博时现金收益证券投资基金2010年半年度报告

基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期： 2010年8月24日博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 1
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内

容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至6月30日止。 博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 2
1.2目录

§1重要提示及目录 .......................................................................................................................................1
1.1重要提示 ...........................................................................................................................................1
1.2目录 ...................................................................................................................................................2
§2基金简介 ...................................................................................................................................................4
2.1基金基本情况 ...................................................................................................................................4
2.2基金产品说明 ...................................................................................................................................4
2.3基金管理人和基金托管人 .................................................................................................................4
2.4信息披露方式 ...................................................................................................................................5
2.5其他相关资料 ...................................................................................................................................5
§3主要财务指标和基金净值表现 .................................................................................................................5
3.1主要会计数据和财务指标 .................................................................................................................5
3.2基金净值表现 ...................................................................................................................................5
§4管理人报告 ...............................................................................................................................................6
4.1基金管理人及基金经理情况..............................................................................................................6
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......................................................................8
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................................................................8
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..................................................................8
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..................................................................8
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..............................................................................9
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................................................................9
§5托管人报告 ...............................................................................................................................................9
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......................................................................................9
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..................9
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................10
§6半年度财务会计报告（未经审计） .......................................................................................................10
6.1资产负债表 .....................................................................................................................................10
6.2利润表 ............................................................................................................................................. 11
6.3所有者权益（基金净值）变动表....................................................................................................12
6.4报表附注 .........................................................................................................................................13
§7投资组合报告 .........................................................................................................................................23
7.1期末基金资产组合情况 ...................................................................................................................23
7.2 债券回购融资情况 ..........................................................................................................................23
7.3基金投资组合平均剩余期限............................................................................................................24
7.4期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................................24
7.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ............................25
7.6"影子定价"与"摊余成本法"确定的基金资产净值的偏离 .....................................................25
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ........................25
7.8投资组合报告附注 ...........................................................................................................................25
§8基金份额持有人信息 ...............................................................................................................................26
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................................26
8.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ................................................................26
§9开放式基金份额变动 ...............................................................................................................................26
§10重大事件揭示 .......................................................................................................................................26
10.1基金份额持有人大会决议 .............................................................................................................26 博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 3

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..............................................26
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..................................................................27
10.4基金投资策略的改变 .....................................................................................................................27
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ..........................................................................................27
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ..........................................27
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......................................................................................27
10.8偏离度绝对值超过0.5%的情况.....................................................................................................27
10.9其他重大事件 ...............................................................................................................................28
§11备查文件目录 .......................................................................................................................................28
11.1备查文件目录 ...............................................................................................................................28
11.2存放地点 .......................................................................................................................................29
11.3查阅方式 .......................................................................................................................................29 博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 4
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 博时现金收益证券投资基金
基金简称 博时现金收益货币
交易代码 050003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年1月16日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,377,607,532.18份
基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明
投资目标 在保证低风险和高流动性的前提下获得高于投资基准的回报。
投资策略 本基金根据短期利率的变动和市场格局的变化，积极主动地在债券资产和回购资产之间进行动态的资产配置。
业绩比较基准 本基金成立于2004年1月16日，业绩比较基准是一年期定期存款利率（税后）； 自2009年7月1日起，本基金的业绩比较基准变更为：活期存款利率（税后）。
风险收益特征 现金收益证券投资基金投资于短期资金市场基础工具，由于这些金融工具的特点，因此整个基金的风险处于较低的水平。但是，本基金依然处于各种风险因素的暴露之中，包括利率风险、再投资风险、信用风险、操作风险、政策风险和通货膨胀风险等等。

2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 孙麒清 张咏东
联系电话 0755-83169999 021-32169999
电子邮箱 service@bosera.com zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话 95105568 95559
传真 0755-83195140 021-62701216
注册地址 广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层 上海市银城中路188号
办公地址 广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层 上海市银城中路188号
邮政编码 518040 200120
法定代表人 杨鶤 胡怀邦
博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 5
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处

2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 博时基金管理有限公司 北京市建国门内大街18号恒基中心1座23层

§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2010年1月1日-2010年6月30日）
本期已实现收益 56,771,396.33
本期利润 56,771,396.33
本期净值收益率 0.73%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2010年6月30日）
期末基金资产净值 5,377,607,532.18
期末基金份额净值 1.0000
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2010年6月30日）
累计净值收益率 17.43%

