招商安心收益债券型证券投资基金2010年半年度报告摘要

基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期： 2010年08月28日


§1 重要提示
基金管理人招商基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别

及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年08月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年01月01日起至06月30日止。










§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 招商安心收益债券
基金主代码 217011
交易代码 217011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年10月22日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 507,702,617.14份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制投资风险的基础上，追求稳定的当期收益和基金资产的稳健增值。
投资策略 （一）资产配置：本基金对债券等固定收益类品种的投资比例不低于80%（其中，企业债投资比例为0-40%，可转债投资比例为0-40%），股票等权益类品种的投资比例不高于20%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5%。 （二）组合构建：本基金在货币市场工具投资方面，将采用稳健的投资组合策略，通过对短期金融工具的组合操作，在保持资产流动性的同时，追求稳定的投资收益；在债券（不含可转债）投资方面，将采取积极主动的投资策略，以中长期利率趋势分析为基础,结合中长期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的债券组合投资收益。在可转债投资方面，主要采用可转债相对价值分析策略；在参与股票一级市场和新股增发投资方面，将在深入研究的基础上，发掘新股内在价值，发挥本基金作为机构投资者在新股询价发行过程中的对新股定价所起的积极作用，积极参与新股的申购、询价，以获取较好收益。
业绩比较基准 中信标普全债指数
风险收益特征 本基金为主动管理的债券型基金，在证券投资基金中属于中低等风险品种，其预期风险收益水平低于股票基金及混合基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 吴武泽 蒋松云
联系电话 0755－83196666 010-66105799
电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-887-9555 95588
传真 0755－83196405 010-66105798
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金半年度报告备置地点 (1)招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 (2) 中国工商银行股份有限公司 地址：中国北京市西城区复兴门内大街55号

§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2010年01月01日-2010年06月30日）
本期已实现收益 15,118,596.91
本期利润 -13,118,027.80
加权平均基金份额本期利润 -0.0251
本期基金份额净值增长率 -1.59%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010年06月30日）
期末可供分配基金份额利润 0.1121
期末基金资产净值 564,606,817.26
期末基金份额净值 1.112
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润等于未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 -1.85% 0.41% 0.09% 0.05% -1.94% 0.36%
过去三个月 -4.14% 0.45% 1.22% 0.05% -5.36% 0.40%
过去六个月 -1.59% 0.41% 2.95% 0.05% -4.54% 0.36%
过去一年 6.41% 0.51% 2.79% 0.05% 3.62% 0.46%
自基金合同生效起至今 11.20% 0.41% 5.96% 0.07% 5.24% 0.34%
注：业绩比较基准收益率为中信标普全债指数。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：根据基金合同的规定：本基金对债券等固定收益类品种的投资比例不低于基金资产的80%（其中，企业债投资比例为0-40%，可转债投资比例为0-40%），股票等权益类品种的投资比例不高于基金资产的20%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5%。本基金的建仓期为2008年10月22日至2009年04月21日，截至建仓期结束时（2009年04月21日）各项资产配置比例均符合基金合同的规定。

§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全部股权的33.40%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的33.30%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的33.30%。公司注册资本金为2.10亿元人民币。
截至2010年06月30日，本基金管理人共管理十五只共同基金，具体如下：从2003年04月28日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金、招商安泰债券投资基金）；从2004年01月14日起管理招商现金增值开放式证券投资基金；从2004年06月01日起开始管理招商先锋证券投资基金；从2005年11月17日起开始管理招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）；从2006年07月11日起开始管理招商安本增利债券型证券投资基金；从2007年03月30日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金；从2008年06月19日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金；从2008年10月22日起开始管理招商安心收益债券型证券投资基金；从2009年06月19日起开始管理招商行业领先股票型证券投资基金；从2009年12月25日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金；从2010年03月25日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金（QDII）；从2010年06月 22日起开始管理招商深证100指数型证券投资基金；从2010年06月25日起开始管理招商信用添利债券型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
佘春宁 本基金的基金经理及招商现金增值开放式证券投资基金的基金经理 2008年10月22日 - 10 佘春宁，男，中国国籍，经济学硕士。曾任职于中国人民银行深圳特区分行、国家外汇管理局深圳分局深圳外汇经纪中心、大鹏证券有限责任公司资金结算部，一直从事资金交易和投资管理等相关工作；2005年10月加入招商基金管理有限公司固定收益投资部，曾任宏观经济分析师，现任招商现金增值开放式证券投资基金及招商安心收益债券型证券投资基金基金经理。
注：1、本基金基金经理的任职日期为本基金合同生效日；
2、报告截止日至批准送出日期间，公司同意佘春宁先生辞任本基金基金经理职务，其离职日期为公司公告日2010年08月18日，同时聘任谢志华先生为本基金基金经理；
3、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商安心收益债券型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期内，本组合不存在与其他投资风格相似的组合之间的业绩表现差异超过5%的情况。

