银华领先策略股票型证券投资基金2010年年度报告摘要

2010年12月31日










基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2011年3月30日



§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责

任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自2010年1月1日起至12月31日止。



§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 银华领先策略股票
基金主代码 180013
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年8月20日
基金管理人 银华基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,136,977,620.17 份
基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明
投资目标 中国经济未来持续高速的增长使得投资于领先行业中的优势公司成为未来投资的主线之一。通过运用领先的资产配置策略，投资于领先优势并且具备估值吸引力的股票、债券，并在有效控制投资组合风险的前提下力求取得基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金为股票型基金，将采用定量与定性两种领先型指标相结合的方法来进行大类资产配置，通过领先策略投资于因经济结构升级、汇率循环、经济周期变化及产业政策支持而受益的领先行业。并在领先行业中遴选具备综合竞争实力、估值吸引力和增长潜力显著的领先公司完成投资组合的构建。 本基金的债券投资采取自上而下的久期配置、组合期限配置、类属配置策略和自下而上的个券精选相结合的积极投资策略，发现、确认并利用市场失衡实现组合增值。 本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的60%-95%；现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中，基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30%。
风险收益特征 本基金为股票型证券投资基金，预期风险与收益水平高于混合型基金、债券基金与货币市场基金，在证券投资基金中属于较高风险、较高收益的基金品种。本基金力争在控制风险的前提之下，使基金的长期收益水平高于业绩比较基准。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 凌宇翔 唐州徽
联系电话 (010)58163000 （010）66594855
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 4006783333,（010）85186558 95566
传真 (010)58163027 （010）66594942