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
本基金利润分配是按月结转份额。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值收益率① 份额净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 0.1463% 0.0012% 0.0300% 0.0000% 0.1163% 0.0012%
过去三个月 0.4111% 0.0011% 0.0910% 0.0000% 0.3201% 0.0011%
过去六个月 0.7253% 0.0010% 0.1810% 0.0000% 0.5443% 0.0010%
过去一年 1.7305% 0.0051% 0.3650% 0.0000% 1.3655% 0.0051%
过去三年 8.6982% 0.0080% 6.9402% 0.0041% 1.7580% 0.0039%
自基金合同生效起至今 17.4343% 0.0058% 13.2641% 0.0029% 4.1702% 0.0029%

注：本基金成立于2004年1月16日，业绩比较基准是一年期定期存款利率（税后）；
自2009年7月1日起，本基金的业绩比较基准变更为：活期存款利率（税后）。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 6
动的比较
注：本基金合同于2004年1月16日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起3个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十六条（三）投资范围、（八）资产配置策略的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司（以下简称"公司"）经中国证监会证监基字[1998]26号文批准设立。注册资本为一亿元人民币，总部设在深圳，在北京、上海设有分公司。目前公司股东为招商证券股份有限公司，持有股份49%；中国长城资产管理公司，持有股份25%；天津港（集团）有限公司，持有股份6％；璟安实业有限公司，持有股份6％；上海盛业资产管理有限公司，持有股份6％；丰益实业发展有限公司，持有股份6％；广厦建设集团有限责任公司，持有股份2%。
截至2010年6月30日，博时基金公司共管理十六只开放式基金和三只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户、特定资产管理账户，资产管理总规模逾1698.46亿元，公募基金累计分红超过人民币531.19亿元。
（1）业绩表现
据银河证券基金研究中心统计，截止到2010年6月30日，博时平衡配置混合基金在股债平衡型基金中排名第二，并获得了银河证券三年期五星基金的评级；债券基金方面，博时信用债券A/B及C类今年以来的净值增长率分列普通二级债基的前两位。
（2）客户服务
1) 2010年，为了更好的服务投资者，博时基金开展了季刊读者调查活动，得到了博时基金持有人的大力支持，共有超过1000位读者填写了问卷，为我们进一步办好季刊提供了很好的意见和建议。
博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 7
2) 为提供安全、高效的网上交易环境，博时公司不断升级网上交易系统的安全功能：2010年1月，博时快e通系统增加了动态验证码的功能，对客户身份进行验证；2010年3月，博时快e通直销交易系统在所有密码输入区域都设置了密码安全控件，大大提高了交易安全性。
3) 2010年4月，博时基金客服中心推出了新版的在线客服系统，新系统能够支持更多新功能，例如，客户和坐席均能查到前面等待的客户数量，客户除了在线等待以外，还可以选择留言功能，留下自己的问题和联系方式，客服代表会及时给予回复。同时在线坐席可以根据等待客户的情况，合理控制在线交流节奏。
4) 2010年一月至六月，博时高端客户论坛活动共在上海、济南、石家庄、深圳、北京、厦门、青岛、无锡等地举办34场。

（3）公司荣誉
1) 博时基金在中国证券报社主办的2010年金牛奖评选中荣获六项金牛大奖，连续三年蝉联"十大金牛基金公司"，并获得首次颁发的"金牛特别贡献奖"。博时旗下博时主题行业、博时裕隆封闭、博时平衡配置、博时现金收益4只基金再度当选金牛基金。其中博时主题行业、博时裕隆封闭蝉联"三年期持续优胜金牛基金"，博时现金收益蝉联"年度金牛基金"，博时平衡配置由"年度金牛基金"升级为"三年期持续优胜金牛基金"。
2) 博时基金在由《证券时报》主办的2009年度"中国基金业明星基金奖"评选中荣获两项大奖。博时主题行业基金、博时平衡配置基金，以过去三年中稳健而出色的业绩表现，荣获"三年持续回报明星基金奖"。

