申万巴黎深证成指分级基金基础篇

　　申万巴黎深证成指分级基金内容：

　　一、基础篇

　　1、申万巴黎深证成指分级基金产品特性：

　　申万巴黎深证成指分级基金是业内首只跟踪经典指数——深证成份指数的分级基金，可分为场内与场外两部分：在场外，申万巴黎深证成指分级基金等同于一只普通的指数基金；而在场内则同时存在三种份额，投资者在场内申购申万深成份额，可选择按照5：5比例拆分为收益风险不同的申万收益份额和申万进取份额。该基金采取较为优化的分级机制，可分别满足倾向指数化投资、偏好固定收益以及追求杠杆化的三类投资者，同时两类份额的上市交易又满足了二级市场投资者的交易需求。

　　申万巴黎深证成指分级证券投资基金转换示意图：

　　2、深证成指分级基金的投资目标？

　　申万巴黎深证成指分级基金采取指数化投资方式，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%，实现对标的指数的有效跟踪。

　　3、关于深证成份指数：

　　深证成指是由深圳证券市场中选取40 只A股作为样本编制而成的成份股指数，兼具价值尺度与投资标的功能。深证成份指数于1995年1月23日正式发布，是深圳证券交易所市场的核心指数，见证了中国证券市场成长历程，是中国证券市场上历史最悠久、数据最完整、影响最广泛的成份股指数之一，良好的代表性、流动性、成份股数量少等特征使该指数非常适合成为指数基金的标的指数。

　　深证成指推出以来至今逾16年，期间涨幅达到988.66%，期间累计涨幅位居同期国内股票市场指数首位；16年来涨幅超越同期上证综指426.84%，超越同期道琼斯工业平均指数812.24%，超越同期恒生指数859.34%，超越同期伦敦金融时报100指数917.22%，超越同期日经225指数1044.13%。（统计区间：1994年7月20日至2010年8月15日，数据来源：Wind）

　　4、关于深证成份指数成份股及行业分布：

　　以下资料截至2010年8月15日，来源：深圳证券交易所

　　最新成份股：

　　代码 简称

　　000001 深发展A

　　000060 中金岭南

　　000069 华侨城A

　　000338 潍柴动力

　　000402 金融街

　　000527 美的电器

　　000538 云南白药

　　000568 泸州老窖

　　000623 吉林敖东

　　000651 格力电器

　　000652 泰达股份

　　000729 燕京啤酒

　　000792 盐湖钾肥

　　000825 太钢不锈

　　000858 五粮液

　　000898 鞍钢股份

　　000933 神火股份

　　000960 锡业股份

　　000983 西山煤电

　　002142 宁波银行

　　000027 深圳能源

　　000630 铜陵有色

　　000768 西飞国际

　　000024 招商地产

　　000039 中集集团

　　000728 国元证券

　　000839 中信国安

　　002202 金风科技

　　002007 华兰生物

　　000157 中联重科

　　000895 双汇发展

　　000800 一汽轿车

　　000063 中兴通讯

　　000709 河北钢铁

　　000937 冀中能源

　　000878 云南铜业

　　000783 长江证券

　　000002 万科A

　　002024 苏宁电器

　　000562 宏源证券

　　成份股行业分布：

　　行业名称 成份个数 权重%

　　机械、设备、仪表 7 18.45

　　食品、饮料 4 16.24

　　金融、保险业 5 11.94

　　金属、非金属 8 11.54

　　房地产业 3 10.95

　　医药、生物制品 3 7.07

　　采掘业 3 6.51

　　批发和零售贸易 1 6.25

　　信息技术业 1 4.40

　　综合类 2 2.76

　　石油、化学、塑胶、塑料 1 1.77

　　社会服务业 1 1.56

　　电力、煤气及水的生产和供应业 1 0.56

　　合计 40个

　　5、关于深证成指分级基金投资理念及目标：

　　深证成指分级指数的投资管理将遵循指数化投资理念，以深证成指作为标的指数，通过完全复制的被动式投资管理实现跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%，实现对深证成指的有效跟踪。

　　6、申万巴黎深证成指分级基金风险收益特征

　　深证成指分级基金虽为股票型指数基金，但由于采取了基金份额分级的结构设计，不同的基金份额具有不同的风险收益特征。申万深成份额为常规指数基金份额，具有较高风险、较高预期收益的特征，其风险和预期收益均高于货币市场基金和债券型基金；申万收益份额，其风险和预期收益与债券型基金相近；申万进取份额由于具有杠杆特性，具有高风险高收益的特征，其风险和预期收益要高于一般的股票型指数基金。

　　7、申万巴黎深证成指分级基金业绩比较基准

　　业绩比较基准为：95％×深证成指增长率+5％×银行同业存款利率。

　　如果深证成指被停止发布或由其他指数替代或由于指数编制方法等重大变更导致该指数不宜继续作为目标指数，基金管理人可以依据维护投资者的合法权益的原则，在履行适当程序后, 变更基金的标的指数和业绩比较基准。

　　8、申万巴黎深证成指分级基金份额的上市交易与分拆规则

　　深证成指分级基金通过场外、场内两种方式公开发售。基金发售结束后，场外认购的全部基金份额将确认为申万深成份额；场内认购的全部基金份额按照1:1的比例自动分离为预期收益与风险不同的两种份额类别，即稳健类基金份额（简称为“申万收益份额”）和杠杆类基金份额（简称为“申万进取份额”）。

　　基金合同生效后三个月内，申万收益份额与申万进取份额在深圳证券交易所，以不同的交易代码上市交易，但不可单独进行申购或赎回。

　　申购期间：（1）在场内，投资者可以申购和赎回申万深成份额，可选择将其从场内申购的申万深成份额按1:1的比例分离成申万收益份额和申万进取份额。若不作选择，本基金默认场内申购的申万深成份额不分离。投资者也可按1:1的配比将其持有的申万收益份额和申万进取份额申请合并为场内的申万深成份额。（2）在场外，投资者可以申购和赎回申万深成份额，不得申请将其场外申购的申万深成份额进行分拆，但可将其持有的场外申万深成份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成申万收益份额和申万进取份额后上市交易。

　　9、深证成指分级基金基金份额

　　申万巴黎深证成指分级基金的基金份额包括申万巴黎深证成指分级证券投资基金之基础份额、申万巴黎深证成指分级证券投资基金之稳健收益类份额与申万巴黎深证成指分级证券投资基金之积极进取类份额。申万收益份额、申万进取份额的基金份额配比始终保持1:1 的比率不变。