华宝兴业先进成长股票型证券投资基金2010年年度报告（摘要）

2010年12月31日

















基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一一年三月二十六日

§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完

整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年3月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自2010年1月1日起至2010年12月31日止。
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 华宝兴业先进成长股票
基金主代码 240009
交易代码 240009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年11月7日
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,023,987,916.76份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 分享我国经济增长方式转变过程中和转变完成后的先进企业的成长，在控制风险的前提下为基金份额持有人谋求长期超额回报。
投资策略 本基金将使用定量与定性相结合的方法，选择具备创新能力强、注重资源节约与环境友好、充分发挥人力资源优势这三个先进因素之一的企业进行投资，重点关注国家产业结构调整中鼓励类行业，同时也兼顾有先进企业的传统行业。
业绩比较基准 新上证综指收益率。
风险收益特征 本基金是一只积极型的股票投资基金，属于证券投资基金中的较高风险品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华宝兴业基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 刘月华 唐州徽
联系电话 021-38505888 010-66594855
电子邮箱 xxpl@fsfund.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 400-700-5588、021-38924558 95566
传真 021-38505777 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.fsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人办公场所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2010年 2009年 2008年
本期已实现收益 -112,691,046.81 1,008,844,428.57 -2,039,152,405.62
本期利润 -465,646,238.20 2,548,951,812.00 -4,244,474,835.29
加权平均基金份额本期利润 -0.3760 1.1828 -1.4720
本期基金份额净值增长率 -14.51% 80.68% -51.21%
3.1.2 期末数据和指标 2010年末 2009年末 2008年末
期末可供分配基金份额利润 1.1566 1.5225 0.3961
期末基金资产净值 2,208,286,719.25 3,682,803,291.52 3,849,989,473.80
期末基金份额净值 2.1566 2.5225 1.3961
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）

3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 2.23% 1.66% 5.62% 1.56% -3.39% 0.10%
过去六个月 14.28% 1.44% 16.85% 1.38% -2.57% 0.06%
过去一年 -14.51% 1.46% -14.58% 1.42% 0.07% 0.04%
过去三年 -24.63% 1.96% -46.95% 2.16% 22.32% -0.20%
自基金成立起至今 115.66% 1.90% 48.26% 2.17% 67.40% -0.27%
注：净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华宝兴业先进成长股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006年11月7日至2010年12月31日）

注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合，截至2007年5月7日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华宝兴业先进成长股票型证券投资基金
基金净值增长率与业绩比较基准历史收益率的对比图