（4）社会责任
1) 2010年3月，深圳市博时慈善基金会资助深圳市市民情感护理中心10万元，用于其开展"情感护理进企业"项目。
2) 2010年4月，博时公司第三次举办"安心助医"公益活动，通过深圳市博时慈善基金会向爱佑华夏慈善基金会捐助100万元，用于资助孤贫先天性心脏病患儿接受手术治疗等；第二次向北大光华管理学院举办的"北京大学--博时基金全国优秀大学生金融夏令营"赞助人民币10万元；博时基金公司员工及家属利用周末休息时间，到深圳市莲花山公园义务植树， 这是博时员工在深圳第六次参加此项活动。
3) 2010年5月，深圳市博时基金慈善会获广东省第二批具备公益性捐赠税前扣除资格；第三次向中国社会科学院赞助5万元，用于中科院设立的"博时奖学金"项目；向青海玉树地震灾区捐款80万元。

（5）其他大事件
1) 博时创业成长股票型证券投资基金首募顺利结束并于2010年6月1日成立，首次募集资金超过34亿元。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
张勇 基金经理 2006-7-1 - 6 2001年起先后在南京市商业银行北清支行、南京市商业银行资金营运中心工作。
博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 8
2003年加入博时公司，历任债券交易员、现金收益基金经理助理兼任债券交易员。现任现金收益基金经理、博时策略混合基金经理。

注：上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，证券从业年限计算的起始时间按照从事证券行业开始时间计算。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时现金收益证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于基金规模波动的原因，本基金曾出现债券正回购余额比例超过基金资产净值的20％和定期存款比例被动超过30%的情况，基金管理人择机进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2季度GDP增速从1季度的同比11.9%放缓至10.3%，6月份工业增加值同比增速回落至13.7%（5月16.5%），1~6月份城镇固定资产投资增速回落至25.5%，6月份社会消费品零售同比增长18.3%，6月份CPI同比上涨2.9%（5月3.1%）。整个宏观经济在国内宏观调控以及国外经济复苏进程趋缓的大背景下，经济增长已经显著趋缓，并且有进一步下降的趋势。
债券市场在此背景之下，上半年已经走出了一个比较明显的上涨行情。除短期利率在央行回笼货币的调控下，收益有所上行，其他期限债券收益均大幅下行，收益率曲线扁平化特征明显。
由于货币市场利率仍旧在一个缓慢上行的阶段，我们的投资因此还是保持谨慎的态度。对于利率产品，基本没有参与。对于浮动利率债券和短期融资券，由于绝对收益相对较有优势，我们加大了这部分的投资，保证组合的收益。同时，我们也加大了银行存款的投资，获得了较为理想的收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内净值增长率为0.73%，业绩基准增长率为0.18%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
由于经济增长显著放缓，在"保增长"与"调结构"两者的权衡中，我们有理由相信政博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 9
府即将选择对经济的刺激，其他紧缩的货币政策在下半年也不再出台。相对宽松的政策会让市场对经济复苏预期得到加强，大类资产的选择上，股票应该是强于债券。而由于上半年中长期债券上涨最为明显，以及下半年通胀仍有可能继续高企，中长期债券风险明显高于短期债券。
对于货币市场基金，我们可投资的品种也许仍然处于一个收益缓慢上行的过程，但股票市场的不确定性有可能加大债券市场的波动。因此，我们继续坚持谨慎投资的前提下，下半年应加大交易性投资的比例，抓住市场大幅波动带来的额外收益，增加组合的回报。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称"估值委员会"），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金采用1.00元固定份额净值交易方式，自基金成立日起每日将实现的基金净收益分配给基金份额持有人，并按月结转到投资人基金账户，使基金账面份额净值始终保持1.00元。
本基金本报告期内向份额持有人分配利润56,771,396.33元。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010年上半年度，托管人在博时现金收益证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010年上半年度，博时基金管理有限公司在博时现金收益证券投资基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。根据《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》的规定，托管人发现基金存在以下情况： "债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%" 、"定期存款超过基金资产净值的30%"以博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 10
博时现金收益证券投资基金2010 年半年度报告
及个别监督指标不符合基金合同的约定。对于上述情况，托管人对基金管理人进行了提示，基金管理人进行了调整。本基金本报告期内向份额持有人分配利润：56,771,396.33 元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见2010 年上半年度，由博时基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关博时现金收