4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，未发现重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010年上半年国内信贷投放放缓，地产政策收紧，国外欧洲债务危机深化，经济增速有所回落，货币政策保持稳定，宏观基本面有利于债市。股票市场低迷，市场避险情绪浓厚，债券市场资金充裕，各期限收益率普遍下行幅度较大。与2009年年末相比，收益率曲线呈平行下移态势（见下图）。
政策性金融债各期限收益率变化情况

资料来源：Wind资讯，招商基金

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.112元，本报告期份额净值增长率为-1.59 %，同期业绩比较基准增长率为2.95％,基金净值表现落后于业绩比较基准，幅度为-4.54%。基金收益率低于比较基准的原因主要是因为股票仓位相对较高，拖累上半年基金业绩表现。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2010年下半年，从宏观面来看，预计在保持一定经济增速的前提下进行经济结构的调整将是下半年宏观经济的主基调。经济增速继续放缓但二次探底风险较小。从政策面来看，预计依然会延续适度宽松货币政策以及积极的财政政策的政策组合操作，政策重点是加大财政政策的运用力度，包括加大政府投资力度以及继续加大社保医疗教育等公共领域投资等，适度宽松货币政策的应用主要体现为继续保持适度的货币流动性以及维持信贷对实体经济的支持力度。
展望下半年的债券市场，一方面国内经济调结构进程中增速放缓，货币政策稳定，国外复苏步伐艰难，“退出”政策进程缓慢；另一方面，央行信贷投放节奏、股票市场行情演变及通胀形势变化都将对债券市场产生影响。我们将密切跟踪相关数据并及时对组合进行灵活调整，把握行情波动为基金运作带来的投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部 、风险管理部 、基金核算部 、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；股票投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人未与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无需进行利润分配。本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。










§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010年上半年，本基金托管人在对招商安心收益债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010年上半年，招商安心收益债券型证券投资基金的管理人--招商基金管理有限公司在招商安心收益债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，招商安心收益债券型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商安心收益债券型证券投资基金2010年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。










