嘉实基金管理有限公司嘉实量化阿尔法股票2010年半年度报告

基金管理人： 嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2010年8月26日 §1 重要提示及目录
1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连

带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至2010年6月30日止。 嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 2

1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 1
§2 基金简介 .............................................................................................................................................. 4
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 4
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 4
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 5
§4 管理人报告 .......................................................................................................................................... 6
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 7
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................................... 7
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .......................................................... 7
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .......................................................... 8
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 8
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .......................................................................... 8
§5 托管人报告 .......................................................................................................................................... 9
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 9
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .......... 9
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .......................... 9
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................... 9
6.1资产负债表 .................................................................................................................................. 9
6.2 利润表 ....................................................................................................................................... 10
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 11
6.4 报表附注 ................................................................................................................................... 12
§7 投资组合报告 .................................................................................................................................... 25
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 25
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 25
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 26
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 35
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 36
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 37
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 38
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................ 38
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 38 嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 3

§10 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 38
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 38
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 38
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 38
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 38
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 39
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 39
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 39
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 40
§11 备查文件目录 .................................................................................................................................. 41
11.1备查文件目录 ........................................................................................................................... 41
11.2 存放地点 ................................................................................................................................. 41
11.3查阅方式 .................................................................................................................................. 41 嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 4
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金
基金简称 嘉实量化阿尔法股票
交易主代码 070017
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年3月20日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,717,150,077.14份
基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明
投资目标 追求长期持续稳定高于业绩比较基准的投资回报
投资策略 从宏观面、政策面、资金面和基本面等四个角度进行综合分析，根据市场情况灵活配置大类资产：股票投资以"定量投资"为主，依托内部自主研发的嘉实行业选择模型、嘉实Alpha多因素模型以及嘉实组合优化器以及强大的数据库系统，同时辅以"定性投资"策略；债券投资采取"自上而下"的策略。
业绩比较基准 沪深300指数×75％＋上证国债指数×25％
风险收益特征 较高风险，较高收益。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 胡勇钦 蒋松云
联系电话 （010）65215588 (010)66105799
电子邮箱 service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-600-8800 95588
传真 （010）65182266 (010)66105798
注册地址 上海市浦东新区富城路99号 震旦国际大楼1702室 北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址 北京市建国门北大街8号 华润大厦8层 北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码 100005（办公地址） 100140
法定代表人 王忠民 姜建清

2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 https://www.jsfund.cn
基金半年度报告备置地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层 嘉实基金管理有限公司
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街8号华润大厦8层

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 本报告期（2010年1月1日至2010年6月30日）
本期已实现收益 -163,475,022.53
本期利润 -514,166,657.25
加权平均基金份额本期利润 -0.2708
本期加权平均净值利润率 -23.90%
本期基金份额净值增长率 -22.43%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2010年6月30日）
期末可供分配利润 -93,180,600.15
期末可供分配基金份额利润 -0.0543
期末基金资产净值 1,623,969,476.99
期末基金份额净值 0.946
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2010年6月30日）
基金份额累计净值增长率 0.76%

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值 增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 -6.71% 1.37% -5.64% 1.25% -1.07% 0.12%
过去三个月 -19.76% 1.65% -17.73% 1.36% -2.03% 0.29%
过去六个月 -22.43% 1.47% -21.34% 1.19% -1.09% 0.28%
过去一年 -12.61% 1.88% -13.17% 1.42% 0.56% 0.46%
自基金合同生效起至今 0.76% 1.73% 7.72% 1.38% -6.96% 0.35%

注：本基金业绩比较基准为沪深300指数×75%＋上证国债指数×25%，采用该业绩比较基准主要基于：①沪深300指数和上证国债指数编制合理、透明、运用广泛，具有较强的代表性和权威性；②作为股票型基金，选择该业绩比较基准能够真实反映本基金长期动态的资产配置目标和风险收益特征。 嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 6
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下： 其中t=1,2,3,〃〃〃 。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 图：嘉实量化阿尔法股票基金份额累计净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2009年3月20日至2010年6月30日） 注：根据本基金基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十一部分（二、投资范围和五、（二）投资组合限制）的有关约定。 10000?Benchmark )1/(%25)1300/300(%75Re11t????????ttttturn上证国债指数上证国债指数指数沪深指数沪深1)Re1(????tttBenchmarkturnBenchmark -5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%45.00%2009-03-202009-04-202009-05-202009-06-202009-07-202009-08-202009-09-202009-10-202009-11-202009-12-202010-01-202010-02-202010-03-202010-04-202010-05-202010-06-20嘉实量化基金基准
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。
截止2010年6月30日，基金管理人共管理2只封闭式基金、18只开放式基金，具体包括嘉实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深300指数（LOF）、嘉实超嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 7
短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票（QDII）、嘉实研究精选股票、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）、嘉实价值优势股票。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列证券投资基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金基金、特定客户资产投资组合。 4.1.2 基金经理及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王永宏 本基金基金经理 2009年3月20日 － 12年 曾任海通证券业务经理，大成基金管理有限公司研究员。2001年12月加盟嘉实基金，历任产品总监、首席金融工程师、高级定量分析师。经济学博士，具有基金从业资格，中国国籍。
陶羽 本基金基金经理 2009年3月20日 － 6年 曾任美国高盛公司定量分析师，美国德意志资产管理公司高级定量分析师、基金经理。2008年8月加盟嘉实基金，任高级定量分析师。硕士，具有基金从业资格，中国国籍。