2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2009 年 2008 年
本期已实现收益 34,427,221.04 170,199,119.61 4,295,299.42
本期利润 -155,876,594.31 234,151,537.80 5,485,270.74
加权平均基金份额本期利润 -0.1068 0.8871 0.0195
本期加权平均净值利润率 -7.00% 60.84% 1.93%
本期基金份额净值增长率 -9.31% 102.71% 1.66%
3.1.2 期末数据和指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末
期末可供分配利润 380,213,033.19 215,915,827.51 2,924,694.04
期末可供分配基金份额利润 0.3344 0.5887 0.0166
期末基金资产净值 1,666,241,657.32 695,511,144.64 178,776,215.49
期末基金份额净值 1.4655 1.8963 1.0166
3.1.3 累计期末指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末
基金份额累计净值增长率 86.89% 106.08% 1.66%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -1.78% 1.98% 4.66% 1.24% -6.44% 0.74%
过去六个月 12.37% 1.72% 15.50% 1.08% -3.13% 0.64%
过去一年 -9.31% 1.64% -7.46% 1.11% -1.85% 0.53%
自基金合同生效日起至今 86.89% 1.63% 29.58% 1.47% 57.31% 0.16%
注：考虑本基金正常状态之下的股票资产投资比例，本基金选择市场代表性较好、具备较好公信力的沪深300 指数收益率×70%＋上证国债指数收益率×30%作为本基金产品的业绩比较基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四条：基金的投资（二）投资范围规定的各种比例，股票资产占基金资产的60%-95%；现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中，基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2010 2.800 89,430,519.09 43,283,555.05 132,714,074.14
2009 1.000 17,482,639.88 2,656,051.66 20,138,691.54
2008 - - - -
合计 3.800 106,913,158.97 45,939,606.71 152,852,765.68
注：本基金自2008年8月20日（基金合同生效日）至2008年12月31日止期间未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设立的全国性基金管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公司（出资比例：29％）、第一创业证券有限责任公司（出资比例：29％）、东北证券股份有限公司（出资比例：21％）及山西海鑫实业股份有限公司（出资比例：21％）。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
截至2010年12月31日，本基金管理人管理着十七只开放式证券投资基金和一只创新型封闭式基金，包括银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银华优质增长股票型证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华领先策略股票型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型投资基金、银华沪深300指数证券投资基金(LOF)、银华深证100指数分级证券投资基金、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）和银华信用债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
杨靖先生 本基金的基金经理。 2009年9月29日 - 7年 经济学硕士。曾在中信证券股份有限公司、工银瑞信基金管理有限公司从事行业研究和投资管理工作。2007年11月加盟银华基金管理有限公司，曾任基金经理助理。具有从业资格。国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华领先策略股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并执行了公平交易制度。公平交易制度的范围包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动。公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有公平的机会；实行集中交易制度和公平的交易分配制度；加强对投资交易行为的监察稽核力度等。综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合，因此未进行业绩比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2010年全年，我们发现大盘走出了振荡走低之后探底回升的态势，一月份是全年的最高点，次高点出现在十一月，最低点出现在七月。成交量在十一长假后冲高时放量，在大盘回落后随之萎靡，市场心态极其谨慎。2010年上证综合指数开盘于3289.75点，收盘于2808.08点，跌幅为14.31%。
在操作上，从二季度开始，我们认为以创业板为代表的中小盘股票出现过度炒作的迹象，于是开始逐渐减持前期涨幅较高的中小盘股票，增持以银行、保险、券商、汽车、地产等为代表的传统蓝筹股。
在二至四季度大部分时间内，我们基本延续了二季度的行业配置结构，只是在四季度末进行了适当调整，减持了部分银行股、保险股，增持了煤炭、有色、建材等低估值蓝筹股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.4655元，本报告期份额净值增长率为-9.31%，同期业绩比较基准增长率为-7.46%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2011年，考虑到我国经济复苏和通胀治理的复杂性，各国政府刺激政策的逐步退出，上市公司良好业绩的逐步实现，市场整体估值水平的合理性，A股市场将会出现震荡上行的走势。在投资策略上，我们认为去年炒作过热的创业板和中小板部分股票由于业绩的持续低于预期、估值过高等因素将会跑输以汽车、建材、钢铁、化工、煤炭、有色、券商等为代表的传统蓝筹股板块。 同时，在经过充分调整之后，创业板和中小板中个别成长性好、估值合理的品种也将成为我们的关注重点。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人于2010年1月15日发布分红公告，向截至2010年1月14日止在本基金注册登记在册的全体持有人，按每10份基金份额派发红利2.800元，实际分配金额为人民币132,714,074.14元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对银华领先策略股票型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
本基金2010年度财务会计报告经安永华明会计师事务所审计，注册会计师出具了标准无保留意见的审计报告， 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：银华领先策略股票型证券投资基金
报告截止日： 2010年12月31日
单位：人民币元
资 产 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日
资 产：
银行存款 99,205,351.11 94,031,834.28
结算备付金 2,595,233.79 2,109,747.80
存出保证金 1,065,155.36 750,000.00
交易性金融资产 1,355,800,954.78 587,212,512.37
其中：股票投资 1,355,800,954.78 587,212,512.37
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 316,455,940.53 2,852,912.22
应收利息 21,625.74 20,349.57
应收股利 - -
应收申购款 493,406.36 36,167,645.58
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,775,637,667.67 723,145,001.82
负债和所有者权益 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 101,310,459.65 11,574,503.44
应付赎回款 1,653,364.40 13,391,425.38
应付管理人报酬 2,233,419.41 666,135.60
应付托管费 372,236.61 111,022.56
应付销售服务费 - -
应付交易费用 2,970,698.60 1,001,208.56
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 855,831.68 889,561.64
负债合计 109,396,010.35 27,633,857.18
所有者权益：
实收基金 1,136,977,620.17 366,780,205.69
未分配利润 529,264,037.15 328,730,938.95
所有者权益合计 1,666,241,657.32 695,511,144.64
负债和所有者权益总计 1,775,637,667.67 723,145,001.82
注：报告截止日2010年12月31日，基金份额净值为人民币1.4655元，基金份额总额为1,136,977,620.17份。
7.2 利润表
会计主体：银华领先策略股票型证券投资基金
本报告期： 2010年1月1日 至 2010年12月31日
单位：人民币元
项 目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
一、收入 -95,532,096.18 251,032,644.26
1.利息收入 1,706,573.45 451,114.39
其中：存款利息收入 1,706,573.45 424,744.53
债券利息收入 - 26,369.86
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 90,906,451.54 185,703,664.87
其中：股票投资收益 70,735,712.48 182,085,367.18
基金投资收益 - -
债券投资收益 - 1,003,900.00
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 20,170,739.06 2,614,397.69
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -190,303,815.35 63,952,418.19
4. 汇兑收益（损失以"－"号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 2,158,694.18 925,446.81
减：二、费用 60,344,498.13 16,881,106.46
1．管理人报酬 33,525,657.40 5,688,994.98
2．托管费 5,587,609.65 948,165.80
3．销售服务费 - -
4．交易费用 20,797,714.24 9,834,440.44
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 433,516.84 409,505.24
三、利润总额 -155,876,594.31 234,151,537.80
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -155,876,594.31 234,151,537.80