§6 半年度财务报表（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：招商安心收益债券型证券投资基金
报告截止日：2010年06月30日
单位：人民币元
资 产 本期末 2010年06月30日 上年度末 2009年12月31日
资 产：
银行存款 57,515,356.55 33,406,768.88
结算备付金 14,939,813.92 6,650,226.69
存出保证金 63,618.47 135,360.35
交易性金融资产 645,410,564.91 697,216,730.82
其中：股票投资 95,258,814.51 100,588,972.67
基金投资 - -
债券投资 550,151,750.40 596,627,758.15
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 100,057,130.00 69,988,099.98
应收利息 8,498,867.50 7,867,371.19
应收股利 11,007.41 -
应收申购款 154,700.00 321,650.00
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 826,651,058.76 815,586,207.91
负债和所有者权益 本期末 2010年06月30日 上年度末 2009年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 236,799,519.80 190,000,000.00
应付证券清算款 24,038,611.44 -
应付赎回款 151,239.87 2,321,447.63
应付管理人报酬 334,335.65 374,817.76
应付托管费 95,524.50 107,090.79
应付销售服务费 143,286.72 160,636.16
应付交易费用 40,344.73 226,283.81
应交税费 - -
应付利息 37,629.36 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 403,749.43 310,791.95
负债合计 262,044,241.50 193,501,068.10
所有者权益：
实收基金 507,702,617.14 550,449,482.40
未分配利润 56,904,200.12 71,635,657.41
所有者权益合计 564,606,817.26 622,085,139.81
负债和所有者权益总计 826,651,058.76 815,586,207.91
注：报告截止日2010年06月30日，基金份额净值1.112元，基金份额总额507,702,617.14份。
6.2 利润表
会计主体：招商安心收益债券型证券投资基金
本报告期： 2010年01月01日至2010年06月30日
单位：人民币元
项 目 本期 2010年01月01日至 2010年06月30日 上年度可比期间 2009年01月01日至 2009年06月30日
一、收入 -7,713,613.93 -22,810,253.54
1.利息收入 8,574,290.44 42,396,808.65
其中：存款利息收入 331,387.95 413,353.63
债券利息收入 8,225,192.29 41,980,685.02
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 17,710.20 2,770.00
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 11,908,838.15 65,574,626.58
其中：股票投资收益 12,109,875.59 -
基金投资收益 - -
债券投资收益 -1,053,120.68 65,508,953.04
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 852,083.24 65,673.54
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -28,236,624.71 -130,951,369.31
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 39,882.19 169,680.54
减：二、费用 5,404,413.87 15,740,096.16
1．管理人报酬 2,062,830.38 8,321,122.69
2．托管费 589,380.17 2,377,463.68
3．销售服务费 884,070.19 3,566,195.44
4．交易费用 189,753.93 45,000.20
5．利息支出 1,503,364.89 1,217,227.67
其中：卖出回购金融资产支出 1,503,364.89 1,217,227.67
6．其他费用 175,014.31 213,086.48
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -13,118,027.80 -38,550,349.70
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -13,118,027.80 -38,550,349.70
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商安心收益债券型证券投资基金
本报告期：2010年01月01日至2010年06月30日
单位：人民币元
项目 本期 2010年01月01日至2010年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 550,449,482.40 71,635,657.41 622,085,139.81
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -13,118,027.80 -13,118,027.80
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -42,746,865.26 -1,613,429.49 -44,360,294.75
其中：1.基金申购款 245,810,219.41 37,835,246.87 283,645,466.28
2.基金赎回款 -288,557,084.67 -39,448,676.36 -328,005,761.03
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 507,702,617.14 56,904,200.12 564,606,817.26
项目 上年度可比期间 2009年01月01日至2009年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 4,344,889,264.82 185,568,208.98 4,530,457,473.80
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -38,550,349.70 -38,550,349.70
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -3,385,946,368.69 -104,002,273.35 -3,489,948,642.04
其中：1.基金申购款 687,559,954.99 29,125,269.71 716,685,224.70
2.基金赎回款 -4,073,506,323.68 -133,127,543.06 -4,206,633,866.74
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 958,942,896.13 43,015,585.93 1,001,958,482.06



报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

成保良 赵生章 李扬
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基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
招商安心收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商安心收益债券型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]1008号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为5,439,771,823.60份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报(验)字(08)第0028号验资报告。《招商安心收益债券型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于2008年10月22日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及最新公告的《招商安心收益债券型证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类证券品种，包括国债、金融债、信用等级为投资级以上的企业债、可转换债券、短期融资券、债券回购、资产支持证券、央行票据、同业存款等，以及法律法规或监管机构允许基金投资的其他金融工具。本基金可参与一级市场新股申购或增发新股，还可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票进行股票配售及派发所形成的股票以及因投资可分离债券所形成的权证等资产。法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合为：对债券等固定收益类品种的投资比例不低于基金资产的80%(其中，企业债投资比例为0 - 40%，可转债投资比例为0 - 40%)，股票等权益类品种的投资比例不高于基金资产的20%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5%。本基金的业绩比较基准采用：中信标普全债指数。

6.4.2 会计报表的编制基础
本基金执行财政部于2006年02月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)、基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。


6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2010年06月30日的财务状况以及2010年01月01日至2010年06月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。

6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。

6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。

6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年04月23日《上海、深圳证券交易所关于做好交易相关系统印花税率参数调整的通知 》、2008年09月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3) 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，上市公司在代扣代缴时，减按50%计算应纳税所得额。
4) 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5) 对于基金从事A股买卖，2008年04月23日之前按0.30%的税率由交易双方各自缴纳证券(股票)交易印花税；自2008年04月24日起至2008年09月18日止按0.10%的税率由交易双方各自缴纳证券(股票)交易印花税；自2008年09月19日起，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。
6) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。

6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
中国工商银行 基金托管人、基金代销机构
招商银行股份有限公司(以下简称"招商银行") 基金管理人的股东、基金代销机构
招商证券股份有限公司(以下简称"招商证券") 基金管理人的股东、基金代销机构

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2010年01月01日至2010年06月30日 上年度可比期间 2009年01月01日至2009年06月30日
成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例
招商证券 28,893,949.12 32.16% - -

6.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2010年01月01日至2010年06月30日 上年度可比期间 2009年01月01日至2009年06月30日
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券成交总额的比例
招商证券 235,702,232.68 91.50% 534,299,167.04 85.47%