注：（1）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有基金和组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内本基金不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 8
报告期内，中国经济持续向好，但A股市场大幅下跌。在政策支持的预期推动下，新能源、智能电网、新经济等题材股和成长股大幅跑赢地产、钢铁、煤炭等传统产业。在地产调控政策出台以及希腊主权债务危机等外部风险因素的共同影响下，投资者对经济二次探底担忧加大，下调了对A股上市公司的盈利预期，从而造成了市场的大幅度下跌。
报告期内，我们坚持量化投资方法和原则。在行业配置上，相对侧重银行等估值低以及医药等盈利增长比较确定的行业。但由于对政策调控力度以及经济可能出现的下行风险估计不足，本基金配置的地产、有色等周期性行业跌幅较大，对收益产生了较大影响。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末本基金基金份额净值为0.946元；本报告期基金份额净值增长率为-22.43%，同期业绩比较基准收益率为-21.34%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们认为市场将维持区间震荡的格局。一方面，物价压力的存在使实行新的刺激政策的可能性很小。同时，市场对2010年盈利预测有所降低，对地方融资平台的风险暴露仍有担忧。这些因素，都压制了A股大幅度上行。然而另一方面，以沪深300为代表的大盘股估值已经接近历史底部，产业资本在两倍市净率水平上开始增仓，这些信号又对整个市场形成一定支撑。
基于这些判断，未来一段时间内，我们将采取相对谨慎的仓位和行业结构。具体来讲，我们将重点关注交通运输、医药、食品饮料等行业。同时，对成长股要进行谨慎鉴别。我们认为，只有那些真正受益于中国长期经济转型的产业比如节能环保、二线城市消费等，才是长期战略配置的方向。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由运营、风险管理、法律稽核等部门负责人以及基金经理组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理兼任估值委员，参加估值专业委员会会议，不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司以及中国证券业协会等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同第十五部分三、基金收益分配原则"3、基金投资当期出现净亏损，则不嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 9
进行收益分配"，以及本报告3.1.1本期利润为-514,166,657.25元，3.1.2期末可供分配利润为-93,180,600.15元，因此报告期内本基金未实施利润分配。
§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010年上半年，本基金托管人在对嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010年上半年，嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金的管理人--嘉实基金管理有限公司在嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为170,600,558.75元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对嘉实基金管理有限公司编制和披露的嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金2010年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金 报告截止日：2010年6月30日 单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 2010年6月30日 上年度末 2009年12月31日
资 产
银行存款 6.4.7.1 460,966,352.02 298,036,953.76
结算备付金 4,137,498.91 9,068,757.29
存出保证金 2,781,571.88 3,201,169.11
交易性金融资产 6.4.7.2 1,171,741,331.61 2,744,136,713.82
其中：股票投资 1,171,538,915.11 2,744,136,713.82
基金投资 - -
债券投资 202,416.50 -
资产支持证券投资 - -
嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 10
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 10,993,242.28
应收利息 6.4.7.5 80,936.27 54,605.43
应收股利 653,140.89 -
应收申购款 1,445,508.75 3,377,427.18
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 1,641,806,340.33 3,068,868,868.87
负债和所有者权益 附注号 本期末 2010年6月30日 上年度末 2009年12月31日
负 债
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 11,400,018.31
应付赎回款 7,987,281.45 9,015,080.98
应付管理人报酬 2,151,933.65 3,980,768.83
应付托管费 358,655.60 663,461.50
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 7,116,052.70 5,259,320.12
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 222,939.94 133,974.96
负债合计 17,836,863.34 30,452,624.70
所有者权益
实收基金 6.4.7.9 1,717,150,077.14 2,338,261,385.38
未分配利润 6.4.7.10 -93,180,600.15 700,154,858.79
所有者权益合计 1,623,969,476.99 3,038,416,244.17
负债和所有者权益总计 1,641,806,340.33 3,068,868,868.87

注：报告截止日2010年6月30日，基金份额净值0.946元，基金份额总额1,717,150,077.14份。
6.2 利润表
会计主体：嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金 本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日 单位：人民币元
项 目 附注号 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年3月20日至2009年6月30日
一、收入 -482,602,844.21 400,634,610.03
嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 11
1.利息收入 1,034,396.89 2,492,107.35
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,034,331.19 2,492,107.35
债券利息收入 65.70 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益 -134,323,359.41 255,655,464.59
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -142,126,064.88 243,391,431.32
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 7,802,705.47 12,264,033.27
3.公允价值变动收益 6.4.7.16 -350,691,634.72 140,646,778.91
4.汇兑收益 - -
5.其他收入 6.4.7.17 1,377,753.03 1,840,259.18
减：二、费用 31,563,813.04 26,028,367.33
1．管理人报酬 16,019,028.80 11,325,990.00
2．托管费 2,669,838.12 1,887,665.01
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 12,670,564.62 12,716,404.09
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.19 204,381.50 98,308.23
三、利润总额 -514,166,657.25 374,606,242.70
减：所得税费用 -
四、净利润 -514,166,657.25 374,606,242.70

注：本基金合同生效日为2009年3月20日，上年度可比期间是指2009年3月20日至2009年6月30日（下同）。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金 本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日 单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,338,261,385.38 700,154,858.79 3,038,416,244.17
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -514,166,657.25 -514,166,657.25
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 -621,111,308.24 -108,568,242.94 -729,679,551.18
其中：1.基金申购款 354,923,311.46 57,508,611.27 412,431,922.73
嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 12
2.基金赎回款 -976,034,619.70 -166,076,854.21 -1,142,111,473.91
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 - -170,600,558.75 -170,600,558.75
五、期末所有者权益（基金净值） 1,717,150,077.14 -93,180,600.15 1,623,969,476.99
项目 上年度可比期间 2009年3月20日至2009年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,961,222,796.80 - 2,961,222,796.80
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 374,606,242.70 374,606,242.70
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 -817,191,594.29 -47,101,796.97 -864,293,391.26
其中：1.基金申购款 546,060,312.50 46,550,822.27 592,611,134.77
2.基金赎回款 -1,363,251,906.79 -93,652,619.24 -1,456,904,526.03
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 2,144,031,202.51 327,504,445.73 2,471,535,648.24

报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 基金管理公司负责人赵学军， 主管会计工作负责人李松林，会计机构负责人王红。
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况 嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可?2008]第1424号《关于核准嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金募集的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,960,807,901.27元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009)第028号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》于2009年3月20日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为2,961,222,796.80份基金份额，其中认购资金利息折合414,895.53份基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为股票资产(A股以及监管机构允许投资的其他市场的股票资产等)、衍生工具(权证等)、债券资产(国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、资产支持证券、央行票据、短期融资券等)、债券回购、以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合的资产配置范围为：股票等权益类资产占基嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 13
金资产的比例为60-95%；现金、债券资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5-40%，现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证市值占基金资产净值的比例不超过3%。本基金的业绩比较基准为沪深300指数×75% +上证国债指数×25%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2010年6月30日的财务状况以及2010年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5差错更正的说明 报告期内，本基金不存在重大会计差错事项。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 14
6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
活期存款 460,966,352.02
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
存款期限3个月-1年 -
其他存款 -
合计 460,966,352.02

6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,396,291,383.05 1,171,538,915.11 -224,752,467.94
债券 交易所市场 199,700.00 202,416.50 2,716.50
银行间市场 - - -
合计 199,700.00 202,416.50 2,716.50
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,396,491,083.05 1,171,741,331.61 -224,749,751.44

6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本期末本基金未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本期末本基金未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本期末本基金未持有买断式逆回购金融资产。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
应收活期存款利息 79,567.19
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,303.38
应收债券利息 65.70
嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 15
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 80,936.27

6.4.7.6 其他资产 本期末本基金未持有其他资产（其他应收款、待摊费用等）。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
交易所市场应付交易费用 7,116,052.70
银行间市场应付交易费用 -
合计 7,116,052.70

6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 29,543.25
预提费用 193,396.69
其他应付款 -
合计 222,939.94

6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,338,261,385.38 2,338,261,385.38
本期申购 354,923,311.46 354,923,311.46
本期赎回 -976,034,619.70 -976,034,619.70
本期末 1,717,150,077.14 1,717,150,077.14

注:申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 519,017,558.72 181,137,300.07 700,154,858.79
本期利润 -163,475,022.53 -350,691,634.72 -514,166,657.25
本期基金份额交易产生的变动数 -111,508,047.72 2,939,804.78 -108,568,242.94
其中：基金申购款 58,917,836.05 -1,409,224.78 57,508,611.27
基金赎回款 -170,425,883.77 4,349,029.56 -166,076,854.21
嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 16
本期已分配利润 -170,600,558.75 - -170,600,558.75
本期末 73,433,929.72 -166,614,529.87 -93,180,600.15

