鹏华货币市场证券投资基金2010年半年度报告摘要

鹏华货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
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鹏华货币市场证券投资基金
2010年半年度报告摘要
2010年6月30日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年八月二十七日
鹏华货币市场证券投资基金 2010

年半年度报告摘要
1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至6月30日止。
2
鹏华货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
鹏华货币
基金主代码
160606
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2005年4月12日
基金管理人
鹏华基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
2,044,270,184.05份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
鹏华货币A
鹏华货币B
下属分级基金的交易代码
160606
160609
报告期末下属分级基金的份额总额
345,483,468.77份
1,698,786,715.28份
2.2 基金产品说明
投资目标
在保证资产安全与资产充分流动性的前提下，为投资者追求稳定的现金收益。
投资策略
在战略资产配置上，主要采取利率预期与组合久期控制相结合的策略，在战术资产操作上，主要采取滚动投资、关键时期的时机抉择策略，并结合市场环境适时进行回购套利等操作。
业绩比较基准
活期存款税后利率（即活期存款利率×(1-利息税率)）
风险收益特征
本基金属于货币市场基金，为证券投资基金中的低风险品种；长期平均的风险和预期收益低于成长型基金、价值型基金、指数型基金、纯债券基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
3
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名称
鹏华基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司
姓名
程国洪
李芳菲
联系电话
0755-82021186
010-66060069
信息披露负责人
电子邮箱
ph@mail.phfund.com.cn
lifangfei@abchina.com
客户服务电话
4006788999
95599
传真
0755-82021126
010-63201816
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.phfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9中国农业银行
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2010年1月1日 至 2010年6月30日）
3.1.1 期间数据和指标
鹏华货币A
鹏华货币B
本期已实现收益
2,910,722.99
14,690,039.23
本期利润
2,910,722.99
14,690,039.23
本期净值收益率
0.7342%
0.8545%
报告期末(2010年6月30日)
3.1.2 期末数据和指标
鹏华货币A
鹏华货币B
期末基金资产净值
345,483,468.77
1,698,786,715.28
期末基金份额净值
1.0000
1.0000
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日；
（4）基金收益分配按月结转份额。
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3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1． 鹏华货币A：
阶段
份额净值收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
0.1584%
0.0026%
0.0296%
0.0000%
0.1288%
0.0026%
过去三个月
0.4307%
0.0034%
0.0898%
0.0000%
0.3409%
0.0034%
过去六个月
0.7342%
0.0027%
0.1785%
0.0000%
0.5557%
0.0027%
过去一年
1.3375%
0.0042%
0.3600%
0.0000%
0.9775%
0.0042%
过去三年
7.9821%
0.0065%
2.3360%
0.0023%
5.6461%
0.0042%
自基合同生效起至今
12.8610%
0.0055%
6.6051%
0.0024%
6.2559%
0.0031%
注：（1）业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率*（1-利息税率））；
（2）鹏华货币基金基金合同于2005年4月12日生效。
2． 鹏华货币B：
阶段
份额净值收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
0.1782%
0.0026%
0.0296%
0.0000%
0.1486%
0.0026%
过去三个月
0.4908%
0.0034%
0.0898%
0.0000%
0.4010%
0.0034%
过去六个月
0.8545%
0.0027%
0.1785%
0.0000%
0.6760%
0.0027%
过去一年
1.7240%
0.0042%
0.3600%
0.0000%
1.3640%
0.0042%
过去三年
8.9132%
0.0065%
2.3360%
0.0023%
6.5772%
0.0042%
自基合同生效起至今
14.0520%
0.0055%
6.6051%
0.0024%
7.4469%
0.0031%
注：（1）业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率*（1-利息税率））；
（2）鹏华货币基金基金合同于2005年4月12日生效。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
鹏华货币市场证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2005年4月12日至2010年6月30日） 5
鹏华货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
1、鹏华货币A
注：（1）业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率*（1-利息税率））；
（2）鹏华货币基金基金合同于2005年4月12日生效；
（3）按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至本基金建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
2、鹏华货币B
注：（1）业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率*（1-利息税率））；
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鹏华货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
（2）鹏华货币基金基金合同于2005年4月12日生效；
（3）按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至本基金建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币，后于2001 年9 月完成增资扩股，增至15,000 万元人民币。截止本报告期末，公司管理两只封闭式基金、十四只开放式基金和六只社保组合，经过11年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。伴随着中国证券市场的发展壮大，面对中国入世后的机遇和挑战，身处中国基金业高速发展的历史时刻，鹏华基金管理有限公司将在进一步提高基金管理水平、完善市场服务体系、新业务开发、国际合作等多方面加快步伐，努力进取，继续诚实信用、勤勉尽责地为广大基金投资者服务，为中国基金业的健康发展做出应有贡献。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名
职务
任职日期
离任日期
证券从业年限
说明
初冬
本基金基金经理，固定收益部总经理
2005-04-12
-
14