6.4.8.1.3债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2010年01月01日至2010年06月30日 上年度可比期间 2009年01月01日至2009年06月30日
回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例
招商证券 12,287,300,000.00 100.00% 870,000,000.00 100.00%

6.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2010年01月01日至2010年06月30日
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
招商证券 24,560.03 33.15% 2,631.31 7.97%
关联方名称 上年度可比期间 2009年01月01日至2009年06月30日
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
招商证券 - - - -

6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2010年01月01日至 2010年06月30日 上年度可比期间 2009年01月01日至 2009年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 2,062,830.38 8,321,122.69
其中：支付给销售机构的客户维护费 349,151.65 1,709,816.54
注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.70%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值′0.70%?当年天数

6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2010年01月01日至 2010年06月30日 上年度可比期间 2009年01月01日至 2009年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 589,380.17 2,377,463.68
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%?当年天数

6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称 本期 2010年01月01日至2010年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
招商基金管理有限公司 322,753.99
中国工商银行 165,568.70
招商银行 297,440.12
招商证券 20,798.04
合计 806,560.85
获得销售服务费的各关联方名称 上年度可比期间 2009年01月01日至2009年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
招商基金管理有限公司 798,995.47
中国工商银行 906,260.04
招商银行 1,398,946.49
招商证券 63,443.64
合计 3,167,645.64
注：支付销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值×0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金销售服务费＝前一日基金资产净值×0.30%?当年天数

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期 2010年01月01日至2010年06月30日
银行间市场交易 的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行 - - - - - -
上年度可比期间 2009年01月01日至2009年06月30日
银行间市场交易 的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行 42,096,327.67 102,141,041.10 - - 894,000,000.00 103,970.96

6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 名称 本期 2010年01月01日至2010年06月30日 上年度可比期间 2009年01月01日至2009年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 57,515,356.55 262,764.99 33,292,554.75 398,864.79
注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券。

























6.4.9 期末（2010年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
6.4.9.1.1受限证券类别：股票
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量 (单位：股) 期末成本总额 期末估值总额 备注
002422 科伦药业 2010-05-26 - 新股网下申购 83.36 93.80 62,613 5,219,419.68 5,873,099.40 -
601101 昊华能源 2010-03-25 2010-07-01 新股网下申购 29.80 30.18 87,593 2,610,271.40 2,643,556.74 -
300077 国民技术 2010-04-23 2010-08-02 新股网下申购 87.50 116.75 19,595 1,714,562.50 2,287,716.25 -
300089 长城集团 2010-06-18 - 新股网下申购 20.50 19.78 113,636 2,329,538.00 2,247,720.08 -
002399 海普瑞 2010-04-28 2010-08-06 新股网下申购 148.00 117.03 18,671 2,763,308.00 2,185,067.13 -
002417 三元达 2010-05-21 2010-09-01 新股网下申购 20.00 21.47 101,752 2,035,040.00 2,184,615.44 -
002405 四维图新 2010-05-06 2010-08-18 新股网下申购 25.60 33.18 60,570 1,550,592.00 2,009,712.60 -
002426 胜利精密 2010-05-28 - 新股网下申购 13.99 14.07 133,311 1,865,020.89 1,875,685.77 -
002378 章源钨业 2010-03-23 2010-07-01 新股网下申购 13.00 26.34 69,786 907,218.00 1,838,163.24 -
002432 九安医疗 2010-06-02 - 新股网下申购 19.38 23.06 73,232 1,419,236.16 1,688,729.92 -
002436 兴森科技 2010-06-04 - 新股网下申购 36.50 30.60 53,149 1,939,938.50 1,626,359.40 -
002421 达实智能 2010-05-26 - 新股网下申购 20.50 31.79 49,230 1,009,215.00 1,565,021.70 -
002387 黑牛食品 2010-04-02 2010-07-13 新股网下申购 27.00 36.96 30,824 832,248.00 1,139,255.04 -
002385 大北农 2010-03-31 2010-07-09 新股网下申购 35.00 32.32 33,498 1,172,430.00 1,082,655.36 -
002430 杭氧股份 2010-06-02 - 新股网下申购 18.00 24.85 31,689 570,402.00 787,471.65 -
002403 爱仕达 2010-04-30 2010-08-11 新股网下申购 18.80 16.16 34,977 657,567.60 565,228.32 -
300094 国联水产 2010-06-30 2010-07-08 新股网上申购 14.38 14.38 500 7,190.00 7,190.00 -
002442 龙星化工 2010-06-25 2010-07-06 新股网上申购 12.50 12.50 500 6,250.00 6,250.00 -
6.4.9.1.2受限证券类别：债券
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量 (单位：张) 期末成本总额 期末估值总额 备注
- - - - - - - - - - -
6.4.9.1.3受限证券类别：权证
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量 (单位：份) 期末成本总额 期末估值总额 备注
- - - - - - - - - - -
金额单位：人民币元