6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
活期存款利息收入 991,968.37
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 42,103.33
其他 259.49
合计 1,034,331.19

6.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
卖出股票成交总额 4,502,641,128.99
卖出股票成本总额 4,644,767,193.87
买卖股票差价收入 -142,126,064.88

6.4.7.13 债券投资收益 本期本基金无债券投资收益。 6.4.7.14 衍生工具收益 本期本基金无衍生工具收益。 6.4.7.15 股利收益 单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
股票投资产生的股利收益 7,802,705.47
基金投资产生的股利收益 -
合计 7,802,705.47

6.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元
项目名称 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
1.交易性金融资产 -350,691,634.72
--股票投资 -350,694,351.22
--债券投资 2,716.50
--资产支持证券投资 -
嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 17
--基金投资 -
2.衍生工具 -
--权证投资 -
3.其他 -
合计 -350,691,634.72

6.4.7.17 其他收入 单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
基金赎回费收入 972,580.25
转换基金补偿收入 405,138.29
其他 34.49
合计 1,377,753.03

6.4.7.18 交易费用 单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
交易所市场交易费用 12,670,564.62
银行间市场交易费用 -
合计 12,670,564.62

6.4.7.19 其他费用 单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
审计费用 34,630.98
信息披露费 148,765.71
债券托管账户维护费 9,000.00
银行汇划费用 11,984.81
其他 -
合计 204,381.50

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项
报告期内，本基金不存在或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 本基金不存在资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 18
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方，未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（"中国工商银行"） 基金托管人、基金代销机构
国都证券有限责任公司 与基金管理人同受重大影响的公司、基金代销机构

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年3月20日至2009年6月30日
成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例
国都证券有限责任公司 965,304,571.20 965,304,571.20 965,304,571.20 12.18% - - - -

6.4.10.1.2 权证交易 本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
国都证券有限责任公司 820,506.55 12.36% 700,430.08 9.84%

上年度可比期间(2009年3月20日（基金合同生效日）至2009年6月30日)，本基金未通过关联方交易单元进行交易。 注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券交易不计佣金。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年3月20日至2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 16,019,028.80 11,325,990.00
其中：支付销售机构的客户维护费 2,467,844.47 1,602,444.87

注:支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 19
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年3月20日至2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 2,669,838.12 1,887,665.01

注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本期及上年度可比期间(2009年3月20日（基金合同生效日）至2009年6月30日)，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本期（2010年1月1日至2010年6月30日）、上年度可比期间（2009年3月20日基金合同生效日至2009年6月30日），基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末(2010年6月30日)及上年度末（2009年12月31日），其他关联方未持有本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元
关联方 名称 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年3月20日至2009年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 460,966,352.02 991,968.37 129,567,630.92 2,443,423.03

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本期及上年度可比期间(2009年3月20日（基金合同生效日）至2009年6月30日)，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 6.4.11 利润分配情况 单位：人民币元
序号 权益 登记日 除息日 每10份 基金份额分红数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润 分配合计 备注
场内 场外
1 2010-1-20 - 2010-1-20 0.800 82,680,520.91 87,920,037.84 170,600,558.75
合计 0.800 82,680,520.91 87,920,037.84 170,600,558.75

注：2010年1月16日，本基金管理人发布《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金2009年年度收益分配公告》，每10份基金份额派发现金红利0.80元。 6.4.12 期末（2010年6月30日）本基金持有的流通受限证券 嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 20
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 期末（2010年6月30日）本基金未持有因认购新发/增发流通受限的证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票 金额单位：人民币元
股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值 单价 复牌 日期 复牌 开盘 单价 数量（股） 期末 成本总额 期末 估值总额 备 注
600675 中华企业 2010-5-17 重要事项 未公告 7.18 未知 未知 328,800 3,382,355.36 2,360,784.00 -
601318 中国平安 2010-6-29 筹划重大 资产重组 46.81 未知 未知 614,710 30,280,835.50 28,774,575.10 -
601989 中国重工 2010-5-6 重要事项 未公告 7.50 2010-7-16 6.71 100 738.00 750.00 -
000001 深发展A 2010-6-30 筹划重大 资产重组 17.51 未知 未知 1,417,747 30,320,981.23 24,824,749.97 -
000895 双汇发展 2010-3-22 筹划重大 资产重组 43.57 2010-9-6 未知 110,810 5,729,263.13 4,827,991.70 -

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 期末本基金无银行间市场债券正回购余额。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 期末本基金无交易所债券正回购余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为进行主动投资的股票型证券投资基金，属于较高风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资及债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，以追求长期持续稳定高于业绩比较基准的投资回报。 本基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和公司合法权益。 为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金管理人设立风险控制委员会，由公司总经理、副总经理、督察长、总经理助理以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出防范化解措施。
本基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核部具体嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 21
负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国工商银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 22
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元
本期末 2010年6月30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 460,966,352.02 - - - 460,966,352.02
结算备付金 4,137,498.91 - - - 4,137,498.91
存出保证金 - - - 2,781,571.88 2,781,571.88
交易性金融资产 - 12,273.30 190,143.20 1,171,538,915.11 1,171,741,331.61
衍生金融资产 - - - - -
买入返售证券资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 80,936.27 80,936.27
嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 23
应收股利 - - - 653,140.89 653,140.89
应收申购款 56,343.40 - - 1,389,165.35 1,445,508.75
其他资产 - - - - -
资产总计 465,160,194.33 12,273.30 190,143.20 1,176,443,729.50 1,641,806,340.33
负债
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 7,987,281.45 7,987,281.45
应付管理人报酬 - - - 2,151,933.65 2,151,933.65
应付托管费 - - - 358,655.60 358,655.60
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 7,116,052.70 7,116,052.70
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 222,939.94 222,939.94
负债总计 - - - 17,836,863.34 17,836,863.34
利率敏感度缺口 465,160,194.33 12,273.30 190,143.20 1,158,606,866.16 1,623,969,476.99
上年度末 2009年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 298,036,953.76 - - - 298,036,953.76
结算备付金 9,068,757.29 - - - 9,068,757.29
存出保证金 - - - 3,201,169.11 3,201,169.11
交易性金融资产 - - - 2,744,136,713.82 2,744,136,713.82
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 10,993,242.28 10,993,242.28
应收利息 - - - 54,605.43 54,605.43
应收股利 - - - - -
应收申购款 29,821.08 - - 3,347,606.10 3,377,427.18
其他资产 - - - - -
资产总计 307,135,532.13 - - 2,761,733,336.74 3,068,868,868.87
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - 11,400,018.31 11,400,018.31
应付赎回款 - - - 9,015,080.98 9,015,080.98
应付管理人报酬 - - - 3,980,768.83 3,980,768.83
应付托管费 - - - 663,461.50 663,461.50
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 5,259,320.12 5,259,320.12
嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 24
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 133,974.96 133,974.96
负债总计 - - - 30,452,624.70 30,452,624.70
利率敏感度缺口 307,135,532.13 - - 2,731,280,712.04 3,038,416,244.17