初冬女士，国籍中国，经济学硕士，14年证券从业经验。曾在平安证券研究所、平安保险投资管理中心等公司从事研究与投资工作；2000年8月至今就职于鹏华基金管理有限公司，历任研究员、普丰基金基金经理助理等职。现任鹏华基金管理有限公司社保基金理财经理及鹏
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鹏华货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
华货币市场基金经理，投资决策委员会成员，固定收益部总经理。初冬女士具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规并对基金财产造成损失的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
1、市场回顾
上半年债券市场整体上涨，中债总财富指数期间总体上涨幅度为3.42%。市场的上涨主要出现在1月下旬至5月中旬之间，5月中旬之后市场有所调整，从收益率变化情况看，短期债券收益率稳定并略有上升，例如1年期央票中债估值收益率由年初的2.04%上升至2.34%，银行间中长期债券收益率整体下降，收益率曲线呈现平坦化走势。债券市场出现上述走势的主要原因如下：
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鹏华货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
一是经济复苏前景不明，特别是欧洲的主权债务危机显露，给全球经济复苏再次蒙上了阴影，这种情况下投资者对国内经济也开始保持更谨慎的态度。因此经济基本面并没有给债券市场，尤其是中长期债券，带来太大的压力；二是今年央行多次上调存款准备金率，同时在4月恢复了3年期央票的发行，导致报告后期宽松的资金局面有所改变，短期流动资金趋紧，带动短期资金利率大幅上升。
2、投资策略
与去年底相比，上半年本基金将组合久期调整至中性，获取了稳定的票息收入。类属方面投资重点在短期融资券和回购上，同时组合少量增加了利率产品的配置，因而在较大程度上避免了短期收益率上升的风险，同时抓住了回购等品种收益率上调的机会。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本季度A、B类分别实现0.7342%和0.8545%的净值增长率，基准净值增长率为0.1785%，基金表现好于基准。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下季度，我们认为在海外各国纷纷削减财政开支的情况下，全球经济的复苏步伐会放缓；同时在一系列地产、投资等宏观调控措施的作用下，国内经济的增速也将有所回落，过热与通胀的风险进一步降低；对于信贷严厉的控制也使得债市资金面整体上较为宽裕。上述因素都有利于债市走好。另一方面，如果未来经济下滑的风险加剧，导致大规模刺激政策重新出台，也可能对债券带来风险。综上，我们认为2010年三季度债市整体环境中性偏暖。
基于以上判断，我们在下季度将保持中性久期；在类属配置上，将密切跟踪市场的变化，适时调整各类资产的投资比重，在平衡基金资产安全性和流动性的前提下争取为投资者带来更好的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述：
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及
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帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度：
基金经理不参与或决定基金日常估值。
4.6.3本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金在本报告期进行了6次基金收益集中支付并结转为基金份额，分别为2010年1月5日、2010年2月2日、2010年3月2日、2010年4月2日、2010年5月5日、2010年6月2日，累计分配收益17,600,762.22元，利润分配金额、方式等符合相关法规和本基金基金合同的规定。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管鹏华货币市场证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》、《鹏华货币市场证券投资基金托管协议》的约定，对鹏华货币市场证券投资基金管理人—鹏华基金管理有限公司2010年1月1日至2010年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，鹏华基金管理有限公司在鹏华货币市场证券投资基金的投资运作、基金资产
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鹏华货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，鹏华基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的鹏华货币市场证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：鹏华货币市场证券投资基金
报告截止日：2010年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
资 产：
银行存款
178,135,187.50
769,516,411.59
结算备付金
1,830,000.00
3,468,531,428.57
存出保证金
-
-
交易性金融资产
914,003,075.40
774,611,509.57
其中：股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
914,003,075.40
774,611,509.57
资产支持证券投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
791,952,033.43
100,000,000.00
应收证券清算款
-
50,022,361.10
应收利息
8,496,972.00
7,686,793.29
应收股利
-
-
应收申购款
218,165,415.13
-
递延所得税资产
-
-
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鹏华货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
其他资产
-
-
资产总计
2,112,582,683.46
5,170,368,504.12
负债和所有者权益
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
负 债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
57,992,912.51
-
应付赎回款
6,373,171.85
12,676,556.98
应付管理人报酬
494,037.59
495,490.60
应付托管费
149,708.36
150,148.69
应付销售服务费
85,844.70
140,630.72
应付交易费用
22,917.66
9,952.08
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
3,032,479.54
1,740,676.58
递延所得税负债
-
-
其他负债
161,427.20
163,694.78
负债合计
68,312,499.41
15,377,150.43
所有者权益：
实收基金
2,044,270,184.05
5,154,991,353.69
未分配利润
-
-
所有者权益合计
2,044,270,184.05
5,154,991,353.69
负债和所有者权益总计
2,112,582,683.46
5,170,368,504.12
注：报告截止日2010年6月30日，基金份额净值1.000元，基金份额总额2,044,270,184.05份。基金份额净值A级1.000元，B级1.000元；基金份额总额A级345,483,468.77份，B级1,698,786,715.28份。
6.2 利润表
会计主体：鹏华货币市场证券投资基金
本报告期：2010年1月1日 至 2010年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
一、收入
23,313,362.61
75,643,469.52
1.利息收入
21,139,958.55
69,983,698.87
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鹏华货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
其中：存款利息收入
4,873,352.94
28,586,313.33
债券利息收入
10,691,369.66
41,349,266.54
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