3.3过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是2003年3月7日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2010年12月31日），所管理的开放式证券投资基金包括宝康系列基金、多策略基金、现金宝货币市场基金、动力组合基金、收益增长基金、先进成长基金、行业精选基金、海外中国成长基金、大盘精选基金、增强收益基金、中证100基金、上证180ETF、上证180ETF联接基金以及新兴产业基金，所管理的开放式证券投资基金资产净值合计49,349,759,796.83元。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
吴丰树 本基金基金经理 2009-05-14 - 7年 硕士，拥有CFA资格。2003年2月至2008年5月任中国国际金融有限公司研究部副总经理级研究员。2008年5月加入华宝兴业基金管理有限公司，同年9月至2009年12月任华宝兴业行业精选股票型证券投资基金基金经理，2009年5月至今任华宝兴业先进成长股票型证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业先进成长股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。
本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析；分析结果没有发现交易价差异常。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2010年的宏观经济继续其复苏之路，并未经历大家担心的二次探底；而同时政策的变化频度和力度也使得市场出现巨幅波动，特别是4月的房地产调控新政出台后，对银行、地产等板块的心理压力已经到达极致。而体现在市场上，2010年可谓是冰火两重天，结构性分化极度严重。一方面成长型小型公司不断创出新高，估值不断改写历史，加之消费、医药等行业的“推波助澜”，市场将结构性牛市演绎到极致。而另一方面，由于对宏观经济、政策因素的不确定性，致使大量蓝筹股的估值不断下移，仅仅在个把月份有报复性的波动行情，而总体表现实在是不尽如人意。2010年，本基金在结构配置上偏重于价值股蓝筹股，而忽视了成长性股票的配置，遗憾的错过了结构性机会。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
2010年，本基金涨幅为-14.51%，基金比较基准的涨幅为-14.58%，基金超越基准0.07%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2011年政策取向是前紧后松。通胀和经济增长的变化将显著影响2011年政策的走势和节奏。我们的预测，2011年通胀总体走势将是前高后低的走势，下半年通胀将回落。2011年经济开局在2010年第四季度经济强劲增长的基础上继续保持强劲增长。在通胀呈现前高后低的走势和开局经济强劲增长，甚至可能过热的情况下，政策调控的取向将是前紧后松。
上半年货币需要继续紧缩，下半年货币政策氛围将缓和。政策将回归到反通胀为核心的操作取向上来。2011年我们曾经一度认为央行可能提高对通胀的容忍度，现在看来，这种可能性比较小。首先，上半年货币信贷还需要继续紧缩；2-3月将至少提高准备金率0.5个百分点，第二季度到第四季每个季度央行可能都会调整存款准备金率；其次，预计2011年还将提高利率2次左右，主要集中在上半年；第三、人民币将继续升值5-6%。
公共基础设施建设将保持先抑后扬的态势。2011年上半年降低基础设施建设的速度是必要的。政府可以控制的项目的开工时间也可能有所延后。公共基础设施的投资当然不会在全年都是受压制的状态，下半年基础设施投资将有所加快。预计到第二季度后期，政府会加快基础设施的开工进度。
补齐经济短板的结构性政策将加快推出。首先，政策将加大农业方面的投入和建设。农业是目前这个经济的短板；其次，保障性住房建设的规模将相对于2010年继续大幅度增长，增长幅度可能翻番；第三，推动中西部地区发展。
展望2011年，宏观经济不确定性仍然很大，通胀、增长、国际贸易等问题极度复杂，表现在市场上指数可能将有较大波动；低估值的行业，穿越周期的行业以及符合政策导向的各个子行业及重点公司将会有较大投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人在报告期内对旗下基金估值中，各部门参与如下：
（一）基金会计：根据《基金会计核算业务指引》对基金日常交易进行记账核算，并对基金投资品种进行估值。
（二）金融工程部：对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况下，为估值提供相关模型。
（三）估值委员会：定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在采用新投资策略或投资新品种时，评价现有估值政策和程序的适用性。
（四）必要时基金经理参与制定估值政策制定、估值模型及估值方法的确定工作。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期亏损，未有应分未分的利润。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对华宝兴业先进成长基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华宝兴业先进成长股票型证券投资基金
报告截止日：2010年12月31日
单位：人民币元
资 产 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日
资 产：
银行存款 188,079,616.22 220,133,071.95
结算备付金 11,846,306.03 6,042,928.59
存出保证金 2,736,089.19 2,481,593.24
交易性金融资产 2,019,982,839.44 3,471,253,130.50
其中：股票投资 2,019,982,839.44 3,371,583,130.50
基金投资 - -
债券投资 - 99,670,000.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 6,650,847.21 8,390,651.98
应收利息 50,084.15 225,566.12
应收股利 - -
应收申购款 307,528.48 313,545.63
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 2,229,653,310.72 3,708,840,488.01
负债和所有者权益 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 8,481,323.48 871,841.09
应付赎回款 1,833,956.49 12,239,704.43
应付管理人报酬 2,849,984.54 4,669,810.91
应付托管费 474,997.39 778,301.78
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6,805,768.01 6,819,992.26
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 920,561.56 657,546.02
负债合计 21,366,591.47 26,037,196.49
所有者权益：
实收基金 1,023,987,916.76 1,459,974,161.89
未分配利润 1,184,298,802.49 2,222,829,129.63
所有者权益合计 2,208,286,719.25 3,682,803,291.52
负债和所有者权益总计 2,229,653,310.72 3,708,840,488.01
注：报告截止日2010年12月31日，基金份额净值2.1566元，基金份额总额1,023,987,916.76份。
7.2 利润表
会计主体：华宝兴业先进成长股票型证券投资基金
本报告期：2010年1月1日至2010年12月31日
单位：人民币元
项 目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
一、收入 -389,355,628.25 2,664,391,217.49
1.利息收入 3,034,035.52 11,294,903.19
其中：存款利息收入 2,137,590.84 4,364,531.44
债券利息收入 896,444.68 6,930,371.75
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -40,760,481.43 1,106,848,481.72
其中：股票投资收益 -64,243,162.22 1,076,631,056.77
基金投资收益 - -
债券投资收益 -64,900.00 -3,521,820.00
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 23,547,580.79 33,739,244.95
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -352,955,191.39 1,540,107,383.43
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,326,009.05 6,140,449.15
减：二、费用 76,290,609.95 115,439,405.49
1．管理人报酬 40,780,319.16 64,418,379.66
2．托管费 6,796,719.87 10,736,396.64
3．销售服务费 - -
4．交易费用 28,221,264.03 39,760,467.15
5．利息支出 26,847.82 36,174.39
其中：卖出回购金融资产支出 26,847.82 36,174.39
6．其他费用 465,459.07 487,987.65
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -465,646,238.20 2,548,951,812.00
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列 -465,646,238.20 2,548,951,812.00
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华宝兴业先进成长股票型证券投资基金
本报告期：2010年1月1日至2010年12月31日
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,459,974,161.89 2,222,829,129.63 3,682,803,291.52
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -465,646,238.20 -465,646,238.20
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -435,986,245.13 -572,884,088.94 -1,008,870,334.07
其中：1.基金申购款 224,619,608.85 275,938,624.03 500,558,232.88
2.基金赎回款 -660,605,853.98 -848,822,712.97 -1,509,428,566.95
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 1,023,987,916.76 1,184,298,802.49 2,208,286,719.25
项目 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,757,619,360.29 1,092,370,113.51 3,849,989,473.80
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 2,548,951,812.00 2,548,951,812.00
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -1,297,645,198.40 -1,418,492,795.88 -2,716,137,994.28
其中：1.基金申购款 1,578,121,498.09 1,327,598,101.70 2,905,719,599.79
2.基金赎回款 -2,875,766,696.49 -2,746,090,897.58 -5,621,857,594.07
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 1,459,974,161.89 2,222,829,129.63 3,682,803,291.52
报表附注为财务报表的组成部分
本报告7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：裴长江，主管会计工作负责人：黄小薏，会计机构负责人：张幸骏
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
华宝兴业先进成长股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第200号《关于同意华宝兴业先进成长股票型证券投资基金募集的批复》核准，由华宝兴业基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业先进成长股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币6,112,772,587.50元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第162号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华宝兴业先进成长股票型证券投资基金基金合同》于2006年11月7日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为6,113,990,007.57份基金份额，其中认购资金利息折合1,217,420.07份基金份额。本基金的基金管理人为华宝兴业基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业先进成长股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金股票投资比例为60%-95%，其中投资于先进企业股票占非现金资产的比例不低于80%，权证投资比例为0%-3%，债券及现金投资比例为5%-40%，其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5%。本基金的业绩比较基准是新上证综指收益率。