益证券投资基金的半年度报告中财务指标、收益表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表

会计主体：博时现金收益证券投资基金
报告截止日：2010 年6 月30 日单位：人民币元
资产 附注号 本期末2010 年6 月30 日 上年度末2009 年12 月31 日
资产：
银行存款 6.4.2.1 901,265,614.48 3,200,777,429.94
结算备付金 7,450,241.19 5,120,233,807.54
存出保证金 - -
交易性金融资产 6.4.2.2 4,189,237,566.60 3,682,557,185.32
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 4,189,237,566.60 3,682,557,185.32
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.2.3 - -
买入返售金融资产 6.4.2.4.1 950,001,865.00 2,342,844,002.58
应收证券清算款 10,272,600.14 -
应收利息 6.4.2.5 49,422,830.56 30,584,089.17
应收股利 - -
应收申购款 78,613,744.66 765,765,887.53
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.2.6 - -
资产总计 6,186,264,462.63 15,142,762,402.08
负债和所有者权益 附注号 本期末2010 年6 月30 日 上年度末2009 年12 月31 日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 803,599,398.20 -
应付证券清算款 - -

1010博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 11
博时现金收益证券投资基金2010 年半年度报告
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 1,691,877.18 3,000,262.82
应付托管费 512,690.03 909,170.55
应付销售服务费 1,281,725.16 2,272,926.38
应付交易费用 6.4.2.7 41,226.35 40,149.64
应交税费 940,100.00 940,100.00
应付利息 51,239.61 -
应付利润 340,319.64 1,092,385.63
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.2.8 198,354.28 50,000.00
负债合计 808,656,930.45 8,304,995.02
所有者权益：
实收基金 6.4.2.9 5,377,607,532.18 15,134,457,407.06
未分配利润 6.4.2.10 - -
所有者权益合计 5,377,607,532.18 15,134,457,407.06
负债和所有者权益总计 6,186,264,462.63 15,142,762,402.08

注：报告截止日2010 年6 月30 日，基金份额净值1.000 元，基金份额总额5,377,607,532.18 份。
6.2 利润表会计主体：博时现金收益证券投资基金本报告期：2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日

单位：人民币元
项目 附注号 本期2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日 上年度可比期间2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
一、收入 87,481,792.01 222,747,102.18
1.利息收入 86,570,676.42 207,937,255.65
其中：存款利息收入 6.4.2.11 25,114,124.70 65,672,851.56
债券利息收入 48,453,412.79 142,172,484.01
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 13,003,138.93 91,920.08
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以"－"填列） 911,115.59 14,809,846.53
其中：股票投资收益 6.4.2.12 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.2.13 911,115.59 14,809,846.53
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.2.14 - -
股利收益 6.4.2.15 - -
3.公允价值变动收益（损失以"－"号填列） 6.4.2.16 - -
4.汇兑收益（损失以"－"号填列） - -
5.其他收入（损失以"－"号填列） 6.4.2.17 - -
减：二、费用 30,710,395.68 89,928,530.37

1111博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 12
1.管理人报酬 6.4.5.2.1 13,383,136.27 35,201,957.25
2.托管费 6.4.5.2.2 4,055,495.77 10,667,259.76
3.销售服务费 6.4.5.2.3 10,138,739.68 26,668,149.48
4.交易费用 6.4.2.18 - -
5.利息支出 2,882,000.63 17,112,963.89
其中：卖出回购金融资产支出 2,882,000.63 17,112,963.89
6.其他费用 6.4.2.19 251,023.33 278,199.99
三、利润总额（亏损总额以"－"号填列） 56,771,396.33 132,818,571.81
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以"－"号填列） 56,771,396.33 132,818,571.81

6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时现金收益证券投资基金
本报告期：2010年1月1日 至 2010年6月30日
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 15,134,457,407.06 - 15,134,457,407.06
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 56,771,396.33 56,771,396.33
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以"－"号填列） -9,756,849,874.88 - -9,756,849,874.88
其中：1.基金申购款 15,133,307,824.99 - 15,133,307,824.99
2.基金赎回款 -24,890,157,699.87 - -24,890,157,699.87
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"－"号填列） - -56,771,396.33 -56,771,396.33
五、期末所有者权益（基金净值） 5,377,607,532.18 - 5,377,607,532.18
项目 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 33,580,243,723.76 - 33,580,243,723.76
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 132,818,571.81 132,818,571.81
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以"－"号填列） -20,833,826,426.55 - -20,833,826,426.55
其中：1.基金申购款 39,236,032,659.48 - 39,236,032,659.48
博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 13
2.基金赎回款 -60,069,859,086.03 - -60,069,859,086.03
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"－"号填列） - -132,818,571.81 -132,818,571.81
五、期末所有者权益（基金净值） 12,746,417,297.21 - 12,746,417,297.21