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 2010年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为0.01%，（2009年12月31日：无），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票等权益类资产占基金资产的比例为60-95%；现金、债券资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5-40%，现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证市值占基金资产净值的比例不超过3%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元
项目 本期末（2010年6月30日） 上年度末（2009年12月31日）
公允价值 占基金资产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 25
交易性金融资产-股票投资 1,171,538,915.11 72.14 2,744,136,713.82 90.31
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,171,538,915.11 72.14 2,744,136,713.82 90.31

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 （单位：人民币万元）
本期末 （2010年6月30日） 上年度末 （2009年12月31日）
业绩比较基准上升5% 增加约7,327 增加约18,929
业绩比较基准下降5% 减少约7,327 减少约18,929

6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项：无
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,171,538,915.11 71.36
其中：股票 1,171,538,915.11 71.36
2 固定收益投资 202,416.50 0.01
其中：债券 202,416.50 0.01
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 465,103,850.93 28.33
6 其他资产 4,961,157.79 0.30
合计 1,641,806,340.33 100.00

7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 28,199,852.88 1.74
B 采掘业 44,757,405.88 2.76
C 制造业 572,861,013.48 35.28
C0 食品、饮料 120,335,757.82 7.41
C1 纺织、服装、皮毛 13,451,988.43 0.83
嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 26
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 4,157,974.92 0.26
C4 石油、化学、塑胶、塑料 79,778,265.12 4.91
C5 电子 20,052,469.63 1.23
C6 金属、非金属 74,533,330.59 4.59
C7 机械、设备、仪表 148,589,235.26 9.15
C8 医药、生物制品 107,042,562.01 6.59
C99 其他制造业 4,919,429.70 0.30
D 电力、煤气及水的生产和供应业 21,020,112.38 1.29
E 建筑业 3,891,275.84 0.24
F 交通运输、仓储业 41,537,167.06 2.56
G 信息技术业 76,185,008.95 4.69
H 批发和零售贸易 78,787,478.70 4.85
I 金融、保险业 176,458,930.44 10.87
J 房地产业 31,338,479.25 1.93
K 社会服务业 57,060,216.37 3.51
L 传播与文化产业 5,674,311.88 0.35
M 综合类 33,767,662.00 2.08
合计 1,171,538,915.11 72.14