7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华领先策略股票型证券投资基金
本报告期：2010年1月1日 至 2010年12月31日
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 366,780,205.69 328,730,938.95 695,511,144.64
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -155,876,594.31 -155,876,594.31
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 770,197,414.48 489,123,766.65 1,259,321,181.13
其中：1.基金申购款 1,857,623,039.52 1,158,867,122.60 3,016,490,162.12
2.基金赎回款 -1,087,425,625.04 -669,743,355.95 -1,757,168,980.99
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -132,714,074.14 -132,714,074.14
五、期末所有者权益（基金净值） 1,136,977,620.17 529,264,037.15 1,666,241,657.32
项目 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 175,851,521.45 2,924,694.04 178,776,215.49
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 234,151,537.80 234,151,537.80
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 190,928,684.24 111,793,398.65 302,722,082.89
其中：1.基金申购款 720,676,156.51 328,736,994.64 1,049,413,151.15
2.基金赎回款 -529,747,472.27 -216,943,595.99 -746,691,068.26
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -20,138,691.54 -20,138,691.54
五、期末所有者权益（基金净值） 366,780,205.69 328,730,938.95 695,511,144.64

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新______ ______陈建军______ ____龚飒____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
银华领先策略股票型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2008]875号文《关于核准银华领先策略股票型证券投资基金募集的批复》批准，由银华基金管理有限公司依照《基金法》、基金合同及其他有关规定向社会公开发行募集，基金合同于2008年8月20日生效，首次设立募集规模为358,064,017.31份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为银华基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、现金、短期金融工具、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其它品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的60%-95%；现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中，基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准选定为：沪深300指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2010年12月31日的财务状况以及2010年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
本基金本报告期间无需要说明的会计政策和会计估计变更及差错更正事项。
7.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰。
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入，由上市公司及债券发行企业等在向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司（原西南证券有限责任公司“西南证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券有限责任公司（“第一创业”） 基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（“东北证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东
银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
成交金额 占当期股票 成交总额的比例(%) 成交金额 占当期股票 成交总额的比例(%)
西南证券 483,517,080.74 3.47 695,088,777.58 10.65
第一创业 54,466,193.86 0.39 - -
东北证券 1,021,636,552.20 7.33 - -

7.4.8.1.2 债券交易
本基金2010年度及2009年度未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.3债券回购交易
本基金2010年度及2009年度未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金2010年度及2009年度未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年12月31日
当期 佣金 占当期佣金总量的比例(%) 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例(%)
西南证券 403,561.74 3.46 51,951.31 1.75
第一创业 44,254.27 0.38 44,254.27 1.49
东北证券 868,387.18 7.44 551,616.02 18.57
关联方名称 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
当期 佣金 占当期佣金总量的比例(%) 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例(%)
西南证券 567,529.56 10.41 521,891.66 52.13
注：(1)上述佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于经手费、证管费和证券结算风险基金等）。(2)该类佣金协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 33,525,657.40 5,688,994.98
其中：支付给销售机构的客户维护费 6,729,628.54 672,216.29
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下：H＝E×1.5%/当年天数H为每日应支付的基金管理费E为前一日的基金资产净值基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前十个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 5,587,609.65 948,165.80
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：H=E×0.25%/当年天数H为每日应支付的基金托管费E为前一日的基金资产净值基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前十个工作日内从基金资产中一次性支取。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金2010年度及2009年度均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
基金合同生效日（ 2008年8月20日 ）持有的基金份额 - -
期初持有的基金份额 29,998,000.00 29,998,000.00
期间申购总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回总份额 - -
期末持有的基金份额 29,998,000.00 29,998,000.00
期末持有的基金份额 占基金总份额比例 2.64% 8.18%
注：基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于2010年末及2009年末均未持有本基金份额。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 名称 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 99,205,351.11 1,533,576.04 94,031,834.28 359,808.95