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：肖风 主管会计工作负责人：王德英 会计机构负责人：成江
6.4报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年报报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年报报告相一致。
6.4.2 重要财务报表项目的说明
6.4.2.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
活期存款 1,265,614.48
定期存款 487,500,000.00
其中：存款期限1-3个月 87,500,000.00
存款期限3个月-1年 400,000,000.00
其他存款 412,500,000.00
合计 901,265,614.48

注：定期存款期限指于资产负债表日定期存单剩余到期期限。
6.4.2.2交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度（%）
债券 交易所市场 - - - -
银行间市场 4,189,237,566.60 4,198,041,000.00 8,803,433.40 0.1637
合计 4,189,237,566.60 4,198,041,000.00 8,803,433.40 0.1637

注1：偏离金额＝影子定价-摊余成本；
注2：偏离度＝偏离金额/基金资产净值X100%。
6.4.2.3 衍生金融资产/负债
无余额。 博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 14
6.4.2.4 买入返售金融资产
6.4.2.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
项目 本期末 2010年6月30日
账面余额 其中：买断式逆回购
银行间同业市场买入返售金融资产 950,001,865.00 0.00
合计 950,001,865.00 0.00

6.4.2.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
6.4.2.5应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
应收活期存款利息 161.14
应收定期存款利息 1,202,140.80
应收其他存款利息 572,343.75
应收结算备付金利息 5,862.60
应收债券利息 45,993,481.20
应收买入返售证券利息 1,648,841.07
应收申购款利息 -
其他 -
合计 49,422,830.56

6.4.2.6 其他资产
无余额。
6.4.2.7应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 41,226.35
合计 41,226.35

6.4.2.8其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 198,354.28
合计 198,354.28
博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 15
6.4.2.9实收基金
金额单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 15,134,457,407.06 15,134,457,407.06
本期申购 15,133,307,824.99 15,133,307,824.99
本期赎回（以"－"号填列） -24,890,157,699.87 -24,890,157,699.87
本期末 5,377,607,532.18 5,377,607,532.18

注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.2.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 56,771,396.33 - 56,771,396.33
本期基金份额交易产生的变动数 - - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -56,771,396.33 - -56,771,396.33
本期末 - - -

6.4.2.11存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
活期存款利息收入 45,538.11
定期存款利息收入 20,193,637.64
其他存款利息收入 862,143.75
结算备付金利息收入 4,012,805.20
其他 -
合计 25,114,124.70

6.4.2.12股票投资收益--买卖股票差价收入
本基金本报告期内无股票投资收益。
6.4.2.13 债券投资收益
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
卖出债券成交金额 2,647,546,852.52
减：卖出债券成本总额 2,613,337,410.93
减：应收利息总额 33,298,326.00
债券投资收益 911,115.59

6.4.2.14 衍生工具收益--买卖权证差价收入 博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 16
无。
6.4.2.15股利收益
本基金本报告期内无股利收益。
6.4.2.16公允价值变动收益
本基金本报告期内无公允价值变动收益。
6.4.2.17其他收入
本基金本报告期内无其他收入。
6.4.2.18交易费用
本基金本报告期内无交易费用。
6.4.2.19其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,765.71
银行费用 43,669.05
债券托管账户维护费 9,000.00
合计 251,023.33

6.4.3或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.3.1或有事项
无。
6.4.3.2资产负债表日后事项
无。
6.4.4关联方关系
6.4.4.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.4.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司（"博时基金"） 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司("交通银行") 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司（"招商证券"） 基金管理人的股东、基金代销机构

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.5本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.5.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.5.1.1 股票交易 博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 17
无。
6.4.5.1.2 权证交易
无。
6.4.5.1.3 应支付关联方的佣金
无。
6.4.5.2关联方报酬
6.4.5.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 13,383,136.27 35,201,957.25
其中：支付给销售机构的客户维护费 1,595,455.77 5,603,225.88

注:支付基金管理人博时基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.33%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.33% / 当年天数。
6.4.5.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 4,055,495.77 10,667,259.76

