华富成长趋势股票型证券投资基金2010年半年度报告

基金管理人：华富基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2010 年8 月26 日

§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法

律责任。本半年度报告已经三分之
二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010 年8 月25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010 年1 月1 日起至2010 年6 月30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................................2
1.1 重要提示.........................................................................................................................................................2
1.2 目录.................................................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.................................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.................................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人..............................................................................................................................5
2.4 信息披露方式..................................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料.................................................................................................................................................6
§3 主要财务指标和基金净值表现................................................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标..............................................................................................................................6
3.2 基金净值表现.................................................................................................................................................7
§4 管理人报告..............................................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况..........................................................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..............................................................................................9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明..............................................................................9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................................10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................................ 11
§5 托管人报告............................................................................................................................................................ 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................................ 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............................ 11
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................................ 11
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ...........................................................................................................................12
6.1 资产负债表....................................................................................................................................................12
6.2 利润表...........................................................................................................................................................13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................................14
6.4 报表附注.......................................................................................................................................................15
§7 投资组合报告......................................................................................................................................................27
7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................................27
7.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................................................................................27
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细....................................................28
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................................29
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................................31
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细................................................31
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细....................................32
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细................................................32
7.9 投资组合报告附注.......................................................................................................................................32
§8 基金份额持有人信息............................................................................................................................................33
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构....................................................................................................33
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况............................................................................33
§9 开放式基金份额变动..........................................................................................................................................33