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于2010年度与2009年度均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.9 期末（ 2010年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末未发生因认购新发/增发证券而持有流通受限证券的情况。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末 估值单价 复牌日期 复牌 开盘单价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值总额 备注
600991 广汽长丰 2010年10月28日 重大资产重组 14.07 2011年3月23日 15.00 3,600,000 36,901,524.37 50,652,000.00 -

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,355,800,954.78 76.36
其中：股票 1,355,800,954.78 76.36
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 101,800,584.90 5.73
6 其他各项资产 318,036,127.99 17.91
7 合计 1,775,637,667.67 100.00

8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 167,954,669.06 10.08
C 制造业 826,064,688.28 49.58
C0 食品、饮料 187,800.00 0.01
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 466,985.36 0.03
C4 石油、化学、塑胶、塑料 20,251,200.00 1.22
C5 电子 4,065,000.00 0.24
C6 金属、非金属 320,681,602.92 19.25
C7 机械、设备、仪表 442,968,100.00 26.58
C8 医药、生物制品 37,444,000.00 2.25
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 94,000,000.00 5.64
H 批发和零售贸易 36,045,800.00 2.16
I 金融、保险业 223,439,300.00 13.41
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 8,296,497.44 0.50
合计 1,355,800,954.78 81.37

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 000800 一汽轿车 9,600,000 154,080,000.00 9.25
2 000927 一汽夏利 16,000,000 130,400,000.00 7.83
3 600030 中信证券 8,270,000 104,119,300.00 6.25
4 600362 江西铜业 2,224,940 100,500,539.80 6.03
5 600585 海螺水泥 2,829,834 83,989,473.12 5.04
6 600104 上海汽车 5,000,000 73,400,000.00 4.41
7 600837 海通证券 7,000,000 67,480,000.00 4.05
8 000630 铜陵有色 1,600,000 56,080,000.00 3.37
9 600050 中国联通 10,000,000 53,500,000.00 3.21
10 600991 广汽长丰 3,600,000 50,652,000.00 3.04
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站（）的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601166 兴业银行 264,168,669.78 37.98
2 601601 中国太保 233,527,797.08 33.58
3 600104 上海汽车 196,611,447.19 28.27
4 000800 一汽轿车 195,916,865.40 28.17
5 600019 宝钢股份 181,037,856.81 26.03
6 601318 中国平安 177,406,170.77 25.51
7 601628 中国人寿 170,965,059.97 24.58
8 601398 工商银行 170,363,925.93 24.49
9 000927 一汽夏利 156,401,565.50 22.49
10 600030 中信证券 133,771,661.45 19.23
11 600742 一汽富维 132,522,409.13 19.05
12 600585 海螺水泥 131,182,392.86 18.86
13 600036 招商银行 126,834,003.11 18.24
14 601169 北京银行 119,984,429.25 17.25
15 000001 深发展Ａ 119,650,599.58 17.20
16 601186 中国铁建 115,465,786.33 16.60
17 601390 中国中铁 115,464,697.67 16.60
18 600015 华夏银行 112,004,721.91 16.10
19 600000 浦发银行 107,999,911.88 15.53
20 000630 铜陵有色 104,360,654.36 15.00
21 600418 江淮汽车 103,048,253.00 14.82
22 002202 金风科技 102,533,226.91 14.74
23 000338 潍柴动力 97,891,557.51 14.07