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末 估值单价 复牌日期 复牌 开盘单价 数量 (单位：股) 期末 成本总额 期末估值总额 备注
601989 中国重工 2010-05-06 重大事项停牌 6.24 2010-07-16 6.71 798,698 5,894,391.24 4,983,875.52 -
注：根据《招商基金管理有限公司关于调整公司所管理基金持有的股票中国重工（证券代码：601989）估值方法的公告》，自2010年05月12日起至复牌日（2010年07月16日）前，对本基金持有的该只股票采用“指数收益法”进行估值。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至2010年06月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额186,799,519.80元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
0801041 08央行票据41 2010-07-12 101.72 800,000 81,376,000.00
1001029 10央行票据29 2010-07-12 99.61 200,000 19,922,000.00
070417 07农发17 2010-07-12 100.00 600,000 60,000,000.00
1080055 10鞍山城投债 2010-07-12 101.46 300,000 30,438,000.00
合计 1,900,000 191,736,000.00

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2010年06月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额50,000,000.00元，于2010年07月06日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。

6.4.10 有助于理解和分析财务报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明的有助于理解和分析财务报表其他事项。

§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 95,258,814.51 11.52
其中：股票 95,258,814.51 11.52
2 固定收益投资 550,151,750.40 66.55
其中：债券 550,151,750.40 66.55
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 72,455,170.47 8.76
6 其他各项资产 108,785,323.38 13.16
7 合计 826,651,058.76 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 7,190.00 0.00
B 采掘业 2,643,556.74 0.47
C 制造业 59,844,216.55 10.60
C0 食品、饮料 3,104,635.55 0.55
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 23,256,750.00 4.12
C5 电子 5,789,761.42 1.03
C6 金属、非金属 8,292,250.74 1.47
C7 机械、设备、仪表 10,688,348.41 1.89
C8 医药、生物制品 8,058,166.53 1.43
C99 其他制造业 654,303.90 0.12
D 电力、煤气及水的生产和供应业 11,963,535.20 2.12
E 建筑业 3,355,668.60 0.59
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 5,759,349.74 1.02
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 6,019,190.00 1.07
J 房地产业 - -
K 社会服务业 4,806,126.00 0.85
L 传播与文化产业 859,981.68 0.15
M 综合类 - -
合计 95,258,814.51 16.87
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 600352 浙江龙盛 2,555,000 23,250,500.00 4.12
2 601158 重庆水务 1,085,069 7,790,795.42 1.38
3 002422 科伦药业 62,613 5,873,099.40 1.04
4 000728 国元证券 450,000 5,467,500.00 0.97
5 601989 中国重工 798,698 4,983,875.52 0.88
6 300055 万邦达 69,654 4,806,126.00 0.85
7 601179 中国西电 583,716 3,788,316.84 0.67
8 000960 锡业股份 213,184 3,199,891.84 0.57
9 601299 中国北车 611,523 2,959,771.32 0.52
10 601101 昊华能源 87,593 2,643,556.74 0.47
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于招商基金管理公司网站http://www.cmfchina.com的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600352 浙江龙盛 30,554,197.39 4.91
2 000960 锡业股份 9,223,578.40 1.48
3 601158 重庆水务 7,573,781.62 1.22
4 002422 科伦药业 5,219,419.68 0.84
5 300059 东方财富 4,784,422.58 0.77
6 601179 中国西电 4,611,356.40 0.74
7 300055 万邦达 3,519,670.20 0.57
8 002399 海普瑞 2,763,308.00 0.44
9 601101 昊华能源 2,610,271.40 0.42
10 300089 长城集团 2,329,538.00 0.37
11 002417 三元达 2,035,040.00 0.33
12 002436 兴森科技 1,939,938.50 0.31
13 002426 胜利精密 1,865,020.89 0.30
14 300077 国民技术 1,714,562.50 0.28
15 002375 亚厦股份 1,613,071.80 0.26
16 002405 四维图新 1,550,592.00 0.25
17 002432 九安医疗 1,419,236.16 0.23
18 300046 台基股份 1,376,652.90 0.22
19 002385 大北农 1,172,430.00 0.19
20 002421 达实智能 1,009,215.00 0.16
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000728 国元证券 16,180,843.51 2.60
2 600308 华泰股份 10,906,030.50 1.75
3 600033 福建高速 10,627,234.67 1.71
4 300059 东方财富 6,987,181.15 1.12
5 600725 云维股份 4,256,827.00 0.68
6 300002 神州泰岳 4,045,870.00 0.65
7 601618 中国中冶 2,976,828.00 0.48
8 300026 红日药业 2,499,269.20 0.40
9 000960 锡业股份 2,492,281.11 0.40
10 300039 上海凯宝 2,179,584.00 0.35
11 002308 威创股份 1,942,793.40 0.31
12 002340 格林美 1,917,200.20 0.31
13 002302 西部建设 1,743,813.33 0.28
14 002307 北新路桥 1,643,981.72 0.26
15 300029 天龙光电 1,596,175.04 0.26
16 300046 台基股份 1,500,096.00 0.24
17 002334 英威腾 1,346,940.60 0.22
18 002338 奥普光电 1,317,073.80 0.21
19 002301 齐心文具 1,180,318.66 0.19
20 300015 爱尔眼科 1,096,230.60 0.18
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 98,615,033.50
卖出股票收入（成交）总额 89,840,174.98
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 139,360,595.00 24.68
2 央行票据 101,298,000.00 17.94
3 金融债券 80,204,000.00 14.21
其中：政策性金融债 80,204,000.00 14.21
4 企业债券 192,131,717.70 34.03
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 37,157,437.70 6.58
7 其他 - -
8 合计 550,151,750.40 97.44
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 0801041 08央行票据41 800,000 81,376,000.00 14.41
2 010112 21国债⑿ 635,300 64,413,067.00 11.41
3 122932 09宜城债 600,000 62,910,000.00 11.14
4 070417 07农发17 600,000 60,000,000.00 10.63
5 010110 21国债⑽ 428,960 43,453,648.00 7.70
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。