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§10 重大事件揭示......................................................................................................................................................33
10.1 基金份额持有人大会决议..........................................................................................................................33
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动..........................................................34
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................................................................34
10.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................................34
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......................................................................................................34
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......................................................................34
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...................................................................................................34
10.8 其他重大事件.............................................................................................................................................36
§11 影响投资者决策的其他重要信息.....................................................................................................................38
§12 备查文件目录....................................................................................................................................................38
12.1 备查文件目录..............................................................................................................................................38
12.2 存放地点......................................................................................................................................................38
12.3 查阅方式......................................................................................................................................................38
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华富成长趋势股票型证券投资基金
基金简称 华富成长趋势股票
基金主代码 410003
交易代码 410003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年3 月19 日
基金管理人 华富基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,375,835,745.36 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 精选符合中国经济增长新趋势、能持续为股东创造价
值的公司，采取适度主动资产配置和积极主动精选证
券的投资策略，在风险限度内，力争实现基金资产的
长期稳定增值。
投资策略 本基金以股票品种为主要投资标的。在行业及股票选
择方面，本基金“自下而上”地以可持续增值企业为
目标进行三次股票筛选来寻找价值被低估的优势企
业，结合“自上而下”精选最优行业，动态寻找优势
企业与景气行业的最佳结合，构建投资组合，以追求
基金资产的中长期稳定增值。
业绩比较基准 80%×中信标普300 指数＋20%×中信标普全债指数。
风险收益特征 本基金是股票型证券投资基金，属于证券投资基金中
较高风险、较高收益的基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华富基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 满志弘 张燕
联信息披露负责人 系电话 021-68886996 0755-83199084
电子邮箱 manzh@hffund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 400-700-8001 95555
传真 021-68887997 0755-83195201
注册地址 上海市浦东新区陆家嘴环路
1000 号31 层
深圳深南大道7088 号招商银行
大厦
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办公地址 上海市浦东新区陆家嘴环路
1000 号31 层
深圳深南大道7088 号招商银行
大厦
邮政编码 200120 518040
法定代表人 姚怀然 秦晓
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址http://www.hffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华富基金管理有限公司 上海市浦东新区陆家嘴环路1000 号31 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日 )
本期已实现收益 -141,973,460.56
本期利润 -357,766,607.42
加权平均基金份额本期利润 -0.1477
本期加权平均净值利润率 -21.61%
本期基金份额净值增长率 -20.11%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2010 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 -973,005,177.89
期末可供分配基金份额利润 -0.4095
期末基金资产净值 1,402,830,567.47
期末基金份额净值 0.5905
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2010 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 -24.53%
注： 1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2）以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购
赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3) 对采用份额净值计算或计算公式中含有N 的财务指标，均使用对外披露的净值数据及相应的
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时点（N 为报告期内所含的交易天数）。
4）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数，
表中的“期末”均指报告期最后一日，即6 月30 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -10.23% 1.75% -6.11% 1.31% -4.12% 0.44%
过去三个月 -16.10% 1.75% -18.53% 1.44% 2.43% 0.31%
过去六个月 -20.11% 1.48% -21.96% 1.27% 1.85% 0.21%
过去一年 -12.67% 1.65% -13.15% 1.51% 0.48% 0.14%
过去三年 -29.52% 1.95% -19.82% 1.90% -9.70% 0.05%
自基金合同
生效起至今
-24.53% 1.92% 5.82% 1.90% -30.35% 0.02%
注： 业绩比较基准收益率＝80%×中信标普300 指数＋20%×中信标普全债指数，业绩比较基准
在每个交易日实现再平衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
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注：根据《华富成长趋势股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范围为：
股票60%～95%，债券资产的配置比例为0-35%，权证的配置比例为0-3%，现金或者到期日在1
年以内的政府债券的配置比例不低于基金资产净值的5%，本基金建仓期为2007 年3 月19 日至
9 月19 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华
富成长趋势股票型证券投资基金基金合同》的规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人华富基金管理有限公司于2004 年3 月29 日经中国证监会证监基金字[2004]47
号文核准开业，4 月19 日在上海正式注册成立，注册资本1.2 亿元，公司股东为华安证券有限
责任公司、安徽省信用担保集团有限公司和合肥兴泰控股集团有限公司。基金管理人于2005 年
3 月02 日发起成立并管理其第一只开放式基金--华富竞争力优选混合型证券投资基金。2006 年
6 月21 日发起成立并管理其第二只开放式基金--华富货币市场基金。2007 年3 月19 日发起成
立并管理其第三只开放式基金--华富成长趋势股票型证券投资基金。2008 年5 月28 日发起成立
并管理其第四只开放式基金--华富收益增强债券型证券投资基金。2008 年12 月24 日发起成立
并管理其第五只开放式基金--华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金。2009 年7 月15 日发