24 600362 江西铜业 95,928,758.25 13.79
25 600739 辽宁成大 94,330,760.77 13.56
26 601106 中国一重 93,710,244.04 13.47
27 600837 海通证券 90,176,169.18 12.97
28 600100 同方股份 89,444,221.82 12.86
29 601006 大秦铁路 86,420,855.78 12.43
30 600900 长江电力 85,964,541.90 12.36
31 600050 中国联通 79,519,863.29 11.43
32 601666 平煤股份 75,448,569.73 10.85
33 000002 万 科Ａ 69,404,711.69 9.98
34 000157 中联重科 66,678,099.03 9.59
35 600991 广汽长丰 62,875,604.88 9.04
36 002261 拓维信息 59,817,752.71 8.60
37 600166 福田汽车 58,280,742.73 8.38
38 000829 天音控股 57,866,714.08 8.32
39 600388 龙净环保 57,070,351.23 8.21
40 600859 王府井 52,924,130.57 7.61
41 600067 冠城大通 50,530,578.23 7.27
42 600795 国电电力 49,678,290.74 7.14
43 600805 悦达投资 49,470,420.27 7.11
44 000878 云南铜业 48,940,100.10 7.04
45 600185 格力地产 48,272,251.26 6.94
46 000063 中兴通讯 47,502,717.98 6.83
47 000783 长江证券 47,191,967.79 6.79
48 600196 复星医药 47,030,551.66 6.76
49 000562 宏源证券 46,444,293.98 6.68
50 600660 福耀玻璃 46,423,393.40 6.67
51 600198 大唐电信 45,947,762.01 6.61
52 600150 中国船舶 45,603,610.84 6.56
53 000623 吉林敖东 45,584,196.54 6.55
54 600999 招商证券 45,470,625.83 6.54
55 000937 冀中能源 45,452,591.03 6.54
56 600887 伊利股份 45,157,132.66 6.49
57 600031 三一重工 45,089,275.90 6.48
58 600048 保利地产 44,357,321.65 6.38
59 000581 威孚高科 44,320,497.11 6.37
60 000024 招商地产 44,066,962.43 6.34
61 601009 南京银行 43,796,929.09 6.30
62 002142 宁波银行 43,718,645.80 6.29
63 002011 盾安环境 43,280,373.36 6.22
64 000826 桑德环境 41,861,123.62 6.02
65 600522 中天科技 39,916,270.65 5.74
66 600880 博瑞传播 39,890,130.16 5.74
67 600570 恒生电子 36,579,782.68 5.26
68 600376 首开股份 34,858,132.19 5.01
69 601699 潞安环能 33,534,308.69 4.82
70 000968 煤 气 化 33,470,393.34 4.81
71 600971 恒源煤电 33,399,340.20 4.80
72 002154 报 喜 鸟 32,669,315.16 4.70
73 300027 华谊兄弟 29,669,475.07 4.27
74 600580 卧龙电气 29,662,090.62 4.26
75 000759 武汉中百 29,507,060.94 4.24
76 600197 伊力特 29,362,738.62 4.22
77 002001 新 和 成 28,926,049.46 4.16
78 601998 中信银行 28,909,579.43 4.16
79 600089 特变电工 28,736,576.26 4.13
80 002063 远光软件 28,418,143.16 4.09
81 300012 华测检测 28,179,813.65 4.05
82 600481 双良节能 27,790,516.82 4.00
83 601168 西部矿业 27,708,161.63 3.98
84 002291 星期六 27,653,427.29 3.98
85 002327 富安娜 27,547,217.13 3.96
86 300058 蓝色光标 26,794,093.74 3.85
87 002345 潮宏基 26,484,456.97 3.81
88 002146 荣盛发展 26,372,860.55 3.79
89 002293 罗莱家纺 26,272,708.56 3.78
90 000877 天山股份 25,928,061.52 3.73
91 000404 华意压缩 24,538,105.83 3.53
92 600303 曙光股份 24,297,565.81 3.49
93 000712 锦龙股份 23,985,494.42 3.45
94 000572 海马股份 23,911,409.75 3.44
95 600685 广船国际 23,142,140.26 3.33
96 002244 滨江集团 22,418,905.50 3.22
97 000961 中南建设 22,341,243.90 3.21
98 600707 彩虹股份 22,165,023.53 3.19
99 601688 华泰证券 22,034,643.25 3.17
100 601788 光大证券 22,001,726.44 3.16
101 000616 亿城股份 21,906,528.65 3.15
102 000932 华菱钢铁 21,848,804.61 3.14