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 600015 华夏银行 3,652,879 40,620,014.48 2.50
2 600036 招商银行 2,852,139 37,106,328.39 2.28
3 601318 中国平安 614,710 28,774,575.10 1.77
4 000001 深发展Ａ 1,417,747 24,824,749.97 1.53
5 600000 浦发银行 1,182,849 16,086,746.40 0.99
6 600702 沱牌曲酒 1,342,001 14,936,471.13 0.92
7 600312 平高电气 1,438,155 14,626,036.35 0.90
8 600111 包钢稀土 400,000 14,204,000.00 0.87
9 002148 北纬通信 457,442 14,194,425.26 0.87
10 000651 格力电器 734,190 13,802,772.00 0.85
11 600258 首旅股份 804,401 13,280,660.51 0.82
12 000858 五 粮 液 531,184 12,870,588.32 0.79
13 600652 爱使股份 2,733,876 12,603,168.36 0.78
14 600406 国电南瑞 320,000 12,284,800.00 0.76
15 002285 世联地产 505,319 12,279,251.70 0.76
16 601169 北京银行 1,000,000 12,130,000.00 0.75
17 600327 大厦股份 1,314,150 11,801,067.00 0.73
18 600587 新华医疗 814,302 11,359,512.90 0.70
19 000876 新 希 望 1,320,081 11,247,090.12 0.69
嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 27
20 601888 中国国旅 568,368 10,884,247.20 0.67
21 600079 人福医药 679,917 10,878,672.00 0.67
22 600827 XD友谊股 681,601 10,523,919.44 0.65
23 600201 金宇集团 1,038,487 10,187,557.47 0.63
24 600458 时代新材 340,000 10,166,000.00 0.63
25 601628 中国人寿 410,173 10,131,273.10 0.62
26 000990 诚志股份 986,670 10,054,167.30 0.62
27 600276 恒瑞医药 249,915 9,764,179.05 0.60
28 000759 武汉中百 890,016 9,594,372.48 0.59
29 000729 燕京啤酒 475,420 9,413,316.00 0.58
30 600887 伊利股份 319,519 9,387,468.22 0.58
31 601877 正泰电器 527,300 9,359,575.00 0.58
32 000063 中兴通讯 485,571 9,342,386.04 0.58
33 600300 维维股份 1,650,150 9,339,849.00 0.58
34 600361 华联综超 1,165,372 9,276,361.12 0.57
35 000860 顺鑫农业 537,200 8,987,356.00 0.55
36 600219 南山铝业 1,139,583 8,843,164.08 0.54
37 002007 华兰生物 192,000 8,655,360.00 0.53
38 000650 仁和药业 569,910 8,480,260.80 0.52
39 600292 九龙电力 985,300 8,444,021.00 0.52
40 601001 大同煤业 300,454 8,406,702.92 0.52
41 600600 XD青岛啤 247,466 8,171,327.32 0.50
42 002186 全 聚 德 310,246 8,162,572.26 0.50
43 000762 西藏矿业 320,000 8,160,000.00 0.50
44 600694 大商股份 187,200 7,920,432.00 0.49
45 000911 南宁糖业 581,687 7,893,492.59 0.49
46 000607 华立药业 1,440,000 7,876,800.00 0.49
47 000407 胜利股份 1,400,000 7,840,000.00 0.48
48 600325 华发股份 758,571 7,760,181.33 0.48
49 600054 黄山旅游 415,920 7,661,246.40 0.47
50 600779 水井坊 415,107 7,646,270.94 0.47
51 000594 国恒铁路 1,846,541 7,570,818.10 0.47
52 000581 威孚高科 554,800 7,545,280.00 0.46
53 600129 太极集团 964,588 7,176,534.72 0.44
54 000028 一致药业 249,934 7,148,112.40 0.44
55 000919 金陵药业 805,400 7,127,790.00 0.44
56 600470 六国化工 680,000 7,106,000.00 0.44
57 600359 新农开发 567,326 7,097,248.26 0.44
58 601006 大秦铁路 840,910 6,870,234.70 0.42
59 600038 哈飞股份 335,000 6,803,850.00 0.42
60 600486 扬农化工 379,740 6,732,790.20 0.41
61 000930 丰原生化 965,900 6,645,392.00 0.41
嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 28
62 600595 中孚实业 594,900 6,627,186.00 0.41
63 600829 三精制药 380,000 6,604,400.00 0.41
64 600299 *ST新材 854,029 6,593,103.88 0.41
65 601699 潞安环能 206,551 6,460,915.28 0.40
66 600765 中航重机 602,880 6,396,556.80 0.39
67 000939 凯迪电力 507,600 6,345,000.00 0.39
68 300053 欧比特 240,000 6,309,600.00 0.39
69 600616 金枫酒业 587,400 6,244,062.00 0.38
70 600739 辽宁成大 247,613 6,229,943.08 0.38
71 002048 宁波华翔 632,000 6,225,200.00 0.38
72 300052 中青宝 304,969 6,200,019.77 0.38
73 600386 北巴传媒 669,800 6,162,160.00 0.38
74 600418 江淮汽车 911,560 6,016,296.00 0.37
75 000989 九 芝 堂 494,799 5,898,004.08 0.36
76 600630 龙头股份 922,267 5,893,286.13 0.36
77 002183 怡 亚 通 497,000 5,874,540.00 0.36
78 000829 天音控股 405,680 5,866,132.80 0.36
79 000901 航天科技 545,971 5,803,671.73 0.36
80 600428 中远航运 802,140 5,759,365.20 0.35
81 600809 山西汾酒 140,000 5,744,200.00 0.35
82 600596 新安股份 579,980 5,730,202.40 0.35
83 000917 电广传媒 364,673 5,674,311.88 0.35
84 300013 新宁物流 372,941 5,541,903.26 0.34
85 600360 华微电子 804,232 5,517,031.52 0.34
86 002306 湘鄂情 239,949 5,422,847.40 0.33
87 600635 大众公用 814,100 5,389,342.00 0.33
88 000623 吉林敖东 200,201 5,317,338.56 0.33
89 600787 中储股份 794,354 5,266,567.02 0.32
90 000400 许继电气 200,000 5,256,000.00 0.32
91 000916 华北高速 1,296,200 5,249,610.00 0.32
92 002032 苏 泊 尔 270,500 5,247,700.00 0.32
93 600737 中粮屯河 556,800 5,228,352.00 0.32
94 600122 宏图高科 455,416 5,196,296.56 0.32
95 002242 九阳股份 441,120 5,068,468.80 0.31
96 601168 西部矿业 500,000 4,895,000.00 0.30
97 000895 双汇发展 110,810 4,827,991.70 0.30
98 002065 东华软件 200,000 4,820,000.00 0.30
99 600348 国阳新能 366,525 4,772,155.50 0.29
100 000679 大连友谊 474,313 4,738,386.87 0.29
101 600531 豫光金铅 334,366 4,674,436.68 0.29
102 600835 上海机电 497,700 4,648,518.00 0.29
103 600189 吉林森工 653,548 4,633,655.32 0.29
嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 29
104 600255 鑫科材料 793,500 4,618,170.00 0.28
105 002203 海亮股份 451,540 4,592,161.80 0.28
106 002309 中利科技 153,847 4,581,563.66 0.28
107 600362 江西铜业 188,900 4,544,934.00 0.28
108 600688 S上石化 593,096 4,531,253.44 0.28
109 000830 鲁西化工 1,019,400 4,475,166.00 0.28
110 000793 华闻传媒 866,400 4,453,296.00 0.27
111 600227 赤天化 941,921 4,417,609.49 0.27
112 000999 华润三九 190,000 4,360,500.00 0.27
113 600754 锦江股份 251,160 4,335,021.60 0.27
114 002366 丹甫股份 240,000 4,094,400.00 0.25
115 600438 通威股份 559,885 4,042,369.70 0.25
116 600741 华域汽车 496,208 3,999,436.48 0.25
117 000059 辽通化工 517,300 3,998,729.00 0.25
118 000568 泸州老窖 140,000 3,950,800.00 0.24
119 600511 国药股份 180,000 3,918,600.00 0.24
120 600660 福耀玻璃 440,000 3,916,000.00 0.24
121 002182 云海金属 347,915 3,900,127.15 0.24
122 601166 兴业银行 168,000 3,869,040.00 0.24
123 000402 金 融 街 462,300 3,846,336.00 0.24
124 600469 风神股份 379,981 3,818,809.05 0.24
125 000599 青岛双星 746,000 3,744,920.00 0.23
126 600050 中国联通 700,000 3,731,000.00 0.23
127 600993 马应龙 120,000 3,604,800.00 0.22
128 600570 恒生电子 239,980 3,604,499.60 0.22
129 600872 中炬高新 501,000 3,602,190.00 0.22
130 600170 上海建工 354,201 3,545,552.01 0.22
131 600686 金龙汽车 518,799 3,403,321.44 0.21
132 000042 深 长 城 270,507 3,400,272.99 0.21
133 600172 黄河旋风 500,000 3,345,000.00 0.21
134 600100 同方股份 158,500 3,334,840.00 0.21
135 000043 中航地产 338,697 3,268,426.05 0.20
136 600475 华光股份 239,909 3,250,766.95 0.20
137 600540 新赛股份 289,200 3,204,336.00 0.20
138 600096 云天化 200,000 3,202,000.00 0.20
139 600546 山煤国际 180,262 3,199,650.50 0.20
140 000737 南风化工 740,001 3,100,604.19 0.19
141 000950 建峰化工 434,600 2,937,896.00 0.18
142 600582 天地科技 150,000 2,709,000.00 0.17
143 600594 益佰制药 149,929 2,697,222.71 0.17
144 600118 中国卫星 172,131 2,693,850.15 0.17
145 600380 健康元 357,439 2,591,432.75 0.16
嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 30
146 600798 宁波海运 640,000 2,560,000.00 0.16
147 000812 陕西金叶 514,662 2,542,430.28 0.16
148 600537 海通集团 140,000 2,518,600.00 0.16
149 002119 康强电子 239,999 2,481,589.66 0.15
150 300033 同花顺 68,461 2,414,619.47 0.15
151 600864 哈投股份 320,000 2,409,600.00 0.15
152 600879 航天电子 240,000 2,400,000.00 0.15
153 600675 中华企业 328,800 2,360,784.00 0.15
154 600549 厦门钨业 127,900 2,327,780.00 0.14
155 000060 中金岭南 170,300 2,203,682.00 0.14
156 600622 嘉宝集团 259,600 2,110,548.00 0.13
157 600744 华银电力 521,700 2,060,715.00 0.13
158 600289 亿阳信通 214,760 1,870,559.60 0.12
159 000070 特发信息 240,000 1,848,000.00 0.11
160 600105 永鼎股份 210,000 1,770,300.00 0.11
161 600830 香溢融通 173,400 1,718,394.00 0.11
162 600717 天津港 205,670 1,707,061.00 0.11
163 000635 英 力 特 149,915 1,646,066.70 0.10
164 600388 龙净环保 61,892 1,631,473.12 0.10
165 601939 建设银行 335,700 1,577,790.00 0.10
166 600851 海欣股份 340,000 1,564,000.00 0.10
167 000045 深纺织Ａ 139,978 1,508,962.84 0.09
168 600677 航天通信 190,000 1,428,800.00 0.09
169 000768 西飞国际 139,921 1,371,225.80 0.08
170 600501 航天晨光 140,000 1,332,800.00 0.08
171 000589 黔轮胎Ａ 133,700 1,324,967.00 0.08
172 000733 振华科技 130,505 1,212,391.45 0.07
173 600051 宁波联合 147,369 1,195,162.59 0.07
174 600288 大恒科技 166,900 1,099,871.00 0.07
175 600626 申达股份 177,178 1,093,188.26 0.07
176 300059 东方财富 20,000 1,082,800.00 0.07
177 000903 云内动力 100,000 999,000.00 0.06