起成立并管理其第六只开放式基金--华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金。2009 年12
月30 日发起成立并管理其第七只开放式基金--华富中证100 指数证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
陈德义 华富成
长趋势
基金基
金经理
2009 年9 月8 日- 六年 清华大学工商管理硕士。历
任中企东方资产管理公司研
究员、上海丰润投资顾问公
司投资咨询经理、国元证券
股份有限公司投资研究中心
高级研究员、国联安基金管
理有限公司高级研究员、基
金经理助理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，证券从业年限的计算标准上，证券从业的含
义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规、
基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，基金运作合法合规，不存在损害基
金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人在报告期内严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》以
及本公司公平交易制度的相关规定，在日常交易中公平对待所管理的不同投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为股票型基金，本基金管理人管理的其他基金的投资风格与本基金的投资风格不相
似。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内无异常交易行为发生。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010 年上半年是股市系统性风险集中释放的时期。为了防止经济过热，央行一季度两次提
升银行存款准备金率；年初房地产市场出现非理性抢购现象，为防止房价失控，4 月中旬政府出
台了严厉的住房信贷政策，限制投资性购房，并开始限制房地产企业融资。由于担心严厉的货
币政策会大幅度打压投资，最终导致经济下滑，加上欧洲主权债务危机蔓延，美国经济复苏缓
慢，因此A 股投资者信心明显不足，沪深300 指数上半年累计下跌了28.3%。
本基金年初仓位较高，在紧缩措施出台初期转为看空，逐步降低仓位。但是我们判断上半
年有结构性行情，政府鼓励投资的战略新兴产业有投资机会。上述判断和市场发展脉络基本一
致，但是在执行中，仓位控制力度还不够。虽然配置石化、煤炭等损失有限，配置的消费股有
正收益，但是对于热点行业介入时机不够早。4 月底开始，市场信心更弱，各行业呈现全面下跌
局面。创业板纷纷高价发行，却频频被曝光投行过度包装、财务质量不高，部分公司增长率甚
至低于垄断性行业的国企；一度作为消费股龙头的医药股也在“发改委限价”的最后一根稻草
下崩溃了。进入6 月中旬，以银行为代表的蓝筹股，经过半年之久的调整，在农行上市带来的
朦胧利好预期下，开始走稳。本基金由于配置偏向中小市值成长股，6 月份对大盘股均衡配置不
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足，加上中兴通讯、双良股份等个股基本面不达预期，导致基金业绩在半年度末一度快速下滑。
上半年基金净值下降20.11%，投资的经验和教训值得我们认真总结。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2010 年6 月30 日，本基金份额净值为0.5905 元，累计基金份额净值为0.8805 元。
在本报告期内，本基金本报告期份额净值增长率为-20.11%，同期业绩比较基准收益率为
-21.96%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年投资人面临的投资环境仍然存在一些不确定性。经济转型，意味着改变资源的配置
方向，减少对房地产投资的依赖，扶植消费、创新、环保节能等新的经济增长点，使中西部区
域和农村有可持续的经济发展和社会进步。在这一变革过程中，周期性行业产能过剩的压力较
大，而“新经济”也并非一定能脱颖而出。在“保增长”尚不迫切的情况下，宏观调控导致的
经济数据下滑，多少会影响投资者的信心。
但是，我们认为，目前的A 股已经具备了震荡筑底的条件。首先，所有的行业都经历了一
轮股价调整，权重板块如银行、地产估值处于历史偏低水平，估值和成长性比较匹配，银行股
市盈率10 倍左右，已经反映了中国经济 “二次探底”的最悲观预期；然而我们在实地调研中
发现各地方政府发展经济的意愿强烈，内需旺盛，没有理由怀疑中国经济的持续增长潜力。其
次，宏观调控的主要目标已经达到，房价上涨受到遏制，房屋成交量已经触底，同时房地产开
工和固定资产投资仍保持在较活跃的水平，因此预期进一步采取调控措施的必要性不大；物价、
就业目前均比较稳定，今后出台政策时有必要更注重实效、放缓节奏，以发挥市场经济机制的
调节作用。此外，城镇化、产业升级、区域振兴和消费升级等新的经济增长点得到财政、信贷
政策的大力扶持。
我们认为，在“后金融危机”时代，市场已经很难重现2007 -2009 年那样的“大起-大落-
大起”局面，而双向交易机制使得“趋势投资”策略的获利空间变得更为狭小。因此，精选个
股、长期投资对投资的重要性，大于简单的博弈仓位。三季度市场将逐渐企稳，预期中小市值
成长股在调整后将有更好的投资机会。洞察优质公司的成长前景，并在合适时机进入，已经成
为基金经理的核心竞争力。下半年本基金的投资思路是：在资产配置上，提高股票资产的配置
比例。行业配置方面，兼顾价值和成长，总体上保持均衡，投资于银行、机械、化工、汽车、
家电等行业，及新能源、环保、新疆开发等主题，略低配置地产和煤炭等高贝塔行业。重点深
入挖掘医药、消费性电子、零售、食品、纺织服装等消费类个股的投资机会。
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为了有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定，成立了估值委员会，
并制订了相关制度和流程。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确
保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。公司估值委员
会主席为公司运作保障部总监，成员包括总经理、督察长、监察稽核部负责人以及基金核算、
金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会所有相关人员均具有丰富的行业分析经验和会
计核算经验等证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的
情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投
资者利益最大化为最高准则。本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本报告，华富成长趋势基金本期利润为-357,766,607.42，期末可供分配利润为
-973,005,177.89。本报告期内未进行利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回
价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守
了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合
同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真
实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：华富成长趋势股票型证券投资基金
报告截止日： 2010 年6 月30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009 年12 月31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 323,170,409.94 103,425,438.91
结算备付金 6,748,990.59 3,288,939.25
存出保证金 2,411,473.38 2,260,000.00
交易性金融资产 6.4.7.2 982,037,189.37 1,716,053,097.81
其中：股票投资 919,949,361.37 1,716,053,097.81
基金投资 - -
债券投资 62,087,828.00 -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 76,000,234.00 -
应收证券清算款 19,633,634.64 35,328,120.49
应收利息 6.4.7.5 892,938.14 43,973.48
应收股利 - -
应收申购款 98,714.98 84,116.83
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 1,410,993,585.04 1,860,483,686.77
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009 年12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 19,673,552.24
应付赎回款 367,394.63 2,067,843.42
应付管理人报酬 1,897,099.71 2,323,327.41
应付托管费 316,183.27 387,221.25
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 3,353,954.54 1,938,336.43
应交税费 - -
应付利息 - -
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应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 2,228,385.42 2,460,192.70
负债合计 8,163,017.57 28,850,473.45
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,375,835,745.36 2,478,090,971.36
未分配利润 6.4.7.10 -973,005,177.89 -646,457,758.04
所有者权益合计 1,402,830,567.47 1,831,633,213.32
负债和所有者权益总计 1,410,993,585.04 1,860,483,686.77
注： 报告截止日2010 年6 月30 日,基金份额净值0.5905 元，基金份额总额2,375,835,745.36
份。后附报表附注为本财务报表的组成部分。
6.2 利润表
会计主体：华富成长趋势股票型证券投资基金
本报告期： 2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2010 年1 月1 日至
2010 年6 月30 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至
2009 年6 月30 日
一、收入 -331,140,306.49 605,297,512.17
1.利息收入 1,283,374.49 3,317,356.68
其中：存款利息收入 6.4.7.11 535,159.78 354,502.91
债券利息收入 613,717.79 2,962,853.77
