大盘沦陷精选抗跌个股 基金重仓股玄机暗藏

　　中小盘个股机会远超行业主题

　　虽然基金经理在在中小板、创业板领域的投资具有行业主题配置的倾向，比如上述的油气采掘、化工机械等，但基金经理介入更多的品种事实上是缺乏行业或主题特点的，这似乎也符合基金经理所言的行业机会小，而个股机会大的判断。尽管市场屡遭挫伤，众多股票徘徊在价格底部，投资机会似乎无从谈起，但以创业板、中小板为代表的结构性行情却给介入其中的基金亮出了一丝乌云之外的阳光。

　　以华商明星基金经理孙建波投资的康得新（002450）为例，这家主营化学原材料的上市公司今年以来股价涨幅高达80%，这显然是目前A股任何一只低估值蓝筹股所无法达到，华商策略、华商领先、华商盛世成长合计持有逾1750万股，截至上周五收盘，华商系的合计持股市值超过5亿。

　　甚至创业板上主营苹果和葡萄干的公司都出现了难以置信的股价表现。名为朗源股份（300175）的这家公司在当下股市的知名度可能远远高于它的产品知名度。朗源股份今年6月份以来股价涨幅超过97%，这或许让介入其中的嘉实基金都感到意外。嘉实稳健基金联手嘉实旗下专户产品合计持有超过160万股，当前持股市值超过5000万。

　　基金经理所捕获的创业板品种二季度以来出现超过30%的涨幅似乎随处可见。私募基金扎堆的豫金刚石（300064）的走势也令价值投资型的基金经理直呼看不懂。豫金刚石非但没有在上半年创业板大跌之际遭遇调整，股价反倒呈独立行情走势一路震荡向上。今年6月份创业板指数企稳反弹之后，豫金刚石股价当仁不让的出现约30%的涨幅。兴全社会责任基金等八只基金二季度扎堆的汤臣倍健（300146）股价自今年6月份以来涨幅超过50%。其中兴全社会责任基金持有其146万股。博时基金公司二季度三只基金埋伏其中的华策影视（300133）股价亦涨幅惊人，华策影视今年6月份以来的股价涨幅超过43%，这位重仓其中的博时基金带来较好的贡献。

　　华夏基金经理王亚伟在二季度对创业板投资颇多，根据聚龙股份（300202）、恒顺电气（300208）披露的半年度报告，华夏策略和华夏大盘基金合计持有聚龙股份超过230万股，华夏策略基金同期持有恒顺电气15万股。以华夏基金王亚伟、华夏基金投资总监刘文动还双双杀入的长荣股份（300195），这家主营印刷包装设备的上市公司自今年4月份起股价涨幅超过32%。华夏大盘持有长荣股份50万股，华夏优势基金持有176万股。

　　值得一提的是，王亚伟对恒顺电气的投资可能更多的参照荣信股份（002123）的发展轨迹和上市股价表现。基金经理一路扎堆长线持有的荣信股份上市以来股价涨幅超过219%，并发展为世界最大的静止无功补偿装置制造商。荣信股份是恒顺电气的参股公司，两者业务非常相似，均包括无功补偿装置和滤波器业务，且荣信股份披露恒顺电气亦是荣信股份部分产品的供货方。