178 600973 宝胜股份 70,000 973,700.00 0.06
179 002025 航天电器 100,000 963,000.00 0.06
180 002083 孚日股份 107,700 950,991.00 0.06
181 600488 天药股份 140,000 950,600.00 0.06
182 002142 宁波银行 80,000 881,600.00 0.05
183 600004 白云机场 96,600 852,978.00 0.05
184 000962 东方钽业 60,000 830,400.00 0.05
185 300015 爱尔眼科 20,000 814,000.00 0.05
186 600987 航民股份 121,400 783,030.00 0.05
187 000806 银河科技 169,000 780,780.00 0.05
嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 31
188 000488 晨鸣纸业 118,827 767,622.42 0.05
189 000027 深圳能源 80,000 761,600.00 0.05
190 600547 山东黄金 20,000 728,000.00 0.04
191 600510 黑牡丹 72,500 687,300.00 0.04
192 000538 云南白药 10,000 645,000.00 0.04
193 600389 江山股份 70,000 590,100.00 0.04
194 600138 中青旅 38,310 578,481.00 0.04
195 600058 五矿发展 37,101 522,011.07 0.03
196 600797 浙大网新 80,000 488,000.00 0.03
197 601766 中国南车 100,001 482,004.82 0.03
198 000659 珠海中富 80,900 477,310.00 0.03
199 000910 大亚科技 67,900 468,510.00 0.03
200 000522 白云山Ａ 40,000 464,400.00 0.03
201 600261 浙江阳光 20,000 462,000.00 0.03
202 300066 三川股份 10,000 455,000.00 0.03
203 000078 海王生物 40,000 436,800.00 0.03
204 300051 三五互联 10,000 408,000.00 0.03
205 000792 盐湖钾肥 10,000 390,000.00 0.02
206 600308 华泰股份 41,151 379,412.22 0.02
207 000778 新兴铸管 60,000 374,400.00 0.02
208 600246 万通地产 70,000 364,000.00 0.02
209 601866 中海集运 100,000 337,000.00 0.02
210 002080 中材科技 10,000 331,000.00 0.02
211 600456 宝钛股份 17,000 326,230.00 0.02
212 600006 东风汽车 70,000 311,500.00 0.02
213 000611 时代科技 60,000 308,400.00 0.02
214 002106 莱宝高科 13,000 305,500.00 0.02
215 601918 国投新集 28,300 287,811.00 0.02
216 600208 新湖中宝 60,000 286,200.00 0.02
217 002008 大族激光 25,500 282,795.00 0.02
218 600098 广州控股 50,000 278,500.00 0.02
219 600839 四川长虹 75,000 276,750.00 0.02
220 600210 紫江企业 52,900 275,609.00 0.02
221 000823 超声电子 26,400 271,392.00 0.02
222 600589 广东榕泰 40,000 270,800.00 0.02
223 600048 保利地产 26,226 268,291.98 0.02
224 000089 深圳机场 50,000 263,000.00 0.02
225 600653 申华控股 73,900 259,389.00 0.02
226 600087 长航油运 50,000 241,000.00 0.01
227 002200 绿 大 地 10,000 233,000.00 0.01
228 601998 中信银行 41,789 225,660.60 0.01
229 000811 烟台冰轮 15,000 217,500.00 0.01
嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 32
230 600459 贵研铂业 9,000 214,200.00 0.01
231 300006 莱美药业 9,000 212,490.00 0.01
232 600761 安徽合力 18,431 209,376.16 0.01
233 002100 天康生物 10,000 198,900.00 0.01
234 600064 南京高科 18,300 192,516.00 0.01
235 600169 太原重工 17,400 191,574.00 0.01
236 600543 莫高股份 18,316 188,288.48 0.01
237 002163 中航三鑫 15,000 186,750.00 0.01
238 601899 紫金矿业 30,000 182,100.00 0.01
239 600196 复星医药 10,000 175,000.00 0.01
240 000571 新大洲Ａ 30,000 172,500.00 0.01
241 000951 中国重汽 10,000 171,000.00 0.01
242 601988 中国银行 50,000 169,500.00 0.01
243 000900 现代投资 10,000 167,600.00 0.01
244 601588 北辰实业 44,100 161,847.00 0.01
245 600529 山东药玻 10,000 161,300.00 0.01
246 600104 上海汽车 13,000 159,510.00 0.01
247 600141 兴发集团 11,000 159,170.00 0.01
248 000021 长城开发 15,000 158,850.00 0.01
249 002095 生 意 宝 6,000 149,700.00 0.01
250 000709 河北钢铁 40,000 148,400.00 0.01
251 600089 特变电工 10,000 146,600.00 0.01
252 600395 盘江股份 8,000 144,000.00 0.01
253 002088 鲁阳股份 10,000 141,900.00 0.01
254 600888 新疆众和 10,000 141,200.00 0.01
255 600692 亚通股份 20,000 139,800.00 0.01
256 002315 焦点科技 2,000 131,580.00 0.01
257 600590 泰豪科技 10,000 128,700.00 0.01
258 000422 湖北宜化 10,000 127,400.00 0.01
259 600519 贵州茅台 1,000 127,360.00 0.01
260 600011 华能国际 20,000 126,600.00 0.01
261 002019 鑫富药业 10,000 123,700.00 0.01
262 000061 农 产 品 7,663 121,688.44 0.01
263 000009 中国宝安 13,400 115,240.00 0.01
264 600584 长电科技 10,000 111,200.00 0.01
265 600569 安阳钢铁 30,000 105,900.00 0.01
266 601179 中国西电 16,000 103,840.00 0.01
267 600177 雅戈尔 10,000 103,000.00 0.01
268 000731 四川美丰 18,066 102,976.20 0.01
269 600971 恒源煤电 4,500 102,510.00 0.01
270 600858 银座股份 4,000 101,640.00 0.01
271 601919 中国远洋 11,469 100,124.37 0.01
嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 33
272 600826 兰生股份 7,000 98,490.00 0.01
273 000014 沙河股份 10,000 98,300.00 0.01
274 600533 栖霞建设 20,700 97,497.00 0.01
275 600664 哈药股份 5,000 92,450.00 0.01
276 601600 中国铝业 10,000 91,700.00 0.01
277 600763 通策医疗 10,000 90,900.00 0.01
278 600271 航天信息 6,000 89,280.00 0.01
279 000503 海虹控股 10,000 83,600.00 0.01
280 000851 高鸿股份 10,000 82,300.00 0.01
281 600345 长江通信 7,000 82,250.00 0.01
282 600026 中海发展 10,000 82,000.00 0.01
283 600125 铁龙物流 6,000 81,060.00 0.00
284 600162 香江控股 17,105 80,906.65 0.00
285 600183 生益科技 10,000 79,600.00 0.00
286 601186 中国铁建 10,848 78,105.60 0.00
287 600649 城投控股 9,000 77,130.00 0.00
288 000532 力合股份 10,000 71,900.00 0.00
289 000807 云铝股份 9,000 70,470.00 0.00
290 600166 福田汽车 4,001 68,777.19 0.00
291 000002 万 科Ａ 10,000 67,800.00 0.00
292 300082 奥克股份 1,000 67,550.00 0.00
293 600078 澄星股份 10,021 65,437.13 0.00
294 600999 招商证券 3,000 61,620.00 0.00
295 002399 海普瑞 500 58,515.00 0.00
296 600269 赣粤高速 10,000 56,900.00 0.00
297 600150 中国船舶 1,000 55,410.00 0.00
298 000550 江铃汽车 3,000 54,000.00 0.00
299 600012 皖通高速 10,000 53,300.00 0.00
300 601898 中煤能源 6,000 50,340.00 0.00
301 002123 荣信股份 1,500 48,000.00 0.00
302 300070 碧水源 500 46,600.00 0.00
303 600416 湘电股份 2,078 46,297.84 0.00
304 600641 万业企业 7,000 46,200.00 0.00
305 002024 苏宁电器 4,000 45,600.00 0.00
306 000429 粤高速Ａ 10,000 45,500.00 0.00
307 600085 同仁堂 2,000 45,300.00 0.00
308 601088 中国神华 2,000 43,940.00 0.00
309 601390 中国中铁 10,000 41,500.00 0.00
310 600536 中国软件 2,000 41,020.00 0.00
311 000825 太钢不锈 8,000 40,640.00 0.00
312 000786 北新建材 3,000 39,750.00 0.00
313 000619 海螺型材 4,000 37,520.00 0.00
嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 34
314 601101 昊华能源 1,000 30,180.00 0.00
315 600010 包钢股份 10,000 29,900.00 0.00
316 601005 重庆钢铁 8,000 29,600.00 0.00
317 600152 维科精华 6,000 28,980.00 0.00
318 002384 东山精密 500 28,835.00 0.00
319 600153 建发股份 2,540 28,778.20 0.00
320 002097 山河智能 1,511 28,210.37 0.00
321 600052 浙江广厦 6,000 28,080.00 0.00
322 600500 中化国际 3,000 26,760.00 0.00
323 600426 华鲁恒升 2,000 23,500.00 0.00
324 002393 力生制药 500 20,060.00 0.00
325 601668 中国建筑 5,687 19,961.37 0.00
326 002375 亚厦股份 500 19,395.00 0.00
327 600343 航天动力 1,000 18,520.00 0.00
328 600027 华电国际 4,802 18,199.58 0.00
329 002379 鲁丰股份 500 17,250.00 0.00
330 002011 盾安环境 1,000 16,120.00 0.00
331 600487 亨通光电 600 15,960.00 0.00
332 002356 浩宁达 500 15,525.00 0.00
333 600642 申能股份 2,000 15,400.00 0.00
334 002398 建研集团 500 14,520.00 0.00
335 600886 国投电力 2,000 14,120.00 0.00
336 300068 南都电源 500 12,835.00 0.00
337 600331 宏达股份 1,200 12,396.00 0.00
338 002409 雅克科技 500 12,385.00 0.00
339 002408 齐翔腾达 500 12,340.00 0.00
340 600423 柳化股份 1,500 12,315.00 0.00
341 002367 康力电梯 600 12,132.00 0.00
342 300090 盛运股份 500 12,060.00 0.00
343 600449 赛马实业 544 11,222.72 0.00
344 600478 科力远 1,000 11,220.00 0.00
345 601808 中海油服 1,000 11,060.00 0.00
346 600755 厦门国贸 870 10,840.20 0.00
347 300067 安诺其 500 9,260.00 0.00
348 002342 巨力索具 600 8,922.00 0.00
349 002403 爱仕达 500 8,080.00 0.00
350 000932 华菱钢铁 1,930 7,276.10 0.00
351 600400 红豆股份 1,398 6,850.20 0.00
352 600725 云维股份 923 6,793.28 0.00
353 000899 赣能股份 1,180 5,675.80 0.00
354 600410 华胜天成 404 4,730.84 0.00
355 002003 伟星股份 130 2,208.70 0.00
嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 35
356 002073 软控股份 128 1,912.32 0.00
357 600354 敦煌种业 100 1,866.00 0.00
358 600685 广船国际 102 1,778.88 0.00
359 002161 远 望 谷 103 1,670.66 0.00
360 600066 宇通客车 87 1,297.17 0.00
361 000559 万向钱潮 118 1,222.48 0.00
362 600328 兰太实业 114 798.00 0.00
363 601989 中国重工 100 750.00 0.00
364 000783 长江证券 3 32.40 0.00
365 600508 上海能源 1 16.87 0.00
366 000933 神火股份 1 16.71 0.00
367 000597 东北制药 1 15.17 0.00
368 600097 开创国际 1 12.72 0.00
369 000758 中色股份 1 11.86 0.00
370 000006 深振业Ａ 2 10.32 0.00
371 600962 国投中鲁 1 8.88 0.00
372 600815 厦工股份 1 7.95 0.00
373 000912 泸 天 化 1 6.21 0.00
374 600782 新钢股份 1 5.06 0.00
375 000616 亿城股份 1 4.28 0.00
376 600020 中原高速 1 3.51 0.00