103 600325 华发股份 21,800,017.11 3.13
104 600590 泰豪科技 21,670,127.45 3.12
105 000568 泸州老窖 19,756,876.85 2.84
106 600410 华胜天成 18,419,182.90 2.65
107 002123 荣信股份 18,084,383.02 2.60
108 000012 南 玻Ａ 17,828,134.65 2.56
109 002158 汉钟精机 17,107,983.46 2.46
110 600309 烟台万华 16,907,692.38 2.43
111 000888 峨眉山Ａ 16,758,627.70 2.41
112 600809 山西汾酒 15,215,951.36 2.19
113 002214 大立科技 14,982,891.87 2.15
114 002041 登海种业 14,829,140.55 2.13
115 000776 广发证券 14,767,337.43 2.12
116 600690 青岛海尔 14,375,184.05 2.07
117 600581 八一钢铁 14,373,677.07 2.07
118 000598 兴蓉投资 14,332,993.01 2.06
119 002344 海宁皮城 14,304,435.28 2.06
120 000527 美的电器 14,250,623.04 2.05
121 002292 奥飞动漫 14,050,449.82 2.02
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601166 兴业银行 218,366,555.51 31.40
2 601601 中国太保 213,908,515.82 30.76
3 601318 中国平安 200,060,527.18 28.76
4 600104 上海汽车 183,851,202.02 26.43
5 600742 一汽富维 175,810,476.46 25.28
6 601398 工商银行 169,095,993.07 24.31
7 600019 宝钢股份 149,577,788.69 21.51
8 601628 中国人寿 144,728,082.35 20.81
9 000338 潍柴动力 129,175,403.21 18.57
10 601390 中国中铁 115,744,280.73 16.64
11 601186 中国铁建 114,013,265.76 16.39
12 600036 招商银行 109,951,218.02 15.81
13 002202 金风科技 108,618,627.00 15.62
14 600015 华夏银行 107,155,974.66 15.41
15 600031 三一重工 93,121,949.05 13.39
16 601106 中国一重 92,338,914.93 13.28
17 600000 浦发银行 91,885,274.18 13.21
18 000157 中联重科 88,748,737.03 12.76
19 601006 大秦铁路 87,527,840.53 12.58
20 600900 长江电力 85,357,997.99 12.27
21 600100 同方股份 84,863,857.19 12.20
22 601169 北京银行 82,838,991.33 11.91
23 000001 深发展Ａ 82,787,386.69 11.90
24 000002 万 科Ａ 73,969,444.70 10.64
25 600166 福田汽车 73,244,350.96 10.53
26 002261 拓维信息 69,771,905.80 10.03
27 600805 悦达投资 64,038,762.83 9.21
28 000581 威孚高科 63,007,080.47 9.06
29 000829 天音控股 60,602,035.70 8.71
30 600660 福耀玻璃 60,404,568.84 8.68
31 000826 桑德环境 58,746,406.60 8.45
32 600388 龙净环保 56,831,097.14 8.17
33 000630 铜陵有色 56,775,555.86 8.16
34 600880 博瑞传播 53,864,664.40 7.74
35 600585 海螺水泥 53,473,556.74 7.69
36 600048 保利地产 52,566,993.46 7.56
37 601666 平煤股份 51,536,403.13 7.41
38 600859 王府井 50,329,968.76 7.24
39 000024 招商地产 50,123,281.67 7.21
40 600418 江淮汽车 49,539,933.07 7.12
41 002011 盾安环境 48,764,024.60 7.01
42 000063 中兴通讯 46,064,666.34 6.62
43 600522 中天科技 45,786,437.06 6.58
44 600196 复星医药 44,809,473.08 6.44
45 600067 冠城大通 43,868,094.19 6.31
46 600198 大唐电信 43,680,504.96 6.28
47 600185 格力地产 43,662,114.88 6.28
48 002063 远光软件 42,542,037.74 6.12
49 002146 荣盛发展 41,609,527.43 5.98
50 600150 中国船舶 41,401,087.87 5.95
51 600887 伊利股份 41,306,686.23 5.94
52 600795 国电电力 41,021,209.29 5.90
53 600739 辽宁成大 40,736,503.28 5.86
54 601009 南京银行 40,023,344.63 5.75
55 600376 首开股份 39,529,737.51 5.68
56 002345 潮宏基 38,954,861.06 5.60
57 300027 华谊兄弟 36,973,555.30 5.32