5,575,235.95
48,119.00
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
2,105,139.83
5,365,101.59
其中：股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
2,105,139.83
5,365,101.59
资产支持证券投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
-
-
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
68,264.23
294,669.06
减：二、费用
5,712,600.39
23,144,344.89
1．管理人报酬
3,602,901.44
10,897,925.84
2．托管费
1,091,788.34
3,302,401.83
3．销售服务费
596,652.56
3,469,498.63
4．交易费用
-
-
5．利息支出
283,327.71
5,325,052.46
其中：卖出回购金融资产支出
283,327.71
5,325,052.46
6．其他费用
137,930.34
149,466.13
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
17,600,762.22
52,499,124.63
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
17,600,762.22
52,499,124.63
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华货币市场证券投资基金
本报告期：2010年1月1日 至 2010年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日 13
鹏华货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
5,154,991,353.69
-
5,154,991,353.69
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
17,600,762.22
17,600,762.22
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-3,110,721,169.64
-
-3,110,721,169.64
其中：1.基金申购款
5,118,814,217.16
-
5,118,814,217.16
2.基金赎回款
-8,229,535,386.80
-
-8,229,535,386.80
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-17,600,762.22
-17,600,762.22
五、期末所有者权益（基金净值）
2,044,270,184.05
-
2,044,270,184.05
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
项目
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
13,133,313,864.27
-
13,133,313,864.27
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
52,499,124.63
52,499,124.63
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-9,898,911,596.08
-
-9,898,911,596.08
其中：1.基金申购款
18,106,904,762.58
-
18,106,904,762.58
2.基金赎回款
-28,005,816,358.66
-
-28,005,816,358.66
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-52,499,124.63
-52,499,124.63
五、期末所有者权益（基金净值）
3,234,402,268.19
-
3,234,402,268.19
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：邓召明，主管会计工作负责人：胡湘，会计机构负责人：刘慧红 14
鹏华货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
鹏华货币市场证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]第26号《关于同意鹏华货币市场证券投资基金募集的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集3,353,255,243.01元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2005)第41号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》于2005年4月12日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为3,353,743,565.06份基金份额，其中认购资金利息折合488,322.05份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《货币市场基金管理暂行规定》和《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行的、具有良好流动性的金融工具，主要包括现金、期限在一年以内(含一年)的债券回购、央行票据、银行定期存款、大额存单，剩余期限在三百九十七天以内(含三百九十七天)的债券，以及中国证监会、中国人民银行认可的具有良好流动性的货币市场工具。本基金投资于短期金融市场投资品种的比例，不低于本基金非现金资产总值的80%。本基金的业绩比较基准为活期存款税后利率。
根据《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》和《鹏华货币市场证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，自2006年9月15日起，本基金根据单个基金账户内基金份额余额，将基金份额分为不同的级别，并依据不同级别的基金份额收取不同的销售服务费。在基金存续期内的任何一个开放日，单个基金账户内保留的本基金份额超过500万份(包含500万份)时，本基金的注册登记机构自动将其单个基金账户内持有的可用基金份额升级为B级基金份额，并于升级当日适用B级的相关费率。单个基金账户内保留的本基金份额低于500万份(不含500万份)，本基金的注册登记机构自动将其单个基金账户内持有的可用基金份额降级为A级基金份额，并于降级当日适用A级的相关费率。由于基金费用的不同，本基金A级基金份额和B级基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该级别基金份额总数。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
15
鹏华货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2010年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2010年6月30日的财务状况以及2010年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
本报告期本基金没有发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
本报告期税项未发生变化。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司
基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（“中国农业银行”）
基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司（“国信证券”）
基金管理人的股东、基金代销机构
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金2010年上半年及2009年上半年未通过关联方交易单元发生股票交易、权证交易、债券交易、债券回购交易，也没有发生应支付关联方的佣金业务。
6.4.8.2关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费
3,602,901.44
10,897,925.84
16
鹏华货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
其中：支付销售机构的客户维护费
305,178.21