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额前20名的股票明细 金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 000001 深发展Ａ 55,466,276.55 1.83
2 601998 中信银行 51,964,120.87 1.71
3 601328 交通银行 51,732,794.01 1.70
4 600036 招商银行 45,885,867.60 1.51
5 600016 民生银行 38,479,214.93 1.27
6 600307 酒钢宏兴 37,543,112.29 1.24
7 000686 东北证券 37,048,612.91 1.22
8 000623 吉林敖东 36,517,358.39 1.20
9 600739 辽宁成大 30,779,041.01 1.01
10 600717 天津港 29,677,779.37 0.98
11 600050 中国联通 29,534,569.29 0.97
12 600428 中远航运 27,814,289.77 0.92
13 000063 中兴通讯 27,744,300.00 0.91
14 601169 北京银行 27,522,700.50 0.91
15 601766 中国南车 27,277,807.55 0.90
嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 36
16 000651 格力电器 26,273,038.99 0.86
17 600170 上海建工 25,265,769.71 0.83
18 601186 中国铁建 24,813,600.00 0.82
19 600475 华光股份 24,652,467.10 0.81
20 600087 长航油运 23,807,915.12 0.78

7.4.2 累计卖出金额前20名的股票明细 金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 600000 浦发银行 97,388,559.18 3.21
2 601939 建设银行 81,849,516.43 2.69
3 000623 吉林敖东 76,008,374.72 2.50
4 000686 东北证券 70,207,239.20 2.31
5 601628 中国人寿 70,167,596.61 2.31
6 601988 中国银行 69,060,255.88 2.27
7 600016 民生银行 65,954,850.36 2.17
8 600307 酒钢宏兴 63,770,641.62 2.10
9 601318 中国平安 60,701,015.44 2.00
10 600030 中信证券 60,215,392.21 1.98
11 600036 招商银行 57,210,720.32 1.88
12 601998 中信银行 53,508,927.39 1.76
13 600050 中国联通 51,522,409.32 1.70
14 601328 交通银行 45,608,086.04 1.50
15 600717 天津港 42,695,388.70 1.41
16 601601 中国太保 42,105,387.25 1.39
17 000709 河北钢铁 41,708,214.92 1.37
18 000933 神火股份 41,328,687.29 1.36
19 000100 TCL 集团 40,705,696.59 1.34
20 600580 卧龙电气 40,203,662.99 1.32