58 002142 宁波银行 36,853,186.52 5.30
59 000800 一汽轿车 36,319,879.73 5.22
60 000562 宏源证券 35,055,975.91 5.04
61 600999 招商证券 34,347,875.38 4.94
62 002158 汉钟精机 32,693,509.30 4.70
63 600590 泰豪科技 32,138,099.52 4.62
64 600410 华胜天成 32,009,122.46 4.60
65 002293 罗莱家纺 31,927,288.15 4.59
66 000927 一汽夏利 31,639,503.89 4.55
67 000012 南 玻Ａ 30,705,668.82 4.41
68 000568 泸州老窖 30,696,540.83 4.41
69 002154 报 喜 鸟 30,690,282.63 4.41
70 002327 富安娜 30,560,590.29 4.39
71 600580 卧龙电气 30,300,178.95 4.36
72 300058 蓝色光标 30,095,015.77 4.33
73 300012 华测检测 28,375,623.78 4.08
74 600089 特变电工 28,162,903.26 4.05
75 002123 荣信股份 28,109,744.84 4.04
76 600991 广汽长丰 28,109,303.52 4.04
77 000759 武汉中百 27,788,033.77 4.00
78 002244 滨江集团 27,644,135.56 3.97
79 002291 星期六 27,406,051.12 3.94
80 600197 伊力特 27,076,551.24 3.89
81 000987 广州友谊 26,910,223.78 3.87
82 600481 双良节能 26,790,974.27 3.85
83 600050 中国联通 26,398,808.79 3.80
84 002214 大立科技 26,394,998.95 3.80
85 000572 海马股份 26,197,564.56 3.77
86 601168 西部矿业 26,015,627.81 3.74
87 601998 中信银行 25,677,263.46 3.69
88 002001 新 和 成 25,622,001.19 3.68
89 600809 山西汾酒 24,203,483.82 3.48
90 000932 华菱钢铁 22,996,930.03 3.31
91 000616 亿城股份 22,948,738.53 3.30
92 600303 曙光股份 22,806,080.87 3.28
93 600325 华发股份 22,549,278.36 3.24
94 000877 天山股份 22,145,854.23 3.18
95 000712 锦龙股份 21,954,050.12 3.16
96 002029 七 匹 狼 21,824,169.14 3.14
97 000961 中南建设 21,452,882.93 3.08
98 002003 伟星股份 21,447,909.29 3.08
99 600707 彩虹股份 21,407,712.12 3.08
100 000598 兴蓉投资 20,970,934.40 3.02
101 000404 华意压缩 20,483,077.71 2.95
102 600685 广船国际 20,013,005.17 2.88
103 000888 峨眉山Ａ 18,706,539.23 2.69
104 002200 绿 大 地 18,561,493.53 2.67
105 000417 合肥百货 18,396,657.74 2.65
106 002344 海宁皮城 17,931,046.09 2.58
107 002299 圣农发展 17,327,893.50 2.49
108 002041 登海种业 17,062,692.59 2.45
109 601688 华泰证券 16,661,437.08 2.40
110 601111 中国国航 16,587,144.01 2.38
111 000937 冀中能源 16,525,186.15 2.38
112 601918 国投新集 15,866,469.37 2.28
113 002014 永新股份 15,818,857.34 2.27
114 002007 华兰生物 15,768,537.89 2.27
115 002266 浙富股份 15,602,618.60 2.24
116 000713 丰乐种业 15,562,195.98 2.24
117 600138 中青旅 15,391,773.63 2.21
118 600029 南方航空 15,370,736.47 2.21
119 600327 大厦股份 15,263,704.64 2.19
120 600690 青岛海尔 14,825,738.60 2.13
121 600487 亨通光电 14,639,607.38 2.10
122 600557 康缘药业 14,375,423.85 2.07
123 002292 奥飞动漫 14,285,439.32 2.05
124 002148 北纬通信 14,092,795.17 2.03
125 300002 神州泰岳 14,077,168.15 2.02
126 600176 中国玻纤 14,000,231.97 2.01
注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 7,419,075,585.84
卖出股票收入（成交）总额 6,530,919,040.56
注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,065,155.36
2 应收证券清算款 316,455,940.53
3 应收股利 -
4 应收利息 21,625.74
5 应收申购款 493,406.36
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 318,036,127.99