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 134,496.92 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -116,649,149.27 -127,278,055.20
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -121,305,069.62 -201,990,731.50
债券投资收益 6.4.7.13 -644,778.58 66,337,423.52
基金投资收益 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 5,300,698.93 8,375,252.78
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 -215,793,146.86 729,220,443.71
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 18,615.15 37,766.98
减：二、费用 26,626,300.93 19,546,505.24
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 12,321,527.17 12,157,259.77
2．托管费 6.4.10.2.2 2,053,587.87 2,026,209.98
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.19 12,010,381.14 5,085,104.94
14
5．利息支出 - 35,356.86
其中：卖出回购金融资产支出 - 35,356.86
6．其他费用 6.4.7.20 240,804.75 242,573.69
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
-357,766,607.42 585,751,006.93
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -357,766,607.42 585,751,006.93
注： 后附报表附注为本财务报表的组成部分。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华富成长趋势股票型证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月30 日
单位：人民币元
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,478,090,971.36 -646,457,758.04 1,831,633,213.32
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- -357,766,607.42 -357,766,607.42
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-102,255,226.00 31,219,187.57 -71,036,038.43
其中：1.基金申购款 29,787,407.67 -9,386,186.96 20,401,220.71
2.基金赎回款 -132,042,633.67 40,605,374.53 -91,437,259.14
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 2,375,835,745.36 -973,005,177.89 1,402,830,567.47
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 项目 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,883,463,765.16 -1,527,958,214.10 1,355,505,551.06
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 585,751,006.93 585,751,006.93
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-121,022,557.66 47,638,436.24 -73,384,121.42
其中：1.基金申购款 41,156,449.66 -16,352,785.38 24,803,664.28
2.基金赎回款 -162,179,007.32 63,991,221.62 -98,187,785.70
四、本期向基金份额持有人分配- - -
15
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 2,762,441,207.50 -894,568,770.93 1,867,872,436.57
注： 后附报表附注为本财务报表的组成部分。
本报告6.1 至6.4 财务报表由下列负责人签署；
姚怀然 谢庆阳 陈大毅
————————— ————————— ————————
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华富成长趋势股票型证券投资基金由华富基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投
资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及相关规定和《华富成长趋势股票型证券投资基金
基金合同》发起，经中国证券监督管理委员会证监基金字【2007】50 号文核准募集设立。本基
金自2007 年3 月12 日起公开向社会发行，至2007 年3 月14 日募集结束。经天健华证中洲（北
京）会计师事务所（现已合并为天健正信会计师事务所）验资并出具天健华证中洲验（2007）
JR 字第070001 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。本次募集资金总额
6,777,158,977.43 元；募集资金的银行存款利息564,607.35 元，折成基金份额，归投资人所有；
设立募集期共募集6,777,723,584.78 份基金单位。 本基金为契约型开放式，存续期限不定，
基金管理人为华富基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司；有关基金设立文
件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合同于2007 年3 月19 日生效，该日的基金
份额为6,777,723,584.78 份基金单位。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则》、中国证券业协会于2007 年5
月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华富成长趋势股票型证券投资基金基金合
同》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制会计报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2010 半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2010
年6 月30 日的财务状况以及2010 半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估值与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本报告期本基金会计政策无变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
16
本报告期本基金无会计估计的变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本报告期本基金无重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策问题的通知》、财税[2005]102 号文
《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关
税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、
财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1 号《财政部、
国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税
项如下：
以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
基金买卖股票、债券的差价收入，从2004 年1 月1 日起，继续免征收营业税。
对基金买卖股票、债券的差价收入，从2004 年1 月1 日起，继续免征收企业所得税；对基
金取得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向
基金支付上述收入时代扣代缴20.00%的个人所得税。（注：自2005 年6 月13 日起，基金从上
市公司取得的股息红利所得减按50.00％计算应纳税所得额。）
基金买卖股票，经国务院批准，从2008 年4 月24 日起证券（股票）交易印花税税率由3‰
调整为1‰。经国务院批准，从2008 年9 月19 日起，对证券交易印花税政策进行调整，由双边
征收改为向卖方单边征收，税率保持1‰。
基金作为流通股股东，在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对
价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2010 年6 月30 日
活期存款 323,170,409.94
定期存款 -
其中：存款期限1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 323,170,409.94
17
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2010 项目 0 年6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,007,669,436.53 919,949,361.37 -87,720,075.16
交易所市场 13,062,302.59 13,012,828.00 -49,474.59
债券
银行间市场 49,128,550.00 49,075,000.00 -53,550.00
合计
62,190,852.59 62,087,828.00 -103,024.59
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,069,860,289.12 982,037,189.37 -87,823,099.75
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
本期末
2010 年6 月30 日
项目 账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 76,000,234.00 -
合计 76,000,234.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年6 月30 日
应收活期存款利息 51,022.44
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息

来源上海证券报)