7.9.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 63,618.47
2 应收证券清算款 100,057,130.00
3 应收股利 11,007.41
4 应收利息 8,498,867.50
5 应收申购款 154,700.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 108,785,323.38

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 110003 新钢转债 11,589,953.70 2.05
2 110008 王府转债 9,466,500.00 1.68

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值 占基金资净值比例（%） 流通受限情况说明
1 002422 科伦药业 5,873,099.40 1.04 新股流通受限
2 601989 中国重工 4,983,875.52 0.88 重大事项停牌
3 601101 昊华能源 2,643,556.74 0.47 新股流通受限




§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数（户） 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
9,654 52,589.87 208,063,958.75 40.98% 299,638,658.39 59.02%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 4,231.45 0.0008%

§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2008年10月22日）基金份额总额 5,439,771,823.60
本报告期期初基金份额总额 550,449,482.40
本报告期基金总申购份额 245,810,219.41
减:本报告期基金总赎回份额 288,557,084.67
本报告期期末基金份额总额 507,702,617.14
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。




§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期没有举行基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门发生如下重大变动：
1、根据本基金管理人2010年04月08日的公告，经招商基金管理有限公司第二届董事会2010年第1次会议审议通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可〔2010〕327号文核准批复，公司聘任杨奕先生为公司副总经理。
2、根据本基金管理人2010年06月23日的公告，经招商基金管理有限公司第二届董事会2010年第5次会议审议通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可〔2010〕802号文核准批复，公司聘任王晓东女士和赵生章先生为公司副总经理。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。


10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例
国海证券有限责任公司 1 - - - - -
兴业证券股份有限公司 1 60,946,225.86 67.84% 49,519.50 66.85% -
招商证券股份有限公司 1 28,893,949.12 32.16% 24,560.03 33.15% -
中信建投证券有限责任公司 1 - - - - -

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例
国海证券有限责任公司 - - - - - -
兴业证券股份有限公司 21,904,141.20 8.50% - - - -
招商证券股份有限公司 235,702,232.68 91.50% 12,287,300,000.00 100.00% - -
中信建投证券有限责任公司 - - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。





招商基金管理有限公司
2010年08月28日

来源上海证券报)

(责任编辑：Newshoo)