注:支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.10% / 当年天数。
6.4.5.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
当期发生的应支付的销售服务费
博时基金 939,666.23
交通银行 371,579.06
招商证券 90,239.84
合计 1,401,485.13
获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
当期发生的应支付的销售服务费
博时基金 1,824,005.09
交通银行 1,666,439.08
招商证券 272,271.41
合计 3,762,715.58

注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 18
底，按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付给各基金销售机构。
其计算公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.5.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
单位：人民币元
本期 2010年1月1日至2010年6月30日
银行间市场交易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交通银行 102,652,500.00 - - - - -
上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
银行间市场交易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交通银行 - - - - 211,137,400,000.00 8,055,389.41

6.4.5.4各关联方投资本基金的情况
6.4.5.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.5.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方 名称 本期末 2010年6月30日 上年度末 2009年12月31日
持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例 持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例
招商证券 0.81 0.00% 280,000,000.00 1.85%

6.4.5.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行股份有限公司 1,265,614.48 45,538.11 1,032,039.01 640,927.45

注：
1、本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按约定利率计息。
2、本基金用于证券交易结算的资金通过"交通银行基金托管结算资金专用存款账户"转存于中国证券登记结算有限责任公司，按约定利率计息。于2010年6月30日的相关余额在资产负债表中的"结算备付金"科目中单独列示 (2009年6月30日：同) 。 博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 19
6.4.5.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内，本基金在承销期内未买入关联方所承销证券（2009年同期：同）。
6.4.6利润分配情况
单位：人民币元
已按再投资形式 转实收基金 直接通过应付 赎回款转出金额 应付利润 本年变动 本期利润分配 合计 备注
57,523,462.32 - -752,065.99 56,771,396.33 -

注：本基金在本年度累计分配收益56,771,396.33元，其中以红利再投资方式结转入实收基金56,431,076.69元，计入应付利润科目340,319.64元。
6.4.7期末（2010年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.7.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.7.1.1受限证券类别：债券
证券 代码 证券名称 成功 认购日 可流 通日 流通受限类型 认购 价格 期末估值单价 数量 （单位：张） 期末 成本总额 期末 估值总额 备注
1026001 10三菱东银01 2010-5-21 2010-7-9 分销债券 100.00 100.00 600,000 60,000,000.00 60,000,000.00 -

6.4.7.2期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.7.2.1银行间市场债券正回购
截止本报告期末2010年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额803,599,398.20元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
080406 08农发06 2010-7-1 101.93 1,500,000 152,895,000.00
090218 09国开18 2010-7-1 100.00 1,000,000 100,000,000.00
0801050 08央行票据50 2010-7-1 102.12 700,000 71,484,000.00
070211 07国开11 2010-7-1 100.79 4,400,000 443,476,000.00
0801044 08央行票据44 2010-7-1 102.06 600,000 61,236,000.00
合计 - - - 8,200,000 829,091,000.00

6.4.7.2.2交易所市场债券正回购
无。
6.4.8金融工具风险及管理
6.4.8.1风险管理政策和组织架构
本基金投资于各类货币市场工具，属于低风险稳定收益品种。本基金投资的金融工具主要为债券投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 20
险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，以实现在保持低风险和高流动性的前提下获得高于投资基准的回报的投资目标。
本基金的基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、由执行总裁和风险控制委员会、督察长、监察法律部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；督察长独立行使权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察法律部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察法律部对公司执行总裁负责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.8.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行交通银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
6.4.8.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 2010年6月30日 上年度末 2009年12月31日
A-1 2,190,646,856.11 1,654,186,399.84
A-1以下 - -
未评级 398,649,920.62 793,848,224.46
合计 2,589,296,776.73 2,448,034,624.30

注：未评级债券为央行票据及政策性金融债。
6.4.8.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 上年度末
博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 21
2010年6月30日 2009年12月31日
AAA 307,937,767.48 448,936,845.76
AAA以下 - -
未评级 1,292,003,022.39 785,585,715.26
合计 1,599,940,789.87 1,234,522,561.02