本财务报表由本基金的基金管理人华宝兴业基金管理有限公司于2011年3月18日批准报出。

7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华宝兴业先进成长股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2010年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2010年12月31日的财务状况以及2010年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5会计差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错。
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华宝兴业基金管理有限公司(“华宝兴业”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
华宝信托有限责任公司(“华宝信托”) 基金管理人的股东
领先资产管理有限公司(Lyxor Asset Management S.A.) 基金管理人的股东
法国兴业资产管理有限公司(Société Générale Asset Management SA) 基金管理人的原股东
上海宝钢集团公司(“宝钢集团”) 基金管理人的最终控制方
华宝证券经纪有限责任公司(“华宝证券”) 受基金管理人的股东控制的公司
注：1. 根据本基金管理人2010年12月17日发布的公告，经中国证监会证监许可[2010]485号文核准，本基金管理人原股东法国兴业资产管理有限公司将其持有的本公司49％股权全部转让给领先资产管理有限公司(Lyxor Asset Management S.A.)。此次变更后本基金管理人的股东及持股比例为：华宝信托有限责任公司51%，领先资产管理有限公司(Lyxor Asset Management S.A.)49%。

2. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例
华宝证券 1,131,662,640.17 6.24% 1,019,206,250.09 4.03%
7.4.8.1.2权证交易
本基金本报告期以及上年度均未通过关联方进行权证交易。
7.4.8.1.3债券交易
本基金本报告期以及上年度均未通过关联方进行债券交易。
7.4.8.1.4债券回购交易
本基金本报告期以及上年度均未通过关联方进行回购交易。
7.4.8.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年12月31日
当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
华宝证券 961,906.85 6.33% 411,851.04 6.05%
关联方名称 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
华宝证券 866,324.23 4.09% 523,319.25 7.67%
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

