国家开发银行债券，根据中国证监会2004年1月5日《关于将国家开发银行等政策性银行发行的债券作为国家债券的通知》（基金部通知[2004]01号）的规定，可计入国债投资比例。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 010112 21国债⑿ 606,000 61,442,340.00 9.60
2 1001011 10央行票据11 600,000 58,734,000.00 9.17
3 010110 21国债⑽ 500,000 50,650,000.00 7.91
4 010203 02国债⑶ 220,000 22,143,000.00 3.46
5 060205 06国开05 100,000 10,039,000.00 1.57

注：此处金融债券为国家开发银行债券，根据中国证监会2004年1月5日《关于将国家开发银行等政策性银行发行的债券作为国家债券的通知》（基金部通知[2004]01号）的规定，可计入国债投资比例。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。 21
7.9 投资组合报告附注
申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,160,000.00
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 2,964,123.57
5 应收申购款 10,076,509.93
6 其他应收款 547.03
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 14,201,180.53

期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明
1 601318 中国平安 2 .85 筹划重大事项
2 000001 深发展A 2.19 筹划重大事项

投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息 22
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例（%） 持有份额 占总份额比例（%）
42495 16,596.07 57,556,787.30 8.16 647,693,254.20 91.84

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 101,255.40 0.0144

§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2002年08月16日)基金份额总额 4,616,913,656.00
报告期期初基金份额总额 713,400,094.61
本报告期基金总申购份额 57,341,385.46
减：本报告期基金总赎回份额 65,491,438.57
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 705,250,041.50

§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金管理人无重大人事变动。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略无改变。 23
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受到监管部门稽查或处罚的情况。 24
10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例（%） 成交金额 占当期债券成交总额的比例（%） 成交金额 占当期债券成交总额的比例（%） 成交金额 占当期权证 成交总额的比例（%） 佣金 占当期佣金 总量的比例（%）
国泰君安 2 259,628,859.43 10.50 － － 110,000,000.00 3.08 － － 212,111.59 10.31 －
海通证券 1 134,060,031.90 5.42 － － － － － － 108,924.62 5.29 －
齐鲁证券 1 814,653,930.39 32.94 71,976,601.10 100.00 2,164,500,000.00 60.51 － － 692,449.95 33.65 －
申银万国 2 333,666,531.59 13.49 － － 927,600,000.00 25.93 － － 281,265.15 13.67 －
兴业证券 2 930,993,127.86 37.65 － － 375,000,000.00 10.48 － － 763,239.46 37.09 －

注：1.我公司对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其它相关因素后 决定的。
2.本期内本基金租用券商交易单元的变更情况：没有变更 25

来源上海证券报)