1,971,258.41
注：（1）支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为0.33%，逐日计提，按月支付。日管理费=前一日基金资产净值×0.33%÷当年天数。
（2）根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。
6.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
1,091,788.34
3,302,401.83
注：支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的托管费年费率为0.10%，逐日计提，按月支付。日托管费=前一日基金资产净值×0.10%÷当年天数。
6.4.8.2.3销售服务费
单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关联方名称
鹏华货币A
鹏华货币B
合计
鹏华基金
76,875.56
80,592.14
157,467.70
中国农业银行
163,443.64
2,476.54
165,920.18
国信证券
480.09
1,480.23
1,960.32
合计
240,799.29
84,548.91
325,348.20
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关联方名称
鹏华货币A
鹏华货币B
合计
鹏华基金
170,664.35
139,137.06
309,801.41
中国农业银行
836,641.85
6,608.10
843,249.95
国信证券
39,506.33
1,790.90
41,297.23
合计
1,046,812.53
147,536.06
1,194,348.59
注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。自2006年9月15日实行基金份额分级起，A级基金份额持有人和B级基金份额持有人约定的年基金销售服务费率分别为0.25%和0.01%。其计算公式为：计算日基金销售服务费＝计算日前一日基金资产净值×0.25%（或0.01%）约定年费率÷当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金2010年上半年及2009年上半年未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)
17
鹏华货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
交易。
6.4.8.4各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
2010年上半年和2009年上半年本基金管理人没有投资及持有本基金份额。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
鹏华货币A
本报告期期末及2009年年末除本基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
鹏华货币B
本报告期期末及2009年年末除本基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
关联方名称
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国农业银行
8,135,187.50
1,699,240.78
2,648,577,687.52
5,529,034.27
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金没有在承销期内参与关联方承销的证券(2009年上半年：同)。
6.4.9 期末（2010年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末2010年6月30日止，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限股票，也没有持有因认购新发或增发而流通受限债券及权证等其他证券。
6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告期末2010年6月30日止，本基金没有持有暂时停牌股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2010年6月30日止，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2010年6月30日止，本基金没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
18
鹏华货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
固定收益投资
914,003,075.40
43.26
其中：债券
914,003,075.40
43.26
资产支持证券
-
-
2
买入返售金融资产
791,952,033.43
37.49
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
3
银行存款和结算备付金合计
179,965,187.50
8.52
4
其他各项资产
226,662,387.13
10.73
5
合计
2,112,582,683.46
100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号
项目
占基金资产净值的比例（%）
报告期内债券回购融资余额
2.09
1
其中：买断式回购融资
-
序号
项目
金额
占基金资产净值的比例（％）
报告期末债券回购融资余额
-
-
2
其中：买断式回购融资
-
-
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
7.3 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
7.4 基金投资组合平均剩余期限
7.4.1 投资组合平均剩余期限基本情况
19
鹏华货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
项目
天数
报告期末投资组合平均剩余期限
105
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
128
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
23
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。
7.4.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值的比例（%）
各期限负债占基金资产净值的比例（%）
1
30天以内
42.63
2.84
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
3.41
-
2
30天(含)—60天
10.27
-
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
3
60天(含)—90天
1.47
-
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
4
90天(含)—180天
11.00
-
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
0.72
-
5
180天(含)—397天（含）
26.88
-
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
6
合计
92.25
2.84
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
摊余成本
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
-
-
2
央行票据
98,619,364.18
4.82
3
金融债券
69,634,101.17
3.41
-
其中：政策性金融债
69,634,101.17
3.41
4
企业债券
745,749,610.05
36.48
5
企业短期融资券
-
-
6
其他
-
-
7
合计
914,003,075.40
44.71
8
剩余存续期超过397天的浮动利率债券
84,293,718.42
4.12
注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。
20
鹏华货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
债券数量（张）
摊余成本
占基金资产净值比例（％）
1
1001021
10央行票据21
1,000,000
98,619,364.18
4.82
2
090213
09国开13
700,000
69,634,101.17