7.4.8.2关联方报酬
7.4.8.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 40,780,319.16 64,418,379.66
其中：支付销售机构的客户维护费 4,551,326.09 5,452,593.90
注：支付基金管理人华宝兴业的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 6,796,719.87 10,736,396.64
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期 2010年1月1日至2010年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 - - - - - -
上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 - 105,908,194.52 - - - -
7.4.8.4各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
期初持有的基金份额 660,715.95 221,730.53
期间申购/买入总份额 - 438,985.42
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 660,715.95 660,715.95
期末持有的基金份额占基金总份额比例 0.06% 0.05%
7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末以及上年度末无除基金管理人外其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 188,079,616.22 2,047,979.74 220,133,071.95 4,202,165.53
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内与上年度均无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.9期末（2010年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券 代码 证券名称 成功 认购日 可流 通日 流通受限类型 认购 价格 期末估值单价 数量 （单位：股 ） 期末 成本总额 期末 估值总额 备注
601933 永辉超市 2010-12-09 2011-03-15 新股网下申购 23.98 31.24 14,839 355,839.22 463,570.36 -
合计 - - - - - 355,839.22 463,570.36 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌的流通受限股票。
7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购，因此没有在债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值

(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(b) 以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。

于2010年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为2,019,982,839.44元，无属于第二层级和第三层级的余额(2009年12月31日：第一层级3,322,066,130.50元，第二层级149,187,000.00元，无第三层级)。