注：未评级债券为央行票据及政策性金融债。
6.4.8.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人主要通过限制、跟踪和控制基金投资交易的不活跃品种（企业债和短期融资券）来实现。本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天，且能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债券应对流动性需求。此外本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，正回购上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值以及基金资产净值的20%。本基金投资于同一公司发行的短期企业债券不超过本基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.8.4.市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.8.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人每日通过"影子定价"对本基金面临的市场风险进行监控，定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.8.4.1．1 利率风险敞口 博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 22
单位：人民币元
本期末 2010年6月30日 6个月以内 6个月至1年 1至5年 不计息 合计
资产
银行存款 901,265,614.48 - - - 901,265,614.48
结算备付金 7,450,241.19 - - - 7,450,241.19
交易性金融资产 2,721,424,119.63 1,467,813,446.97 - - 4,189,237,566.60
买入返售金融资产 950,001,865.00 - - - 950,001,865.00
应收证券清算款 - - - 10,272,600.14 10,272,600.14
应收利息 - - - 49,422,830.56 49,422,830.56
应收申购款 - - - 78,613,744.66 78,613,744.66
资产总计 4,580,141,840.30 1,467,813,446.97 138,309,175.36 6,186,264,462.63
负债
卖出回购金融资产款 803,599,398.20 - - - 803,599,398.20
应付管理人报酬 - - - 1,691,877.18 1,691,877.18
应付托管费 - - - 512,690.03 512,690.03
应付销售服务费 - - - 1,281,725.16 1,281,725.16
应付交易费用 - - - 41,226.35 41,226.35
应交税费 - - - 940,100.00 940,100.00
应付利息 - - - 51,239.61 51,239.61
应付利润 - - - 340,319.64 340,319.64
其他负债 - - - 198,354.28 198,354.28
负债总计 803,599,398.20 - - 5,057,532.25 808,656,930.45
利率敏感度缺口 3,776,542,442.10 1,467,813,446.97 133,251,643.11 5,377,607,532.18
上年度末 2009年12月31日 6个月以内 6个月至1年 1至5年 不计息 合计
资产
银行存款 3,200,777,429.94 - - - 3,200,777,429.94
结算备付金 5,120,233,807.54 - - - 5,120,233,807.54
交易性金融资产 1,248,879,519.37 2,262,965,049.92 170,712,616.03 - 3,682,557,185.32
买入返售金融资产 2,342,844,002.58 - - - 2,342,844,002.58
应收利息 - - - 30,584,089.17 30,584,089.17
应收申购款 - - - 765,765,887.53 765,765,887.53
资产总计 11,912,734,759.43 2,262,965,049.92 170,712,616.03 796,349,976.70 15,142,762,402.08
负债
应付管理人报酬 - - - 3,000,262.82 3,000,262.82
应付托管费 - - - 909,170.55 909,170.55
应付销售服务费 - - - 2,272,926.38 2,272,926.38
应付交易费用 - - - 40,149.64 40,149.64
应交税费 - - - 940,100.00 940,100.00
应付利润 - - - 1,092,385.63 1,092,385.63
其他负债 - - - 50,000.00 50,000.00
负债总计 - - - 8,304,995.02 8,304,995.02
博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 23
利率敏感度缺口 11,912,734,759.43 2,262,965,049.92 170,712,616.03 788,044,981.68 15,134,457,407.06

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。
6.4.8.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 1. 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位：人民币万元)
本期末 (2010年06月30日) 上年度末 (2009年12月31日)
市场利率下降25个基点 增加约425 增加约509
市场利率上升25个基点 下降约425 下降约509

6.4.8.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.8.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.9有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 4,189,237,566.60 67.72
其中：债券 4,189,237,566.60 67.72
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 950,001,865.00 15.36
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 908,715,855.67 14.69
4 其他各项资产 138,309,175.36 2.24
合计 6,186,264,462.63 100.00

7.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 4.85
其中：买断式回购融资 -
博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 24
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（%）
2 报告期末债券回购融资余额 803,599,398.20 14.94
其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
序号 发生日期 融资余额占基金资产净值的比例（%） 原因 调整期
1 2010-06-28 21.15 大额赎回，融资应对。 1个交易日

7.3基金投资组合平均剩余期限
7.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 119
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 180
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 57

报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。
7.3.2期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例（%） 各期限负债占基金资产净值的比例（%）
1 30天以内 32.93 14.94
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 3.71 -
2 30天(含)-60天 15.02 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 1.12 -
3 60天(含)-90天 5.58 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 0.93 -
4 90天(含)-180天 31.84 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 9.15 -
5 180天(含)-397天（含） 27.29 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
合计 112.66 14.94