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明
1 600991 广汽长丰 50,652,000.00 3.04 重大资产重组

8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
108,350 10,493.56 110,653,820.67 9.73% 1,026,323,799.50 90.27%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 1,621,796.47 0.14%

§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2008年8月20日 ）基金份额总额 358,064,017.31
本报告期期初基金份额总额 366,780,205.69
本报告期基金总申购份额 1,857,623,039.52
减:本报告期基金总赎回份额 1,087,425,625.04
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,136,977,620.17
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动 11.2.1.1 2011年1月8日，本基金管理人发布关于公司副总经理离任的公告，经本公司董事会批准，魏瑛女士不再担任本基金管理人公司副总经理职务。该变更事项已向相关监管部门备案，并于2011年1月8日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站进行了披露； 11.2.1.2 2011年2月1日，本基金管理人发布关于公司副总经理离任的公告，经本公司董事会批准，石松鹰先生不再担任本基金管理人公司副总经理职务。该变更事项已向相关监管部门备案，并于2011年2月1日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站进行了披露。 11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期由安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务，报告期内本基金应支付给安永华明会计师事务所的报酬共计人民币100,000.00元。目前的审计机构已连续为本基金提供3年的审计服务。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例
北京高华证券有限责任公司 1 1,913,007,871.18 13.73% 1,554,337.68 13.32% -
平安证券有限责任公司 1 1,442,732,445.23 10.36% 1,226,307.72 10.51% -
中信证券股份有限公司 3 1,398,224,983.78 10.04% 1,188,477.80 10.19% -
渤海证券股份有限公司 2 1,298,915,223.24 9.32% 1,104,071.18 9.46% -
方正证券股份有限公司 1 1,105,340,607.39 7.93% 898,098.39 7.70% -
中信建投证券有限责任公司 2 1,080,214,883.99 7.75% 918,174.87 7.87% -
招商证券股份有限公司 2 1,042,128,468.30 7.48% 883,076.57 7.57% -
东北证券股份有限公司 1 1,021,636,552.20 7.33% 868,387.18 7.44% -
中银国际证券有限责任公司 1 965,621,330.43 6.93% 784,574.85 6.73% -
德邦证券有限责任公司 1 720,869,571.20 5.17% 612,742.12 5.25% -
西南证券股份有限公司 2 483,517,080.74 3.47% 403,561.74 3.46% -
国信证券股份有限公司 2 397,862,261.12 2.86% 338,182.78 2.90% -
国海证券有限责任公司 1 380,621,442.93 2.73% 323,525.36 2.77% -
中国银河证券股份有限公司 1 373,656,229.01 2.68% 303,599.56 2.60% -
兴业证券股份有限公司 1 223,073,924.09 1.60% 189,611.01 1.63% 2010年新增1个交易单元
第一创业证券有限责任公司 1 54,466,193.86 0.39% 44,254.27 0.38% -
国元证券股份有限公司 1 21,850,626.71 0.16% 17,754.09 0.15% -
国泰君安证券股份有限公司 2 8,303,729.00 0.06% 6,746.81 0.06% -
申银万国证券股份有限公司 1 - - - - -
世纪证券有限责任公司 1 - - - - -
首创证券有限责任公司 1 - - - - -
航空证券有限责任公司 1 - - - - 2010年新增1个交易单元
华泰证券股份有限公司 1 - - - - -
华泰联合证券有限责任公司 1 - - - - -
南京证券有限责任公司 1 - - - - -
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准后与被选择的证券经营机构签订协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期未通过证券交易单元进行债券、回购及权证交易。


银华基金管理有限公司
2011年3月30日

来源上海证券报)

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