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,422,863,746.38
卖出股票收入（成交）总额 4,502,641,128.99

注：7.4.1项"买入金额"、7.4.2项"卖出金额"及7.4.3项"买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 37
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 202,416.50 0.01
7 资产支持证券 - -
8 其他 - -
合计 202,416.50 0.01

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 113001 中行转债 1,880 190,143.20 0.01
2 125731 美丰转债 117 12,273.30 0.00

注：报告期末本基金仅持有上述2只债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 7.9 投资组合报告附注 7.9.1报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 7.9.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 7.9.3 期末其他资产构成 单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,781,571.88
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 653,140.89
4 应收利息 80,936.27
5 应收申购款 1,445,508.75
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 4,961,157.79

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 38
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 流通受限情况说明
1 601318 中国平安 28,774,575.10 1.77 筹划重大资产重组
2 000001 深发展Ａ 24,824,749.97 1.53 筹划重大资产重组

§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人 户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额 比例(%) 持有份额 占总份额 比例(%)
37,381 45,936.44 399,861,059.10 23.29 1,317,289,018.04 76.71

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例(%)
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 1,857,179.76 0.1082

§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2009年3月20日）基金份额总额 2,961,222,796.80
报告期期初基金份额总额 2,338,261,385.38
报告期期间基金总申购份额 354,923,311.46
报告期期间基金总赎回份额 976,034,619.70
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 1,717,150,077.14

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。 嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 39
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所，会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备 注
成交金额 占当期股票成交 总额的比例(%) 佣金 占当期佣金 总量的比例(%)
国泰君安证券股份有限公司 2 778,967,968.35 9.83 635,656.42 9.58
海通证券股份有限公司 2 397,167,609.37 5.01 325,740.40 4.91
申银万国证券股份有限公司 1 110,320,351.31 1.39 93,772.34 1.41
中信建投证券有限责任公司 2 789,234,898.20 9.96 670,848.61 10.11 新增 1个
中国国际金融有限公司 1 421,367,361.68 5.32 358,161.81 5.40
中信证券股份有限公司 2 694,122,254.32 8.76 587,236.80 8.85
国都证券有限责任公司 1 965,304,571.20 12.18 820,506.55 12.36
长城证券有限责任公司 1 66,230,810.14 0.84 56,296.12 0.85
招商证券股份有限公司 2 315,874,878.27 3.99 268,489.22 4.05
广发证券股份有限公司 1 87,776,029.22 1.11 71,318.23 1.07
国金证券股份有限公司 1 1,433,322,559.81 18.09 1,164,581.57 17.55
国信证券股份有限公司 1 1,863,145,796.84 23.52 1,583,667.59 23.86
华泰证券股份有限公司 1 - - - -
华泰联合证券有限责任公司 1 - - - -
中国建银投资证券有限责任公司 1 - - - -
中国银河证券股份有限公司 1 - - - -
兴业证券股份有限公司 1 - - - -
中银国际证券有限责任公司 1 - - - -
德邦证券有限责任公司 1 - - - -
北京高华证券有限责任公司 2 - - - -
广发华福证券有限责任公司 1 - - - -
光大证券股份有限公司 1 - - - - 新增

注1：本表"佣金"指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的佣金合计。 嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 40
注2：交易单元的选择标准和程序 （1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为； （2）公司财务状况良好； （3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉； （4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； （5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。 基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
（1）债券交易： 报告期内，本基金无债券交易。 （2）债券回购交易： 报告期内，本基金无债券回购交易。 （3）权证交易：
报告期内，本基金无权证交易。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露 日期
1 关于旗下开放式基金通过浙商证券开办定投业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年1月4日
2 关于通过浦发银行电子渠道申购嘉实旗下开放式基金费率优惠的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年1月8日
3 嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金2009年年度收益分配公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年1月16日
4 关于旗下开放式基金通过上海农商银行开办定投业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年1月18日
5 关于开通直销网上交易赎回转认购/申购业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年1月27日
6 关于旗下基金参加江苏银行开办的基金定投费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年2月1日
7 关于暂停向深圳证券交易所发送旗下开放式基金净值数据的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年2月26日
8 关于成立广州分公司的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年3月3日
9 关于旗下开放式基金通过江海证券和第一创业证券开办定投业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年3月10日
10 关于直销网上交易赎回转申购业务有关申购费率统一优惠的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年3月17日
11 关于调整旗下开放式基金在浦发银行定投起点金额的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年4月9日
12 关于旗下开放式基金通过爱建证券开办定投业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年4月16日
嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 41
13 关于增加乌鲁木齐市商业银行为嘉实旗下开放式基金代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年4月20日
14 关于对兴业银行借记卡持有人开通嘉实直销网上交易定期定额申购业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年4月21日
15 关于旗下开放式基金通过乌鲁木齐市商业银行开办定投业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年4月23日
16 关于增加渤海银行为嘉实旗下基金代销机构并开展定投业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年4月27日
17 关于增加华融证券为嘉实旗下开放式基金代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年5月5日
18 关于增加中国光大银行为嘉实旗下基金代销机构并开展定投业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年5月6日
19 关于增加上海农商银行和洛阳银行为嘉实旗下基金代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年5月24日
20 关于旗下开放式基金通过华融证券开办定投业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年5月28日
21 关于旗下开放式基金通过信达证券开办定投业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年6月3日
22 关于旗下开放式基金通过洛阳银行开办定投业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年6月8日
23 关于旗下开放式基金通过申银万国证券开办定投业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年6月24日

§11 备查文件目录
11.1备查文件目录
（1）中国证监会核准嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金募集的文件； （2）《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金托管协议》； （4）《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金招募说明书》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金公告的各项原稿。
11.2存放地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
11.3查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：https://www.jsfund.cn 嘉实基金管理有限公司 嘉实量化阿尔法股票 2010 年半年度报告 42
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2010年8月26日

来源上海证券报)