3.41
3
1081012
10澜沧江CP01
500,000
50,233,479.27
2.46
4
1081117
10湛江港CP01
500,000
50,046,772.65
2.45
5
1081106
10光明CP01
500,000
50,005,893.23
2.45
6
1081065
10鲁晨鸣CP01
400,000
40,118,855.99
1.96
7
0981142
09云铜CP01
400,000
40,027,787.36
1.96
8
1081152
10建发集CP01
400,000
40,007,119.05
1.96
9
0981235
09成渝CP01
400,000
40,003,794.80
1.96
10
0981221
09北新CP01
400,000
39,992,701.23
1.96
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目
偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
0
报告期内偏离度的最高值
0.2275%
报告期内偏离度的最低值
0.0222%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.1673%
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 基金计价方法说明
1、基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；
2、基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息；
3、基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
4、基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约，则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产，实际持有的相关资产按其性质进行估值；
5、基金持有的资产支持证券视同债券，购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始
21
鹏华货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。
7.9.2本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本不存在超过当日基金资产净值的20％的情况。
7.9.3本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.4期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
8,496,972.00
4
应收申购款
218,165,415.13
5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
226,662,387.13
7.9.5其他需说明的重要事项标题
1、本基金的投资决策流程主要包括：久期决策、期限结构策略、类属配置策略和个券选择策略。其中久期区间决策由投资决策委员会负责制定，基金经理在设定的区间内根据市场情况自行调整；期限结构配置和类属配置决策由固定收益部讨论确定，由基金经理实施该决策并选择相应的个券进行投资。
2、由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者
个人投资者
份额
级别
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额
比例
鹏华货币A
10,069
34,311.60
49,011,611.38
14.19%
296,471,857.39
85.81%
鹏华货币B
39
43,558,633.73
1,636,093,336.11
96.31%
62,693,379.17
3.69%
合计
10,108
202,242.80
1,685,104,947.49
82.43%
359,165,236.56
17.57%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目
份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例
基金管理公司所有从业
鹏华货币A
41,685.66
0.0121%
22
鹏华货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
鹏华货币B
-
-
人员持有本开放式基金
合计
41,685.66
0.0020%
注：截止本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。
9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
鹏华货币A
鹏华货币B
基金合同生效日(2005年4月12日)基金份额总额
3,353,743,565.06
-
本报告期期初基金份额总额
689,547,468.20
4,465,443,885.49
本报告期基金总申购份额
1,743,336,253.17
3,375,477,963.99
减：本报告期基金总赎回份额
2,087,400,252.60
6,142,135,134.20
本报告期期末基金份额总额
345,483,468.77
1,698,786,715.28
注：（1）总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额；
（2）本基金从2006年9月15日分为A、B两级。
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1本基金管理人——鹏华基金管理有限公司股东欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)推荐的原董事Francis Candylaftis先生因个人工作关系变动，提出辞去本公司董事职务。按照《公司法》和本公司章程的有关规定，根据欧利盛资本资产管理股份公司重新推荐，并经2010年股东会审议通过，股东会同意由Alessandro Varaldo先生担任本公司董事，Francis Candylaftis先生不再担任本公司董事职务。本公司已于2010年3月将上述变更事项报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案并在基金更新招募书说明书中披露。
10.2.2本基金托管人——中国农业银行股份有限公司的基金托管部门本报告期内没有发生重大人事变动。
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鹏华货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行证券投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
债券交易
债券回购交易
应支付该券商的佣金
备注
券商名称
交易单元数量
成交金额
占当期债券成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购成交总额的比例
佣金
占当期佣金总量的比例
申银万国
1
-
-
4,644,900,000.00
100.00%
-
-
-
注：1、本基金本报告期未通过券商交易单元进行股票和权证交易。
2、交易单元选择的标准和程序
（1）基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交易单元，选择的标准是：
1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
3）经营行为规范，最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚； 24
鹏华货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。
（2）选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，租用申银万国证券股份有限公司交易单元作为基金专用交易单元，并从 2005年4月开始使用。本报告期内并未发生变更交易单元的情况。
根据本基金管理人与申银万国证券股份有限公司签订的《证券交易席位租用协议》的规定，我公司管理的鹏华货币市场基金在该交易单元上发生的交易不计佣金，因交易产生的证券经手费和证管费等投资交易费用，均列入当期基金费用。
10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
本基金本报告期没有发生偏离度绝对值超过0.5%的情况。
鹏华基金管理有限公司
二〇一〇年八月二十七日
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来源上海证券报)