对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级(2009年度：同)。

(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,019,982,839.44 90.60
其中：股票 2,019,982,839.44 90.60
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 199,925,922.25 8.97
6 其他各项资产 9,744,549.03 0.44
7 合计 2,229,653,310.72 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 37,680,000.00 1.71
C 制造业 671,629,688.90 30.41
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 162,094,000.00 7.34
C7 机械、设备、仪表 429,057,926.20 19.43
C8 医药、生物制品 42,000,000.00 1.90
C99 其他制造业 38,477,762.70 1.74
D 电力、煤气及水的生产和供应业 8,725,000.00 0.40
E 建筑业 147,574,372.90 6.68
F 交通运输、仓储业 75,279,616.00 3.41
G 信息技术业 176,884,054.82 8.01
H 批发和零售贸易 41,272,277.00 1.87
I 金融、保险业 268,268,720.18 12.15
J 房地产业 395,569,442.41 17.91
K 社会服务业 152,691,834.18 6.91
L 传播与文化产业 10,782,000.00 0.49
M 综合类 33,625,833.05 1.52
合计 2,019,982,839.44 91.47
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 600761 安徽合力 7,401,239 132,408,165.71 6.00
2 000002 万 科Ａ 8,500,000 69,870,000.00 3.16
3 601989 中国重工 5,800,000 68,382,000.00 3.10
4 601766 中国南车 8,600,000 64,930,000.00 2.94
5 601628 中国人寿 2,800,000 59,640,000.00 2.70
6 601117 中国化学 9,999,818 57,798,948.04 2.62
7 600016 民生银行 11,000,000 55,220,000.00 2.50
8 000926 福星股份 4,000,000 53,920,000.00 2.44
9 600050 中国联通 9,999,932 53,499,636.20 2.42
10 600208 新湖中宝 8,781,349 52,688,094.00 2.39
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于www.fsfund.com 的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600050 中国联通 171,777,983.66 4.66
2 600761 安徽合力 153,924,084.60 4.18
3 600585 海螺水泥 138,522,290.55 3.76
4 601168 西部矿业 138,477,871.26 3.76
5 601857 中国石油 127,948,344.86 3.47
6 000878 云南铜业 110,861,402.39 3.01
7 600808 马钢股份 110,006,220.11 2.99
8 601111 中国国航 107,015,435.95 2.91
9 601006 大秦铁路 103,731,761.72 2.82
10 600009 上海机场 100,794,814.04 2.74
11 000783 长江证券 92,659,126.27 2.52
12 601628 中国人寿 88,718,319.84 2.41
13 600308 华泰股份 88,529,249.77 2.40
14 601117 中国化学 87,846,828.01 2.39
15 601808 中海油服 87,490,202.35 2.38
16 601989 中国重工 87,303,983.82 2.37
17 600739 辽宁成大 86,594,389.09 2.35
18 000402 金 融 街 86,495,400.46 2.35
19 000024 招商地产 84,426,292.63 2.29
20 601299 中国北车 82,992,144.82 2.25
21 000898 鞍钢股份 82,605,146.66 2.24
22 600028 中国石化 79,482,695.12 2.16
23 600016 民生银行 79,288,128.04 2.15
24 600887 伊利股份 75,887,359.61 2.06
25 600754 锦江股份 75,390,425.49 2.05
注：买入金额不包括相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600050 中国联通 261,869,712.75 7.11
2 600585 海螺水泥 242,012,105.58 6.57
3 601318 中国平安 200,878,303.00 5.45
4 601168 西部矿业 167,915,317.18 4.56
5 600761 安徽合力 159,706,303.30 4.34
6 600308 华泰股份 139,433,059.33 3.79
7 600739 辽宁成大 138,277,462.06 3.75
8 000898 鞍钢股份 135,143,112.85 3.67
9 601006 大秦铁路 134,585,954.58 3.65
10 002152 广电运通 132,433,031.11 3.60
11 600009 上海机场 123,968,121.75 3.37
12 601857 中国石油 120,291,964.00 3.27
13 601939 建设银行 109,375,778.46 2.97
14 601808 中海油服 106,579,888.87 2.89
15 600036 招商银行 99,357,542.42 2.70
16 600030 中信证券 96,409,424.36 2.62
17 600660 福耀玻璃 92,055,146.65 2.50
18 600410 华胜天成 82,663,452.81 2.24
19 600016 民生银行 82,596,888.01 2.24
20 600123 兰花科创 82,136,720.89 2.23
21 601398 工商银行 78,249,170.54 2.12
22 601166 兴业银行 78,115,005.64 2.12
23 600028 中国石化 77,923,771.19 2.12
24 000069 华侨城Ａ 76,796,289.60 2.09
25 601169 北京银行 76,458,315.91 2.08
26 600887 伊利股份 75,901,942.42 2.06
27 002097 山河智能 75,701,960.87 2.06
28 600737 中粮屯河 74,664,148.33 2.03
29 000726 鲁 泰Ａ 73,823,478.35 2.00
注：卖出金额不包括相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 8,627,309,640.01
卖出股票的收入（成交）总额 9,561,711,577.46
注：买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
8.9.2 本基金股票投资的主要对象是先进企业股票，基金管理人建立有基金股票备选库。本报告期内本基金的前十名股票投资没有超出基金合同规定的股票备选库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,736,089.19
2 应收证券清算款 6,650,847.21
3 应收股利 -
4 应收利息 50,084.15
5 应收申购款 307,528.48
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,744,549.03
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
51,370 19,933.58 47,569,669.62 4.65% 976,418,247.14 95.35%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 489,889.36 0.0478%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2006年11月7日)基金份额总额 6,113,990,007.57
本报告期期初基金份额总额 1,459,974,161.89
本报告期基金总申购份额 224,619,608.85
减：本报告期基金总赎回份额 660,605,853.98
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,023,987,916.76
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金管理人与基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金资产和基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金的投资策略在报告期内未发生变更。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
基金管理人为本基金聘任的会计师事务所在本报告期的审计报酬为120,000.00元人民币。目前该会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：本基金合同生效之日（2006年11月7日）起至本报告期末。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内管理人和托管人及其高级管理人员未有受到稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
德邦证券 1 3,794,638,627.69 20.92% 3,225,431.75 21.23% -
东方证券 1 2,767,971,986.57 15.26% 2,249,003.34 14.81% -
中金国际 1 2,621,966,867.21 14.45% 2,130,367.09 14.03% -
渤海证券 1 1,868,317,763.10 10.30% 1,588,061.72 10.45% -
中银国际 1 1,668,186,620.10 9.19% 1,417,955.28 9.34% -
华宝证券 1 1,131,662,640.17 6.24% 961,906.85 6.33% -
高华证券 1 887,695,571.50 4.89% 754,540.42 4.97% -
长城证券 1 844,783,241.47 4.66% 718,059.66 4.73% -
光大证券 1 781,399,046.51 4.31% 634,893.72 4.18% -
西南证券 1 764,822,680.90 4.22% 650,096.01 4.28% -
申银万国 1 544,041,655.64 3.00% 462,432.33 3.04% -
华泰联合 1 466,847,697.60 2.57% 396,817.73 2.61% -
招商证券 1 - 0.00% - 0.00% -
西部证券 1 - 0.00% - 0.00% -
中投证券 1 - 0.00% - 0.00% -
江海证券 1 - 0.00% - 0.00% -
合计 16 18,142,334,398.46 100.00% 15,189,565.90 100.00% -
注： 1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：
（1）选择标准: 资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于5亿元人民币；财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国人民银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适当的地域分散化。
（2）选择程序：（a）服务评价；（b）拟定备选交易单元；（c）签约。
2、本基金本报告期新增券商交易单元3个，分别是中银国际、西南证券和江海证券。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例
德邦证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中金国际 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
华泰联合 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
江海证券 - - - - - -
合计 - - - - - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
无。







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二〇一一年三月二十六日

来源上海证券报)

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