7.4期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 323,182,243.20 6.01
3 金融债券 1,427,470,699.81 26.54
其中：政策性金融债 1,367,470,699.81 25.43
4 企业债券 247,937,767.48 4.61
博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 25
5 企业短期融资券 2,190,646,856.11 40.74
6 其他 - -
7 合计 4,189,237,566.60 77.90
8 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 801,501,695.27 14.90

7.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元） 占基金资产净值的比例（%）
1 070211 07国开11 4,400,000 443,493,328.46 8.25
2 090223 09国开23 2,000,000 199,993,786.02 3.72
3 0980147 09中航工债02 2,000,000 199,242,491.59 3.71
4 050227 05国开27 1,700,000 170,377,908.89 3.17
5 0981142 09云铜CP01 1,600,000 159,978,257.30 2.97
6 080406 08农发06 1,500,000 152,891,063.85 2.84
7 0981140 09方正CP02 1,500,000 149,990,738.60 2.79
8 070420 07农发20 1,200,000 120,178,142.62 2.23
9 090218 09国开18 1,000,000 99,996,283.15 1.86
10 0981166 09沙钢CP01 1,000,000 99,981,069.31 1.86

7.6"影子定价"与"摊余成本法"确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 24次
报告期内偏离度的最高值 0.33%
报告期内偏离度的最低值 0.05%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.20%

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8投资组合报告附注
7.8.1基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持1.00元。
7.8.2本基金在报告期内不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮息债的摊余成本超过基金资产净值20％的情况。
7.8.3报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.8.4期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 10,272,600.14
博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 26
3 应收利息 49,422,830.56
4 应收申购款 78,613,744.66
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 138,309,175.36

7.8.5投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数（户） 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
56,253 95,596.81 2,883,290,788.60 53.62% 2,494,316,743.58 46.38%

8.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 - 1,570,922.33 0.03%
合计 1,570,922.33 0.03%

§9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2004年1月16日）基金份额总额 6,285,920,856.25
本报告期期初基金份额总额 15,134,457,407.06
本报告期基金总申购份额 15,133,307,824.99
减：本报告期基金总赎回份额 24,890,157,699.87
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 5,377,607,532.18

§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 27
本报告期内，基金管理人于2010年4月3日发布了《博时基金管理有限公司关于副总经理离任的公告》，李全先生辞去博时基金管理有限公司副总经理职务；
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
无。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 回购交易 备注
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例
国元证券 - - 21,478,500,000.00 100% -
泰阳证券 - - - - -

本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
（1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。
（2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
10.8偏离度绝对值超过0.5%的情况 博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 28
本基金在本报告期内不存在偏离度绝对值在0.5%（含）以上的情况。
10.9其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 博时基金管理有限公司关于博时现金收益证券投资基金"端午节"假期前暂停申购及转换转入业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010-6-8
2 关于博时基金管理有限公司在申银万国证券股份有限公司推出定期定额投资业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010-6-7
3 博时基金管理有限公司关于开通直销网上交易赎回转认/申购业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010-6-7
4 关于大通证券股份有限公司增加代销博时基金管理有限公司旗下开放式基金的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010-6-2
5 博时基金管理有限公司关于增加江苏张家港农村商业银行股份有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010-5-14
6 博时基金管理有限公司关于直销网上个人投资者汇款申购基金费率优惠的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010-5-10
7 关于西南证券股份有限公司增加代销博时基金管理有限公司旗下开放式基金的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010-5-7
8 博时基金管理有限公司关于增加英大证券有限责任公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010-4-27
9 博时基金管理有限公司关于增加徽商银行股份有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010-3-24
10 博时基金管理有限公司关于直销个人投资者汇款购买基金的提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010-3-19
11 博时基金管理有限公司关于暂停部分基金在深圳证券交易所净值揭示的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010-3-2
12 博时基金管理有限公司关于博时现金收益证券投资基金"春节"长假前暂停申购及转换转入业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010-2-5

§11备查文件目录
11.1备查文件目录
11.1.1中国证券监督管理委员会批准博时现金收益证券投资基金设立的文件
11.1.2《博时现金收益证券投资基金基金合同》 博时现金收益证券投资基金 2010 年半年度报告 29
11.1.3《博时现金收益证券投资基金托管协议》
11.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
11.1.5博时现金收益证券投资基金各年度审计报告正本
11.1.6报告期内博时现金收益证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
11.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
11.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：95105568（免长途话费）

来源上海证券报)